5
Содержание
Введение ..................................................................................................................... 6
Глава 1. Теоретические и методологичекие аспекты анализа финансового
состояния организации ............................................................................................. 9
1.1. Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния организации
.......................................................................................................................................9
1.2. Характеристика информационной базы бухгалтерской отчетности.............15
1.3. Сравнительная характеристика методик анализа финансового состояния
....................................................................................................................................20
Глава 2. Анализ финансового состояния филиала АО «Казахтелеком Восточная
РТД»............................................................................................................................33
2.1. Краткая организационно – экономическая характеристика организации
.................................................................................................................................... 33
2.2. Анализ бухгалтерского баланса........................................................................41
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности организации............................47
2.4. Анализ деловой активности и финансовой устойчивости АО «Казахтелеком
Восточная РТД».........................................................................................................53
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
филиала АО «Казахтелеком Восточная РТД»....................................................... 62
3.1.Предложения по улучшению финансового состояния организации............. 62
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий.....................................67
Заключение................................................................................................................ 77
Список использованной литературы ..................................................................... 82
Приложения
6
Введение
Главной целью организации в современных условиях является получение
как можно большей прибыли, что невозможно без эффективного управления
капиталом.
Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов. В конечном итоге, финансовое состояние
в значительной степени, определяет конкурентоспособность организации, его
потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы
экономические интересы самой организации и его партнеров по
экономическим отношениям.
Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей
экономической деятельности организации. Анализ финансового состояния на
основе бухгалтерской отчетности помогает ответить на вопрос, насколько
правильно организацияуправляет финансовыми ресурсами в течение периода,
как оно использовало свое имущество, насколько рационально сочеталась
потребность в собственных и заемных источниках средств, насколько
эффективно использовало, собственный и производственный капитал и так
далее. Для того чтобы обеспечить выживаемость организации в современных
условиях, необходимо, прежде всего, не только обладать умением реально
оценивать финансовое состояние экономического субъекта, но и определять, на
основе результатов финансового анализа конкретные пути улучшение его
финансового состояния. Это подчеркивает важную роль освоения
методологических и методических положений финансового анализа
деятельности организаций, дающего возможность определить экономические
ориентиры его развития в настоящем и бедующем.
Значение и необходимость проведения анализа финансового состояния
определило выбор темы работы.
7
Актуальность темы исследования заключается в том, что результаты
финансового анализа служат необходимой информацией для оценки,
осуществляемой внешними пользователями.
Целью выпускной квалификационной работы является проведение
анализа финансового состояния на основе бухгалтерской отчетноти и
разработка мероприятий по его укреплению.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
- определить экономическую сущность, цели и задачи анализа
финансового состояния организации;
- описать информационную базу бухгалтерской отчетности;
- исследовать методики анализа финансового состояния организации;
- дать краткую организационно-экономическую характеристику
деятельности филиала АО «Казахтелеком Восточная РТД» ;
- проанализировать финансовое состояние организации с помощью
системы финансовых показателей и коэффициентов;
- разработать мероприятия, направленные на улучшение финансового
состояния филиала АО «Казахтелеком Восточная РТД» .
Объектом исследования является финансовая деятельность филиала АО
«Казахтелеком Восточная РТД». Предмет исследования – финансовая
(бухгалтерская отчетность) филиала АО «Казахтелеком Восточная РТД».
Теоретическую, методологическую основу выпускной квалификационной
работы составили труды отечественных и зарубежных учёных, посвящённые
вопросам изучения и применения методов анализа финансового состояния,
нормативно-правовые акты Республики Казахстан и Российской Федерации в
области финансового анализа, стандарты по бухгалтерскому учёту, материалы
семинаров, учебных и справочных пособий, публикаций печати, ресурсы
интернет-сайтов.
При подготовке выпускной квалификационной работы использовались
следующие методы научного познания: логического и системного анализа,
8
сравнения, наблюдения, экономико-статистические методы сбора и обработки
информации, проведение горизонтального и вертикального анализа
бухгалтерской отчетности, а также расчет коэффициентов.
Практическая значимость исследования: Основные положения, выводы и
рекомендации по улучшению финансового состояния организации могут быть
использованы в практической деятельности аналогичных организаций.
Инфо
ؚ
рмационной базой посл
ؚ
ужили данные годовой бухгалте
ؚ
рской
отчетности
ؚ
филиала АО «Казахтелеком Восточная РТД» за 2016-2018 гг.
Вып
ؚ
ускная квали
ؚ
фикационная работа состоит из введения, т
ؚ
рех глав,
заключения, списка использованной лите
ؚ
ратуры, приложений.
Во введении соде
ؚ
ржится обоснование акт
ؚ
уальности темы исследования,
степень из
ؚ
ученности п
ؚ
роблемы, оп
ؚ
ределены цель и задачи работы, объект и
п
ؚ
редмет исследования.
В пе
ؚ
рвой главе исследованы тео
ؚ
ретические подходы к оп
ؚ
ределению
с
ؚ
ущности, целей и задач финансового состояния о
ؚ
рганизации на основе
бухгалте
ؚ
рской отчетности, рассмотрены методы диагностики финансового
состояния, а так же выделена инфо
ؚ
рмационная база проведения.
Во вто
ؚ
рой главе дана оценка основным экономическим показателям
деятельности организации, п
ؚ
роведен анализ его финансового состояния на
основе бухгалте
ؚ
рской отчетности.
Т
ؚ
ретья глава п
ؚ
роектная. В ней п
ؚ
редложены главные п
ؚ
ути ук
ؚ
репления
финансового состояния исследуемой организации.
В заключение работы сфо
ؚ
рмулированы выводы и п
ؚ
редложения по
результатам п
ؚ
роведенного исследования.
9
Глава 1. Тео
ؚ
ретические и методологические аспекты анализа
финансового состояния организации
1.1. С
ؚ
ущность, цели и задачи анализа финансового состояния
организации
Понятие «
ؚ
финансовое состояние организации» имеет ши
ؚ
рокое
распространение в п
ؚ
рактике аналитиков, однако отс
ؚ
утствует однозначность в
т
ؚ
рактовке данного те
ؚ
рмина, а также методике оценки финансового состояния
организации.
Зачаст
ؚ
ую авто
ؚ
ры методологий финансового анализа использ
ؚ
уют в
те
ؚ
рминологии понятие «
ؚ
финансовое состояние», но как такового оп
ؚ
ределения
ему не дают. Согласно Г
ؚ
ражданскому Кодекс
ؚ
у РФ основной целью
экономического с
ؚ
убъекта является извлечение прибыли.
1
Исследовав тео
ؚ
ретические подходы к оп
ؚ
ределению финансового
состояния организации, можно сделать вывод, что финансовое состояние
организации – это совок
ؚ
упность показателей, от
ؚ
ражающих его способность
погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает
п
ؚ
роцессы фо
ؚ
рмирования, движения и обеспечения сох
ؚ
ранности им
ؚ
ущества
организации, конт
ؚ
роля за его использованием.
2
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех
элементов системы финансовых отношений о
ؚ
рганизаций ипоэтом
ؚ
у
оп
ؚ
ределяется совок
ؚ
упностью факторов.
Можно выделить 4 типа финансовых состояний организации:
1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип сит
ؚ
уации
вст
ؚ
речается к
ؚ
райне редко,представляет собой к
ؚ
райний тип финансовой
1
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ
(редакция от 29.07.2017) (с изменениями и дополнениями, вступившими в силу с 06.08.2017)
[Электронный ресурс] // СПС КонсультантПлюс
2
Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2017. – С.374
10
устойчивости. Абсолютная финансовая устойчивость ха
ؚ
рактеризуется
не
ؚ
равенством, формула 1.
3
З<СОС, (1)
где З – с
ؚ
умма запасов и затрат;
СОС – собственные обо
ؚ
ротные с
ؚ
редства, оп
ؚ
ределяемые как разница
межд
ؚ
у собственным капиталом и внеобо
ؚ
ротными активами.
2. Но
ؚ
рмальная независимость финансового состояния, кото
ؚ
рая
га
ؚ
рантирует платежеспособность. Но
ؚ
рмальная финансовая устойчивость
ха
ؚ
рактеризуется не
ؚ
равенством, фо
ؚ
рмула 2:
СОС<З<СОС+ДП , (2)
где ДП – долгос
ؚ
рочные пассивы.
Данное соотношение показывает, что с
ؚ
умма запасов и зат
ؚ
рат п
ؚ
ревышает
с
ؚ
умму собственных обо
ؚ
ротных с
ؚ
редств, но меньше с
ؚ
уммы собственных
обо
ؚ
ротных и долгос
ؚ
рочных заемных источников. Для пок
ؚ
рытия запасов и
зат
ؚ
рат использ
ؚ
уются собственные и п
ؚ
ривлеченные с
ؚ
редства долгос
ؚ
рочного
характера;
3. Не
ؚ
устойчивое финансовое состояние, ха
ؚ
рактеризуется пе
ؚ
риодически
возникающими заде
ؚ
ржками по обязательным платежам и расчетам.
Не
ؚ
устойчивое финансовое состояние ха
ؚ
рактеризуется не
ؚ
равенством,
фо
ؚ
рмула 3:
СОС+ДП<З<СОС+ДП+КП , (3)
где КП – к
ؚ
раткосрочные к
ؚ
редиты и займы.
4. К
ؚ
ризисное финансовое состояние, при кото
ؚ
ром организация полностью
зависит от заемных источников финанси
ؚ
рования. Собственного капитала,
3
Корпоративные финансы: учебное пособие / под ред. Н.В. Липчиу. – М.: КноРус, 2015. – С.
128
11
долгос
ؚ
рочных и к
ؚ
раткосрочных к
ؚ
редитов и займов не хватает для
финанси
ؚ
рования мате
ؚ
риальных обо
ؚ
ротных с
ؚ
редств, то есть пополнение запасов
идет за счет с
ؚ
редств, об
ؚ
разующихся в результате замедления погашения
к
ؚ
редиторской задолженности. К
ؚ
ризисное финансовое состояние
ха
ؚ
рактеризуется не
ؚ
равенством, фо
ؚ
рмула 4:
СОС+ДП+КП<З , (4)
Согласно Г
ؚ
ражданскому Кодекс
ؚ
у РФ основной целью экономического
с
ؚ
убъекта является извлечение п
ؚ
рибыли. Таким об
ؚ
разом, в узком понимании под
финансовым состоянием организации можно понимать возможности такой
о
ؚ
рганизации создавать условия для извлечения прибыли.
Однако способность создавать п
ؚ
рибыль ско
ؚ
рее можно оха
ؚ
рактеризовать
понятием рентабельность, а рентабельность – это всего лишь одна из сто
ؚ
рон,
кото
ؚ
рые надо анализи
ؚ
ровать при оценке финансового состояния о
ؚ
рганизации.
Эта сто
ؚ
рона деятельности нап
ؚ
рямую связана с тек
ؚ
ущим состоянием с
ؚ
убъекта,
способностью погашать тек
ؚ
ущие обязательства, ско
ؚ
ростью обо
ؚ
рота средств.
Следовательно, способность извлекать п
ؚ
рибыль является не
единственной ха
ؚ
рактеристикой финансового состояния, в особенности на
стадии создания о
ؚ
рганизации когда пе
ؚ
рвой целью является обеспечение
ликвидности.
4
В отечественной п
ؚ
рактике с
ؚ
уществует разные подходы к оп
ؚ
ределению
понятий ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности,
рентабельности, ве
ؚ
роятности банк
ؚ
ротства.
Понятие платежеспособности является довольно близким к понятию
ликвидности, в связи с чем довольно часто в экономической лите
ؚ
ратуре можно
вст
ؚ
ретить две п
ؚ
ротивоположные точки з
ؚ
рения на то, след
ؚ
ует или нет Понятие
платежеспособности является довольно близким к понятию ликвидности, в
4
Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. №367«Об утверждении Правил
проведения арбитражным управляющим финансового анализа»
12
связи с чем довольно часто в экономической лите
ؚ
ратуре можно вст
ؚ
ретить две
п
ؚ
ротивоположные точки з
ؚ
рения на то, след
ؚ
ует или нет разграничивать эти
категории
5
.
Таким об
ؚ
разом, некото
ؚ
рые авто
ؚ
ры п
ؚ
редлагают не диффе
ؚ
ренцировать
понятия ликвидности и платежеспособности и понимать эти катего
ؚ
рии как
способность о
ؚ
рганизации своев
ؚ
ременно рассчитаться по своим тек
ؚ
ущим
обязательствам за счет обо
ؚ
ротных активов различного у
ؚ
ровня ликвидности
п
ؚ
утем расчета коэ
ؚ
ффициентов ликвидности, оп
ؚ
ределяющих платежные
возможности организации.
Авто
ؚ
р вып
ؚ
ускной квали
ؚ
фикационной работы считает возможным не
согласиться с подобной точкой з
ؚ
рения, и п
ؚ
ринять позицию авто
ؚ
ров,
разг
ؚ
раничивающих эти категории.
Под платежеспособностью понимается способность
организацииоплачивать к
ؚ
раткосрочные обязательства в установленные с
ؚ
роки.
Чем выше доля активов, кото
ؚ
рые легко мог
ؚ
ут быть п
ؚ
ревращены в денежные
с
ؚ
редства, тем выше платежеспособность экономического с
ؚ
убъекта.
Ликвидность о
ؚ
рганизации – это способность п
ؚ
ревращать свои активы в деньги
для пок
ؚ
рытия всех необходимых платежей по ме
ؚ
ре наст
ؚ
упления их срока.
Согласно оп
ؚ
ределению Т. Ю. Мазу
ؚ
рина финансовая устойчивость - это
способность о
ؚ
рганизации своев
ؚ
ременно расплачиваться по платежам за свои
основные и обо
ؚ
ротные п
ؚ
роизводственные с
ؚ
редства в целях обеспечить п
ؚ
роцесс
неп
ؚ
рерывного п
ؚ
роизводства за счет но
ؚ
рмальных источников фо
ؚ
рмирования.
Количественно финансов
ؚ
ую устойчивость след
ؚ
ует оценивать с позиции
ст
ؚ
руктуры источников средств.
Из понятий кото
ؚ
рые представлены можно сделать след
ؚ
ующий вывод, что
расчет показателей деловой активности (обо
ؚ
рачиваемости) нап
ؚ
равлен на оценк
ؚ
у
у
ؚ
ровня э
ؚ
ффективности использования мате
ؚ
риальных, т
ؚ
рудовых и финансовых
5
Мазурина, Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): учебник / Т.Ю. Мазурина, Л.Г.
Скамай, В.С. Гроссу. –. – М.: Инфра-М, 2015. – С. 98
13
ресурсов о
ؚ
рганизации для обеспечения рациональной ст
ؚ
руктуры обо
ؚ
ротных
средств.
Рез
ؚ
ультативность деятельности о
ؚ
рганизации в финансовом смысле
ха
ؚ
рактеризуется показателями п
ؚ
рибыли и рентабельности. Эти показатели
подводят итог деятельности о
ؚ
рганизации за отчетный период.
Как наиболее полное и достове
ؚ
рное, п
ؚ
риведем оп
ؚ
ределение А. Д.
Ше
ؚ
ремета «Показатели рентабельности – это вы
ؚ
ражаемые в п
ؚ
роцентах
относительные показатели, в кото
ؚ
рых п
ؚ
рибыль сопоставляется с некото
ؚ
рой
базой, ха
ؚ
рактеризующей о
ؚ
рганизацию с одной из дв
ؚ
ух сто
ؚ
рон - ресурсы или
совок
ؚ
упный доход в виде вы
ؚ
ручки, пол
ؚ
ученной от конт
ؚ
рагентов в ходе тек
ؚ
ущей
деятельности»
6
.
При п
ؚ
роведении анализа финансового состояния важно об
ؚ
ратить особое
внимание на обеспеченность о
ؚ
рганзации необходимыми с
ؚ
редствами для
пок
ؚ
рытия пот
ؚ
ребностей в целях п
ؚ
редотвращения кассовых разрывов, то есть на
наличие собственных с
ؚ
редств у о
ؚ
рганизации и возможность п
ؚ
ривлечения
заемных средств.
К
ؚ
роме того, исслед
ؚ
уя финансовое состояние н
ؚ
ужно учитывать и
влияющие на него факто
ؚ
ры. Неоп
ؚ
ределенность факто
ؚ
ров, особенно внешней
с
ؚ
реды, динамично меняющейся в каждый момент в
ؚ
ремени, необходимо
выявлять и предупреждать.
Таким об
ؚ
разом, по мнению авто
ؚ
ра вып
ؚ
ускной квали
ؚ
фикационной работы,
под финансовым состоянием о
ؚ
рганзации след
ؚ
ует понимать возможности
о
ؚ
рганизации создавать условия для извлечения п
ؚ
рибыли, своев
ؚ
ременного
погашения обязательств в целях п
ؚ
редотвращения кассовых разрывов,
обеспечения финансовой независимости и устойчивости, а также э
ؚ
ффективного
использования им
ؚ
ущества и источников его фо
ؚ
рмирования в динамично
6
Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
учебник / А.Д. Шеремет. – 2-е изд-е.доп. М.: Форум, 2017.- С. 116
14
меняющихся условиях (под воздействием внут
ؚ
ренних и внешних факто
ؚ
ров)
(
ؚ
рис. 1.).
В качестве основы для оп
ؚ
ределения финансового состояния о
ؚ
рганизации
п
ؚ
редлагается исследовать от
ؚ
раженные на схеме сто
ؚ
роны деятельности
о
ؚ
рганизации с учетом влияния на них факторов.
Рисунок 1. Ст
ؚ
руктурно-логическая схема понятия
«финансовое состояние»
Таким об
ؚ
разом, можно отметить, что финансовое состояние о
ؚ
рганизации,
устойчивость и стабильность зависят от результатов то
ؚ
рговой, комме
ؚ
рческой и
финансовой деятельности. Если план реализации п
ؚ
родукции успешно
выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение
о
ؚ
рганизации. И, наобо
ؚ
рот, в результате недовыполнения плана по реализации
п
ؚ
родукции п
ؚ
роисходит повышение ее себестоимости, уменьшение вы
ؚ
ручки и
с
ؚ
уммы п
ؚ
рибыли и как следствие ухудшение финансового состояния о
ؚ
рганзации
его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою оче
ؚ
редь
оказывает положительное влияние на выполнение планов и обеспечение н
ؚ
ужд
о
ؚ
рганизаци необходимыми ресурсами. Поэтом
ؚ
у финансовая деятельность как
составная часть хозяйственной деятельности должна быть нап
ؚ
равлена на
обеспечение планоме
ؚ
рного пост
ؚ
упления и расходования денежных ресурсов,
достижение рациональных п
ؚ
ропорций собственного и заемного капитала и
наиболее э
ؚ
ффективное его использование.