66
«Череповец Экспресс Займ» до и после внедрения мероприятия,
тыс. руб.
Таким образом, проведенное исследование подтвердило, что
предложенные мероприятия по улучшению финансового состояния ООО МКК
«Череповец Экспресс Займ», являются обоснованными, целесообразными,
экономически выгодными реальными для внедрения.
3.2. Оценка влияния предлагаемых мероприятий на финансовое состояние
организации
С целью улучшения финансового состояния ООО МКК «Череповец
Экспресс Займ» были разработаны следующие мероприятия:
1. Совершенствование организационной структуры путем введения в штат
новой должности специалиста-андеррайтера с целью управления невозвратами
кредитных средств.
2. Совершенствование системы управления рисками путем проведения
мероприятий организационного характера, способствующих предотвращению
убытков путем страхования рисков невозврата кредитов.
3. Оптимизация кредиторской задолженности.
Проведем экономическую оценку эффективности предложенных для ООО
МКК «Череповец Экспресс Займ» мероприятий.
Прогнозный бухгалтерский баланс ООО МКК «Череповец Экспресс Займ»
с учетом рекомендаций представлен в таблице 24.
Таблица 24
Прогнозный бухгалтерский баланс ООО МКК «Череповец Экспресс
Займ» с учетом рекомендаций, тыс. руб.
Разделы, группы
статей баланса
2018 г. Прогнозный год
Изменение,
тыс. руб.
1 2 3 4 5 6
Активы 6096 100,00 5741 100,00 -355
Внеоборотные активы 534 8,76 493 8,59 -41
Основные средства 414 6,79 373 6,50 -41
67
Отложенные
налоговые активы
120 1,97 120 2,09 0
Оборотные активы 5562 91,24 5248 91,41 -314
Запасы 70 1,15 70 1,22 0
Продолжение таблицы 24
1
2
3
4
5
6
Налог на добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
45 0,74 45 0,78 0
Дебиторская
задолженность
4012 65,81 3529 61,47 -483
Финансовые вложения
(за исключением
денежных
эквивалентов)
320 5,25 320 5,57 0
Денежные средства 1115 18,29 1284 22,37 169
Пассивы 6096 100,00 5741 100,00 -355
Капитал и резервы 560 9,19 910 15,85 350
Уставный капитал 10 0,16 10 0,17 0
Резервный капитал 133 2,18 283 4,93 150
Нераспределенная
прибыль
417 6,84 617 10,75 200
Краткосрочные
обязательства
5536 90,81 4831 84,15 -705
Заемные средства 656 10,76 656 11,43 0
Кредиторская
задолженность
4880 80,05 4175 72,72 -705
Согласно данным прогнозного баланса ООО МКК «Череповец Экспресс
Займ», в случае внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния
сумма активов и пассивов организации сократится на 355 тыс. руб. или на 5,8%.
Анализ изменений ликвидности баланса ООО МКК «Череповец Экспресс
Займ» с учетом рекомендаций представлен в таблице 25.
Таблица 25
Прогнозный анализ ликвидности баланса ООО МКК «Череповец
Экспресс Займ» до и после внедрения мероприятий, тыс. руб.
Активы
2018
г.
Проект.
год
Пассивы
2018
г.
Проект.
год
Платежный
излишек
(недостаток)
2018
г.
Проект.
год
А1 1435 1604 П1 4880 4175 -3445
-2571
68
А2 4012 3529 П2 656 656 3356 2873
А3 115 115 П3 0 0 115 115
А4 534 493 П4 560 910 26 417
Баланс
6096 5741 Баланс 6096 5741 - -
Данные показатели более наглядно представлены на рисунке 9.
Рисунок 8. Изменение ликвидности баланса ООО МКК «Череповец
Экспресс Займ» с учетом рекомендаций, тыс. руб.
Проведенный анализ ликвидности баланса ООО МКК «Череповец
Экспресс Займ» до и после внедрения мероприятий дает позитивный результат,
о чем говорит о повышение в организации наиболее ликвидных активов (А1) для
покрытия текущих обязательств. Изложенное указывает, что ООО МКК
«Череповец Экспресс Займ» после внедрения предложенных мероприятий будет
более платежеспособным.
Платежеспособность организации повышается за счет увеличения
наиболее ликвидных активов, а значит, организация повышает свою
устойчивость. Предложенные мероприятия позволят не только повысить
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
А1 А2 А3 А4 П1 П2 П3 П4
2018 г. Проектный год
69
прибыль организации, но и улучшить основные коэффициенты финансового
состояния организации. Также на основании прогнозного баланса проведем
анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО МКК «Череповец
Экспресс Займ» (таблица 26).
Таблица 26
Прогнозный анализ платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО МКК «Череповец Экспресс Займ» с учетом
рекомендаций
Наименование показателя 2018 г.
Проект-
ный год
Измене
-
ние (+,-
)
Показатели ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
(
0,2
и выше)
0,26 0,33 0,07
Коэффициент промежуточного
покрытия
(
0,7
и выше)
0,98 1,06 0,08
Коэффициент текущей ликвидности
(
2 и
выше)
1,00 1,09 0,08
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии
(
0,5 и выше
)
0,09
0,16
0,07
Коэффициент финансовой устойчивости
(0,75 - 0,90)
9,89 5,31 -4,58
Коэффициент соотношения заемного и
собственного капитала (леверидж) (1 и
ниже)
0,005 0,27 0,26
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами (0,1 и выше)
0,10 0,19 0,09
Коэффициент финансовой маневренности
(0,5 и выше)
0,05 0,59 0,54
Представим изменения платежеспособности и финансовой устойчивости
ООО МКК «Череповец Экспресс Займ» с учетом рекомендаций графически
(рисунок 9).
70
Рисунок 9. Изменение платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО МКК «Череповец Экспресс Займ» с учетом
рекомендаций
Согласно данным, представленным в таблице 25 можно сделать вывод об
изменении показателей финансового состояния до и после внедрения
предложенных мероприятий. Коэффициент абсолютной ликвидности
увеличится на 0,7. Это говорит о том, что в прогнозном году организация сможет
за счет высоколиквидных активов немедленно погасить все краткосрочные
заемные обязательства. Коэффициент промежуточного покрытия увеличится на
0,08 и в прогнозном году составит 1,06. Таким образом, организация в
установленные сроки сможет рассчитаться по своим обязательствам.
Коэффициент текущей ликвидности в проектном году достиг 1,09 и говорит о
том, что на 1 рубль краткосрочной задолженности приходится 1,09 руб.
оборотных активов. Коэффициент автономии в прогнозном году составил 0,16,
следовательно 16% активов организации покрываются за счет собственного
капитала. Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости в проектном году будет показывать, что
53% финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех
источников финансирования, которые организация может использовать в своей
деятельности длительное время. Коэффициент соотношения заемного и
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
ОсновнойОсновнойОсновнойОсновнойОсновнойОсновнойОсновной
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент промежуточной (быстрой) …
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент автономии
Коэффициент финансовой устойчивости
Коэффициент соотношения заемного и …
Коэффициент обеспеченности …
Коэффициент финансовой маневренности
Проектный год 2018 г.
71
собственного капитала в прогнозном году будет показывать 0,27 руб. приходится
заемных средств на 1 руб. собственных средств, тогда как в 2018 году данный
показатель составлял – 0,005. Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами в проектном году будет показывать, что более 19%
оборотных активов организации, финансируются за счет собственных средств.
Коэффициент маневренности в прогнозном году по отношению к отчетному
2018 году увеличился до 0,59, тем самым, достиг нормативного значения. Это
говорит о том, что собственные источники средств с финансовой точки зрения
мобильны.
Таким образом, благодаря проведенным мероприятиям, ООО МКК
«Череповец Экспресс Займ» в прогнозируемом периоде удастся повысить
уровень своей платежеспособности и финансовой устойчивости. Внедрение
данного проекта можно считать экономически целесообразным.
Вывод по главе 3:
Главная целевая установка управления финансовым состояниям
микрокредитной организации заключается в обеспечении устойчивого роста
организации в долгосрочной перспективе.
Наиболее важными задачами, решение которые необходимо для
реализации данной цели, станут:
установление основных финансовых интересов, требующих защиты
в процессе финансового развития организации;
выявление и прогнозирование угроз и рисков, способных повлиять
на реализацию финансовых интересов организации;
формирование эффективных механизмов нейтрализации данных
угроз и минимизации их негативных последствий.
Предлагается улучшить финансовое состояние и совершенствовать
управление финансовой безопасностью ООО МКК «Череповец Экспресс Займ»
по следующим направлениям:
72
1. Совершенствование организационной структуры путем введения в штат
новой должности специалиста-андеррайтера с целью управления невозвратами
кредитных средств.
2. Совершенствование системы управления рисками путем проведения
мероприятий организационного характера, способствующих предотвращению
убытков путем страхования рисков невозврата кредитов.
3. Оптимизация кредиторской задолженности.
В результате внедрения первых двух мероприятий по совершенствованию
системы управления финансовой безопасностью с целью улучшения
финансового состояния ООО МКК «Череповец Экспресс Займ» выручка
увеличится с 2155 тыс. руб. до 2638 тыс. руб.‚ т.е. или на 48,96%. Полная
себестоимость увеличится с 2085 руб. до 2149,83 руб., т.е. на 3,11%. На это
повлияет увеличения затрат на оплату труда и выплата суммы страховых
платежей по договору страхования риска невозврата. Фонд оплаты труда
увеличится на 60 тыс. руб., т.е. возрастет на 4%. Рентабельность по затратам на
производство составила в 2018 базовом году 3,36%‚ а по проекту 49,31%, что
говорит о достаточно большой эффективности разработанных мероприятий.
Рентабельность продаж в 2018 году составила 3,25%, а по проекту увеличится до
33,03%‚ т.е. возрастет на 29,78%. Балансовая прибыль ООО МКК «Череповец
Экспресс Займ» возрастет на 990,17 тыс. руб., что говорит об эффективности
предлагаемых мероприятий.
Снижение кредиторской задолженности произведем за счет вырученных
средств от внедренных ранее мероприятий: введение новой должности
специалиста-андеррайтера, страхование рисков. В проектном периоде величина
кредиторской задолженности исследуемой организации сократится на 14,45% и
составит 4175 тыс. руб.
Предложив мероприятия по улучшению финансового состояния
организации ООО МКК «Череповец Экспресс Займ», впоследствии были
рассмотрены показатели их эффективности, которые показали, что все
коэффициенты либо имеют, либо стремятся к нормативным показателям.
73
Таким образом, проведенное исследование подтвердило, что
предложенные мероприятия по улучшению финансового состояния ООО МКК
«Череповец Экспресс Займ», являются обоснованными, целесообразными,
экономически выгодными реальными для внедрения.
74
Заключение
Сущность анализа финансового состояния предприятия заключается в
определении степени его обеспеченности необходимым объемом финансовых
ресурсов для осуществления эффективной хозяйственной деятельности и
своевременного осуществления денежных расчетов по всем своим
обязательствам. Инструментом для этого служит финансовый анализ, с
помощью которого можно получить развернутую информацию об
имущественном положении предприятия, о достаточности капитала для текущей
деятельности, о необходимости дополнительных источников финансирования и
т.д.
Эффективное функционирование системы анализа финансового состояния
становится возможным лишь при наличии определенного обеспечения.
Основной информационной базой для исследования финансового положения
предприятия является бухгалтерская отчетность, поскольку каждое предприятие
регулярно ее составляет по общеизвестным правилам.
При проведении финансового анализа аналитик получает информацию:
про обеспеченность организации финансовыми ресурсами, необходимыми для
нормального функционирования; целесообразность их размещения и
эффективность использования; платеже- и кредитоспособность, а также
финансовую устойчивостью в целом.
Финансовый анализ проводится как в собственных интересах
(внутренний анализ), так и для сторонних пользователей, например, для
доноров, банков (внешний анализ). Финансовый анализ заключается в анализе
финансовых показателей и финансовой отчетности. Задача финансового
анализа состоит в том, чтобы измерить и оценить центральные цели
финансового менеджмента (прежде всего, это обеспечение ликвидности).
В качестве объекта исследования было выбрано общество с ограниченной
ответственностью микрокредитная компания «Череповец Экспресс Займ».
75
Результаты анализа основных технико-экономических показателей
деятельности ООО МКК «Череповец Экспресс Займ» за три года
свидетельствуют о росте масштабов деятельности организации, что выражено
увеличением выручки от продаж и валовой выручки от оказанных услуг.
Влияние на результаты деятельности организации оказало увеличение объемов
выдачи микрокредитов и повышение уровня конкурентоспособности
оказываемых услуг.
На основании данных структуры имущества ООО МКК «Череповец
Экспресс Займ» можно сказать, что за анализируемый период стоимость
имущества увеличилась, это произошло в основном за счет роста оборотных
активов, в которых увеличилась дебиторская задолженность, что отрицательно
влияет на финансовое состояние организации. Наибольший удельный вес в
структуре имущества занимают оборотные активы. Источники имущества ООО
МКК «Череповец Экспресс Займ» за анализируемый период увеличились, в том
числе за счет роста кредиторской задолженности. Собственный капитал также
имеет тенденцию к росту. Наибольший удельный вес в общей структуре
имущества ООО МКК «Череповец Экспресс Займ», как в 2016 году, так и в 2018
году составлял краткосрочный капитал. Исходя из представленных показателей,
можно отметить, что рост финансовых ресурсов в организации происходил в
основном за счет роста заемных средств. Такая тенденция указывает на
повышение зависимости организации от краткосрочных заемных средств.
Баланс ООО МКК «Череповец Экспресс Займ» не был полностью
ликвидным за весь анализируемый период, так как не выполнялось неравенство
А1 ≥ П1 и П4 ≥ А4, что указывает на недостаток у организации наиболее
ликвидных средств для покрытия текущих обязательств и о не соблюдении
минимального условия финансовой устойчивости организации, отсутствия у нее
собственных оборотных средств. По результатам проведенного анализа ООО
МКК «Череповец Экспресс Займ» было определено, что изменение показателей
ликвидности и платежеспособности оказывает влияние на финансовую
устойчивость организации. На сегодняшний день, можно сказать о том, что