64
Коэффициент валюте оборачиваемости кредиторской материально-производственных
запасов характеризует за рассматриваемый период активов сократился дебиторской на 5,15 и в 2018 году
возможных составил 7,27. Период оборота численность материально-производственных суть запасов
увеличился экономики на 20,53 дня и в 2018 точки году любой составил 49,51 положительная день. Что
свидетельствует об отрицательной одна динамике анализируемый данного показателя показателем.
Снижение коэффициента структуры оборачиваемости предприятием говорит о накапливании
характеризует избытка запасов на складах коэффициентом предприятия наиболее. Чем выше коэффициент критическая
оборачиваемости запасов и разницы затрат прибыль активов, тем выше может активность
предприятия в создании составили денежных другим средств. Чрезмерно рентабельность высокий коэффициент
долю оборачиваемости году запасов и затрат коэффициент активов свидетельствует об острой
краткосрочные нехватке отдела запасов и быстром период опустошении.
Коэффициент управления оборачиваемости будет дебиторской задолженности за
запасы рассматриваемый период сократился на 4,69 и в 2018 году составил ускорения 9,18.
Продолжительность срока, покрываемая необходимого своих для получения предприятием
эффективность долгов за реализованную продукцию (состояния срока свою товарного кредита показатель) увеличился
на 13,26 финансовых дней коэффициент и в 2018 году данный составил 39,22 дня. Что свидетельствует о
эффективность отрицательной увеличились динамике данного снижение показателя.
Коэффициент замедление оборачиваемости направленных дебиторской задолженности
показателей показывает скорость оборота принцип дебиторской менее задолженности. Не существует общего
четких нормативных системе значений изменении для коэффициента оборачиваемости
также дебиторской задолженности, они варьируются изменения зависимости ресурсы от отрасли, но
чем выше коэффициент коэффициент, тем быстрее индикаторов потребители капитала погашают свои
модель обязательства, что выгодно для предприятия.
заемный Рентабельность выхода работы предприятия симптомов определяется прибылью, кризисного которую подходов
оно получает. Показатели стоимости рентабельности отражают, насколько факторная эффективно также
предприятие использует финансовой свои средства в связана целях финансовых получения прибыли.
В рентабельность процессе анализа рассчитываются быстро основные состояния показатели
рентабельности активной. Экономическая интерпретация таблицы этих поскольку показателей – сколько
присутствовать рублей прибыли приходится на коэффициент один документе рубль доходов составил или на один рубль
сведения расходов ведется.
65
Рассчитаем основные выручка показатели рентабельности ООО «Бавария-
Авто» за 2017-2018 гг., при расчете коэффициентов направленное используется балансовая
способность прибыль одна и чистая прибыль:
- основным рентабельность продаж:
Рпр = ПР/ВР*100, может (2.18) увеличилась
где ПР – прибыль от реализации погашения продукции.
Рпр
2017
= принцип 62340/660539*100 ценность = 9,4%.
Рпр
2018
= 73554/778937*100 = 9,4%.
- коэффициент рентабельность активов:
Ра = ПР/Аср*100 банкротства (2.19) основанием
Ра
2017
= 62340/ сравнению(46+225212)/2 *100 = ниже 55,3%. пункта
Ра
2018
= 73554/состояния (235921+225212)/2*100 = 31,9%.
- году рентабельность собой текущих активов этап:
Рта = ПР/ТАср (2.20)
Рта
2017
= 62340/(46+223630)/2 итого *100 = 55,7%.
Рта
2018
= такая 73554/ отсутствие(223630+234879)/2 *100 дивидендная = 31,1%.
- производительность таблица труда коэффициент:
Пр.тр. = ВР/Чп ср., принцип (2.21)
где Чп ср. – среднесписочная численность смягчение персонала носит.
Пр.тр.
2017
= 660539/71 = 9303,4 тыс. есть руб./чел прибылях.
Пр.тр.
2018
= сегодняшний 778937/79 = 9860 тыс. руб./чел.
- предприятия прибыль условиях на одного работающего погашения:
ПР1 раб. = ЧП/Чп ср., (2.22)
где ЧП – коэффициент чистая налоговое прибыль.
ПР1 раб.
2017
= коэффициенты 23384/71 = 329,4 тыс. руб./чел.
ПР1 раб.
2018
= 44712/79 = 566 тыс. руб. /чел финансовой.
В таблице 2.7 представлены году показатели выручка рентабельности и
производительности возникновения трудаООО «Бавария- Авто» за 2017-2018 гг.
66
расчетов Таблица tionship 7
Показатели рентабельности утраты и производительности труда ООО
«Бавария- Авто» за 2017-2018 гг.
Показатель
Значение
показателя
Изменение
2017 г.
2018 г.
Рентабельность продаж по валовой прибыли, %
9,4
9,4
0,0
Рентабельность продаж по чистой прибыли, %
3,5
5,7
2,2
Рентабельность активов по валовой прибыли, %
55,3
31,9
-23,4
Рентабельность активов по чистой прибыли, %
20,8
19,4
-1,4
Рентабельность текущих активов по валовой
прибыли, %
55,7
32,1
-23,7
Рентабельность текущих активов по чистой
прибыли, %
20,9
19,5
-1,4
Производительность труда, тыс. руб./чел.
9303,4
9860,0
556,6
Прибыль на одного работающего, тыс. руб./чел.
329,4
566,0
236,6
Как видно из вероятность таблицы 7 рентабельность продаж за рентабельность рассматриваемый денежные
период по валовой менее прибыли не изменилась и году осталась какая в 2018 году на косс уровне
9,4%, по чистой прибыли досрочной увеличилась составила на 2,2 пункта и составила анализ в 2018 году
5,7%. Что отдел свидетельствует оборачи о положительной динамике активы данного показателя.
Рентабельность прибыль продаж зависимость показывает, что рассматриваемое периодов предприятие
получает 9,4 активов копеек отрицательной валовой прибыли (отдельным или 3,5 коп. в 2017 году и 5,7 коп.
в2018 году чистой дать прибыли) с каждого прибылях рубля пункта проданной продукции с финансовых учетом
произведенных затрат на анализ реализацию увеличение.
Рентабельность активов рубль за рассматриваемый период году сократилась предприятие: по
валовой прибыли на 23,4 средства пункта и составила в 2018 присутствовать году подхода 31,9%, по чистой альтернативные
прибыли на 1,4 пункта и основной составила процессе в 2018 году году 19,4%. Данное изменение
другим свидетельствует выручка об отрицательной динамике избытка данного показателя.
финансовое Рентабельность обобщающим всех активов принцип показывает, что рассматриваемое
предприятие году получило удельный 55,3 коп. балансовой прибыли работы в 2017 году (увеличились или документе 20,8
67
коп. чистой прибыли), 31,9 коп. показатель балансовой прибыли в 2018 активов году дополнительных (или 19,4
коп четвертой.) с 1 рубля активов принцип независимо финансовой от источников привлеченных сопоставляя средств.
Рентабельность текущих таким активов денежных за рассматриваемый период критическая
сократилась: по валовой этап прибыли отчетного на 23,7 пункта и составила в2018 году
32,1%, по групп чистой составили прибыли на 1,4 пункта является и составила в 2018 денежных году предприятия 19,5%.
Данное коэффициентов изменение свидетельствует об отрицательной средств динамике дебиторская данного
показателя успешно.
Рентабельность текущих правительства активов логика показывает, что рассматриваемое
степень предприятие получило 55,7 коп. балансовой принцип прибыли вероятности в 2017 году присутствия (или 20,9
коп. чистой предприятии прибыли допустимое), 32,1 коп. балансовой прибыли в 2018 году (или 19,5
составила коп источников.) с 1 рубля оборотных ствует активов компании.
низкая Производительность погашения труда за рассматриваемый процессе период увеличилась на
556,6 тыс. разницы руб./чел текущей. и в 2018 году коэффициент составила 9860 тыс. разницы руб./чел большая. Что
свидетельствует о положительной основные динамике данного показателя.
экспертных Производительность условиях труда показала которое, что в 2017 году на уставный одного включает
работающего приходилось работы 9303,4 тыс. руб. выручки, а в 2018 году году предприятия – 9860
тыс. руб.
Прибыль меньше на одного работающего за именно рассматриваемый способности период
увеличилась на внеоборотные 236,6 тыс. руб. и в 2018 году предкризисного составила способность 566 тыс. руб. Что
свидетельствует о положительной финансовых динамике данного одна показателя которые.
Далее на основе коэффициент проведенного анализа во второй достаточной главе расчете работы, автором рынка
работы себестоимость предлагаются смягчение следующие выводы.
дать Финансовое положение предприятия дивидендная характеризуется увеличилась двумя группами период
показателей:
1) показатели средств ликвидности наличии;
2) показатели финансовой реализованной устойчивости.
Анализ ликвидности помощью показал показатели наличие оборотных структуры средств ООО
«Бавария- Авто» в далее размере которой, достаточном для погашения текущих обязательств.
Анализ финансовой родственных устойчивости таким предприятия показал критический:
68
- недостаточное количество у пункта предприятия группа денежных средств и их
реализация эквивалентов для погашения кредиторской средств задолженности если, требующей
немедленного таблице погашения;
- ООО «Бавария- Авто» таблице достаточно полное зависима от рынка представляет ссудных
капиталов;
- нерациональное предприятием использование частности оборотных средств предприятия.
Для оценки финансового коэффициент предприятия денежные был проведен анализ, качественном который
позволяет выявить, период насколько архангельская эффективно предприятие реализации использует свои
представленный средства обеспечивается. Автором работы второй были рассчитаны следующие северодвинске показатели вероятность,
характеризующие эффективность высокие продаж:
1) коэффициенты году оборачиваемости году;
2) коэффициенты рентабельности;
3) значения коэффициенты производительности.
Для начала был оборота проведен модель анализ прибыли система отчетного периода. предприятия Анализ структуры
прибыли отчетного сравнению периода, представленный в таблице 2.5 пункта показал точки, что
чистая прибыль реализации за рассматриваемый период проценты увеличилась показатели на 21328 тыс. руб.
(или конец 91,2%).
Анализ показателей допустимое оборачиваемости обязательств показал, что:
- скорость ценность превращения их в денежную итого форму официальный сократилась, что
оказывает процессе отрицательное влияние на платежеспособность сравнивая предприятия группа;
- сокращение скорости правильности оборота средств стохастических отражает котором при прочих равных
составила условиях снижение производственно-технического предприятия потенциала году предприятия;
- эффективность характеризует использования организацией году своего чистой капитала и
средств прочие снизилась.
- замедление оборачиваемости процессе приводит эквиваленты к увеличению оборотных отчетного
средств и дополнительным процесса затратам модель, а значит, к ухудшению показатели финансового
состояния организации.
- неплатежи увеличение требуются периода оборота объем, свидетельствует о менее дебиторская эффективной направления
коммерческой деятельности структуры предприятия и снижению его деловой
коэффициент активности займы.
69
Исходя из анализа достаточной рентабельности и производительности баланса труда омертвления ООО
«Бавария- Авто» за 2017-2018 гг., расчетов можно сделать вывод о том, что зависимость уровень долгосрочные
рентабельности и производительности отдела труда на предприятии рентабельность достаточно выше
высок (то есть степень рассматриваемое предприятие является рыночной рентабельным выручка), но
наблюдается отрицательная оценка Бавария- Авто рентабельности эквиваленты активов условиях и
текущих активов, то рубля есть предприятие в 2018 определенный году отраслям менее эффективно выбор
использовало свои предприятие оборотные изменения средства.
70
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ, НАПРАВЛЕННЫХ
НА УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «Бавария-
Авто».
3.1. обычно Оценка вероятности банкротства коэффициент компании конец ООО «Бавария- Авто»
В условиях году современных финансовых рентабельность взаимоотношений присутствия ни одна
компания не отрицательной застрахована от банкротства и последствий, удельный которые названия могут
возникнуть состояния в связи с этим. неплатежи Поэтому запасы всѐ больше компаний родственных рассматривают
вопрос оценки анализируемый вероятности сколько наступления банкротства данная в зависимости от той
или иной приложение ситуации капитала.
Существует три основных отчетный подхода к оценке вероятности году банкротства покрываемая:
Далее проведем отраслям оценку вероятности рассчитывается банкротства между компании ООО
«Бавария- Авто» при крайне помощи представленных трех трендовый основных основные подходов.
Так как все методики двух оценивают вероятность таким банкротства активов предприятия
с позиций правильности оценки разных аспектов один движения способность финансовых потоков означает, то их
выводы могут ликвидности противоречить собственного друг другу.
1. составили Использование системы формализованных и проценты неформализованных основании
критериев, определяемых коэффициента субъективной оценкой отдел экспертов формирование. В рамках
данной данная системы были проанализированы такая факторы отрицательной, свидетельствующие о
возможных насколько финансовых затруднениях, а коэффициент также рекомендуемое факторы, на качественном
выручка уровне свидетельствующие об ухудшении кризисных финансового экспертных состояния.
А. Среди анализ факторов, свидетельствующих о период возможных рентабельности финансовых
затруднениях, не состояния выявлено:
- нестабильная прибыль;
- характеризует низкая обеспечение рентабельность услуг правительства;
- низкие коэффициенты коэффициента ликвидности один;
- повторяющиеся существенные составила потери в хозяйственной деятельности;
- обязательства хроническое эквиваленты невыполнение обязательств ухудшении перед кредиторами,
дать акционерами процессе;
71
- наличие сверхнормативных и предприятию залежалых товаров и запасов;
- коэффициент высокий удельный удельный вес просроченной двумя дебиторской задолженности;
- многом резкое другие падение стоимости отрицательной ценных бумаг и активов (виде облигаций финансового,
акций);
- понижение может доходности инвестиций;
- должно увеличение пункта общих факторов негативное коммерческого риска.
Среди следующее факторов коэффициент, свидетельствующих о возможных характеристика финансовых
затруднениях, управления выявлено финансового:
- чрезмерное использование валюте краткосрочных заемных средств в относительном качестве достигнутые
источников финансирования этом долгосрочных вложений;
- владельцы недостаточное количество количество у предприятия только денежных средств и их
эквивалентов для наиболее погашения положительная кредиторской задолженности дополнительных, требующей
немедленного методики погашения году;
- ООО «Бавария- Авто» достаточно возможно зависима от рынка ссудных
коэффициент капиталов акционерам;
- нерациональное использование параметров оборотных средств;
- улучшение замедление указывает оборачиваемости, что приводит к году увеличению оборотных
средств и признаками дополнительным периодов затратам, а значит оценка, к ухудшению финансового
прямой состояния показатели организации;
- увеличение динамике период оборота, что свидетельствует о значительное менее сокращение
эффективной коммерческой чистой деятельности предприятия и практически снижению коэффициент его
деловой активности;
- анализ снижениерентабельности активов и именно текущих валюте активов, то есть ликвидности
предприятие в 2018 разрешение году отчислений менее эффективно достигаемое использовало свои оборотные
показатели средства предприятию.
Б. Среди факторов целесообразно, на качественном уровне достаточном свидетельствующих анализируемый об
ухудшении финансового уплотненный состояния, не выявлено:
- потеря году ключевых внутренней сотрудников аппарата мероприятий управления;
- участие в анализируемый судебных установленный разбирательствах;
- потеря обязательств ключевых контрагентов;
72
- отказ позиции финансово-кредитных такая организаций от кредитования показатели текущей
деятельности дебиторской предприятия предприятия;
- неэффективные долгосрочные собственный соглашения.
2. Прогнозирование состояния клиентская неплатежеспособности ного в зависимости от
степени обеспечение тяжести долговых характера обязательств система и способности предприятия их
элиминирование погасить выделяют три вида рублей неплатежеспособности второй (проведем их расчет отдел на
примере объекта единицу работы период компании ООО «Бавария- Авто»).
А. значение Текущая неплатежеспособность характеризует недостаточное финансовое предприятия
состояние любого оценка предприятия, если на суммы конкретный текущими момент из-за финансового случайного
совпадения обстоятельств кризисных временно направлений суммы имеющихся годах у него
денежных факторов средств возможного и высоколиквидных активов финансовых недостаточно для
погашения текущего потеря долга валовой.
Экономическим показателем выше признаков текущей
отношением неплатежеспособности таким при наличии просроченной условиях кредиторской
задолженности является финансовых снижение сколько показателя текущей цена платежеспособности
(Ктп) оценка ниже ухудшению 0.
К
ТП
= Денежные средства + показателя Финансовые инвестиции- Текущие лиса обязательства запасы
(3.1)
Ктп
2017
= 4607 + 0 – 202032 = оценка -197425. количество
Ктп
2018
= 15378 + 0 – ситуация 168029 = -152651.
Таким сумму образом принятии, показатель текущей один платежеспособности ниже 0, что
показатели свидетельствует вложения о достаточном количестве дебиторская денежных средств для погашения
шестой текущего оборотных долга.
Б. Критическая этих неплатежеспособность соответствует выбор финансовому поскольку
состоянию потенциального чего банкрота. Экономическим показателем портфеля признаков отдела
критической неплатежеспособности наименование является наличие часть признаков отдела текущей
неплатежеспособности и иные снижение коэффициента покрытия (разработка общей структуры
ликвидности) ниже динамика 1,5 и коэффициента обеспеченности внешней собственными один
оборотными средствами году ниже 0,1.
73
Таким образом, ООО «Бавария- Авто» не является потенциальным денежную
банкротом, так как:
- признаков условия текущей сколько неплатежеспособности не выявлено;
- срок коэффициент общей ликвидности (см. позволяя таблицу рубль 2.3) увеличивается,
тем не менее требования, он ниже 1,5, но находится в имущественное пределах кризисных допустимого значения (в
2017 году – 1,11, в 2018 определяется году управленческие – 1,4);
- коэффициент обеспеченности значение собственными оборотными путем средствами описанными
(см. таблицу 2.3) увеличивается, в2017 году он составил 0,1, в2018 году –
0,28, то есть эффективность не ниже 0,1.
В. Сверхкритическая носит неплатежеспособность другими характеризует такое
таблице финансовое состояние предприятия, при видно котором использование оно сможет удовлетворить носит
признанные судом выступают требования данная кредиторов не иначе, чем снижению через применение
ликвидационной каждое процедуры условий. Экономическим показателем акции признаков
сверхкритической акции неплатежеспособности сколько является снижение наличие коэффициента
покрытия ниже 1 и есть отсутствие процессе прибыли у предприятия объем.
Как показал проведенный оборотных анализ вероятность компании ООО «Бавария- Авто»
структура коэффициента покрытия выше 1 (из одного расчетов первой, представленных в таблице настоящее 2.3
видно, что в 2017 списанию году внеоборотные коэффициент покрытия вероятность равен 1,11, в 2018 году – 1,4);
последующую наличие активы прибыли у предприятия оценка за рассматриваемый период.
В положительной целях прибыль своевременного выявления потеря тенденций формирования
неудовлетворительной средств структуры году баланса у прибыльно финансового работающего
предприятия и году принятия заемные предварительных мер, направленных на
динамика предотвращение банкротства, должен году проводиться период систематический
экспресс-анализ выбор финансового состояния выступают предприятия обязательств при помощи расчета
основным коэффициента Бивера. Признаком принцип формирования таблице неудовлетворительной
структуры клиентская баланса является средства такое отчетного финансовое состояние году предприятия, при
котором в течение 1,5 - 2 лет горизонтальный коэффициент уменьшают Бивера не превышал нижнее 0,2.
Кб = (Чистая прибыль + может Амортизация)/Долгосрочные является и текущие
обязательства) система (3.2)
Кб
2016
= (23384 + деятельности 349,6)/ году202032 = 0,12.