СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………………………...3
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния организации и
пути его улучшения
1.1. Финансовое состояние предприятия: значение и особенности анализа…….6
1.2. Информационная база для целей анализа финансового состояния
предприятия………………………………………………………………………...16
1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия…………………..21
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Армавирский
опытный машиностроительный завод»
2.1. Финансово-экономическая характеристика предприятия ОАО
«Армавирский опытный машиностроительный завод»…………………………35
2.2 Анализ финансового состояния предприятия………………………………..41
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия
ОАО «Армавирский опытный машиностроительный завод»
3.1 Пути улучшения финансового состояния предприятия……………………..62
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий ………………………64
Заключение…………………………………………………………………………71
Список использованных источников……………………………………………..77
Приложения………………………………………………………………………...81
3
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики оценка финансового состояния
организации является важнейшей исходной предпосылкой для подготовки и
обоснования управленческих решений.
В системе управления производством оценка финансового состояния
представляет связующее звено между сбором информации и принятием
решения. Значение оценки финансового состояния состоит в том, что она
является главным средством выявления резервов повышения эффективности
производства, совершенствования механизма хозяйствования.
Оценка финансового состояния это совокупность показателей,
отражающих способность предприятия погасить свои долговые обязательства.
Основным источником информационного обеспечения оценки
финансового состояния предприятия служит бухгалтерская отчетность
предприятия.
Один из наиболее важных критериев оценки финансового состояния
предприятия оценка его платежеспособности как в краткосрочной, так и
долгосрочной перспективе. Краткосрочная платежеспособность определяется
системой показателей ликвидности, которые отражают способность
предприятия своевременно и в полном объеме выполнять расчеты по
краткосрочным кредитам, займам, кредиторской задолженности поставщикам,
обязательствам государству, персоналу. Для оценки долгосрочной
платежеспособности рассчитываются показатели ликвидности: абсолютной
ликвидности, критической ликвидности и текущей ликвидности, динамика
которых свидетельствует о возможностях предприятия отвечать по своим
долгам в будущем при условии сохранения выявленных трендов.
Залог устойчивого финансового состояния предприятия наличие у
него достаточного объема средств для формирования такой структуры активов,
чтобы она отвечала сложившимся и перспективным потребностям бизнеса. Для
этого необходимы надежные источники формирования активов. Привлекая в
4
хозяйственный оборот заемные средства, предприятие должно представлять
возникающие в связи с этим финансовые последствия: неизбежное повышение
финансовых рисков, удорожание цены заемных средств, неблагоприятное
воздействие этих факторов на финансовые показатели.
Оценка финансового состояния позволяет эффективно управлять
финансовыми ресурсами, выявлять тенденции в использовании, вырабатывать
прогнозы развития предприятии на ближайшую и отдаленную перспективу.
В связи с этим тема выпускной квалификационной работы: «Критерии
оценки финансового состояния предприятия» актуальна на сегодняшний день.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы состоит в
том, что оценка финансового состояния предприятия важна для оперативной
работы и для принятия стратегических решений.
Предмет исследования оценка и анализ финансового состояния
предприятия.
Объектом исследования является ОАО «АОМЗ».
Целью выпускной квалификационной работы является разработка
предложений по улучшению финансового состояния и повышению
эффективности деятельности предприятия.
Задачи выпускной квалификационной работы:
рассмотреть критерии оценки финансового состояния деятельности
предприятия;
провести оценку производственно-хозяйственной и финансовой
деятельности объекта исследования;
проанализировать финансовое состояние предприятия исходя из
сложившихся условий ведения бизнеса, наличия ресурсов;
раскрыть неиспользованные возможности и резервы производства;
разработать рекомендации по улучшению критериев оценки
финансового состояния объекта исследования.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения и списка использованных источников и дополнена приложением.
5
В первой главе даны теоретические основы оценки финансового
состояния организации, рассмотрены информационные источники для целей
анализа финансового состояния предприятия, основные методики анализа
финансового состояния.
Во второй главе проведен анализ основных финансово-экономических
показателей деятельности и оценка финансового состояния ОАО «АОМЗ».
В третьей главе разработаны предложения по улучшению критериев
оценки финансового состояния объекта исследования.
Теоретической и методологической основой выпускной
квалификационной работы послужили положения, изложенные в трудах
российских ученых, таких, как: А.И. Ковалев, И.Т. Балабанов, Л.В.Донцова,
Г.В. Савицкая, Г.С. Сайфуллин, Н.Д. Шеремет, О.В. Ефимова.
Методологической основой исследования выступают такие методы
научного познания, как: абстрактно-логический, математический,
статистический, балансовый, выборки, группировки, анализа, синтеза,
сравнения, а также общенаучные методы.
6
ГЛАВА 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации и пути его улучшения
1.1 Финансовое состояние предприятия: значение и особенности анализа
Развитие и становление рыночных отношений в России требуют
организации финансового учета и отчетности в соответствии с международной
системой и на этой основе оценке аналитических возможностей и достоинств
информации, содержащейся в финансовой отчетности, которая используется
внешними и внутренними пользователями в своих коммерческих интересах.
Все пользователи учетной информацией, а это собственники, акционе-
ры, инвесторы, аудиторы, биржи, поставщики покупатели, страховые компании
и рекламные агентства заинтересованы в реальной оценке финансовой
состоятельности, конкурентоспособности и надежности своих партнеров.
В рыночных условиях, когда организации самостоятельно распоряжа-
ются собственными средствами, самостоятельно занимаются поиском
надежных партнеров и качественно оценивать их финансовую устойчивость и
платежеспособность. Но, в тоже время, организации стали оценивать
собственные возможности, например, эффективно ли используется их
имущество; окупаются ли вложенные в активы средства; целесообразно ли
расходуется чистая прибыль. Для этого финансовые службы организации
должны обладать специальными знаниями для проведения финансового
анализа.
Как отмечает В. В. Ковалев, цель финансового анализа состоит в оценке
«текущего и перспективного финансового состояния организации, в
прогнозировании положения организации на рынке капиталов»
1
.
А.Д. Шеремет отмечает, что целью финансового анализа является,
«получение наибольшего числа ключевых (наиболее информативных)
1
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности / В.
В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 280 с.
7
параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния
организации». С учетом зарубежной практики цель финансового анализа
состоит в том, чтобы вынести правильные суждения о прошлом, текущем и
будущем состоянии бизнеса и эффективности управления им» или анализ «...
заключается в применении аналитических приемов и техники вычислений к
данным отчетности для получения полезной информации, ... которая отражает
результаты и последствия ранее принятых управленческих решений и служит
источником прогнозирования показателей будущих периодов»
2
.
По мнению А. Д. Шеремета и М. И. Баканова «финансовое состояние
характеризует размещение и использование средств организации. Оно
обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения
собственных средств за счет прибыли и других источников ... а также
скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств. В
то же время они отмечают, что финансовое состояние организации «в
платежеспособности организаций, в способности вовремя удовлетворять
платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с
хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную
плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет»
3
.
Финансовое состояние выступает важнейшей характеристикой деловой
активности и надежности организации. Оно характеризует
конкурентоспособность организации и ее потенциал в деловом сотрудничестве,
гарантирует эффективную реализацию экономических интересов всех
участников хозяйственной деятельности как самой организации, так и ее
партнеров.
Устойчивое финансовое положение организации представляет собой
результат умелого управления всей совокупностью производственных и
хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности
организации.
2
Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А. Д.
Шеремет, Е. В. Негашев. - М.: НИЦ Инфра, 2018.-208 с.
3
Там же
8
Исходя из определения финансового состояния, данного А. Д.
Шереметом, можно сделать вывод, что финансовое состояние организации
выражается в:
- рациональности структуры активов и пассивов, т.е. средств
организации и их источников;
- уровне ликвидности и платежеспособности организации;
- эффективности использования имущества и рентабельности про-
дукции;
- степени ее финансовой устойчивости.
Одной из важнейших характеристик финансового состояния
организации выступает ее финансовая устойчивость.
Г. В. Савицкая отмечает, что финансовое состояние организации - это
экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе ее
кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на
фиксированный момент времени.
В процессе хозяйственной деятельности происходит непрерывный
процесс кругооборота капитала, изменяются их структура средств и источников
их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как
следствие, изменяется финансовое состояние организации, внешним прояв-
лением которого выступает платежеспособность. При этом Г. В. Савицкая
отмечает, что финансовое состояние может быть устойчивым и неустойчивым
(предкризисным) и кризисным.
Как отмечает Г. В. Савицкая «устойчивое финансовое состояние явля-
ется не счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления
всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной дея-
тельности организации»
4
.
О. В. Ефимова отмечает, что финансовое состояние служит важнейшей
характеристикой экономической деятельности организации, раскрывающей ее
4
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. / Г. В.
Савицкая - Минск: ООО «Новое знание». - 2017. - 953с.
9
конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, с ее помощью
оценивается, в какой степени гарантированы экономические интересы самой
организации и ее партнеров по финансовым и другим отношениям. По мнению
О. В. Ефимовой, финансовое состояние определяется как «система показателей,
отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов»
5
.
Задачами анализа финансового состояния можно назвать:
- оценку обеспеченности производства и обращения, которые имеются в
организации имуществом;
- оценку возможности своевременного погашения долговых обяза-
тельств, которые возникают в процессе приобретения и эксплуатации
имущества;
- выявление и устранение недостатков финансовой деятельности, а
также поиск резервов улучшения финансового состояния организации и его
платежеспособности;
- прогнозирование финансовых результатов, экономической
рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и
наличия собственных и заемных ресурсов, разработку моделей финансового
состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
- разработку конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового
состояния организации.
Цели финансового анализа состоят в:
- выявлении изменений показателей финансового состояния, а также
факторов, оказывающих влияние на финансовое состояние организации;
- оценке количественных и качественных изменений финансового
состояния, финансового положения организации на определенную дату;
- определении тенденций изменения финансового состояния орга-
низации.
5
Ефимова О. В. Финансовый анализ: Современный инструментарий для принятия экономических
решений: учебник / О. В. Ефимова. - М.: Омега - Л, 2018. - 349 с.
10
Для обеспечения финансовой устойчивости организация, чтобы
обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью
сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства,
должна обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать его
движение.
Устойчивость и стабильность финансового состояния организации
зависят от результатов ее производственной, коммерческой и финансовой
деятельности, что оказывает положительное влияние на выполнение
производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми
ресурсами. Именно поэтому финансовая деятельность как составная часть
хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного
поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной
дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного
капитала и наиболее эффективного его использования.
Главная цель финансовой деятельности - увеличение активов
организации, а именно: поддержание платежеспособности и рентабельности,
оптимальная структура актива и пассива баланса.
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия
группируются статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку
ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Чтение
баланса по таким систематизированным группам осуществляется с
использованием методов горизонтального и вертикального анализа.
При анализе величины и структуры активов предприятия критерием
группировки является их ликвидность, то есть скорость превращения актива из
материальной или иной формы в абсолютно ликвидную денежную форму
(рисунок 1).
11
Рисунок 1. Структура активов баланса предприятия
Оптимальное управленческое решение нельзя принять без глубокого
анализа результатов финансовой и хозяйственной деятельности организации за
прошлые годы и текущее время и без обоснованных закономерностей развития
экономики организации, без выявления имевших место недостатков и ошибок.
Контроль за выполнением управленческих решений, за экономным
использованием всех видов ресурсов организации относится к функциям
анализа.
Поиск резервов повышения эффективности производства на основе
изучения ее деятельности является наиболее важной функцией анализа,
которую он выполняет в организации.
Оценка результатов деятельности организации - является функцией
анализа. Рост производства, повышение его эффективности возможно при
объективной оценке деятельности организации.
Еще одной функцией анализа финансовой деятельности является
разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе
хозяйственной деятельности.
Определенным требованиям, т.е. принципам анализа должны