6
СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………................
7
Глава 1
Теоретические аспекты анализа финансового состояния
предприятия …………………………………………………………
11
1.1
Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия…….
11
1.2
Классификация показателей оценки финансового состояния
предприятия………………………………………………………….
18
1.3
Комплекс мероприятий по улучшения финансового состояния
предприятия …………………………………………………………
27
Глава 2
Анализ финансового состояния предприятия ООО «АКТИВ
ТРАНС»………………………………………………………………
34
2.1
Общая характеристика ресурсов предприятия ООО «АКТИВ
ТРАНС»………………………………………………………………
34
2.2
Анализ рентабельности, динамики и структуры баланса
предприятия ООО «АКТИВ ТРАНС»…………………….
44
2.3
Анализ ликвидности, финансовой устойчивости и деловой
активности предприятия ООО «АКТИВ ТРАНС»……………….
55
Глава 3
Пути улучшения финансового состояния предприятия ООО
«АКТИВ ТРАНС»……………………………………………………
67
3.1
Улучшение финансового состояния предприятия ООО «АКТИВ
ТРАНС» путем утилизации шин …………………………………..
67
3.2
Экономия финансовых затрат, как способ улучшения
финансового состояния предприятия ООО «АКТИВ ТРАНС»…
77
Заключение…………………………………………………………...
87
Список использованной литературы…..…………………………..
92
Приложения…………………………………………………………..
95
7
ВВЕДЕНИЕ
Анализ финансового состояния предприятия позволяет оценить
правильно уровень его конкурентоспособности (в первую очередь,
платежеспособность и кредитоспособность), эффективность расходования
финансового ресурса и капитала, выполнение обязательств перед
государственным бюджетом и деловыми партнерами. По большому счету такое
отражение основных сторон деятельности, конечных результатов
хозяйствования должно интересовать не только менеджмент, но и остальных
сотрудников, а также владельцев бизнеса, инвесторов, поставщиков,
посредников в сбыте готовой продукции.
С практической точки зрения финансовый анализ ценен тем, что
позволяет исследовать эффективность операционной деятельности, способы
привлечения и инвестирования капитала с целью обеспечения рентабельности,
стоимости капитализации и платежеспособности предприятий. Тем самым,
финансовые показатели увязываются взаимно со стратегическими и
оперативными аспектами.
Оперативными аспектами финансового анализа характеризуются
контроль и анализ задолженностей дебиторской и по взятым ранее кредитам,
оперативный анализ показателей финансового и операционного циклов,
финансового бюджета и оценка его наполнения, контроль оборачиваемости
оборотных активов в разрезе отдельных элементов. То есть, реализация
оперативных аспектов проявляется в ходе текущей финансовой работы, которая
обеспечивает постоянный контроль претворения в жизнь принимаемых
руководством и менеджментом предприятий управленческих решений.
В свою очередь, у стратегических аспектов прослеживается связь с
методологией финансового анализа в области разработки и обоснования
стратегии развития, осуществлении инвестиционных программ и их
обеспечения финансами, с анализом, определяющим эффективность
капитальных вложений и финансовую устойчивость бизнеса. В последнее
8
время в связи с большой непредсказуемостью внешней среды, введением в
практику концепции управления стоимостью предприятий и повышением
необходимости более глубокого исследования стратегических рисков роль
стратегических аспектов финансового анализа только усиливается.
Исходя из того, что определяющий критерий деятельности предприятий –
получение максимальной прибыли через предложение потребителям
действительно необходимых и высококачественных товаров, можно
сформулировать цель финансового анализа. Она заключается в правильной
оценке именно реального финансового состояния экономических агентов и
последующем сравнении полученных таким образом результатов с
достигнутым в предыдущие периоды (так называемый трендовый анализ). На
основе данных строится рациональная финансовая политика, способствующая
поиску и нахождению возможностей для повышения эффективности
операционной деятельности, определению лучших путей обеспечения ее
рентабельности.
Организация осуществления финансового анализа требует соблюдения
определенных принципов:
- регулярность проведения, предполагающая анализ через равномерные
временные интервалы времени. Причем при любом результате деятельности,
что помогает в устранении возникающих трудностей и препятствий, надежном
закреплении новыми делами достигнутых успехов;
- объективность, когда результатами финансового анализа описывается
фактическое состояние и дается ему непредвзятая, близкая к истине оценка;
- комплексность для выявления всевозможных взаимозависимостей и
влияющих факторов.
По сути, финансовым анализом как способом накапливается,
трансформируется и используется информация финансового характера. Это
необходимо для определения текущего и перспективного финансового
состояния предприятий, расчета возможных и оптимальных темпов развития
9
бизнеса сквозь призму финансового обеспечения, выявления доступных
источников средств и оценки целесообразности их привлечения.
Это и определяет актуальность рассматриваемой темы работы «Анализ
финансового состояния конкретного предприятия и разработка мероприятий по
его улучшению».
Степень разработанности темы. Проблематика анализа финансового
состояния широко исследуется в теоретической экономической литературе,
таких авторов, как Терехова Е.В, Петров А.Н, Новиков М.В и т.д. Также
вопросы анализа подробно освещаются во многих периодических изданиях.
Объектом исследования является предприятие ООО «АКТИВ ТРАНС»,
предметом исследования выступают оборотные активы.
В соответствии с этим, целью данной работы является изучение, как с
теоретической, так и с практической стороны проблем анализа финансового
состояния.
Исходя из данной цели, в работе ставятся и решаются следующие задачи:
1. рассмотреть цели и задачи анализа финансового состояния
предприятия;
2. рассмотреть классификацию показателей оценки финансового
состояния предприятия;
3. рассмотреть комплекс мероприятий по улучшения финансового
состояния предприятия;
4. рассмотреть общую характеристику деятельности предприятия ООО
«АКТИВ ТРАНС»;
5. провести анализ рентабельности, динамики и структуры баланса
предприятия ООО «АКТИВ ТРАНС»;
6. провести анализ ликвидности, финансовой устойчивости и деловой
активности предприятия ООО «АКТИВ ТРАНС»;
7. рассмотреть экономию финансовых затрат, как способ улучшения
финансового состояния предприятия ООО «АКТИВ ТРАНС»;
10
8. рассмотреть улучшение финансового состояния предприятия ООО
«АКТИВ ТРАНС» путем утилизации шин.
Теоретическую основу работы составили труды таких авторов как
Терехова Е.В, Петров А.Н, Новиков М.В., а также огромное количество
периодических изданий.
Методологическую основу исследования составили структурно-
функциональный анализ, сравнение. Также использовались методы анализа и
синтеза.
Эмпирическую основу исследования составила бухгалтерская и
финансовая отчетность предприятия ООО «АКТИВ ТРАНС» за 2014-2015
годы.
Практическая значимость данного исследования состоит в том, что
данные, полученные в ходе исследования, можно с успехом реализовать на
практике.
Цели и задачи работы обусловили следующую её структуру. Работа
состоит из содержания, введения, трех глав («Теоретические аспекты анализа
финансового состояния предприятия», «Анализ финансового состояния
предприятия ООО «АКТИВ ТРАНС»», «Пути улучшения финансового
состояния предприятия ООО «АКТИВ ТРАНС»»), заключения, списка
использованных источников, приложений.
11
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
предприятия
1.1 Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия
Конкурировать в условиях рыночной экономики, где усиливается борьба
между экономическими агентами за сбыт продукции и услуг, непросто. И залог
выживания – финансовая устойчивость, предполагающая постоянное
превышение доходов над затратами. Она отражает состояние финансового
ресурса, при наличии которого предприятия могут свободно маневрировать
денежными средствами и, эффективно используя их, обеспечивать
производственный и реализационный процессы.
Оценка финансовой устойчивости определяется путем анализа
финансового состояния - образования, распределения и применения
финансового ресурса. Сущность такого анализа заключается, в
последовательном, поэтапном рассмотрении всех процессов, касающихся
формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. А
главная цель – оценивание экономического потенциала предприятий, рыночной
устойчивости и, конечно, перспектив дальнейшего развития, без чего ныне
просто нельзя успешно строить экономическую деятельность
1
.
В большинстве случаев пользуются структурным анализом баланса, когда
берется во внимание система показателей, характеризующая финансовые
источники, структуру активов, наличие и эффективность использования
собственных средств, рентабельность как конечный результат хозяйственной
деятельности, ликвидность и платежеспособность.
Характеристика финансового состояния предприятия требует раскрытия
сущности некоторых определений, которыми приходится оперировать.
Например, ликвидность. Под нею следует понимать возможность быстрого
высвобождения из хозяйственного оборота денежных средств, которые
1
Арзуманова Т.И. Экономика организации: Учебник для вузов / М.: Дашков и Ко, 2013. – С. 220.
12
необходимы для продолжения финансово-хозяйственной деятельности и
погашения краткосрочных обязательств. Основной ее признак - формальное
превышение в стоимости активов оборотных над пассивами краткосрочными,
Чем значительней это превышение, тем лучше финансовое состояние с точки
зрения ликвидности. Однако если приходится иметь дело с недостаточной
величиной оборотных активов в сравнении с краткосрочными пассивами, то
можно говорить о неустойчивости текущего положения. Последнее чревато
ситуацией, когда предприятие окажется без достаточного минимума денежных
средств, запрашиваемых для своевременного расчета по обязательствам.
Еще одно определение – финансовая устойчивость, выражающая
состояние, распределение и применение финансовых ресурсов таким образом,
чтобы предприятие развивалось за счет увеличения капитала и прибыли при
сохранении платежеспособности в условиях допустимого риска. Это
определяющее долгосрочную стабильность соотношение заемных и
собственных средств. Но если значительные обязательства покрыты не
полностью собственными ликвидными капиталами, то при срочном
затребовании денег крупными кредиторами можно обанкротиться. Подобная
ситуация случается, когда предприятие попадает вдруг в сложное
экономическое положение и теряет деловой имидж, вызывая тем самым
опасения в неплатежеспособности
2
.
Показателем экономической эффективности, характеризующим
соотношение доходов и затрат за определенные промежутки времени, является
рентабельностью. Ее делят в практической деятельности на рентабельность
производства (рассчитывается в виде соотношения прибыли к стоимости
капитала и характеризует доходность отдельных производств, предприятий) и
рентабельность продукции (отношение полученной от реализации прибыли к
полной себестоимости продукции, отражающее доходность отдельных видов
продукции). У показателей рентабельности наблюдается прямая связь с
объемами производства и уровнями цен. Основные факторы роста - наиболее
2
Бабук И.М. Экономика промышленного предприятия: Учебник для вузов / М.: ИНФРА-М, 2013. – С. 330.
13
эффективные методы производства, обеспечивающие уменьшение
трудоемкости и материалоемкости, осуществление жесткой экономии в
производственно-технологических звеньях.
Деловую активность предприятия связывают со скоростью оборота
средств. При ускорении оборачиваемости она растет, так как улучшаются
доходность и другие финансовые показатели.
В отличие от плановой экономики в рыночных условиях предприятия
имеют самостоятельность в выработке и реализации решений управленческого
характера, но также возрастает ответственность за результаты хозяйственной
деятельности – экономическая и юридическая. Необходимо более точное
прогнозирование складывающейся ситуации на рынках сбыта, базирующееся в
основном на оценке финансового состояния прошедших периодов. Таким
образом, роль анализа финансовых состояний только повышается, Им
оценивается производственная и коммерческая деятельности и, в первую
очередь, наличие, размещение, использование доходов и капитала.
Ключевая цель анализа финансового состояния – направленность на
получение наиболее влиятельных параметров, обладающих объективностью и
обоснованностью. Эти параметры отражают изменения в структуре пассивов и
активов, и пассивов, в соотношении прибыли и убытков, в расчетах с
кредиторами и дебиторами. Но при этом не обходят вниманием локальные
цели
3
:
- определяется финансовое состояние предприятия;
- выявляются изменения в финансовом состоянии (пространственно-
временной разрез);
- устанавливаются основные факторы, вызывающие изменения
финансового состояния;
- прогнозируются основные тенденции финансового состояния.
Альтернативность целей финансового анализа определяется не только его
временными границами, но и целями, которые поставили перед собой
3
Бадокина Е.А. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2010. – С.225.
14
пользователи финансовой информации. А в целом при исследовании
финансового состояния решается ряд аналитических задач:
- предварительно обозревается бухгалтерская отчетность;
- характеризуются внеоборотные и оборотные активы, составляющие
имущество предприятия;
- оценивается финансовая устойчивость;
- характеризуются источники средств – заемных и собственных;
- анализируются прибыль и рентабельность;
- разрабатываются мероприятия, направленные на улучшение финансово-
хозяйственной деятельности предприятий
4
.
Данными задачами выражаются конкретные цели анализа, учитываются
организационные, технические и методические возможности его
осуществления. Самое главное внимание аналитики обращают на объемы и
качество информации.
Диагностика внутренней среды распространяется на выработку мер
эффективного управления активами, капиталом предприятий. А анализ
внешней среды опирается на следующие параметры:
- динамика стоимости товаров и услуг;
- ставка по налогообложению и процентные ставки для взятых
банковских кредитов и положенных на депозиты денег, курс эмиссионных
бумаг;
- поведение ближайших конкурентов на финансовом и товарном рынках и
т.д.
Объект данного вида анализа - публичная бухгалтерская отчетность, в
которой обобщаются результаты регистра бухгалтерского учета.
Субъекты анализа представлены экономическими службами
предприятий, заинтересованными в их деятельности внешними пользователями
информации. Информация изучается каждым субъектом анализа, исходя из
поставленных перед ними задач.
4
Арзуманова Т.И. Экономика организации: Учебник для вузов / М.: Дашков и Ко, 2013. – С. 222.
15
Информация бухгалтерской отчетности - исходная база, которой
руководствуются при принятии решений, связанных с инвестиционной,
текущей и финансовой деятельностью предприятий. Как бы там ни было, но
анализ финансового состояния в любом случае - прерогатива высшего
управленческого звена, которое способно принимать решения формирования и
использования доходов и капитала, а также грамотно влиять на распределение
денежных потоков.
Опираясь на данные анализа финансового состояния, принимают
решения по таким направлениям: краткосрочное (пополнение оборотных
активов) и долгосрочное (вкладывание капитала в выгодные инвестиционные
проекты и ценные бумаги) финансирование, выплата дивидендов
собственникам акций, эффективное использование резервов для
экономического роста (увеличение объемов продаж и прибыли).
В проведении анализа финансового состояния применяют стандартные
методы, среди которых выделим вертикальный, горизонтальный, трендовый,
факторный, пространственный анализы и метод финансовых коэффициентов.
Есть смысл рассмотреть их более подробно
5
:
- сущность горизонтального (временного) анализа состоит в том, что
происходит сравнение показателей предыдущих периодов с показателями
бухгалтерской отчетности. То есть сравниваются простым способом статьи
отчетности и изучаются их резкие изменения, а также анализируются
изменения этих статей по отношению к колебаниям остальных статей с
проявлением особого внимания случаям, когда отсутствует соответствие по
экономической природе между изменениями одного и другого показателей;
- вертикальным анализом определяют выборочно удельный вес
балансовых статей в общем итоговом показателе и потом сравнивают результат
с информацией предыдущего периода;
- при трендовом анализе рассчитывают относительные отклонения
показателей отчетности за определенные периоды (кварталы, годы) от
5
Бадокина Е.А. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2010. – С.226.