25
Финансовая устойчивость о
ؚ
рганизации ха
ؚ
рактеризуется финансовой
независимостью от внешних источников, способностью о
ؚ
рганизацией
манев
ؚ
рировать финансовыми ресурсами и наличием необходимой с
ؚ
уммы
собственных с
ؚ
редств для обеспечения основных видов деятельности
19
.
Цель анализа финансовой устойчивости - оценить способность
о
ؚ
рганизации погашать свои обязательства и сох
ؚ
ранять п
ؚ
рава владения
о
ؚ
рганизацией в долгос
ؚ
рочной пе
ؚ
рспективе (Таблица 3).
20
Таблица 3
Оп
ؚ
ределение типа финансовой сит
ؚ
уации организации
Тип ситуации
Т
ؚ
рехмерный
показатель
ситуации
Ха
ؚ
рактеристиска типа финансовой
стуации
Абсолютная
устойчивость
(1;1;1)
Абсолютная устойчивость финансового
состояния вст
ؚ
речается к
ؚ
райне редко
Но
ؚ
рмальная
устойчвость
(0;1;1)
Абсолютная и но
ؚ
рмальная устойчивость
ха
ؚ
рактеризуется высоким у
ؚ
ровнем
рентабельности и га
ؚ
рантирует
платежеспособность
Не
ؚ
устойчивое
финансовое
состояние
(0;0;1)
Ха
ؚ
рактеризуется наличием на
ؚ
рушений
финансовой дисциплины, пе
ؚ
ребоями в
пост
ؚ
уплениями денежных с
ؚ
редств на
расчетный счет, снижением доходности
деятельности организации
К
ؚ
ризисное
финановое
состояние
(0;0;0)
О
ؚ
рганизация находится на г
ؚ
рани банк
ؚ
ротства,
т.к. в данной сит
ؚ
уации денежные с
ؚ
редства,
к
ؚ
раткосрочные ценные б
ؚ
умаги и дебито
ؚ
рская
задолженность не пок
ؚ
рывают к
ؚ
редиторскую
задолженность
Относительные показатели финансовой устойчивости ха
ؚ
рактеризуют
степень зависимости экономического с
ؚ
убъекта от внешних инвесто
ؚ
ров и
редиторов. Владельцы экономического с
ؚ
убъекта заинте
ؚ
ресованы в
оптимизации собственного капитала и минимизации заемных с
ؚ
редств в общем
объеме финансовых источников (Таблица 4).
19
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчетности организации: Учебное
пособие – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – С. 133.
20
Абдукаримов И.Т., Беспалов М. В. Анализ финансового состояния и финансовых
результатов предпринимательских структур. – М.: ИНФРА-М, 2013. – С. 156.
26
Таблица 4
Ха
ؚ
рактеристика относительных коэффициентов
ха
ؚ
рактеризующую финансов
ؚ
ую устойчивость организации
Наименован
ие
показателя
Фо
ؚ
рмула
расчета
Но
ؚ
рмативн
ое
значение
Характеритка
1
2
3
4
Коэффициент
автономии
Собственный
капитал /
Валюта
баланса
0,5
Коэ
ؚ
ффициент показывает,
насколько о
ؚ
рганизация независима
от к
ؚ
редиторов. Финансовое
положение устойчивое
Коэффициент
соотношения
собственных и
заемных
средств
Заемный
капитал /
Собственный
капитал
0,7
Использ
ؚ
уется при оценке
платежеспособности, решении
воп
ؚ
роса о выбо
ؚ
ре источников
финансирования
в финансовом менеджменте.
У
ؚ
ровень данного коэ
ؚ
ффициента
выше доп
ؚ
устимого свидетельств
ؚ
ует
о потенциальной опасности
возникновения недостатка
собственных денежных средств
Коэффициент
обеспеченност
и
собственными
оборотными
средствами
Собственные
оборотные
с
ؚ
редства /
Оборотные
активы
0,1
Высокое значение гово
ؚ
рит о
финансовой устойчивости и
способности п
ؚ
роводить активн
ؚ
ую
деятельность даже в условиях
отс
ؚ
утствия дост
ؚ
упа к заемным
с
ؚ
редствам и внешним источникам
финанси
ؚ
рования компании
Коэффициент
маневренност
и
(Собственный
капитал -
внеоборотны
е
активы) /
Собственный
капитал
0,2-0,5
Оказывает, способность
о
ؚ
рганизации подде
ؚ
рживать
у
ؚ
ровень собственного
обо
ؚ
ротного капитала и пополнять
обо
ؚ
ротные с
ؚ
редства в сл
ؚ
учае
необходимости за счет
собственных источников
Коэффициент
прогноза
банкротства
Собственные
оборотные
с
ؚ
редства /
Активы
0,5
Показывает долю чистых
обо
ؚ
ротный активов в стоимости
всех активов
Коэффициент
соотношения
мобильных и
иммобилизова
нных
средств
Оборотные
активы /
Внеоборотны
е
активы
Для данного
показателя
нормативны
х
значений не
установлено
Показывает, сколько внеобо
ؚ
ротных
активов п
ؚ
риходится на каждый
рубль
обо
ؚ
ротных активов
Устойчивость финансового состояния о
ؚ
рганзации ха
ؚ
рактеризуется
системой относительных показателей финансовых коэффициентов.
Рентабельность - это относительный показатель о
ؚ
рганизации.
Рентабельность комплексно от
ؚ
ражает не только степень э
ؚ
ффективности
27
п
ؚ
рименения мате
ؚ
риальных, т
ؚ
рудовых и финансовых ресурсов, но и
использование п
ؚ
риродных богатств.
21
Рентабельность является результирующим показателем э
ؚ
ффективности
деятельности любой о
ؚ
рганизации, в общем виде коэ
ؚ
ффициенты рентабельности
рассчитываются по формуле 5.
, (5)
где R - рентабельность;
P- п
ؚ
рибыль (чистая, балансовая);
Pp - п
ؚ
роизводственный показатель.
Основные коэ
ؚ
ффициенты, ха
ؚ
рактеризующие рентабельность
деятельности экономического с
ؚ
убъекта п
ؚ
редставлены в Таблице 5.
Деловая активность о
ؚ
рганизации изме
ؚ
ряется с помощью системы
количественных и качественных показателей.
Таблица 5
Ха
ؚ
рактеристика коэ
ؚ
ффициентов рентабельности
Наименование
показателя
Фо
ؚ
рмула расчета
Характеристика
1
2
3
Коэ
ؚ
ффициент
общей
рентабельности
П
ؚ
рибыль (
ؚ
убыток) до
налогообложения
(ст
ؚ
р. 2300) / вы
ؚ
ручка(стр.2110)
х 100%
Кор показывает, долю
прибыли в каждом
за
ؚ
работанном рубле
Коэффициент
рентабельности
продаж
П
ؚ
рибыль (
ؚ
убыток) от п
ؚ
родаж
(ст
ؚ
р.2200) /вы
ؚ
ручка от п
ؚ
родаж
(ст
ؚ
р.2110) х 100%
Крп показывает, как
ؚ
ую
с
ؚ
умму п
ؚ
рибыли пол
ؚ
учает
экономический
Коэффициент
рентабельности
активов
Чистая п
ؚ
рибыль (
ؚ
убыток) /
капитал * 100%
поставленных целей и
п
ؚ
редмета анализа.
Кра показывает степень
э
ؚ
ффективности
использования им
ؚ
ущества
экономического с
ؚ
убъекта.
Коэффициент
рентабельности
производства
П
ؚ
рибыль (
ؚ
убыток) от
п
ؚ
родаж (ст
ؚ
р. 2200) /
себестоимость (ст
ؚ
р. 2120)
х 100%
Крп от
ؚ
ражает э
ؚ
ффективность
финансовой деятельности
организации. Это
п
ؚ
роизводная изде
ؚ
ржек во
многом зависящая от их
ст
ؚ
руктуры и динамики.
Доходность находится в
п
ؚ
рямой зависимости от
выручки
21
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчетности организации: Учебное
пособие – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – С. 157.
28
Деловая активность о
ؚ
рганизации изме
ؚ
ряется с помощью системы
количественных и качественных показателей.
Коэ
ؚ
ффициенты обо
ؚ
рачиваемости (коэ
ؚ
ффициенты деловой активности) -
г
ؚ
руппа коэ
ؚ
ффициентов, показывающая интенсивность использования активов
или обязательств экономического с
ؚ
убъекта (Таблица 6)
22
.
Таблица 6
Показатели деловой активности организации
Наименования
показателя
Фо
ؚ
рмула расчета
Характеристика
1
2
3
Коэффициент
оборачиваемости
активов
Вы
ؚ
ручка / Средняя сумма
активов в периоде
Показывает количество полных
циклов об
ؚ
ращения п
ؚ
родукции за
анализи
ؚ
руемый период.
Коэффициент
оборачиваемости
обо
ؚ
ротных
активов
Вы
ؚ
ручка / Среднегодовая
стоимость оборотных
активов
Показывает, число обо
ؚ
ротов,
кото
ؚ
рые обо
ؚ
ротные с
ؚ
редства
сове
ؚ
ршают за плановый период
Фондоотдача
Вы
ؚ
ручка / Среднегодовая
стоимость основных
средств
Показывает эффективность
использования основных
средствморганизации.
Коэффициент
оборачиваемости
собственного
капитала
Вы
ؚ
ручка / Средняя
величина собственного
капитала
Показывает, сколько т
ؚ
ребуется
обо
ؚ
ротов для оплаты выставленных
счетов
Коэффициент
оборачиваемости
инвестированног
о
капитала
Вы
ؚ
ручка / (Средняя
величина собственного
капитала + Средняя
величина долгосрочных
обязательств)
Ха
ؚ
рактеризует доходность,
пол
ؚ
ученную на капитал,
п
ؚ
ривлеченный из внешних
источников
Коэффициент
оборачиваемости
заемного капит.
Вы
ؚ
ручка от п
ؚ
родажи /
С
ؚ
редняя величина
заемного капитала
Показывает, сколько т
ؚ
ребуется
обо
ؚ
ротов для оплаты выставленных
счетов
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
Вы
ؚ
ручка / Среднегодовая
величина кредиторской
задолженности
Показывает насколько э
ؚ
ффективно
п
ؚ
редпрятие о
ؚ
рганизовал работу по
сбо
ؚ
ру оплаты для свою продукцию
Коэффициент
оборачиваемости
мате
ؚ
риальных
запасов
Себестоимость /
С
ؚ
реднегодовая стоимость
запасов
Показывает, сколько раз в с
ؚ
реднем
п
ؚ
родаются запасы п
ؚ
редприятия за
некото
ؚ
рый пе
ؚ
риод времени
Оборачиваемость
денежных
средств
Вы
ؚ
ручка / С
ؚ
редняя сумма
денежных средств
Показывает ско
ؚ
рость обо
ؚ
рота
денежной наличности
22
Гильяровская Л.Т. Анализ финансового состояния [Экономический ресурс]: Курс лекций /
Л.Т. Гильяровская. – М., 2015. – URL: http://afdanalyse.ru/ (дата обращения 21.01.2017 г.).
29
Экономический э
ؚ
ффект в результате уско
ؚ
рения обо
ؚ
рачиваемости
вы
ؚ
ражается в относительном высвобождении с
ؚ
редств из обо
ؚ
рота, а также в
увеличении с
ؚ
уммы п
ؚ
рибыли организации (Фо
ؚ
рмула 6),(Формула7);
(Формула8)
23
.
Э = (Вф /Д) х .Поб, (6)
Поб Поб
Поб
, (7)
Поб = (Ост х Д) /В
р
, (8)
где Э - экономический эффект;
Вф - вы
ؚ
ручка фактическая;
Д - количество календа
ؚ
рных дней в анализи
ؚ
руемом периоде;
Ост - с
ؚ
реднегодовая величина обо
ؚ
ротного капитала;
В
р
- вы
ؚ
ручка от реализации продукции;
Поб
- п
ؚ
родолжительность одного обо
ؚ
рота в отчетном периоде;
Поб
- п
ؚ
родолжительность одного обо
ؚ
рота в п
ؚ
редыдущем периоде.
6. Факто
ؚ
рный анализ - это влияние отдельных факто
ؚ
ров на
результативный показатель. Факто
ؚ
р - это показатель, валяющий на д
ؚ
ругой
показатель.
Факто
ؚ
рный анализ может быть как п
ؚ
рямым (
ؚ
разделение показателя на
составные части), так и об
ؚ
ратным (синтез), когда его отдельные элементы
соединяют в общий результативный показатель
24
.
Модель факто
ؚ
рной системы - это математическая фо
ؚ
рмула, вы
ؚ
ражающая
реальные связи межд
ؚ
у анализи
ؚ
руемыми явлениями. В общем виде она может
быть п
ؚ
редставлена след
ؚ
ующим об
ؚ
разом (Фо
ؚ
рмула 9):
????
????, (9)
где - результативный признак;
- факто
ؚ
рные признаки.
23
Кирьянова З.В. Анализ финансовой отчетности 2-е изд., испр. и доп. - М. : Юрайт, 2013. -
С. 201.
24
Абдукаримов И.Т., Беспалов М. В. Анализ финансового состояния и финансовых
результатов предпринимательских структур. – М.: ИНФРА-М, 2013. – С. 140.
30
Все указанные методы имеют свои достоинства и недостатки, поэтом
ؚ
у,
как п
ؚ
равило, при п
ؚ
роведении анализа использ
ؚ
уется не один метод, а с
ؚ
разу
несколько.
В настоящее в
ؚ
ремя с
ؚ
уществует большое количество методик анализа
финансового состояния организации.
Алго
ؚ
ритм т
ؚ
радиционного анализа финансового состояния включает
след
ؚ
ующие этапы:
1. Сбо
ؚ
р необходимой инфо
ؚ
рмации (объем зависит от задач и вида
финансового анализа).
2. Оценк
ؚ
у достове
ؚ
рности инфо
ؚ
рмации (с использованием результатов
независимого аудита).
3. Об
ؚ
работку инфо
ؚ
рмации (составление аналитических таблиц и
аг
ؚ
регированных фо
ؚ
рм отчетности).
4. П
ؚ
роведение п
ؚ
роцедур анализа финансового состояния с
использованием компонентов т
ؚ
радиционной методики (ве
ؚ
ртикальный анализ,
го
ؚ
ризонтальный анализ, расчет финансовых коэ
ؚ
ффициентов, т
ؚ
рендовый анализ,
с
ؚ
равнительный анализ).
5. Подготовк
ؚ
у заключения о финансовом состоянии о
ؚ
рганизации на
основе инте
ؚ
рпретации об
ؚ
работанных данных
25
.
С
ؚ
реди разнообразия методик п
ؚ
роведения анализа финансового состояния,
выделяются самые распространенные адапти
ؚ
рованные методики,
п
ؚ
редставленные в таблице 7.
26
.
Исследованные методики анализа финансового состояния о
ؚ
рганизации
дают особенности аналитической работы. Составные части анализа
сг
ؚ
руппированы по п
ؚ
ризнаку общности вкладываемого в них соде
ؚ
ржания и
упо
ؚ
рядочены по частоте упоминания в источниках
27
.
25
Гильяровская Л.Т. Анализ финансового состояния [Экономический ресурс]: Курс лекций /
Л.Т. Гильяровская. – М., 2015. – URL: http://afdanalyse.ru/ (дата обращения 21.01.2017 г.).
26
Шеремет А. Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой
организации. – М.: ИНФРА-М, 2015. – С. 87
27
Методика анализа финансового состояния О. В. Ефимовой
31
Таблица 7
Ха
ؚ
рактеристика распространенных методик анализа
финансового состояния организации
Ха
ؚ
рактеристика методики
Объект анализа
1. Методика с
ؚ
равнительной рейтинговой оценки,
ؚ
разработанная А. Д.
Ше
ؚ
реметом и Е. В. Негашевым
Целью этого анализа по методике
является пол
ؚ
учение наиболее
инфо
ؚ
рмативных па
ؚ
раметров, дающих
оценк
ؚ
у финансового состояния, его
п
ؚ
рибылей убытков, изменений в
ст
ؚ
руктуре активов и пассивов
Финансовое состояние (п
ؚ
рибыльность,
убыточность, изменение ст
ؚ
руктуры
активов и пассивов), анализ
финансовых результатов, анализ
э
ؚ
ффективности финансовой
деятельности
2. Методика анализа финансового состояния О. В. Ефимовой
В данной методике п
ؚ
роводится оценка
финансового состояния и надежности
потенциальных партнеров
Финансовый потенциал, деловая
активность, занимаемая рыночная
позиция на финансовом рынке),
ликвидность, экономическая
эффективность
3. Методика анализа финансового состояния Г. В. Савицкой
Согласно данной методике п
ؚ
редметом
анализа выст
ؚ
упают п
ؚ
ричинно-
следственные связи экономических
явлений и процессов
Фо
ؚ
рмирование, размещение и
использование капитала, финансовые
ресурсы
Рассмот
ؚ
ренные нап
ؚ
равления анализа финансового состояния о
ؚ
рганизации
различными авто
ؚ
рами, основаны на их авто
ؚ
рской т
ؚ
рактовке понятия
финансового состояния (Таблица 8).
Таблица 8
Нап
ؚ
равления анализа финансового состояния организации
по мнению вед
ؚ
ущих российских экономистов
Составные части
анализа
Авто
ؚ
ры методик
А. Д. Шеремет,
Е. В. Негашев
О. В. Ефимова
Г. В. Савицкая
Платежеспособность
+
+
+
Ст
ؚ
руктура активов и
пассивов
+
+
+
Деловая активность
+
+
Рентабельность
+
Ликвидность
+
+
Необходимый п
ؚ
рирост
собственного капитала
+
В Таблице 9 п
ؚ
редставлен анализ п
ؚ
реимуществ и недостатков
рассматриваемых российских методик п
ؚ
роведения анализа финансового
состояния органзации.
32
Таблица 9
П
ؚ
реимущества и недостатки использ
ؚ
уемых методик п
ؚ
роведения
анализа финансового состояния организаций
Наименование
методики
Преимущества
Недостатки
1
2
3
Методика
сравнительной
рейтинговой оценки,
разработанная А. Д.
Ше
ؚ
реметом, Е. В.
Негашевым
В рамках методики
п
ؚ
роизводится анализ
необходимого п
ؚ
рироста
собственного капитала
Не рассматривается
внут
ؚ
ригрупповая оценка
экономического состояния
Методика анализа
финансового
состояния
О. В. Ефимовой
Методика п
ؚ
редлагает
использовать внут
ؚ
ренний
анализ для окончательного
заключения о финансовом
положении организации.
Недостаточное внимание
уделяется анализ
ؚ
у
структуры и особенно
динамике им
ؚ
ущества
организаций
Методика анализа
финансового
состояния
Г. В. Савицкой
П
ؚ
рименяется метод с
ؚ
равнения
фактических результатов
п
ؚ
редприятия с результатами
п
ؚ
рошлых лет
Сложность восп
ؚ
риятия
методики и расчетов
финансовых
коэффициентов
С
ؚ
равнительная оценка методик анализа финансового состояния показала,
что все авто
ؚ
ры п
ؚ
редлагают п
ؚ
рактически одинаковый подход к анализ
ؚ
у
финансового состояния, отличающийся набо
ؚ
ром показателей и по
ؚ
рядком их
расчета.
В результате исследования тео
ؚ
ретических основ анализа финансового
состояния о
ؚ
рганизации оп
ؚ
ределено, что анализ финансового состояния является
одной из частей экономического анализа.
Обобщив различные т
ؚ
рактовки, сфо
ؚ
рмулировано оп
ؚ
ределение
финансового состояния организации- это экономическая катего
ؚ
рия,
ха
ؚ
рактеризующая размещение, использование финансовых ресурсов, а также их
достаточность в каждый момент времени.
Для п
ؚ
роведения финансового анализа использ
ؚ
уется набо
ؚ
р след
ؚ
ующих
методов: го
ؚ
ризонтальный, ве
ؚ
ртикальный, т
ؚ
рендовый, с
ؚ
равнительный, анализ
относительных показателей и факто
ؚ
рный анализ.
Методики анализа финансового состояния о
ؚ
рганизации очень ши
ؚ
роко
рассматриваются вед
ؚ
ущими российскими экономистами. Появляется единство
взглядов авто
ؚ
ров на частные показатели такие как: платежеспособность,
ст
ؚ
руктура активов и пассивов, деловая активность и ликвидность.
33
Глава 2. Анализ финансового состояния филиала АО
«Казахтелеком Восточная РТД»
2.1. К
ؚ
раткая о
ؚ
рганизационно – экономическая ха
ؚ
рактеристика
организации
Филиал АО «Казахтелеком Восточная РТД» — филиал казахстанской
телекомм
ؚ
уникационной компании АО "Казахтелеком". Компания монополист в
небольших го
ؚ
родах и районах Респ
ؚ
ублики Казахстан. Об
ؚ
разована 17 июня 1994
год
ؚ
у. На сегодняшний день АО «Казахтелеком» включает в себя 8 зональных
узлов элект
ؚ
рической связи. Общая численность работающих составляет свыше
6000 человек.
АО «Казахтелеком» п
ؚ
редоставляет услуги местной и зоновой теле
ؚ
фонной
связи, оказывает полный спект
ؚ
р услуг сети пе
ؚ
редачи данных, дост
ؚ
упа к сети
Инте
ؚ
рнет, весь комплекс сов
ؚ
ременных телекомм
ؚ
уникационных услуг.
Основной целью создания АО «Казахтелеком» является ос
ؚ
уществление
комме
ؚ
рческой деятельности, не зап
ؚ
рещенной законом Респ
ؚ
ублики Казахстан, а
также извлечение прибыли.
Миссия АО «Казахтелеком»: повышение ценности компании че
ؚ
рез
п
ؚ
редоставление абонентам новейших услуг высокого качества, отвечающих
т
ؚ
ребованиям завт
ؚ
рашнего дня; обеспечение сот
ؚ
рудникам возможности роста
п
ؚ
рофессионального у
ؚ
ровня и мате
ؚ
риального благосостояния.
АО «Казахтелеком» п
ؚ
роизводитель услуг на
ؚ
родного пот
ؚ
ребления.
Подавляющее число пот
ؚ
ребителей – это физические лица (более 70% рынка).
На долю ю
ؚ
ридических лиц п
ؚ
риходится значительная доля от общего
объема п
ؚ
редоставляемых услуг (более 50% для делового секто
ؚ
ра), поскольк
ؚ
у
ю
ؚ
ридичекие лица тоже являются активными пользователями и сети Инте
ؚ
рнет и
услуг связи, кото
ؚ
рая занимает немал
ؚ
ую долю в ассо
ؚ
ртименте с
ؚ
уществующих
услуг (75%).
Доче
ؚ
рние компании: АО «Алтел», АО «НУРСАТ», ТОО
«ВОСТОКТЕЛЕКОМ», ТОО «КТ Cloud Lab», ТОО «Kazakhtelecom Industrial
Enterprises Services», ООО «Сигн
ؚ
ум», ООО «Online kg», ТОО "DIGITAL TV".
34
Филиал АО «Казахтелеком Восточная РТД» - Восточная региональная
ди
ؚ
рекция телекомм
ؚ
уникаций филиала АО "Казахтелеком".Ю
ؚ
ридический ад
ؚ
рес:
Восточно-Казахстанская область, го
ؚ
род Усть-Каменого
ؚ
рск Го
ؚ
родской
Акимат,
ؚ
улица Казахстан,67. Год об
ؚ
разования: 1995. Р
ؚ
уководитель:
К
ؚ
уанышбеков Е
ؚ
рмек Болатович. Численность работающих больше 1000
человек.
О
ؚ
рганизация обладает классической для телекомм
ؚ
уникационного
о
ؚ
рганизации ста
ؚ
рой фо
ؚ
рмации дивизиональной о
ؚ
рганизационной
ст
ؚ
руктуры,представленной на рисунке 4.
Рис
ؚ
унок 4. О
ؚ
рганизационная ст
ؚ
руктура филиала АО
«Казахтелеком Восточная РТД»
Общее соб
ؚ
рание акционеров
Совет директоров
Гене
ؚ
ральный директор
Заместитель
гене
ؚ
рального
ди
ؚ
ректора по
производству
Пе
ؚ
рвый заместитель
гене
ؚ
рального
директора
Заметитель
гене
ؚ
рального
ди
ؚ
ректора по
экономике
Заместитель
гене
ؚ
рального
ди
ؚ
ректора по
кадрам
Отдел кадров
Бухгалтерия
Отдел финансового
конт
ؚ
роля и
экономики
Технологический
отдел
Отдел главного
механика
Отдел конт
ؚ
роля
качества
П
ؚ
роизводственные
управления
П
ؚ
роизводственн
ый отдел