36
Из рисунка можно видеть, что себестоимость продаж растёт быстрей
выручки, а прибыль предприятия сокращается, указывая на негативные
тенденции в абсолютных экономических показателях предприятия.
На основе абсолютных показателей рассчитаем основные показатели
эффективности деятельности ООО «Архлеском» – таблица 2.
Таблица 2
Показатели эффективности ООО «Архлеском» за 2014-2016 годы, в
процентах
Показатель
2014
2015
2016
Изм.,
абс.
Изм.,
отн.
Эффективность продаж
14,65
8,42
9,03
-5,62
-38,36
Эффективность
основной деятельности
14,65
8,42
9,03
-5,62
-38,36
Эффективность чистая
14,27
8,09
9,03
-5,24
-36,72
Эффективность активов
экономическая
191,85
107,59
192,45
0,60
0,31
Как можно видеть из таблицы, в рассматриваемом периоде большая
часть показателей эффективности сократилась, указывая на снижение
эффективности работы ООО «Архлеском». Рассмотрим эти показатели на
рисунке 2.
0
50
100
150
200
250
2014 2015 2016
Эффективностьпродаж
Эффективностьосновной
деятельности
Эффективностьчистая
Эффективностьактивов
экономическая
37
Рисунок 2 – Показатели эффективности ООО «Архлеском» за 2014-
2016 годы, в процентах
Как можно видеть из рисунка, показатели эффективности в целом
отражают негативную динамику в анализируемом периоде. Исключением
является только показатель экономической эффективности активов, что связано
с колебаниями активов ООО «Архлеском» в анализируемом периоде.
То есть можно сказать, что экономические показатели предприятия
отражают его стагнацию в 2014-2016 годах. Незначительный рост масштабов
работы сопровождается опережающим ростом расходов и сокращением
прибыли. Всё вместе это создаёт предпосылки для ухудшения финансового
состояния ООО «Архлеском» в рассматриваемом периоде.
2.2 Оценка основных результатов финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
Выполним оценку основных результатов финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Архлеском». Для формирования общего представления о
том, в каком состоянии находится предприятие и каких результатов оно
достигло за анализируемый период, охарактеризуем основные тенденции в
отчётности предприятия. Источником исходных данных выступают
бухгалтерский баланс и отчёт о финансовых результатах предприятия.
Выполним оценку финансово-имущественного положения предприятия.
Проанализируем структуру активов, чтобы понять, какие статьи и в
каких соотношениях входят в имущество ООО «Архлеском» (таблица 3).
Таблица 3
Структура активов ООО «Архлеском» за 2014-2016 годы, в
процентах
38
Показатель
2014
2015
2016
Изм.,
абс.
Изм.,
отн.
I. Внеоборотные активы
Основные средства
89,61
67,27
57,01
-32,61
-36,39
Итого по разделу I
89,61
67,27
57,01
-32,61
-36,39
II. Оборотные активы
Дебиторская задолженность
0,00
19,96
33,15
33,15
-
Денежные средства
10,39
12,78
9,84
-0,55
-5,26
Итого по разделу II
10,39
32,73
42,99
32,61
313,89
Баланс
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
Как видно из таблицы, произошли существенные изменения в структуре
активов. Если в начале периода преобладали основные средства (89,61%), то к
концу периода их доля снизилась до 57,01%.
Увеличился уровень дебиторской задолженности: в начале периода
предприятие не имело дебиторской задолженности, а к концу периода её
величина составила 33,15%.
Изменения в структуре можно трактовать как положительные,
поскольку активы становятся более мобильными и ликвидными.
Рассмотрим динамику статей активов, чтобы понять, насколько
изменились активы, и какие их элементы сильнее всего влияли на эти
изменения (таблица 4).
Таблица 4
Динамика активов ООО «Архлеском» за 2014-2016 годы
Показатель
2014,
тыс.
руб.
2015,
тыс.
руб.
2016,
тыс.
руб.
Изм.,
тыс.
руб.
Изм.,
%
I. Внеоборотные активы
39
Основные средства
3 166
2 659
1 367
-1 799
-56,82
Итого по разделу I
3 166
2 659
1 367
-1 799
-56,82
II. Оборотные активы
Дебиторская задолженность
0
789
795
795
-
Денежные средства
367
505
236
-131
-35,69
Итого по разделу II
367
1 294
1 031
664
180,93
Баланс
3 533
3 953
2 398
-1 135
-32,13
Как можно видеть из таблицы, за рассмотренный период активы
сократились на 1 135 тыс. руб. или на 32,13%. Сокращение обусловлено
уменьшением основных средств на 1 799 тыс. руб. или на 56,82%.
Сокращение активов может означать, что для ведения деятельности
предприятию стало требоваться меньше имущества. Рассмотрим изменения в
активах на рисунке 3.
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
2014,тыс.руб. 2015,тыс.руб. 2016,тыс.руб.
Денежныесредства
Дебиторскаязадолженность
Основныесредства
40
Рисунок 3 – Динамика активов ООО «Архлеском» за 2014-2016
годы
Как видно из рисунка, общий объём активов сокращается, в них растёт
доля текущих активов, что в целом положительно сказывается на финансовом
состоянии ООО «Архлеском».
Аналогичным образом проанализируем источники финансирования
предприятия. Сначала проанализируем структуру пассивов (таблица 5).
Таблица 5
Структура пассивов ООО «Архлеском» за 2014-2016 годы, в
процентах
Показатель
2014
2015
2016
Изм.,
абс.
Изм.,
отн.
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
0,57
0,51
0,83
0,27
47,33
Итого по разделу III
0,57
0,51
0,83
0,27
47,33
IV. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV
0,00
0,00
0,00
0,00
-
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
99,43
99,49
99,17
-0,27
-0,27
Итого по разделу V
99,43
99,49
99,17
-0,27
-0,27
Баланс
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
Как видно из таблицы, почти целиком пассивы состоят из
краткосрочных обязательств в виде кредиторской задолженности. Изменения в
структуре за период являются незначительными. Такая структура пассивов
крайне негативно сказывается на оценке финансового состояния ООО
«Архлеском».
41
Рассмотрим, как менялись статьи пассивов ООО «Архлеском» в
динамике (таблица 6).
Таблица 6
Динамика пассивов ООО «Архлеском» за 2014-2016 годы
Показатель
2014,
тыс.
руб.
2015,
тыс.
руб.
2016,
тыс.
руб.
Изм.,
тыс.
руб.
Изм.,
%
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
20
20
20
0
0,00
Итого по разделу III
20
20
20
0
0,00
IV. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV
0
0
0
0
-
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
3 513
3 933
2 378
-1 135
-32,31
Итого по разделу V
3 513
3 933
2 378
-1 135
-32,31
Баланс
3 533
3 953
2 398
-1 135
-32,13
Анализируя динамику пассивов, отметим, что изменения в пассивах
целиком обусловлены изменениями величины кредиторской задолженности,
которая сократилась на 1 135 тыс. руб. или на 32,31%. Как уже отмечалось
ранее, предприятие не отражает нераспределённой прибыли в балансе.
Рассмотрим изменения обязательств на рисунке 4.
42
Рисунок 4 – Динамика пассивов ООО «Архлеском» за 2014-2016
годы
Как видно из рисунка, за рассмотренный период пассивы в целом
несколько сократились, при этом они фактически целиком состоят из
кредиторской задолженности. Сокращение пассивов можно считать
положительным моментом в изменении финансового состояния, при этом
доминирование в них кредиторской задолженности является негативным
фактором.
Охарактеризуем, насколько продуктивно ООО «Архлеском»
использовало свои активы и пассивы. Это можно сделать с помощью
показателей деловой активности.
Первая группа показателей деловой активности – показатели
оборачиваемости. Они отвечают на вопрос, сколько рублей выручки
приходится на 1 рубль используемых активов и пассивов. Результаты расчётов
приведены в таблице 7.
Таблица 7
Показатели оборачиваемости ООО «Архлеском» за 2014-2016 годы
Показатель
2014
2015
2016
Изм.
Изм.,
%
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
2014,тыс.руб. 2015,тыс.руб. 2016,тыс.руб.
Кредиторскаязадолженность
Уставныйкапитал
43
Оборачиваемость активов
13,10
12,78
21,32
8,22
62,74
Оборачиваемость основных
средств (фондоотдача)
14,62
18,99
37,40
22,78
155,82
Оборачиваемость оборотных
активов
126,10
39,03
49,58
-76,52
-60,68
Оборачиваемость денежных
средств
126,10
100,01
216,61
90,51
71,77
Оборачиваемость дебиторской
задолженности
-
64,01
64,30
-
-
Оборачиваемость кредиторской
задолженности
13,17
12,84
21,50
8,32
63,18
Как видно из рисунка, у предприятия показатели оборачиваемости в
основном растут. Это связано с тем, что активы и пассивы у ООО «Архлеском»
сокращаются, а выручка немного растёт, в результате уровень отдачи
увеличивается. Исключением является только оборачиваемость оборотных
активов из-за роста дебиторской задолженности. Рассмотрим указанные
показатели на рисунке 5.
Рисунок 5 – Показатели оборачиваемости ООО «Архлеском» за
2014-2016 годы
0
50
100
150
200
250
2014 2015 2016
Оборачиваемостьактивов
Оборачиваемостьосновных
средств(фондоотдача)
Оборачиваемостьденежных
средств
Оборачиваемость
дебиторскойзадолженности
Оборачиваемость
кредиторскойзадолженности
44
Как видно из рисунка, тенденции в оборачиваемости можно признать
положительными, вследствие опережающего роста выручки относительно
большинства статей активов и пассивов.
Рассчитаем показатели периодичности оборачиваемости активов и
пассивов предприятия. Они являются обратными показателям оборачиваемости
и отвечают на вопрос, за какое время выручка покроет используемые для
своего создания активы и пассивы. Они рассчитываются как отношения статей
активов и пассивов к выручке, умноженные на длительность периода
(например, на количество дней в году – 365). Результаты расчётов – таблица 8.
Таблица 8
Периоды оборачиваемости элементов активов и пассивов ООО
«Архлеском» за 2014-2016 годы
Показатель
2014,
в
днях
2015,
в
днях
2016,
в
днях
Изм.,
в
днях
Изм.,
%
Период отдачи активов
27,86
28,57
17,12
-10,74
-38,55
Период отдачи основных средств
(фондоотдачи)
24,97
19,22
9,76
-15,21
-60,91
Период отдачи оборотных активов
2,89
9,35
7,36
4,47
154,33
Период отдачи денежных средств
2,89
3,65
1,69
-1,21
-41,78
Период отдачи дебиторской
задолженности
0,00
5,70
5,68
5,68
-
Период отдачи кредиторской
задолженности
27,71
28,42
16,98
-10,73
-38,72
Из таблицы можно видеть, что большая часть периодов
оборачиваемости сокращается, указывая на то, что предприятие стало быстрее
возмещать свои активы и пассивы с помощью выручки, что является
положительным признаком финансового состояния ООО «Архлеском».
45
Рассчитаем показатели рентабельности предприятия. Они дополняют
ранее рассчитанные показатели эффективности. Данные показатели
определяются как отношения разных видов прибыли к тем ресурсам, которые
были использованы для их формирования и выражаются в процентах.
Результаты расчётов приведены в таблице 9.
Таблица 9
Показатели рентабельности ООО «Архлеском» за 2014-2016 годы,
в процентах
Показатель
2014
2015
2016
Изм.,
абс.
Изм.,
отн.
Общая рентабельность
14,27
8,09
9,03
-5,24
-36,72
Рентабельность оборотных
активов
1 798,91
315,61
447,62
-1 351,29
-75,12
Рентабельность всех
активов
186,87
103,31
192,45
5,59
2,99
Рентабельность
производства
17,16
9,20
9,92
-7,24
-42,17
Как видно из таблицы, предприятие характеризуется довольно высокими
показателями рентабельности, что согласуется с ранее определёнными
относительными экономическими показателями.
Такие высокие показатели рентабельности объясняются тем, что
прибыль предприятия сравнима с величиной активов и пассивов, требуемых
для её создания. В то же время тенденции изменений являются негативными,
поскольку показатели прибыли у ООО «Архлеском» сокращаются.
Таким образом, по данному разделу можно отметить, что результаты
ведения финансово-хозяйственной деятельности ООО «Архлеском» являются
неоднозначными.
С одной стороны, происходит сокращение и оптимизация активов, с
другой стороны, пассивы почти целиком состоят из краткосрочных