33
использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Осуществляет
экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия и его
подразделений, разрабатывает меры по обеспечению режима экономии,
повышению рентабельности производства, конкурентоспособности
выпускаемой продукции, производительности труда, снижению издержек на
производство и реализацию продукции, устранению потерь и
непроизводительных расходов, а также выявлению возможностей
дополнительного выпуска продукции.
В функции логистов входит непосредственная работа с клиентами,
обеспечением которых занимается директор, они занимаются привлечением
покупателей, рекламой, выпиской документов (накладные, счета-фактуры и
счета на оплату), отсылают и принимают заявки покупателей, формируют
цены. Главная задача логистов - наращивать объемы услуг, готовить атаку на
рынок.
Рассмотрим финансово-хозяйственную деятельность организации. В
ООО «ТрансУспех» используются формы бухгалтерской отчетности,
предусмотренные Приказом Минфина РФ от 02.07.2010 г. N 66н. В
соответствии со статьей 14 Федерального закона от 06.12.2011 г. N 402-ФЗ
формы бухгалтерской отчетности составляют: бухгалтерский баланс; отчет о
финансовых результатах.
Рассмотрим основные показатели деятельности, информация о которых
предоставлена в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах
(приложение 1 и 2) ООО «ТрансУспех» за 2015-2017 гг.
Были рассчитаны такие показатели как: валовая прибыль, прибыль
(убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, выручка на 1
рабочего, затраты на 1 руб. объема проданной продукции, оборачиваемость,
среднегодовая стоимость оборотных активов, фондовооруженность и
рентабельность.
В таблице 8 представлены основные технико-экономические показатели
деятельности предприятия ООО «ТрансУспех» за 2015-2017 гг.
34
Таблица 8
Основные технико-экономические показатели ООО «ТрансУспех»
Показатели
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Изменения,
тыс. руб.
Темп роста, %
2016 г.
к 2015
г.
2017 г.
к 2016
г.
2016 г.
к 2015
г.
2017 г.
к 2016
г.
1.Выручка, тыс.руб.
2 430
8 737
13 415
6 307
4 678
359,55
153,54
2.Себестоимость продаж,
тыс.руб.
2 345
8 001
12 529
5 656
4 528
341,19
156,59
3.Валовая прибыль,
тыс.руб.
85
736
886
651
150
865,88
120,38
4.Прибыль от продаж,
тыс.руб.
85
736
886
651
150
865,88
120,38
5.Прочие доходы, тыс.руб.
0
0
8
0
8
-
-
б.Прочие расходы, тыс.руб.
51
103
128
52
25
201,96
124,27
7.Прибыль до
налогообложения,
тыс.руб.
34
633
766
599
133
1861,76
121,01
8.Чистая прибыль, тыс.руб.
21
491
594
470
103
2338,10
120,98
9.Стоимость основных
средств, тыс.руб.
0
678
508
678
-170
-
74,93
10.Стоимость активов,
тыс.руб.
192
1185
1716
993
531
617,19
144,81
11.Собственный капитал,
тыс.руб.
31
522
1116
491
594
1683,87
213,79
12.Заемный капитал,
тыс.руб.
161
663
600
502
-63
411,80
90,50
13.Численность ППП, чел.
53
55
59
2
4
103,77
107,27
14.Производительность
труда, тыс.руб.
45,85
158,85
227,37
113
69
346,47
143,13
15. Фондоотдача, тыс. руб.
-
12,89
26,41
-
14
-
204,92
16. Оборачиваемость
активов, раз
12,66
7,37
7,82
-5
0
58,26
106,03
17.Рентабельность
собственного капитала по
чистой прибыли, %
67,74
94,06
53,23
26
-41
138,85
56,59
18.Рентабельность продаж,
%
0,009
0,06
0,04
0
0
-
-
19.Рентабельность
капитала по прибыли до
налогообложения, %
17,71
53,42
44,64
36
-9
301,65
83,57
Как видно из представленной таблицы в ООО «ТрансУспех» в 2017 году
существенно выросли доходы по обычным видам деятельности, так в
сравнении с 2015 годом выручка повысилась на 259,55%, а в сравнении с 2016
г. - на 53,54%. При этом в 2017 году увеличилась себестоимость продаж на 4528
тыс. руб. (43,01%) по сравнению с 2016 годом и на 241,19% в 2016 г. по
35
сравнению с 2015 г. Так как выручка в 2016 г. по сравнению с 2015 г. опережает
рост себестоимости - это является хорошим показателем работы предприятия.
Валовая прибыль увеличилась на 651 тыс. руб. за счет увеличения выручки по
сравнению с 2016 г. и на 150 тыс. руб. в 2017 г. по сравнению с 2016 г.
Организация имеет прибыль до налогообложения, которая
увеличивается на 21% по сравнению с 2016 г., а именно на 133 тыс. руб., это
связанно с уменьшением себестоимости продаж. Рост чистой прибыли за 2017
год составил 470 тыс. руб. или 20,9% по сравнению с 2016 г.
Среднесписочная численность увеличилась на 6 человек в связи с
расширением бизнеса. Производительность труда - выросла на 43,13% в 2017 г.
по сравнению с 2016 г.
В 2017 году выросли такие показатели как оборотные активы и
основные средства, активы возрастают на 531 тыс. руб., за счет финансовых
вложений и запасов. Основные средства увеличились на 678 тыс. руб. в 2016 г.,
т.к. организация закупила оборудование и транспортные средства.
Оборачиваемость активов в 2017 г. по сравнению с 2016 г. увеличилась
на 6,03% в связи с увеличением выручки и возрастанием самой стоимости
оборачиваемых активов.
Рентабельность продаж в 2017 г. по отношению к 2016 г. снизилась
почти на 0,02%, рентабельность собственного капитала сократилась на 41%,
рентабельность капитала по прибыли выросла на 9% на ряду с этим мы можем
отметить, что все показатели рентабельности предприятия оказались ниже
плановых значений.
Также проверим выполняется ли соотношение между основными
финансово-экономическими показателями, которое получило название
«золотого правила экономики организации»:
(1)
где ТрЧП – темп роста чистой прибыли, %;
ТрВ - темп роста выручки от продаж, %;
ТрА - темп роста средней величины активов, %
36
120,98% < 153,54% > 144,81% > 100%.
Таким образом, данное соотношение не выполняется. Чистая прибыль
компании растет более низкими темпами, чем объем ее продаж, а темп роста
объема продаж превышает темп изменения активов, что говорит об
эффективном использовании ресурсов и увеличении экономического
потенциала бизнеса. Снижение показателей рентабельности является
отрицательным фактором, что требует проведения более тщательного анализа
финансового состояния предприятия ООО «ТрансУспех».
2.2. Горизонтальный и вертикальный анализ имущества предприятия и
источников его формирования
Горизонтальный анализ величины валюты баланса ООО «ТрансУспех»
отображен в таблице 9.
Таблица 9
Горизонтальный анализ величины валюты баланса ООО
«ТрансУспех»
Наименование
Отклонение, тыс. руб.
Темп роста, %
2016 г.
от
2015 г.
2017 г.
от
2016 г.
2017 г.
от
2015 г.
2016 г.
к 2015
г.
2017 г.
к 2016
г.
2017 г.
к 2015
г.
Оборотные активы
315
701
1016
264,1
238,3
629,2
Денежные средства и их
эквиваленты
127
-169
-42
267,1
16,7
44,7
Дебиторская задолженность
188
870
1058
262,1
386,2
В 10 р.
Внеоборотные активы
678
-170
508
-
74,9
-
Основные средства
678
-170
508
-
74,9
-
ИТОГО АКТИВ
993
531
1524
617,2
144,8
893,8
Краткосрочные обязательства
502
-103
399
411,8
84,5
347,8
Кредиторская задолженность
501
-103
398
921,3
81,7
752,5
Краткосрочные заемные
средства
1
0
1
101,0
100,0
101,0
Долгосрочные обязательства:
0
40
40
-
-
-
Долгосрочные заемные
средства
0
40
40
-
-
-
Собственный капитал
491
594
1085
1683,9
213,8
В 36р.
Уставный капитал
0
0
0
100,0
100,0
100,0
Резервный капитал
15
7,5
22,5
400,0
137,5
550,0
Нераспределенная прибыль
476
586,5
1062,5
В 30 р.
219,2
В 67р.
ИТОГО ПАССИВ
993
531
1524
617,2
144,8
893,8
Как видим, из данных таблицы на протяжении исследуемого периода
почти у всех статей баланса прослеживается тенденция к росту, что
37
объясняется постепенным завоеванием рынка и расширением деятельности
организации. При этом, стоимость основных средств и величина кредиторской
задолженности на протяжении 2016-2017 гг. наоборот несколько снизились.
Единственным активом ООО «ТрансУспех», который показывает
отрицательную динамику, стал объем денежных средств, который в 2016 г.
значительно снизился (на 83,3%) и по сравнению с базисным годом (на 55,3%).
Проведем вертикальный анализ баланса ООО «ТрансУспех» (таблица
10). Как видим, на протяжении исследуемого периода наибольший удельный
вес в структуре актива баланса занимают оборотные активы.
Таблица 10
Вертикальный анализ баланса ООО «ТрансУспех»
Наименование
2015 г.
2016 г.
2017 г.
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
Оборотные активы:
192,0
100,0
0
507,00
42,80
1 208,00
70,40
Денежные средства и их
эквиваленты
76,0
39,60
203,00
17,10
34,00
2,00
Дебиторская задолженность
116,0
60,40
304,00
25,70
1 174,00
68,40
Внеоборотные активы:
-
-
678,00
57,20
508,00
29,60
Основные средства
-
-
678,00
57,20
508,00
29,60
ИТОГО АКТИВ
192,0
100,0
0
1 185,00
100,0
0
1 716,00
100,0
0
Краткосрочные
обязательства:
161,0
83,90
663,00
55,90
560,00
32,60
Кредиторская
задолженность
61,0
31,80
562,0
47,40
459,00
26,70
Краткосрочные заемные
средства
100,0
52,10
101,00
8,50
101,00
5,90
Долгосрочные
обязательства:
-
-
-
-
40,00
2,30
Долгосрочные заемные
средства
-
-
-
-
40,00
2,30
Собственный капитал:
31,0
16,10
522,00
44,1
1 116,00
65,00
Уставный капитал
10,0
5,20
10,00
0,8
10,00
0,60
Резервный капитал
5,0
2,60
20,00
1,7
27,50
1,60
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
16,0
8,30
492,00
41,5
1 078,50
62,70
ИТОГО ПАССИВ
192,0
100,0
0
1 185,00
100,0
1 716,00
100,0
0
В частности, значительную часть составляет дебиторская
задолженность, величина которой в 2015 г. и 2017 г. превышала 60% от
величины всего имущества компании ООО «ТрансУспех», и только в 2016 г.
составила менее 50% (рис.3 - 5).
38
Рисунок 3. Структура актива баланса ООО «ТрансУспех» за 2015 г.,
%
Рисунок 4. Структура актива баланса ООО «ТрансУспех» за 2016 г.,
%
Рисунок 5. Структура актива баланса ООО «ТрансУспех» за 2017 г.,
%
А в структуре пассива ситуация менее однозначна (рис. 6-8). Так, на
протяжении 2015-2017 гг. объем долгосрочных обязательств снизился от 83,9%
39,6
60,4
Денежные средства и их
эквиваленты
Дебиторская задолженность
17,1
25,7
57,2
Денежные средства и их
эквиваленты
Дебиторская задолженность
Основные средства
17,1
25,7
57,2
Денежные средства и их
эквиваленты
Дебиторская задолженность
Основные средства
39
(в 2015 г.) до 32,6% (в 2017 г.). Что объясняется погашением предприятием
значительной доли своих краткосрочных кредитов.
Рисунок 6. Структура пассива баланса ООО «ТрансУспех» за 2015
г., %
Рисунок 7. Структура пассива баланса ООО «ТрансУспех» за 2016
г., %
Рисунок 8. Структура пассива баланса ООО «ТрансУспех» за 2017
г., %
31,8
52,1
5,2
2,6
8,3
Кредиторская задолженность
Краткосрочные заемные
средства
Уставный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
47,4
8,5
0,8
1,7
41,5
Кредиторская задолженность
Краткосрочные заемные
средства
Уставный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
26,7
5,9
0,6
1,6
62,7
Кредиторская задолженность
Краткосрочные заемные
средства
Уставный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
40
Объем кредиторской задолженности на протяжении рассматриваемого
периода имеет тенденцию к росту, при этом ее удельный вес в среднем
пребывал на уровне 30% (от общей величины пассива). Это связано с тем, что
не смотря на рост кредиторской задолженности с 61 тыс. руб. до 459 тыс. руб.,
одновременно росли и другие статьи пассива.
Такие изменения связаны с тем, что организация наращивала обороты
продаж, тем самым получая большую прибыль, с помощью которой смогла
существенно сократить величину своих краткосрочных обязательств. Как
видим, чистая прибыль ООО «ТрансУспех» всего за 3 года выросла больше чем
в 28 раз, что, безусловно, говорит о положительном развитии фирмы и ее
высоком финансовом положении.
Однако, величина прибыли является далеко не основным критерием,
характеризующим устойчивость и финансовую независимость организации.
Поэтому проведем детальный анализ его платежеспособности, ликвидности,
деловой активности и рентабельности, а также финансовых результатов
деятельности за период 2015-2017 гг.
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Оценка ликвидности начинается с сопоставления групп активов по
степени их ликвидности с пассивами, сгруппированными по срокам погашения.
Анализ ликвидности баланса ООО «ТрансУспех» за рассматриваемый период
представлен в таблице 11.
Как видим из данных таблицы в каждом году не выполняется по одному
из неравенств, при этом в 2016-2017 гг. это соотношение абсолютно ликвидных
активов и наиболее срочных обязательств, а в 2015 г. не соответствует норме
равенство А2>П2, то есть ликвидных активов компании было не достаточно
для покрытия среднесрочных обязательств. То есть можно сделать вывод, что
ликвидность баланса не соответствует условиям ликвидности, за последние
года прослеживается нехватка денежных средств, которые могут понадобится
для покрытия своих наиболее краткосрочных долгов.
41
Таблица 11
Оценка ликвидности баланса ООО «ТрансУспех» за 2015-2017 гг.
Актив
Значение, тыс.
руб.
Значение
ликвидности
Пассив
Значение,
тыс. руб.
2015 год
А1
76
>
П1
61
А2
116
>
П2
100
А3
0
>
П3
0
А4
0
<
П4
31
Баланс
192
Баланс
192
2016 год
А1
203
<
П1
562
А2
304
>
П2
101
А3
1185
>
П3
0
А4
678
>
П4
522
Баланс
1185
Баланс
1185
2017 год
А1
34
<
П1
459
А2
1174
>
П2
101
А3
1716
<
П3
40
А4
508
<
П4
1116
Баланс
1716
Баланс
1716
В соответствии с Федеральным законом РФ от 26.10.2002 г. «О
несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ
44
, неплатежеспособным считается
такое предприятие, которое неспособно в полном объеме удовлетворить
требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить
обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с
момента наступления даты платежа.
Для оценки платежеспособности рассчитаем следующие показатели
ликвидности, приведенные в таблице 12.
Таблица 12
Динамика коэффициентов ликвидности ООО «ТрансУспех»
Наименование
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Коэффициент текущей
ликвидности
1,193
0,765
2,157
Коэффициент быстрой
ликвидности
1,2
0,8
2,2
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,5
0,4
0,1
44
Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ // Собрание
законодательства РФ. – 2002. - № 43. – Ст. 4190.
42
Как следует из данных таблицы, в 2017 г. прослеживается
положительная динамика показателей ликвидности. Об этом свидетельствует
увеличение коэффициента текущей ликвидности, показывающего платежные
возможности предприятия при условии не только своевременных расчетов с
дебиторами и благоприятной реализацией услуг, но и продажи, в случае нужды,
оборотных активов. При этом, позитивным фактором является то, что
коэффициент находится в пределах нормы на протяжении 2015-2017 гг.
Коэффициент быстрой ликвидности, характеризующий ожидаемую
платежеспособность предприятия на период, равный средней
продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, повысился с
1,2 в 2015 г. до 2,2 в 2017 г., что связано с опережающим приростом
дебиторской задолженности. Нормальное значение этого коэффициента -
свыше 1, то есть условие ликвидности в компании выполняется.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывающий, какую часть
краткосрочных обязательств ООО может погасить в текущий момент, снизился
с 0,4 в 2015 г. до 0,1 в 2017 г., при том, что нормативное значение его >0,2.
В связи с этим, можно сделать вывод, что на конец анализируемого
периода ООО «ТрансУспех» не может в полной мере погасить свои
краткосрочные обязательства при срочном требовании кредиторов. Динамика
показателей ликвидности отображена на рис. 9.
Рисунок 9. Динамика показателей ликвидности ООО «ТрансУспех»
0 0,5 1 1,5 2 2,5
2015
2016
2017
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициент быстрой
ликвидности
Коэффициент текущей
ликвидности