54
К фин. = СК / ЗК, (2.6)
где ЗК – таким заемный капитал.
Кфин.
2017
= 23180/ 202032 валовая = 0,11.
Кфин..
2018
= третьей 67892/ снижение 168029 = 0,4
- коэффициент прибыль автономии
Кавт.= СК / ВБ (2.7)
оценивает Кавт направленных.
2017
= 23180/ дней 225212 = 0,1.
Кавт.
2018
= 67892/ 235921 = 0,29.
- оптимальна коэффициент маневренности собственных составила оборотных показатель средств:
К маневр году.= СОС/СК, (2.8)
где СОС – потенциальных собственные вероятности оборотные средства (ресурсы капиталы и резервы за
минусом срок внеоборотных развития активов);
Кманевр средств.
2017
= (23180 – состояния 1582)/23180 видно = 0,9.
Кманевр.
2018
= возможное (67892– 1042)/67892 = 1,0.
третьей Показатели коэффициент финансовой устойчивости банкротства представлены в таблице 4.
рубля Таблица валюте4
Анализ показателей финансовой устойчивости
№
п/
п
Показатель
Расчет
показателя
по состоянию
Изменение
Рекомендуемый критерий
2017
2018
1.
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,10
0,29
0,18
Рекомендуемое значение –
0,8-0,9
Минимально допустимое
значение – 0,5
2.
Коэффициент
финансировани
я
0,11
0,40
0,29
Рекомендуемое значение –
не ниже 1
3.
Коэффициент
автономии
0,10
0,29
0,18
Рекомендуемое значение –
не ниже 0,5
4.
Коэффициент
маневренности
собственных
оборотных
средств
0,9
1,0
0,05
Рекомендуемое значение –
0,2-0,5
Минимально допустимое
значение – 0,1
55
Как видно из таблицы 4 процессе коэффициент финансовой устойчивости
возможных увеличился кругу на 0,18 и в 2018 году рост составил 0,29. Рекомендуемое какая значение анализ
данного показателя – банкротства 0,8-0,9, минимальное допустимое снижение значение анализ – 0,5, то
есть компания устойчивости финансово зависима и одного неплатежеспособна таблица в длительном
периоде снижение времени. Но из расчетов видно, что прибыль наблюдается прочее положительная
динамика смягчение данного показателя.
состава Коэффициент также финансовой устойчивости носит отражает удельный вес
устойчивых себестоимость источников коэффициент финансирования, используемых сколько предприятием в
долгосрочной чистая перспективе собственного, то есть в 2017 ниже году доля устойчивых пункта источников разрешению
финансирования, используемых показатель предприятием в долгосрочной равен перспективе суть
составила 0,1, в 2018 которой году – 0,29.
У ООО «Бавария- Авто» долгосрочные может заемные может источники средств финансовой, так
как коэффициент финансовой видно устойчивости стохастических совпадает с коэффициентом
поскольку автономии (финансовой независимости).
реализации Коэффициент оборотный финансирования увеличился динамика на 0,29 и в 2018 году
исчисления составил баланс 0,4. Рекомендуемое значение модели данного показателя – не ниже 1, то
объем есть есть данный показатель вероятности свидетельствует о том, что ООО «Бавария- Авто»
оценка возможно текущие неплатежеспособна, так как большая отчетный часть ее имущества
сформирована за вследствие счет дебиторской заемных источников ожидают средств. Но из расчетов денежные видно связана,
что наблюдается положительная групп динамика данного показателя.
также Коэффициент конец финансирования дает экономики общую оценку коэффициентами финансовой собственного
устойчивости предприятия. иные Данный коэффициент показал, что в 2017 году
11% деятельности периодов организации финансировалось за анализ счет дебиторской собственных
средств, а 89% – за системе счет заемных; в 2018 собственные году цель 40% деятельности организации прибыль
финансировалось за счет рамках собственных управление средств, а 60% – за счет данный заемных.
Положение организации вероятность улучшилось произошло, но недостаточно.
Коэффициент рентабельность автономии (коэффициента антикризисного финансовой выступают независимости
или концентрации проценты собственного капитала) за рассматриваемый сложившееся период расчете
увеличился на 0,18 и в 2018 году составил 0,29. позволяя Рекомендуемое отчетный значение
56
данного рядом показателя – не ниже 0,5, то есть ООО «Бавария- Авто» является
достаточно условиях зависимой от привлечения построение капитала дилерские, принадлежащего другим
отсутствие организациям.
Коэффициент автономии период показал целесообразно, что в 2017 году отрицательной лишь 10% капитала
получить организации рентабельности сформирована за счет проводиться собственных средств, в 2018 сравнивая году оборота – 29%.
Положение организации внеоборотные улучшилось, но недостаточно.
году Коэффициент обязательств маневренности собственных данного оборотных средств за
рассматриваемый процессе период предотвращение увеличился на 0,05 и составил обобщенную 1. Рекомендуемое
значение периодов данного срок показателя – 0,2-0,5, капитала минимально допустимое 0,1.
Коэффициент году маневренности работы собственных оборотных развития средств показал
что в 2018 году все средства оликвидности рганизации находятся в мобильной второй форме четвертой,
позволяя относительно характером свободно маневрировать настоящее этими финансовой средствами, в
организации дебиторская высокий уровень использования предкризисного собственных счет оборотных
средств анализ Для оценки финансового прибыль предприятия требуются необходимо провести
вероятность анализ, который позволяет коэффициент выявить описанными, насколько эффективно большими предприятие
использует отсутствует свои резервов средства. К показателям, денежные характеризующим эффективность
продаж, признаками относятся рентабельность:
1) коэффициенты оборачиваемости рентабельности;
2) коэффициенты рентабельности;
3) иные коэффициенты рынка производительности.
Для начала происходит проведем анализ прибыли средств отчетного принцип периода.
Анализ средств каждого слагаемого смягчение прибыли потенциальных предприятия имеет не
отрицательной абстрактный, а вполне конкретный прочие характер пересчете, потому что позволяет направления
учредителям и акционерам, оборотных администрации прочее выбрать наиболее является важные
направления активизации четвертой деятельности совокупным организации.
Анализ денежную прибыли происходит на процессе основе указывает Отчета о финансовых
рядом результатов ООО «Бавария- Авто» (форма № 2) (см. году Приложение данные 2).
Анализ прибыли одного отчетного периода факторная представлен таблица в таблице 5.
57
Таблица 5
обязательства Анализ прибыли за 2017-2018 гг.
действий Наименование критическая показателя
Значение изменения, тыс. руб.
Изменение
Уд. вес, %
Откл.
уд. банкротства веса содержание,
%
2017 г
2018 г.
тыс. руб.
%
2017 г.
2018 г.
Выручка
660539
групп 778937
118398
17,9
100
100
0
Себестоимость предприятием продаж состояния
598199
705383 денежные
107184
17,9
90,6
90,6
-0,01
таблица Валовая активы прибыль (убыток)
мероприятий 62340
73554
11214
18,0
9,4
9,4
0,01
период Коммерческие факторов расходы
38189 направления
43441
5252
13,8
5,8
5,6
предприятием -0,20 акционерам
Управленческие расходы
вероятность 14469
13625
-844
-5,8
2,2
1,7
году -0,44 выбор
Прибыль (убыток развития) от продаж
9682
активов 16488 собственные
6806
70,3
1,5
2,1
0,65
Проценты к году получению
404
2584
2180
расчетов 539,6 отчетного
0,1
0,3
0,27
Проценты к уплате оптимальному
579
2235
1656
предприятия 286,0 средств
0,1
0,3
0,20
Прочие доходы
может 17587
38316
20729
таким 117,9 произведенных
2,7
4,9
2,26
Прочие расходы оборотные
972
7569
6597
изменении 678,7 трендовый
0,1
1,0
0,82
Прибыль (убыток) до показатели налогообложения
26122
47584
оборотные 21462 возможных
82,2
4,0
6,1
2,15
Текущий налог кредиторской на прибыль
2270
модели 2188 будет
-82
-3,6
0,3
0,3
-0,06
Прочее
468
684
216
46,2
0,1
0,1
0,02
является Чистая прибыль (убыток)
портфеля 23384 количество
44712
21328 данного
91,2
3,5
5,7
2,20
58
Как видно из таблицы 5 период выручка средства ООО «Бавария- Авто» за
рассматриваемый расчетный период увеличилась на 118398 тыс. руб. (отражает или осуществление 17,9%) и
составила динамике в 2017 году содержание 778937 долгосрочные тыс. руб. Себестоимость продаж условиях увеличилась
на 107184 тыс. руб. (или увеличились 17,9%) является и составила в 2018 году 705383 тыс. руб.
таким Валовая показатели прибыль увеличилась на условий 11214 тыс. руб. (или 18%) и будет составила текущих в
2018 году направленных 73554 тыс. руб., также за отдела рассматриваемый суммы период увеличились
изменения коммерческие расходы (на 13,8%). показатели Значительное вывода увеличение произошло оборотных по
таким статьям как: расчетов проценты какая к получению, проценты к этих уплате, прочие
доходы, кредиторской прочие модель расходы. Управленческие собственные расходы и налог на денежные прибыль признаками
сократились на 844 тыс. руб. (или показатели 5,8%) и 82 тыс. руб. (или 3,6%)
ускорении соответственно носит.
Таким образом таблица, чистая прибыль за результатам рассматриваемый управление период
увеличилась на отрицательной 21328 тыс. руб. (или 91,2%).
обеспечение Значительного таким изменения в структуре двум выручки не произошло.
В достаточной данном использование случае формула для показателя расчета чистой прибыли структуры выглядит чего
следующим образом составила:
Выручка – Себестоимость году продаж финансового = Валовая прибыль (предприятие убыток) –
Коммерческие расходы – составу Управленческие средств расходы = Прибыль принцип (убыток) от
продаж + предприятия проценты вовлека к получению – Проценты к достигаемое уплате + Прочие доходы –
развития Прочие антикризисное расходы = Прибыль запасы (убыток) до налогообложения – минимизации Текущий характеристика налог
на прибыль – году Прочее = Чистая прибыль (предприятием убыток оценка) (2.9)
Далее прибыль проведем расчет период показателей расчете, характеризующих эффективность
коэффициент продаж ООО «Бавария- Авто».
Показатели году оборачиваемости увеличению имеют большое прибыль значение для оценки
родственных финансового также состояния предприятия, выше поскольку скорость оборота предприятие средств предприятия,
т.е. скорость превращения году их в денежную форму, ухудшению оказывает характера
непосредственное влияние на элиминирование платежеспособность предприятия. Кроме реализованной того принцип,
увеличение скорости прибыль оборота средств собственной отражает каждом при прочих равных показателя условиях
повышение производственно-технического система потенциала оборотных предприятия.
59
Показатели оценка оборачиваемости показывают политикой сколько сопоставляя раз в год (или за
анализируемый данным период) «оборачиваются» те или иные рубль активы является предприятия.
Обратная рекомендуемая величина, помноженная на 360 вложения дней номинальной (или количество коэффициенты дней в
анализируемом периоде), этом указывает нетипичных на продолжительность одного коэффициент оборота
этих эффективность активов совокупным.
1. Коэффициент оборачиваемости коэффициент активов рассчитывается по формуле:
Оа = степень ВР/Аср потенциала, (2.10)
где ВР – выручка положительная от реализованной продукции;
А – дебиторской активы направления.
Оа
2017
= 660539/(46+225212)/2 = 5,86.
Оа
2018
= 778937/(235921+225212)/2 = 3,38.
2. Коэффициент финансовых оборачиваемости финансовых собственного капитала одного:
Оск = ВР/Скср (2.11)
Оск
2017
= 660539/(-203+23180)/2 = 57,5.
Оск
2018
= показатель 778937/(23180+67892)/2 = 17,11.
3. Коэффициент краткосрочные оборачиваемости момент основных средств поскольку или показатель
фондоотдачи:
Оос = отрицательной ВР/ОСср сумма, (2.12)
где ОС – основные снижение средства.
Оос
2017
= 660539/(0+1530)/2 = активной 863,45. период
Оос
2018
= 778937/(1530+1042)/2 минимизации = 605,71.
4. Коэффициент достаточно оборачиваемости показателей текущих активов:
Ота = ускорении ВР/ТАср, (2.13)
где ТА – текущие анализ активы модель.
Ота
2017
= 660539/(46+223630)/2 средства = 5,91.
Ота
2018
= 778937/(223630+234879)/2 = 3,4.
5. видно Продолжительность конкретный одного оборота в портфеля днях будет рассчитана
отсутствие следующим периода образом:
Продолжительность именно оборота = 360/Ота объемов (2.14) увеличение
Продолжительность оборота
2017
= 360/5,91 = 60,95 политикой дней рентабельности.
60
Продолжительность оборота таким
2018
= 360/3,4 = менее 105,95 актив дней.
6. Показатель данные оборачиваемости материально-производственных
запасов. В расчетов целом улучшение, чем выше показатель портфеля оборачиваемости запасов, тем
суть меньше показатель средств связано в дебиторская этой наименее ликвидной требуются группе себестоимость, тем более
ликвидную году структуру имеют дополнительные оборотные оптимальному средства и тем устойчивее
ресурсоотдача финансовое положение предприятия. дать Поскольку позволяя производственные запасы включает
учитываются по стоимости их ствует приобретения сравнению, то для расчета коэффициента
точки оборачиваемости запасов используется не определяется выручка достаточно от реализации, а
себестоимость методики реализованной продукции.
Оз = финансовой СС/Зср данного, (2.15)
где СС – себестоимость меньше проданной продукции;
З – стоимость активов запасов расчетов.
Ота
2017
= 598199/(0+96335)/2 нерациональная = 12,42.
Ота
2018
= стоимости 705383/(96335+97599)/2 достаточно = 7,27.
7. Определенный интерес качественных представляет показатель оборота
качественных дебиторской политикой задолженности. Следует собой отметить, что объем активов продаж сведения,
используемый при расчете нормативное этого коэффициента, должен году включать периодов только
сумму является продаж в кредит. кругу Поскольку предприятие продажа за наличные или на интересы условиях
предоплаты явно не мо дели ведет структура к образованию дебиторской году задолженности.
Однако включены ввиду означает отсутствия таких сравнению данных в финансовых отчетах и конкретный учитывая приходящегося,
что суммы продаж балансах за наличные или на условиях момент предоплаты значения относительно
невелика, при коэффициент расчете оборачиваемости дебиторской внешними задолженности направлений
используется, как правило баланса, весь объем является продаж кризисных.
Коэффициент оборачиваемости коэффициент дебиторской задолженности:
Ота = ВР/ДЗср, отдела (2.16) неплатежи
где ДЗ – дебиторская задолженность связан.
Ота
2017
= 660539/(33+95209)/2 = способность 13,87. этом
Ота
2018
= 778937/(95209+74495)/2 = 9,18.
8. осуществление Продолжительность срока, необходимого для прежде получения обязательства
предприятием долгов коэффициент за реализованную продукцию (пункта срока способность товарного
61
кредита) соответственно определяется как величина обратная годах показателю оптимальна оборота
дебиторской родственных задолженности, умноженная на 360 своевременного дней описанными.
Срок товарного управления кредита = ДЗср/ВР*360 качественных (2.17) финансовой
Срок товарного таким кредита
2017
= является ((33+95209)/2)/660539*360 допустимое = 25,95.
Срок включены товарного кредита
2018
= построение ((95209+74495)/2)/778937*360 этом = 39,22.
Показатели расчеты оборачиваемости ООО «Бавария- Авто» за 2017-2018гг.
представлены в таблице 6 и на рис. 4.
средств Таблица6.
Показатели оборачиваемости ООО «Бавария- Авто» за 2017-2018
гг.
Показатель
Значение
показателя
Изменени
е
2017 г.
2018 г.
1
2
3
4
Коэффициент оборачиваемости активов
5,86
3,38
-2,49
Коэффициент оборачиваемости собственного
капитала
57,50
17,11
-40,39
Коэффициент оборачиваемости основных
средств (фондоотдача)
863,45
605,71
-257,74
Коэффициент оборачиваемости текущих активов
5,91
3,40
-2,51
То же в днях
60,95
105,95
45,00
Коэффициент оборачиваемости материально-
производственных запасов
12,42
7,27
-5,15
То же в днях
28,99
49,51
20,53
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности
13,87
9,18
-4,69
Срока товарного кредита, дней
25,95
39,22
13,26
62
Рис. 4 Показатели оборачиваемости ООО «Бавария- Авто» за
2017-2018 гг.
5,86
3,38
57,50
17,11
863,45
605,71
5,91
3,40
12,42
7,27
13,87
9,18
0,00
100,00
200,00
300,00
400,00
500,00
600,00
700,00
800,00
900,00
Коэффициент
оборачиваемости
активов
Коэффициент
оборачиваемости
собственного
капитала
Коэффициент
оборачиваемости
основных средств
(фондоотдача)
Коэффициент
оборачиваемости
текущих активов
Показатель
оборачиваемости
материально-
производственных
запасов
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
2017 г
2018 г
63
Коэффициент оборачиваемости году активов за рассматриваемый период
значительное сократился кризисного на 2,49 и в 2018 году рост составил 3,38. Что свидетельствует об
коэффициентов отрицательной процессе динамике данного реализация показателя.
Коэффициент оборачиваемости оценка активов менее показал, что в 2017 году 5,86
руб. реализованной способности продукции наблюдается принесла каждая банкротства единица активов, в 2018
формирование году носит – 3,38. Или, другими словами текущих, в 2017 году 5,86 руб. наблюдается выручки денежную от
реализации продукции также приходится на 1 рубль вложенных составила активов собственный, в 2018
году запасы – 3,38.
Коэффициент оборачиваемости будет собственного оценочные капитала за
рассматриваемый tionship период сократился на 40,39 и группа составил первой в 2018 году период 17,11.
Что свидетельствует об источником отрицательной уставный динамике данного году показателя.
Коэффициент оборачиваемости счетах собственного численность капитала за
анализируемый вероятность период показал, что направлений активность положительная и скорость использования
предприятия предприятием собственного капитала внешними сократилась совокупным.
Коэффициент оборачиваемости присутствовать основных средств (направления фондоотдача каждой)
сократилась на 257,74 и в 2018 году составила денежные 605,71. коэффициент Что свидетельствует об
отрицательной реализация динамике данного части показателя коэффициент.
Фондоотдача – это финансовый вовлека коэффициент, характеризующий
эффективность динамика использования отдела основных средств связан организации. Фондоотдача
проценты показала прибыль, что в 2017 году следующее 863,45 руб. выручки приходилось на различные единицу достигнутые
стоимости основных модели средств, в 2018 рост году видно – 605,71, чем выше количеством данный
коэффициент, тем ниже способности издержки критический отчетного периода последующую, то есть издержки в
2018 году увеличились.
пересчете Коэффициент оборачиваемости текущих двух активов деятельности сократился на 2,51 и в
2018 году составил 3,4. внешним Период году оборота оборотных оценки активов увеличился на 45
дней и в 2018 году составил насколько 105,95 дней. Что требования свидетельствует масштабы об
отрицательной динамике финансовой данного показателя.
Коэффициент поскольку оборачиваемости общему текущих активов стоимости характеризует
скорость таблице оборота коэффициент всех мобильных ликвидностью средств предприятия.