16
которым должна отвечать информация, это: уместность, сопоставимость,
достоверность, понятность, правдивость, нейтральность
13
.
Однако некоторая информация о хозяйственной деятельности может быть
получена из стандартных форм отчетности. Иногда для получения необходимой
информации нужно проводить специальные наблюдения, чтобы были
использованы при этом законы статистики о допустимых размерах выборки,
методах и приемах маркетинговых исследований.
При анализе финансового состояния предприятия в процессе организации
информационной системы следует учитывать основные характеристики
экономической информации, которые непосредственно влияют на выбор
информационных технологий для решения аналитических задач. Это может быть
достигнуто с помощью определенной классификации экономической
информации
14
.
Несмотря на реформирование системы учета и совершенствование
финансовой отчетности вопросы содержания показателей, перечня статей,
достижение оптимального сочетания качества отчетной информации и порядка
ее представления в форме, полезной для пользователей, остаются предметом
дискуссии. Поэтому концепция моделирования финансовой отчетности
базируется на ее рассмотрении с двух позиций:
во-первых, как элемент информационной системы предприятия;
во-вторых, как информационная база для проведения анализа
финансового состояния.
Моделирование финансовой отчетности направлено на повышение ее
информационной емкости, значимости в процессе управления предприятием и
объективности имеющихся в ней данных. Основным при построении
аналитического баланса является ликвидность активов, срочность погашения
13
Жилкина, А.Н. Финансовый анализ: учебник и практикум для прикладного
бакалавриата / А.Н. Жилкина. М.: Издательство Юрайт, 2016. – С.117.
14
Гарнов, А.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия : учебник / под ред. А.П. Гарнова. - М.:ИНФРА-М, 2018. – С.153.
17
обязательств и сопоставимость соответствующих разделов. Существующая
форма баланса требует корректировок разделов и уточнения в оценке статей
15
.
Изучение и систематизация методического инструментария анализа
финансового состояния сделали возможным выделение таких нерешенных
вопросов: неоднозначность направлений оценки; избыточное количество
показателей и коэффициентов; отсутствие объективной методики комплексной
оценки финансового состояния и методики его прогнозирования.
Главное направление моделирования методического обеспечения анализа
– повышение объективности комплексной оценки финансового состояния,
реализация которого невозможна без совершенствования логической
последовательности проведенного анализа. Цель анализа и однородность работ
стали основанием для выделения трех этапов анализа финансового состояния:
организационного, расчетного и заключительного. Содержание
организационного этапа заключается в постановке цели; определении
направлений и задач анализа финансового состояния; выборе, оценке и
моделировании информационного обеспечения и методов проведения анализа.
Детализация расчетного этапа позволяет определить последовательность его
проведения в соответствии с указанными задачами и сложившейся на
предыдущем этапе цели анализа за счет проведения: экспресс-анализа;
углубленного анализа финансового состояния; факторного анализа и
прогнозирования. На заключительном этапе происходит обобщение результатов
анализа финансового состояния, оформление аналитических таблиц, графиков,
диаграмм и предоставление полученных данных пользователям
16
.
Таким образом, при проведении финансового анализа аналитик получает
информацию: про обеспеченность организации финансовыми ресурсами,
необходимыми для нормального функционирования; целесообразность их
15
Ендовицкий, Д.А., Финансовый анализ: учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.П. Любушин,
Н.Э. Бабичева. - 3-е изд., перераб. М.: КНОРУС, 2016. – С.85.
16
Графов, А.В. Экономика организаций (фирмы): учебное пособие для магистров. /
А.В. Графов и др. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – С.146.
18
размещения и эффективность использования; платеже- и кредитоспособность, а
также финансовую устойчивостью в целом.
1.3. Методика анализа финансового состояния организации
В качестве основы для разработки системы показателей можно взять
коэффициенты, которые используются для оценки финансовой деятельности
коммерческих организаций. Эта система показателей включает следующие
группы коэффициентов: ликвидности, рентабельности, рыночной активности,
финансовой устойчивости, деловой активности, оценки имущественного
состояния. Возможность их применения при оценке деятельности
некоммерческой организации представлена в таблице 1
17
.
Финансовый анализ проводится как в собственных интересах
(внутренний анализ), так и для сторонних пользователей, например, для
доноров, банков (внешний анализ). Финансовый анализ заключается в анализе
финансовых показателей и финансовой отчетности.
Задача финансового анализа состоит в том, чтобы измерить и оценить
центральные цели финансового менеджмента (прежде всего, это обеспечение
ликвидности).
В первую очередь рассмотрим оценку показателей ликвидности. Для этого
на основе данных бухгалтерского баланса необходимо составить аналитическую
таблицу 1 по видам ликвидности активов и срочности обязательств
18
.
Таблица 1
17
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих
организаций: практ. пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. 2-е изд., перераб. и доп. М.:
ИНФРА-М, 2017. – С.28.
18
Кунгурова Д.А. Оценка финансового состояния в финансовом
менеджменте//Управление современной организацией: опыт, проблемы и перспективы. 2016.
- С.255.
19
Параметры оценки показателей ликвидности
Порядок группирования активов и пассивов
Порядок группирования пассивов по
степени быстроты их превращения в
денежные средства
Порядок группирования пассивов по
степени срочности выполнения
обязательств
Наиболее
ликвидные активы
А
1
= стр.1240+стр.1250
Наиболее срочные обязательства
П
1
= стр.1520
Быстрореализуемые активы
А
2
= стр. 1230
Краткосрочные обязательства
П
2
= стр.1510+стр.1540+стр.1550
Медленно реализуемые активы
А
3
=
стр.1210+стр.1220+стр.1260+стр.1170
Долгосрочные обязательства
П
3
= стр.1400
Труднореализуемые активы
А
4
= стр.1100-стр.1170
Постоянные пассивы
П
4
= стр.1300+стр.1530
Тип состояния ликвидности
Условия
А
1
≥
П
1
А
2
≥
П
2
А
3
≥П
3
А
4
≤П
4
А
1
<П
1
А
2
≥
П
2
А
3
~П
3
А
4
~П
4
А
1
<П
1
А
2
<П
2
А
3
~П
3
А
4
~П
4
А
1
<П
1
А
2
<П
2
А
3
< П
3
А
4
>П
4
Абсолютная
ликвидность
Допустимая
ликвидность
Нарушенная
ликвидность
Кризисная
ликвидность
Даная таблица является одной из важнейших характеристик финансового
состояния организации, которая определяет возможность. На основе баланса
ликвидности рассчитываются показатели ликвидности и платежеспособности
(таблица 2). Показатели, ориентированные на состояние организации, ссылаются
преимущественно на баланс и описывают структуру капитала, имущества и
денежных средств.
Таблица 2
Алгоритм расчета показателей ликвидности и платежеспособности
Наименование
показателя
Формула по балансу
Нормативное
значение
1 2 3
Коэффициент
абсолютной
ликвидности (норма
денежных резервов)
К
аб
= (стр. 1240 + стр. 1250) / (стр.
1520 + стр. 1510 + стр. 1550)
более 0,2
Коэффициент быстрой
ликвидности
(критической оценки)
К
бл
= (стр. 1230 + стр. 1240 + стр.
1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр.
1550)
более 0,8
Коэффициент текущей
ликвидности (покрытия
долгов)
К
тл
= стр. 1200 / (стр. 1520 + стр.
1510 + стр. 1550)
от 1,5 до 2,5
20
Продолжение таблицы 2
1 2 3
Доля оборотных
средств в активах
Д
оа
= стр. 1200 / стр. 1600 больше 0,5
Коэффициент
восстановления
платежеспособности
К
вп
= (К1ф + 6/Т (К1ф - К1н)) / 2 больше 1,0
Коэффициент утраты
платежеспособности
К
уп
= (К1ф + 3/Т (К1ф - К1н)) / 2
больше равно
1,0
Показатели, ориентированные на величину потока платежей, подходят для
определения ликвидности и величины успеха. Эти данные можно получить в
основном из отчета о финансовых результатах. Анализ показателей для
коммерческой организации имеет особый смысл при привлечении кредита, так
как кредитные институты прибегают к определенным показателям в рамках
проверки кредитоспособности
19
.
Важным финансовым показателем коммерческой организации, который
характеризует положение организации, является объем внешнего и внутреннего
финансирования.
Для анализа структуры капитала коммерческой организации используют в
основном три коэффициента:
1. Коэффициент независимости, который характеризует долю
собственного капитала в общем объеме пассива.
(1)
2. Коэффициент финансовой устойчивости, характеризующий удельный
вес источников финансирования, использующиеся длительное время.
(2)
19
Графов, А.В. О нормативных значениях коэффициентов при формировании
рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия// Аудитор. 2015. -
№5. - С.45
21
3. Коэффициент финансирования отражает соотношение собственного
капитала к заемному. Этот коэффициент используется редко, так как
коммерческие организации очень часто получают кредиты
20
.
(3)
Затем рассматриваются коэффициенты оборачиваемости (запасов,
дебиторской и кредиторской задолженности, основных средств, активов)
(таблица 3)
21
.
Таблица 3
Алгоритм расчета показателей оборачиваемости
Наименование показателя Формула по балансу
Коэффициент оборачиваемости
активов
К
оа
= стр. 2110 / 0,5 х (стр. 1600 на
начало года + стр.1600 на конец года)
Коэффициент оборачиваемости
текущих активов
К
ооа
= стр. 2110 / 0,5 х (стр. 1200нг +
стр.1200кг)
Коэффициент оборачиваемости
внеоборотных активов (фондоотдача)
Ф
о
= стр. 2110 / 0,5 х (стр. 1150нг +
стр.1150кг)
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
К
оск
= стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр.
1300нг + стр.1300кг)
Коэффициент оборачиваемости
инвестированного капитала
К
ик
= стр. 2110 №2 / (0,5 х (стр.
1300нг + стр.1300кг) + 0,5 х (стр.
1400нг + стр.1400кг))
Коэффициент оборачиваемости
заемного капитала
К
з
= стр. 2110 №2 / (0,5 х (стр. 1500нг
+ стр.1500кг) + 0,5 х (стр. 1400нг +
стр.1400кг))
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
К
одз
= стр. 2110 / 0,5 х (стр. 1230нг +
стр.1230кг)
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
К
окз
= стр. 2110 / 0,5 х (стр. 1520нг +
стр.1520кг)
Коэффициент оборачиваемости
материальных запасов
К
омз
= стр. 2120 / 0,5 х ((стр. 1210 +
стр. 1220)нг + (стр. 1210 + стр.
1220)кг)
Коэффициент оборачиваемости
денежных средств
К
дс
= стр. 2120 / 0,5 х (стр. 1250нг +
стр. 1250кг)
20
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих
организаций: практ. пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. 2-е изд., перераб. и доп. М.:
ИНФРА-М, 2017. - С.38.
21
Белова Е.Л., Павлова В.А. Деловая активность как один из критериев финансово-
хозяйственной деятельности организации// Калужский экономический вестник. 2017. № 1. -
С. 25.
22
Деятельность организации можно назвать эффективной и результативной
при выполнении ряда показателей
22
.
Вышеописанные методики расчета позволяют в более полной мере оценить
деятельность предприятия, и в конкретном случае, помогает выявить более полную
картину нынешнего положения предприятия на рынке.
Таким образом, можно сказать, что анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия является действенным инструментом управления при
грамотном его применении, а именно при оперативном, регулярном и
комплексном применении.
Целью деятельности коммерческой организации является максимизация
прибыли.
Далее рассчитываются основные показатели, характеризующие
экономическую целесообразность деятельности предприятия, такие как
показатели рентабельности (таблица 4)
23
.
Таблица 4
Алгоритм расчета показателей рентабельности
Наименование
показателя
Формула по балансу
Нормативное
значение
Рентабельность
совокупных активов по
чистой прибыли
R
а
=
!""
#$""
0,0-0,2
Рентабельность
собственного капитала
по чистой прибыли
R
к
=
!""
#%""
0,0-0,25
Рентабельность товаров,
продукции, работ, услуг
R
п
=
!""
# "
&
&
#"
&
"
0,0-0,30
Таким образом, для эффективной деятельности организации необходим
анализ финансово-хозяйственной деятельности, который является действенным
инструментом управления при грамотном его применении, а именно при
22
Докукина И.А., Графов А.В., Власова М.А. Методика оценки предпринимательской
активности// Экономика и предпринимательство. 2017. № 2-1 (79-1). - С. 411.
23
Скобин С.С. Основные показатели анализа хозяйственной деятельности
предприятия: рентабельность капитала, производства услуг: практическое пособие. М.:
Издательский дом «Максим», 2017. - С.101.
23
оперативном, регулярном и комплексном применении.
Выявленные тенденции финансового состояния необходимо подвергать
тщательной оценке и разрабатывать управленческие решения на основе
обработанной информации. Комплексный анализ финансовой деятельности,
являясь основой механизма анализа финансово-хозяйственной деятельности
организации, позволяет системно исследовать его финансовое состояние, его
финансовые результаты, которые формируются под влиянием ряда объективных
и субъективных факторов.
Вывод по главе 1:
Сущность анализа финансового состояния предприятия заключается в
определении степени его обеспеченности необходимым объемом финансовых
ресурсов для осуществления эффективной хозяйственной деятельности и
своевременного осуществления денежных расчетов по всем своим
обязательствам. Инструментом для этого служит финансовый анализ, с
помощью которого можно получить развернутую информацию об
имущественном положении предприятия, о достаточности капитала для текущей
деятельности, о необходимости дополнительных источников финансирования и
т.д.
Эффективное функционирование системы анализа финансового состояния
становится возможным лишь при наличии определенного обеспечения.
Основной информационной базой для исследования финансового положения
предприятия является бухгалтерская отчетность, поскольку каждое предприятие
регулярно ее составляет по общеизвестным правилам.
При проведении финансового анализа аналитик получает информацию:
про обеспеченность организации финансовыми ресурсами, необходимыми для
нормального функционирования; целесообразность их размещения и
эффективность использования; платеже- и кредитоспособность, а также
финансовую устойчивостью в целом.
24
Финансовый анализ проводится как в собственных интересах
(внутренний анализ), так и для сторонних пользователей, например, для
доноров, банков (внешний анализ). Финансовый анализ заключается в анализе
финансовых показателей и финансовой отчетности. Задача финансового
анализа состоит в том, чтобы измерить и оценить центральные цели
финансового менеджмента (прежде всего, это обеспечение ликвидности).
25
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО МКК «Череповец Экспресс
Займ»
2.1. Краткая характеристика ООО МКК «Череповец Экспресс Займ»
В качестве объекта исследования было выбрано общество с ограниченной
ответственностью микрокредитная компания «Череповец Экспресс Займ».
Сфера деятельности ООО МКК «Череповец Экспресс Займ» – выдача
кредитных средств физическими, юридическими лицами и индивидуальными
предпринимателями. Основные виды деятельности ООО МКК «Череповец
Экспресс Займ»: является: Предоставление займов и прочих видов кредита.
Руководителем организации является – Генеральный директор Смирнова
Евгения Игоревна. Форма собственности – частная собственность. Организации
был присвоен ОГРН 1153525012266 и выдан ИНН 3528230209. Размер уставного
капитала – 10 тыс. руб. Юридический адрес ООО МКК «Череповец Экспресс
Займ»: 162612, Вологодская область, город Череповец, Первомайская улица,
д.34.
Цель работы компании – найти наилучший и выгодный для клиента
вариант кредитования, облегчить процесс оформления документов и избавить
клиентов от утомительных процедур.
Самое важное для компании, чтобы мечты клиента исполнялись — просто,
быстро, удобно!
Ежедневное общение с банками и финансовыми компаниями, мониторинг
кредитного рынка, анализ кредитных программ дает возможность предлагать
клиентам ООО МКК «Череповец Экспресс Займ» широчайший выбор вариантов
кредитования на самых разных условиях.
Индивидуальный подход к пожеланиям клиентов дает возможность
глубже разобраться в потребностях будущего заемщика. Полный расчет всех
предстоящих расходов дает понимание клиенту о его возможностях.
Профессиональная консультация специалиста компании не оставит
вопросов о будущем кредите, процедуре его оформления и получения.