25
1.3. Методика проведения комплексного анализа предприятия
В широком понимании метод означает пути, способы и средства познания
действительности, совокупность взаимосвязанных принципов и способов
исследования процессов, явлений, предметов в природе и обществе.
Этапы анализа финансового состояния предприятия включают в себя
16
:
1. Анализ имущественного положения предприятия. Анализ
имущественного положения позволяет сделать вывод о его качественном
изменении, оценить структуру имущества предприятия и его источники.
2. Анализ финансовых результатов. На этом этапе оцениваются
абсолютные и относительные показатели деятельности предприятия: прибыль,
рентабельность (продаж, основной деятельности, совокупного капитала и т.д.)
и многие другие.
3. Анализ финансового состояния. Заключительный этап позволяет
выяснить, каково финансовое положение предприятия. Причем финансовое
состояние организации можно оценивать с точки зрения краткосрочной и
долгосрочной перспектив. По итогам анализа определяется тип финансовой
ситуации на предприятии: абсолютная независимость, нормальная
независимость, неустойчивое финансовое или кризисное финансовое
состояние.
Каждый этап анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия требует не только умения рассчитывать большое количество
показателей и коэффициентов, но и способности правильно их «читать».
Только глубокое понимание смысла всех показателей и их связей позволит
правильно интерпретировать результаты расчетов.
Более детально этапы финансового анализа можно подразделить
следующим образом
17
:
1. Описание цели анализа, его формата.
16
Анохина О.Д. Исследование современных подходов к диагностике финансового состояния предприятия // В
сборнике: Пути повышения финансовой стабильности регионов Северного Кавказа: взгляд молодых ученых.
2017. С. 36
17
Герасимова Е.Б. Комплексный анализ устойчивости деятельности организации: методология и технология
стандартизации // Мир новой экономики. 2018. № 1. С. 49
26
На этом этапе обычно привлекаются аналитики, которые на основе
круга вопросов, на которые надо получить ответы, подбирают методы,
которыми можно получить нужную информацию.
Уже на этом этапе необходимо понимать:
- кто будет использовать данные финансового анализа, в какой форме
должны быть поданы результаты, какова часть конфиденциальной
информации;
- промежуток времени, за который понадобятся данные;
- перечень документов, из которых черпают нужную информацию.
2. Предварительный обзор состояния предприятия
Собираются данные о том, каковы ключевые показатели деятельности
компании на момент проведения анализа. Обязательно надо зафиксировать
такие данные:
- условия работы компании;
- результаты, которых добилось предприятие;
- имущественное положение на начало и конец отчетного периода;
- перспективы.
3. Проверка имущественного и финансового состояния организации
На этом этапе проверяется рациональность вложения денежных
средств в активы. Также оцениваются платежеспособность и ликвидность
организации.
4. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности.
На этом этапе оцениваются и интерпретируются данные таких
параметров
18
:
- эффективность использования ресурсов предприятия. Анализируется
на основе коэффициентов, приведенных ниже. Практика показывает, что от
скорости оборота средств зависит годовой финансовый оборот.
Прослеживается закономерность: ускорение оборота на одном участке ведет
18
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. 3-е изд. – М.: Проспект, 2019. – С.305
27
к тому же на других. То есть: средства, вложенные в активы, быстрее
становятся реальными денежными средствами;
- соответствие плановым показателям. Они задаются внутри компании
(реже - вышестоящими организациями). Есть случаи, когда отклонение от
плана не говорит о неполадках в работе. Если есть данные о том, что
ресурсы перераспределены для достижения высоких результатов в других
направлениях, то отставание от плана в определенном сегменте может быть
оправданным и нормальным;
- рентабельность. Этот показатель - комплексная оценка степени
эффективности применения разных видов ресурсов предприятия.
5. Анализ структуры баланса.
На этом этапе проверяется риск несостоятельности предприятия и
возможности ее преодолеть. Обычно рассчитывается коэффициент утраты
(или восстановления) платежеспособности. Покажет реальные перспективы
компании.
При анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия
сочетаются методы дедукции и индукции – в процессе исследования
единоличных факторов учитывается и общая картина. Изучение всех бизнес-
процессов происходит в их взаимосвязи.
Системный анализ делится на шесть этапов:
- объект исследования представляют в виде системы, у которой есть цели
и условия работы;
- отбираются показатели, характеризующие финансово-хозяйственную
деятельность компании;
- готовится общая схема системы, определяются ее основные элементы,
функции и взаимосвязи;
- устанавливаются основные факторы и взаимосвязи, определяющие
количественные характеристики;
- на основе полученной ранее информации строится модель системы;
28
- работа с моделью, в том числе, объективная оценка результатов
деятельности и определение резервов для повышения эффективности
производства.
Обычно при проведении финансового анализа рассчитываются такие
показатели
19
:
1. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности.
Обеспечивают понимание способности компании отвечать по
краткосрочным обязательствам. В идеале - досрочно. В пессимистичном
варианте - с нарушением сроков.
Платежеспособность оценивается на конкретную дату. Она
подтверждается данными:
- о наличии оптимального количества денежных средств на счетах;
- об отсутствии просроченных задолженностей;
- о продолжительном непрерывном пользовании кредитами и их
своевременном погашении.
Ликвидность компании обычно интересует кредиторов, дающих
краткосрочные займы. Она показывает недостаток или излишек источников
средств для формирования запасов. Компания считается ликвидной при
превышении текущими активами величины краткосрочных обязательств.
2. Показатели структуры капитала.
На основании данных коэффициентов можно понять, насколько
компания стабильна в долгосрочной перспективе. Практика показывает, что
рассматривать эти показатели необходимо в динамике.
При этом постоянный рост заемного капитала - неблагоприятный
фактор. Если в динамике и в сравнении с коэффициентом маневренности
собственного капитала заемные средства периодически уменьшаются, это
может быть свидетельством особенностей компании (например,
19
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник и практикум / под ред. В.И.
Бариленко. – М.: Юрайт, 2017. – С.273
29
сезонности). Также при оценке структуры капитала важно учитывать
репутацию компании, источники привлечения средств.
3. Анализ устойчивости. Финансовая устойчивость включает в себя
множество коэффициентов, отображающих то или иное направление
деятельности
20
.
Предприятие считается финансово устойчивым, если его доходы
превышают расходы, а также имеются свободные денежные средства для
различных вариантов эффективного вложения. Финансовая устойчивость
определяется как собственными результатами работы фирмы, так и
стабильностью внешней среды.
Основные направления финансового анализа, следующие:
- анализ структуры активов и пассивов предприятия;
- анализ кредитоспособности (платежеспособности) предприятия и
способности расплачиваться по обязательствам;
- анализ ликвидности предприятия;
- анализ рентабельности предприятия, продукции, отдельных видов
деятельности и подразделений;
- анализ эффективности и производительности труда персонала;
- анализ прибыльности деятельности и инвестиционной
привлекательности для инвесторов.
Для того чтобы получить полную картину дел на предприятии стоит
анализировать финансовую устойчивость по различным направлениям. Это
помогут сделать такие коэффициенты
21
:
1. Коэффициент автономии. В западных странах принято название этого
коэффициента переворачивать и там он называется коэффициент финансовой
зависимости.
20
Конищева М.А., Курган О.И., Черкасова Ю.И. Финансы организаций. Учеб.пособие. – М.: Инфра-М, 2017. –
С.96
21
Новичкова М.В., Безрукова А.А. Общая оценка и диагностика финансового состояния предприятия // Аллея
науки. 2018. Т. 4. № 5 (21). С. 437
30
Чем больше значение показателя, тем устойчивее считается предприятие.
Для России и стран Запада приемлемыми значениями являются 0,5-0,7, а вот
для Азиатских стран этот показатель не должен превышать 0,3.
2. Коэффициент финансовой зависимости. Его широко используют в
западных странах, а характеризует он долю заёмных средств во всем капитале
предприятия. Его можно определить путем соотношения долгов предприятия и
суммарных активов.
Идеальной величиной этого показателя считают 0,5, то есть 50%
собственных средств и 50% заёмных, но в нашей стране такая структура
капитала может быть рискованной, поэтому, чем меньше этот коэффициент,
тем лучше.
3. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств. Этот
показатель даёт возможность проанализировать приходящееся количество
единиц привлеченного капитала на каждую единицу собственного.
Величина этого показателя не должна превышать 0,7, но и даже такое
значение – это много. Если анализировать показатель в динамике, которая
показывает рост зависимости от кредиторов, то можно сделать вывод о
растущей угрозе финансовой стабильности предприятия.
4. Коэффициент маневренности. Он отображает долю собственных
средств, которые находятся в обороте. Оптимальной величиной показателя
является до 0,5, что говорит о наличии свободных активов, которые при
необходимости можно направить на определенные нужды.
Это не все показатели, которые помогают составить общую картину дел
на предприятии, но они являются основными и главными при анализе
структуры капитала.
Типы финансовой устойчивости предприятия представлены в таблице 2.
Как показано в таблице 2, финансовую устойчивость предприятия
принято разделять на четыре типа: абсолютную, нормальную, неустойчивую и
кризисную.
31
Таблица 2
Типы финансовой устойчивости предприятия
22
Тип
финансовой
устойчивости
Источники
покрытия затрат
Описание платежеспособности
Абсолютная
финансовая
устойчивость
Собственные
средства
Отличная платежеспособность,
высокоэффективная деятельность,
предприятие не зависит от кредиторов
Нормальная
финансовая
устойчивость
Собственные
средства и
долгосрочные
кредиты
Хорошая платежеспособность,
эффективная деятельность, баланс
между материально-производственными
запасами и собственными оборотными
средствами и заемными
Неустойчивое
финансовое
положение
Собственные
средства и
долгосрочные,
краткосрочные
кредиты
Платежеспособность нарушена,
привлечение заемных и резервных
финансовых ресурсов, существует
возможность восстановления
равновесия
Кризисное
финансовое
состояние
Все возможные
источники покрытия
затрат
Платежеспособность отсутствует,
организация в шаге от банкротства
При проведении анализа финансового состояния финансовая
устойчивость - это ситуация, в которой финансовая система, то есть
финансовые посредники, рынки и рыночные инфраструктуры, способна
противостоять экономическим потрясениям и внезапным корректировкам
финансового дисбаланса.
Данные, полученные путем расчета коэффициентов финансовой
устойчивости, позволяют определить уровень финансовой устойчивости
предприятия, который условно можно разделить на четыре категории:
1. Абсолютная устойчивость означает что предприятие способно
самостоятельно покрывать все расходы, связанные с обеспечением запасов и не
испытывает никакой зависимости от внешних кредиторов.
2. Нормальная устойчивость, когда расходы на обеспечение запасов
покрываются нормальными источниками, то есть собственными средствами и
частично заёмными, но их доля мала.
3. Низкоустойчивое состояние предприятия – когда предприятию
требуется помимо нормальных источников ещё и дополнительные.
22
Шадрина Г.В. Теория экономического анализа. Учебник и практикум. – М.: Юрайт, 2017. – С.124
32
4. Критическое состояние – когда к предыдущему условию дополняются
просроченные платежи в бюджеты и кредитные учреждения.
Финансовая устойчивость предприятия – нестабильный показатель,
поэтому его нужно отслеживать в динамике, чтобы выявить сложившиеся
негативные тенденции, дабы их предупредить
23
.
Для оценки результативности работы предприятия помимо абсолютных,
применяются также и относительные показатели. В число последних входит
рентабельность. Она определяется как размер прибыли с 1 рубля вложенного
капитала. Рентабельность может оцениваться для собственного капитала, всех
активов, производственных фондов или объема продаж
24
.
Также проводится анализ деловой активности. Под деловой активностью
понимается спектр усилий по продвижению компании на рынке. Она
оценивается путем сравнения деятельности предприятия с организациями,
работающими в той же сфере. Деловая активность оценивается с помощью
нескольких качественных критериев:
- широта рынков, на которых сбывается продукция;
- наличие экспортной продукции;
- репутация компании.
Итак, при проведении финансового анализа используются различные
модели финансового анализа, позволяющие структурировать и
идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.Для
эффективной работы любого предприятия необходимо производить анализ
финансового состояния этого предприятия. Финансовое состояние имеет свою
важность и актуальность в современной экономике, так как является
важнейшей характеристикой степени эффективности проведения
экономической деятельности организации. Именно поэтому, так важно
понимать значение и правильно оценивать финансовое состояние предприятия.
23
Фридман А.М. Финансы организаций. Учебник. – М.: Инфра-М, 2017. – С.115
24
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. 3-е изд. – М.: Проспект, 2019. – С.200
33
Таким образом, можно сделать следующие выводы.
Финансовая устойчивость чрезвычайно важна для любой компании.
Используя отчетность предприятия можно вычислить массу показателей,
которые расскажут об эффективности его работы.
В практике финансового менеджмента используются различные методы
финансового анализа. Финансовый анализ деятельности предприятия -
эффективный инструмент для анализа ограничений. Понимание ограничений
поможет составить план действий по повышению эффективности деятельности
предприятия. Также анализ деятельности организации поможет выявить
наиболее уязвимые сегменты деятельности, планомерная работа с которыми
приведет к положительной динамике деятельности.
Финансовый анализ, проведенный специалистами, позволит
руководителю-заказчику определить потребности своего предприятия в
заемных средствах, оценить способность организации выполнить свои
финансовые обязательства и обосновать другие выводы, необходимые для
принятия оптимальных управленческих решений.
34
Глава 2.Анализ и оценка финансового состояния салона красоты
«Натали» ИП Страдымова Н.А.
2.1. Общая характеристика деятельности предприятия
Салон красоты «Натали» был создан в 2015 году, расположен в городе
Екатеринбурге ул. Кимовская 4А. Юридическое наименование организации –
ИП Страдымова Наталья Адольфовна. Основным видом деятельность является
предоставление услуг парикмахерскими и салонами красоты.
Миссия салона красоты Натали - используя арсенал передовых
достижений парикмахерского искусства, ногтевого сервиса, косметологии и
эстетики, уникальные профессиональные возможности и человеческие качества
специалистов.
В настоящее время в салоне работает десять человек, включая директора
(рисунок 2).
Рисунок 2. Организационная структура салона красоты «Натали»
Так как организационная структура салона красоты Натали линейная, она
имеет ряд достоинств:
четкие системы взаимосвязи между руководителями и подчиненными;
быстрота реакции в ответ на прямые указания;
Директор
Бухгалтер
Администраторы
Парикмахеры
Уборщицы