6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 7
1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния организации ........ 9
1.1. Сущность категории «финансовое состояние» и задачи его анализа ........ 9
1.2. Информационная база анализа финансового состояния организации ..... 14
1.3. Система показателей оценки финансового состояния предприятия и
методики их расчета ......................................................................................... 21
2. Анализ финансового состояния ООО «Ейск-Приазовье-Порт» ................ 34
2.1. Организационно-экономическая характеристика...................................... 34
2.2. Анализ активов предприятия и источников их финансирования ............. 39
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ....................... 43
2.4. Анализ деловой активности и рентабельности предприятия ................... 52
3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Ейск-Приазовье-Порт» .. 59
3.1. Оценка финансового состояния и предложения по его улучшению ....... 59
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий .... 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................. 72
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 76
7
ВВЕДЕНИЕ
В условиях динамичного развития рыночных отношений большое
значение приобретает научное обоснование управленческих решений.
Безусловно, субъекты, принимающие решения и те субъекты, по отношению к
которым они принимаются, могут существенно различаться по видам
деятельности, масштабам, организационно-правовым формам, целевым
установкам. Поэтому развитие бизнеса в этом контексте определяется
некоторыми особенностями: доминирующая значимость финансовых ресурсов,
функционирование в среде неопределенности, самостоятельность в поиске
источников финансирования и оценке своих контрагентов.
В этой связи огромное значение приобретает оценка финансового
состояния предприятия. Ее важность и значение определяется следующими
функциями: необходимость выявления резервов роста эффективности
деятельности предприятий; оптимизация затрат; обеспечение эффективного
управления оборотными и внеоборотными активами; грамотная реализация мер
инвестиционной и финансовой политики; оптимизация сбыта и товарного
ассортимента. отбор наиболее надежных контрагентов; минимизация
предпринимательских, финансовых и коммерческих рисков.
Обеспечение реализации всех вышеперечисленных функций определяет
выгодную рыночную позицию предприятия. Именно проведение качественной
оценки финансового состояния предприятия позволяет сформировать систему
выводов и разработать определенные меры, направленные на реализацию
данных функций и достижение главной цели существования предприятия -
получения максимальной прибыли. В этом и заключается актуальность
исследуемой темы.
Объектом исследования является ООО «Ейск-Приазовье-Порт».
Исследования проводилось за временной период 2015-2017 гг.
Предмет исследования – процессы финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Ейск-Приазовье-Порт» и используемые в организации
8
методы и инструменты проведения анализа финансово-хозяйственной
деятельности.
Цель выпускной квалификационной работы – разработка
методологических рекомендаций по укреплению финансового состояния в
ООО «Ейск-Приазовье-Порт» на основе его оценки.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих
задач:
выявить роль оценки финансового состояния;
ознакомиться с основной информационной базой анализа
финансового состояния;
охарактеризовать методы и инструментарий проведения оценки
финансового состояния организации;
проанализировать финансовое состояние ООО «Ейск-Приазовье-
Порт»;
предложить необходимые меры по укреплению финансового
состояния исследуемой организации.
Методической и теоретической основой для написания выпускной
квалификационной работы явились исследования в области анализа
финансового состояния предприятия и ее оценки. Проработка проблем,
поставленных в данном исследовании, нашла отражение работах ученых, в
частности: Абрютиной М.С., Грачева А.В., Донцовой Л. В., Ковалева В.В.,
Любушина Н.П., Хелферта Э. и др. Результаты данных исследований были
использованы в данной работе.
Основными методами исследования, использованные в процессе
написания выпускной квалификационной работы являются: метод сравнения,
группировки, элиминирования.
9
1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации
1.1. Сущность категории «финансовое состояние» и задачи его анализа
Одной из главных характеристик стабильного положения предприятия
служит его финансовая оценка. Финансовое состояние является важной
характеристикой деловой активности и надежности организации. Оно
определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом
сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических
интересов всех участников хозяйственной деятельности предприятия и его
партнёров.
Рассмотрим понятие «финансовое состояние» в интерпретациях
различных авторов. В рамках финансового подхода финансовое состояние
рассматривается как система обеспечения предприятия капиталом. Так,
Шеремет А. Д., Ионова А. Ф. отмечают, что «Финансовое состояние
характеризуется размещением и использованием средств (активов) и
источников их формирования (собственный капитал и обязательства, т. е.
пассивы). Основные факторы, которые определяют финансовое состояние,
являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере
возникновения потребностей собственного оборотного капитала за счет
прибыли и, во-вторых, скоростью оборачиваемости оборотных средств
(активов). Основным показателем, в котором проявляется финансовое
состояние, является платежеспособность организации»
1
.
Недосекин С. В., Иванов М. А. понимают под финансовым состоянием
предприятия «способность субъекта хозяйствования функционировать и
развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся
внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную
1
Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А. Д.
Шеремет. — 2-е изд., доп. — М.: ИНФРА-М, 2017. — 374 с.
10
платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах
допустимого уровня риска»
2
.
Финансовое состояние по мнению Грищенко О. В. — «…это
способность предприятия финансировать свою деятельность». Финансовое
состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые
необходимы для нормального функционирования предприятия,
обоснованностью их размещения и эффективностью использования,
финансовых взаимоотношениях с другими юридическими и физическими
лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью
3
.
В рамках ресурсного подхода можно выделить следующие определения.
Колчина Н. В. полагает, что «финансовое состояние характеризуется
совокупностью показателей, отражающие процесс формирования и
использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое
состояние организации отражает конечные результаты ее деятельности».
4
Борисов А. Б. считает, что финансовое состояние определяется «уровнем
обеспечения экономического субъекта денежными средствами для
осуществления хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима
работы и своевременного проведения расчетов»
5
. По мнению Евстигнеевой О.
А. «финансовое состояние — это уровень финансового обеспечения ресурсами
коммерческой организации и их источниками»
6
. Гужвина Н. С., Охрименко А.
А. рассматривают финансовое состояние предприятия как экономическую
2
Ковалев В. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: логика и содержание: анализ бухгалтерской
информации / В. В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика. — 2012. — 552 с.
3
Грищенко О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / О. В. Грищенко.
— М.: ТРТУ. — 2012. — 112 с.
4
Ветрова Н. В. Роль финансового менеджмента в отношениях экономических субъектов и обоснование
необходимости перехода к динамическим методикам оценки финансового положения промышленных
предприятий / Н. В. Ветрова, В. Л. Малинин // Российское предпринимательство. — 2012. — № 42. — С. 74–78.
5
Борисов А. Б. Большой экономический словарь. изд. 3-е, перераб. и доп. /А. Б. Борисов // — М.: Книжный
мир, 2013. — 860 с.
6
Евстигнеева О. А. Содержание понятия финансовое состояние коммерческой организации / О. А. Евстигнеева
// — Вектор науки. — 2014. — № 2 (28). — С. 100 –103.
11
категорию, отражающую «…состояние капитала в процессе его кругооборота, и
способность субъекта хозяйствования к развитию на фиксированный момент
времени. С помощью анализа финансового состояния обосновывается
целесообразность осуществления конкретных хозяйственных, инвестиционных
и финансовых решений, устанавливается степень их соответствия целям
развития предприятия»
7
.
В современной экономической литературе появился комплексный
подход, в рамках которого происходит синтез рассмотренных выше подходов.
Зайцева С. С. считает, что «финансовое состояние — это комплексное понятие,
отражающее результат взаимодействия всех элементов экономических
отношений, в которых участвует предприятие в процессе его деятельности»
8
.
Файзуллина А. А. определила «финансовое состояние предприятия —
это сложная, интегрированная по многим показателям характеристика качества
их деятельности. Финансовое состояние предприятия определяется, как мера
обеспеченности предприятием необходимыми финансовыми ресурсами и
степень рациональности их использования для осуществления эффективной
хозяйственной деятельности и своевременных денежных расчетов по своим
обязательствам»
9
.
Демко И. И. дает следующее определение: «финансовое состояние
предприятий — это сложная экономическая категория, отражающая
качественную сторону деятельности, определяет реальную и потенциальную
способность обеспечивать финансирование операционной, инвестиционной и
финансовой деятельности, соответствующий уровень саморазвития
предприятий, достижения ими краткосрочных и стратегических целей и
7
Гужвина Н. С. Анализ финансового состояния как экономическая категория / Н. С. Гужвина, А. А. Охрименко
// Актуальные вопросы экономических наук. — 2012. — № 22–2. — С. 130–135.
8
Зайцева С. С. Управленческая диагностика финансового состояния предприятия / C. С. Зайцева // Бизнес в
законе. — 2012. — № 2. — С. 326–329.
9
Файзуллина А. А. Исследование подходов комплексной оценки финансового состояния предприятия / А. А.
Файзулина // Молодой ученый. — 2016. — № 1. — С. 537–540.
12
своевременность денежных расчетов по своим обязательствам. Количественно
он измеряется системой показателей, на основании которых осуществляется
оценка финансового состояния»
10
.
Подходы исследователей к понятию «финансовое состояние»
систематизированы и представлены в таблице 1.
Таблица 1
Классификация трактовок категории «финансовое состояние»
Подход
Авторы
Содержание подхода
Ресурсный подход
Колчина Н. В., Борисов А.
Б., Евстигнеева О. А.
Система обеспечения
предприятия капиталом
Финансовый подход
Шеремет А. Д., Ионова А.
Ф., Гришенко О. В.,
Недосекин С. В., Иванов
М. А.
Соотношение источников
финансирования и их
использования
Отношенческий подход
Савицкая Г. В., Гужвина
Н. С.
Система экономических
отношений, возникающих
в процессе кругооборота
капитала
Комплексный подход
Зайцева С. С.,
Файзуллина А. А., Демко
И. И.
Комплексная
экономическая категория
Анализируя различные подходы к определению финансового состояния
можно сделать вывод, что финансовое состояние характеризует кругооборот
капитала предприятия, эффективность управления финансовыми и реальными
активами, способность предприятия привлекать необходимые финансовые
ресурсы, выражающееся в системе показателей.
Основной целью анализа финансового состояния является
своевременное выявление и исправление недостатков в финансовой
деятельности и поиск резервов для улучшения финансового состояния
предприятия и его платежеспособности.
Содержание и основная целевая установка финансового анализа —
оценка финансового состояния и выявление возможности повышения
эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью
10
Демко И. И. Сравнение отечественного и зарубежного опыта анализа финансового состояния компаний / И.
И. Демко // Экономика и банки. — 2013. — № 2. — С. 21–27.
13
рациональной финансовой политики (рисунок 1).
Рисунок 1 - Схема проведения анализа финансового состояния
организации
11
Анализ финансового состояния предприятия направлен на повышение
эффективности его работы на основе системного изучения деятельности и
обобщения ее результатов.
Задачи анализа финансового состояния предприятия:
– идентификация реального состояния анализируемого объекта;
– исследование свойств и состава объекта, сравнение его с базовыми
характеристиками и нормативными значениями;
– своевременное выявление изменений состояния объекта;
– установление основных факторов, которые вызывают изменения
11
Сидорова Т. О. Подходы к формированию экономической модели улучшения финансового состояния
предприятия // Молодой ученый. — 2017. — №50. — С. 176-180. — URL https://moluch.ru/archive/184/47279/
(дата обращения: 07.04.2018).
14
состояния объекта с учетом их влияния;
– прогнозирование основных тенденций.
Финансовый анализ может быть как внешним, так и внутренним.
Внешний финансовый анализ проводится с целью выявления перспективы
дальнейшей деятельности. Внутренний финансовый анализ направлен на
выявление резервов и разработку мероприятий по повышению доходности и
наращиванию собственного капитала, укреплению финансового состояния
предприятия и сокращению финансовых рисков.
Таким образом, анализ содействует развитию инновационной
деятельности предприятия, направленной на использование научно-
технических достижений, поиску новых ресурсов, что способствует улучшению
продукции и повышает конкурентоспособность.
Анализ финансового состояния предприятия важный элемент в системе
управления предприятием, при помощи которого определяется сущность
хозяйственных процессов, оценивается финансовая ситуация, выявляются
резервы производства и разрабатываются мероприятия по их использованию,
принимаются научно обоснованные планы и управленческие решения.
Как метод познания анализ финансового состояния предприятия
осуществляется в определенной последовательности: установление цели и
задачи анализа, составление плана аналитической работы, конкретной
программы анализа, в которой уточняются: сроки проведения анализа,
материалы, по которым проводится анализ, порядок проведения анализа и
обобщения его результатов, исполнители (плановый отдел, бухгалтерия и др.),
календарные сроки выполнения работ.
1.2. Информационная база анализа финансового состояния организации
Результативность анализа финансового состояния предприятия во
многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. В
рыночной экономике организации сталкиваются с рядом проблем, одной из
15
которых является правильный выбор партнера на внутреннем и внешнем
рынке, от которого будет зависеть эффективность будущего сотрудничества.
Основным источником информации об устойчивости финансового положения
партнера является бухгалтерская финансовая отчетность. Отчетность
организации построенная на основе обобщения данных бухгалтерского учета и
является информационным звеном, которое обеспечивает связь организации с
ее партнерами – пользователями информации о деятельности организации
12
.
Результаты финансово-хозяйственной деятельности организации
отражаются в бухгалтерской отчетности. Согласно Положению по
бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99),
бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об
имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее
хозяйственной деятельности, составляемую на основе данных бухгалтерского
учета по установленным формам. Данные финансовой отчетности позволяют
изучить и достаточно объективно оценить финансовое положение организации,
ее финансовые результаты и эффективность использования средств
13
.
Составу бухгалтерской (финансовой) отчетности, в том числе годовой,
посвящена статья 14 Федерального закона от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О
бухгалтерском учете». Согласно пункту 1 указанной статьи, бухгалтерская
отчетность большинства коммерческих организаций, на сегодняшний день
состоит из:
- бухгалтерского баланса (форма ОКУД 0710001);
- отчета о финансовых результатах (форма ОКУД 0710002);
- приложений к ним, а именно из:
– отчета об изменениях капитала (форма ОКУД 0710003);
– отчета о движении денежных средств (форма ОКУД 0710004);
12
Бородина Е. И. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для магистров / Е. И. Бородина, О. В.
Ефимова, М. В. Мельник, В. В. Бердников. - М.: Омега-Л, 2013. – 388 c.
13
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. утв. приказом
Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.1999 г. № 43н. – URL: http://www.consultant.ru.