46
Таблица 7
Горизонтальный анализ баланса ООО «Азимут»
Статьи
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Абсолютное
изменение, +/-,
тыс. руб.
Относительное
изменение, %
1
2
3
2-1
3-2
2/1*
100
3/2*
100
1
2
3
4
5
6
7
8
АКТИВЫ
Основные
средства
561
415
384
-146
-31
73,98
92,53
Внеоборотные
активы, всего
561
415
384
-146
-31
73,98
92,53
Запасы
418
575
785
157
210
137,56
136,52
Дебиторская
задолженность
80
2518
10228
2438
7710
3147,50
406,20
Финансовые
вложения (за
исключением
денежных
эквивалентов)
-
-
2050
-
2050
-
-
Денежные
средства
17
981
453
964
-528
5770,59
46,18
Прочие
оборотные
активы
244
73
20
-171
-53
29,92
27,40
Оборотные
активы, всего
759
4147
13536
3388
9389
546,38
326,40
БАЛАНС
1320
4562
13920
3242
9358
345,61
305,13
ПАССИВЫ
Уставный
капитал
10
10
10
-
-
100,00
100,00
Нераспределен
ная прибыль
-6969
1384
9908
8353
8524
-19,86
715,90
Собственный
капитал, всего
-6959
1394
9918
8353
8524
-20,03
711,48
Заемные
средства
2977
1412
1412
-1565
-
47,43
100,00
Кредиторская
задолженность
5302
1756
2590
-3546
834
33,12
147,49
Краткосрочные
обязательства,
всего
8279
3168
4002
-5111
834
38,27
126,33
БАЛАНС
1320
4562
13920
3242
9358
345,61
305,13
Рост денежных средств в 2016 году по сравнению с 2014 годом
составил 436 тыс. руб. или почти в 27 раз, что связано с ростом объема
оказанных услуг. В 2016 году по сравнению с 2014 годом наблюдалось
снижение величины внеоборотных активов на 177 тыс. руб.
47
Структура имущества ООО «Азимут» и источников его формирования
представлена на рисунке 8.
Рисунок 8. Структура имущества ООО«Азимут» и источников его
формирования, тыс. руб.
Величина собственного капитала в 2016 году увеличилась на 8524 тыс.
руб. по сравнению с 2015 годом за счет изменения суммы нераспределенной
прибыли. Увеличение собственного капитала способствует повышению
финансовой устойчивости, улучшению деловой активности. На фоне
значительного изменения оборотных средств величина краткосрочных
обязательств в 2016 году по сравнению с 2015 годом увеличилась на 834 тыс.
руб. или более чем в 3 раза.
Вертикальный анализ — представляет собой разновидность методов
оценки финансовой отчетности предприятия, где анализируется доля статей
баланса, различных видов активов и пассивов в общей совокупности баланса.
Метод показывает распределение ресурсов в долях.
Вертикальный анализ баланса деятельности ООО«Азимут»
представлен в таблице 8.
48
Таблица 8
Вертикальный анализ баланса ООО«Азимут», тыс. руб.
Статьи
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Уд.вес
2014,
%
Уд.вес
2015,
%
Уд.вес
2016,
%
1
2
3
4
5
6
7
АКТИВЫ
Основные
средства
561
415
384
42,50
9,10
2,76
Внеоборотные
активы, всего
561
415
384
42,50
9,10
2,76
Запасы
418
575
785
31,67
12,60
5,64
Дебиторская
задолженность
80
2518
10228
6,06
55,20
73,48
Финансовые
вложения (за
исключением
денежных
эквивалентов)
-
-
2050
-
-
14,73
Денежные
средства
17
981
453
1,29
21,50
3,25
Прочие
оборотные активы
244
73
20
18,48
1,60
0,14
Оборотные
активы, всего
759
4147
13536
57,50
90,90
97,24
БАЛАНС
1320
4562
13920
100,00
100,00
100,00
ПАССИВЫ
Уставный капитал
10
10
10
0,76
0,22
0,07
Нераспределенна
я прибыль
-6969
1384
9908
-527,95
30,34
71,18
Собственный
капитал, всего
-6959
1394
9918
-527,20
30,56
71,25
Заемные средства
2977
1412
1412
225,53
30,95
10,14
Кредиторская
задолженность
5302
1756
2590
401,67
38,49
18,61
Краткосрочные
обязательства,
всего
8279
3168
4002
627,20
69,44
28,75
БАЛАНС
1320
4562
13920
100,00
100,00
100,00
Доля внеоборотных активов в 2016 году по сравнению с 2014 годом
снизилась с 42,50% до 2,76%. Снижение связано с начислением амортизации
(физический износ оборудования).Доля оборотных средств в 2014 году
составляла 57,50%, к концу 2016 года составила 97,24%. Увеличение
удельного веса оборотных активов способствует мобилизации активов и
ускорению оборачиваемости средств ООО «Азимут».
49
Собственный капитал к концу исследуемого периода находится на
уровне 71,25% от общей суммы ее пассивов. Доля краткосрочных
обязательств к концу 2016 года составляет 28,75%.
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей указывает
на то, что ООО «Азимут» на протяжении анализируемого периода имело
пассивное сальдо (кредиторская задолженность превышает дебиторскую).
Превышение кредиторской задолженности над дебиторской оценивается
отрицательно, так как не позволяет своевременно рассчитываться со своими
поставщиками.
2.3. Анализ ликвидности, платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия
Анализ финансового состояния организации — это расчет,
интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей,
характеризующих различные стороны ее деятельности. Эти показатели
отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют
его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать
степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по
финансовым и другим отношениям.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить
финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно
проводить работу, направленную на его улучшение.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными
денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные
обязательства.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики
ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения
их в денежную наличность.
50
Проведем данный анализ по ООО«Азимут» за 2014 — 2016 гг. по
данным бухгалтерской отчетности. Для исходных данных потребуется форма
№1 «Бухгалтерский баланс», которые приведены в таблице 9.
Таблица 9
Исходные данные ООО «Азимут», тыс. руб.
Показатель
На конец периода
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Всего внеоборотных активов
17985
18560
22541
Запасы
20333
20545
22747
Дебиторская задолженность
1126
1183
1333
Денежные средства
22
12
295
Всего капитала и резервов
27009
29130
31630
Всего долгосрочных обязательств
2285
2285
5852
Кредиторская задолженность
11866
20038
19426
Всего краткосрочных обязательств
10172
8885
9434
Далее следует распределить активы баланса в зависимости от степени
ликвидности (таблица 10).
Таблица 10
Анализ ликвидности баланса ООО«Азимут»
Актив
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Пассив
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Наиболее
ликвидные
активы
17
981
2503
Наиболее
срочные
обязательства
5302
1756
2590
Быстро
реализуемые
активы
80
2518
10228
Краткосрочны
е пассивы
2977
1412
1412
Медленно
реализуемые
активы
662
648
805
Долгосрочные
пассивы
0
0
0
Трудно
реализуемые
активы
561
415
384
Постоянные
пассивы
-6959
1394
9918
Баланс
1320
4562
13920
Баланс
1320
4562
13920
Проанализируем ликвидность баланса, проверив, выполняются ли
неравенства (таблица 11).
51
Таблица 11
Оценка ликвидности баланса ООО«Азимут»
Неравенство
2014 г.
2015 г.
2016 г.
А1> П1
-
-
-
А2> П2
-
+
+
А3 > П3
+
+
+
А4< П4
-
+
+
Сопоставление групп активов и обязательств позволяет установить
уровень ликвидности по состоянию на отчетный период, а также
спрогнозировать ее на перспективу. Баланс можно назвать не полностью
ликвидным, так как выполняются не все неравенства. Выполнение первого
неравенства свидетельствует о платежеспособности организации. У
ООО«Азимут» не достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств
абсолютно наиболее ликвидных активов. Выполнение второго неравенства
означает, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные
пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем
с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от
продажи продукции в кредит. Так как выполнимо третье неравенство, то в
будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и
платежей организация может быть платежеспособной на период, равный
средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты
составления баланса. Выполнение четвертого условия свидетельствует о
соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации,
наличия у нее собственных оборотных средств.
Проведем анализ платежеспособности ООО «Азимут» за 2014 — 2016
гг., данный анализ проводится по данным бухгалтерской отчетности. Для
исходных данных потребуется форма №1 «Бухгалтерский баланс». Основные
финансовые коэффициенты и формулы их расчета представлены на рисунке
9.
52
Рисунок 9. Основные коэффициенты ликвидности
Проведем расчет коэффициентов по представленным формулам.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
Кал
(2014 г.)
= 17 / (5302 + 2977) = 17 / 8279 = 0,002
Кал
(2015 г.)
= 981 / (1756 + 1412) = 981 / 3168 = 0,31
Кал
(2016 г.)
= (2050 + 453) / (2590 + 1412) = 2503 / 4002 = 0,63
Коэффициент промежуточной ликвидности:
Кпрл
(2014 г.)
= (80 + 17) / (5302 + 2977) = 97 / 8279 = 0,01
Кпрл
(2015 г.)
= (2518 + 981) / (1756 + 1412) = 3499 / 3168 = 1,10
Кпрл
(2016 г.)
= (10288 + 2050 + 453) / (2590 + 1412) = 12791 / 4002 = 3,20
Коэффициент текущей ликвидности:
Ктл
(2014 г.)
= 759 / (5302 + 2977) = 759 / 8279 = 0,09
Ктл
(2015 г.)
= 4147 / (1756 + 1412) = 4147 / 3168 = 1,31
Ктл
(2016 г.)
= 13535 / (2590 + 1412) = 13535 / 4002 = 3,38
Рассчитанные коэффициенты платежеспособности ООО «Азимут» за
2014 — 2016 гг. представлены в таблице 12.
53
Таблица 12
Коэффициенты относительной ликвидности ООО«Азимут» за
2014 — 2016 гг.
Показатели
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Изменения за
период 2014-2016
гг.
Денежные средства, тыс. руб.
17
415
453
436
Дебиторская задолженность,
тыс. руб.
80
2518
10227
10147
Запасы, тыс. руб.
418
575
785
367
Краткосрочные обязательства,
тыс. руб.
8279
3167
4001
-4278
Коэффициент абсолютной
ликвидности (от 0,2 до 0,5)
0,002
0,31
0,63
0,628
Коэффициент промежуточной
ликвидности (не менее 1)
0,01
1,10
3,20
3,19
Коэффициент текущей
ликвидности (не менее 2)
0,09
1,31
3,38
3,29
В 2016 году организация может полностью погасить краткосрочную
задолженность. В 2015, 2016 годах в сравнении с 2014 годом не нарушена и
перспективная платежеспособность, о чем свидетельствует высокое значение
коэффициента промежуточной ликвидности. Коэффициент покрытия в 2015,
2016 годах также соответствует оптимальному значению, значит,
предприятие сможет рассчитаться с дебиторами, при любых условиях.
Данные таблицы свидетельствуют, что ООО «Азимут» на конец 2016 года
является платежеспособным, так как рассчитанные коэффициенты
платежеспособности не отклоняются от оптимальных.
Согласно проведенному анализу относительных показателей, ООО
«Азимут» в 2016 году не грозит состояние банкротства.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния —
стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана
со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов
и инвесторов, с условиями, на которых привлечены и обслуживаются
внешние источники средств.
Проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Азимут» за 2014 —
2016 гг., данный анализ проводится по данным бухгалтерской отчетности, а
54
именно формы №1 «Бухгалтерский баланс». Показатели финансовой
устойчивости и формулы их расчета представлены на рисунке 10.
Рисунок 10. Показатели финансовой устойчивости
Проведем расчет показателей финансовой устойчивости по
представленным формулам.
Коэффициент автономии:
Ка
(2014 г.)
= -6959 / 1320 = -5,27
Ка
(2015 г.)
= 1394 / 4561 = 0,31
Ка
(2016 г.)
= 9918 / 13919 = 0,71
Коэффициент финансовой устойчивости:
Кфу
(2014 г.)
= -6959 / 1320 = -5,27
Кфу
(2015 г.)
= 1394 / 4561 = 0,31
55
Кфу
(2016 г.)
= 9918 / 13919 = 0,71
Коэффициент финансовой зависимости:
Кфз
(2014 г.)
= 8279 / 1320 = 6,27
Кфз
(2015 г.)
= 3167 /4561 = 0,69
Кфз
(2016 г.)
= 4001 / 13919 = 0,29
Коэффициент задолженности:
Кз
(2014 г.)
= 8279 / -6959 = -1,19
Кз
(2015 г.)
= 3167 / 1394 = 2,27
Кз
(2016 г.)
= 4001 / 9918 = 0,40
Коэффициент капитализации:
Кк
(2014 г.)
= 8279 / 1320 = 6,27
Кк
(2015 г.)
= 3167 / 4561 = 0,69
Кк
(2016 г.)
= 4001 / 13919 = 0,29
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
Коб
(2014 г.)
= (-6959 – 561) / 759 = -7520 / 759 = -9,91
Коб
(2015 г.)
= (1394 – 415) / 4147 = 979 / 4147 = 0,24
Коб
(2016 г.)
= (9918 – 384) / 13535 = 9534 / 13535 = 0,70
Коэффициент иммобилизации:
Ки
(2014 г.)
= 759 / 561 = 1,35
Ки
(2015 г.)
= 4147 / 415 = 9,99
Ки
(2016 г.)
= 13919 / 384 = 36,23
Рассчитанные показатели финансовой устойчивости ООО«Азимут» за
2014 — 2016 гг. представлены в таблице 13.
На протяжении исследуемого периода финансовое состояние ООО
«Азимут» не стабильное. Все рассчитанные коэффициенты не соответствуют
оптимальному значению. Полученный при расчете коэффициент автономии в
2016 году в достаточной степени превышает оптимальное значение,
следовательно, предприятие независимо от заемных источников.
Коэффициент финансовой устойчивости превышает оптимальный показатель