36
36
В заключение, финансовые отчеты включают отчет о движении де-
нежных средств, бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.
Отдельно каждое заявление дает представление о финансовом положении
компании. В сочетании с финансовой отчетностью определяет финансовое
состояние компании, показывая, может ли компания управлять своими соб-
ственными входящими и исходящими фондами, оценку их стоимости, а так-
же расходы и доходы от продаж, понесенные ими.
Налоговая отчетность - это совокупность документов, которые в обя-
зательном порядке представляются в налоговый орган с определенной пе-
риодичностью. Эта отчетность содержит информацию о налоговой базе и со-
стоянии предприятия перед государством по исчислению и уплате налогов.
Отчёт о финансовых результатах — одна из немаловажных форм бух-
галтерской отчётности, которая характеризует финансовые результаты дея-
тельности организации за отчётный период. Этот отчет содержит данные о
доходах, расходах и финансовых результатах в сумме с начала года до отчёт-
ной даты. Отражает величину балансовой прибыли или убытка.
Данные отчеты часто проверяются государственными учреждениями,
бухгалтерами, фирмами и т.д. для обеспечения точности и для целей налого-
обложения, финансирования или инвестирования.
Выручка в этом отчете рассчитывается по методу начисления, что оз-
начает следующее: начисление выручки происходит в тот момент, когда воз-
никают обязательства по оплате у заказчиков.
Отчет о финансовых результатах отражает в себе такие показатели
как:
• Выручка
• Себестоимость продаж
• Валовая прибыль
• Коммерческие расходы
• Управленческие расходы
37
37
• прибыль (убыток) от продаж;
• доходы от участия в других организациях;
• проценты к получению;
• проценты к уплате;
• прочие доходы и расходы.
Отчет о движении денежных средств. В отчете отображено изменение
суммы денежных средств и их эквивалентов в течение заданного периода в
размере 3 видов деятельности: инвестиционной, операционной и финансо-
вой. Отчеты о движении денежных средств показывают, как компании доби-
лись успеха в управлении притоком и оттоком денежных средств. Это дает
более четкую картину способности компании оплачивать счета, кредиторов и
финансировать рост лучше, чем любой другой финансовый отчет.
Выводы по главе 1: анализ финансовой деятельности очень важен для
существования организации. Анализ финансовой деятельности организации
предполагает использование методов и методик, на основании которых ана-
лиз проводится. Анализ состоит из следующих этапов: анализ ликвидности и
платежеспособности, анализ финансовой устойчивости, анализ деловой ак-
тивности и анализ рентабельности. Для проведения каждого из этапов анали-
за нужно иметь своевременное и достоверное информационное обеспечение.
38
38
Глава 2. Анализ финансового состояния организации на
примере ПАО «Детский мир»
2.1. Краткая экономическая характеристика организации ПАО
«Детский мир»
Группа компаний «Детский мир» является мультиформатным
оператором розничной торговли, лидером в сегменте детских товаров в
России и Казахстане, объединяющим федеральную розничную сеть
магазинов «Детский мир», сети магазинов ELC и ABC, сеть товаров для
животных «Зоозавр». Бренд «Детский мир», которому в 2019 году
исполнилось 72 года, является наиболее узнаваемым среди торговых сетей
детских товаров.
Цель «Детского мира» – стать национальным эталоном магазина с
широчайшим ассортиментом качественных товаров для детей и подростков.
Мы строим социально ответственный бизнес, который вместе с государством
и общественными организациями будет всегда противодействовать
проникновению на отечественный рынок товаров, которые могут нанести
ущерб моральным и нравственным устоям, психическому здоровью наших
детей.
ПАО «Детский мир» владеет торговой маркой «Детский мир» и
управляет всеми магазинами торговой сети. Группа компаний также
развивает в России сеть магазинов ELC и ABC. На сегодняшний день
розничная сеть ELC и ABC представлена в Москве и 24 городах России. На
конец 2019 года в состав Группы компаний «Детский мир» входят 842
магазина: 766 магазинов сети «Детский мир» в 293 городах России,
Казахстана и Беларуси, 4 пилотных магазина сети Detmir.ru, 62 магазина
сетей ELC и ABC, а также 10 торговых точек сети товаров для животных
«Зоозавр». Совокупная торговая площадь магазинов составляет 843 тыс. кв.
м.
Сеть магазинов работает в среднем ценовом сегменте. Целевой
аудиторией компании являются семьи со средними доходами, к которым
относится большинство посетителей торговых центров. Сеть магазинов
39
39
«Детский мир» включает около 20-30 тыс. наименований товаров детского
ассортимента: игрушки, одежда и обувь, товары для новорожденных,
канцелярские товары, наборы для творчества, товары для активного отдыха,
автокресла, мебель.
Группа компаний «Детский мир» укрепляет лидирующие позиции на
рынке детских товаров, сохраняя высокие темпы развития на протяжении
последних лет. Так, в 2019 году распахнули свои двери 101 новый магазин
сети «Детский мир». Магазины сети «Детский мир» посетили свыше 244 млн
человек. Выручка ГК «Детский мир» по итогам 2019 года составила 128,8
млрд руб. (+16,1% год к году), при этом доля на рынке детских товаров
составила 26%.
В 2011 году Компания «Детский мир» запустила фирменный
интернет-магазин (www.detmir.ru) – таким образом, детские товары можно
заказать с доставкой на дом, в офис или в любой магазин сети. Сегодня
онлайн-сегмент остается самым быстрорастущим каналом продаж ГК
«Детский мир». Объем выручки интернет-магазина в 2019 году вырос на
65,2% г-к-г до 14,5 млрд руб. Доля продаж интернет-магазина в общей
выручке составила 15,7% по итогам 4 квартала 2019 года.
Основным акционером компании является ПАО АФК «Система» —
публичная российская диверсифицированная холдинговая компания,
обслуживающая около 150 миллионов потребителей в таких отраслях как
телекоммуникации, высокие технологии, банковские услуги, розничная
торговля, лесопереработка, сельское хозяйство, недвижимость,
фармацевтика, туризм и медицинские услуги. Компания была основана в
1993 году.
Виды экономической деятельности (с кодами ОКВЭД) организации:
Основной (по коду ОКВЭД): 47.78.9 - Торговля розничная
непродовольственными товарами, не включенными в другие группировки, в
специализированных магазинах.
40
40
Дополнительные виды деятельности по ОКВЭД:
47.29 - Торговля розничная прочими пищевыми продуктами в
специализированных магазинах
47.75 - Торговля розничная косметическими и товарами личной
гигиены в специализированных магазинах
47.76.2 - Торговля розничная домашними животными и кормами для
домашних животных в специализированных магазинах
47.91 - Торговля розничная по почте или по информационно-
коммуникационной сети Интернет
92.23 - Деятельность распространителей лотерейных билетов
Рассмотрим организационную структуру организации:
Рисунок 1.
Организационная структура организации
41
41
Управление в ПАО «Детский мир» осуществляется через органы
управления, в числе которых Общее собрание акционеров (высший орган
управления), Совет директоров, Правление (коллегиальный исполнительный
орган) и Генеральный директор (единоличный исполнительный орган).
Также созданы дополнительные внутренние структурные образования
(в том числе советы, комитеты, комиссии) при соответствующих органах
управления.
Перейдем к рассмотрению основных показателей, характеризующих
экономическую деятельность организации.
Таблица 3.
Основные финансово-экономические показатели «ПАО
Детский мир»
42
42
2017
2018
2019
Темп роста, абсолют-
ный
Темп роста, отно-
сительный, %
2018-
2017
2019-
2018
2018/201
7
2019/
2018
Выручка, руб.
101 352
334 000,00
115 623
770 000,00
133 911
453 000,00
14 271 436
000,00
18 287 683
000,00
114,08
115,82
Себестоимость продаж, руб.
67 311 271
000,00
77 077 461
000,00
90 055 370
000,00
9 766 190
000,00
12 977 909
000,00
114,51
116,84
Затраты на 1 рубль реализо-
ванной продукции, руб.
0,66413143
5
0,66662297
0,67249938
7
0,00
0,01
100,38
100,88
Прибыль от продаж, руб.
9 821 386
000,00
11 822 535
000,00
14 220 249
000,00
2 001 149
000,00
2 397 714
000,00
120,38
120,28
Уровень рентабельности про-
даж, %.
4,99583265
6
5,6547421
5,81672652
0,66
0,16
113,19
102,86
Основные средства, руб.
7 213 104
000,00
9 325 145
000,00
9 729 005
000,00
2 112 041
000,00
403 860
000,00
129,28
104,33
43
43
Проведенный анализ финансово-экономических показателей говорит
о следующем:
Ежегодно растет выручка, что является очень хорошим фактором,
свидетельствующим о том, что увеличивается объем продаж и прибыль. Еже-
годно увеличивается себестоимость продаж, что свидетельствует об увеличе-
нии объема производства, а значит, и товарооборота. На 1 рубль реализован-
ной продукции тратится всего около 66 копеек, что свидетельствует об эко-
номичности производства. Прибыль от продаж ежегодно растет, что говорит
об эффективности управления финансовой деятельности предприятия. Также
ежегодно увеличивается уровень рентабельности продаж. Это происходит в
связи с ростом объема продаж. Увеличивается и стоимость основных
средств, что может быть связано с расширением производства.
2.2. Анализ динамики и структуры имущества ПАО «Детский
мир» и источников его формирования
Имуществом организации принято считать материальные и нематери-
альные активы, являющиеся собственностью предприятия и используемые в
производственной деятельности. К имуществу могут относиться земельные
участки, здания и сооружения, машины, а также товарный знак.
Проведем анализ имущества ПАО «Детский мир» (Приложение №3).
Сумма нематериальных активов, как и их доля, ежегодно уменьша-
лись, что свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.
Сумма основных средств ежегодно росла, доля оставалась одинаковой. Это
свидетельствует о расширении производственной базы. Финансовые вложе-
ния выросли в 2018 году на 46640000 руб., а в следующем году уменьши-
лись. Отложенные налоговые активы ежегодно увеличиваются, их доля оста-
ется примерно на одном уровне. Прочие внеоборотные активы уменьшились
в 2018 году, а в 2019 увеличились, но их доля осталась такой же – 2,5%. Это
говорит о притормаживании темпа роста экономического потенциала. Запасы
ежегодно увеличиваются, как и их доля. Это значит, что увеличивается объем
44
44
продаж. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
уменьшается, это свидетельствует о том, что организация стала приобретать
меньше ценностей. В 2018 году дебиторская задолженность увеличилась, в
2019, наоборот, уменьшилась. Увеличение этого показателя является небла-
гоприятным фактором, потому что растет риск неуплаты долгов, который
может привести к неплатежеспособности компании. Однако, в 2019 году со-
стояние немного улучшилось. Денежные средства и денежные эквиваленты
имеют тенденцию снижения, как и их доля в активе. Это свидетельствует о
снижении ликвидности. Можно сделать вывод о том, что львиную долю в ак-
тиве баланса занимает второй раздел, доля которого составляет 80%. Актив
баланса сформирован за счет запасов организации.
Исходя из данного анализа, мы видим, что имущество организации
формируется за счет запасов (около 60%) и основных средств (около 19%).
Также небольшую, но все-таки значимую долю в структуре имущества зани-
мают прочие внеоборотные активы (около 3%) и денежные средства и де-
нежные эквиваленты.
Проведем оценку имущественного положения, с помощью которого
можно будет проследить структуру и динамику имущества организации.
Таблица 4.
Анализ имущественного положения ПАО «Детский мир»
Наименование финансо-
вого коэффициента
2018
2019
Темп роста
Динамика имущества.
1,292290
1,045337
-0,246953
Доля внеоборотных ак-
тивов в имуществе.
0,181371
0,182319
0,000949
Доля оборотных активов
в имуществе.
0,818629
0,817681
-0,000949
Доля денежных средств
и их эквивалентов в обо-
ротных активах.
0,061762
0,029571
-0,032191
45
45
Доля финансовых вло-
жений (за исключением
денежных эквивалентов)
в оборотных активах.
0,014932
0,012325
-0,002607
Доля запасов в оборот-
ных активах.
0,740124
0,780823
0,040699
Доля дебиторской за-
долженности в оборот-
ных активах.
0,175080
0,167432
-0,007648
Доля основных средств
во внеоборотных акти-
вах.
0,826658
0,820760
-0,005898
Доля нематериальных
активов во внеоборот-
ных активах.
0,004549
0,002892
-0,001657
Доля финансовых вло-
жений во внеоборотных
активах.
0,011937
0,005142
-0,006795
Доля отложенных нало-
говых активов во вне-
оборотных активах.
0,030577
0,029698
-0,000879
Динамика имущества имеет тенденцию снижения. Доля внеоборотных
активов в имуществе увеличилась, что может быть связано с приобретением
имущества. Доля оборотных активов в имуществе для данной отраслевой
специфики показатель в норме. Доля денежных средств и их эквивалентов, а
также доля финансовых вложений в активах уменьшается. Доля запасов уве-
личилась, что является положительным фактом. Доля дебиторской задол-
женности уменьшилась. Доля основных средств во внеоборотных активах не-
значительно уменьшилась, но значение в пределах нормы. Доля нематери-
альных активов, финансовых вложений и ОНА во внеоборотных активах
уменьшается.
Рассмотрим источники формирования имущества организации. (при-
ложение № 4).