45
средств на 4,7%, снижение заемных средств на 4,7%. Данная тенденция имеет
положительную динамику. Увеличение собственных средств произошло за счет
увеличения добавочного и резервного капитала. Все это говорит о том, что
предприятие наращивает основные средства.
Состав имущества предприятия в 2018 году в детальном разрезе
представлен на рисунке 10.
Рисунок 10. Состав имущества Салона красоты «Натали» в 2018
году, %
На основании рисунка 10 видно, что в структуре имущества предприятия
преобладают внеоборотные активы, представленные, в основном, площадями,
занимаемыми Салоном, а также оборудованием. Доля запасов в структуре
имущества составила в 2018 году 12,8%, доля денежных средств и расчетов –
4,9%.
Далее рассмотрим структуру имущества в 2019 году (рисунок 11).
По рисункам 10 и 11 можно сделать вывод, что за период 2018-2019 гг.
состав имущества Салона изменился следующим образом:
- доля внеоборотных активов возросла на 2,4%;
- доля запасов сократилась на 3,5%;
81,9
12,8
4,9
внеоборотные активы
запасы
денежные средства и
расчеты
46
- снижение доли денежных средств и расчетов в структуре имущества
Салона красоты составило 0,9%.
Рисунок 11. Состав имущества Салона красоты «Натали» в 2019
году, %
То есть, Салон красоты наращивает стоимость используемого
оборудования, приобретая новое современное оборудование для развития своей
деятельности.
Таким образом, по результатам анализа и оценки финансового состояния
предприятия по данным бухгалтерской финансовой отчетности можно сделать
вывод, что деятельность салона красоты является прибыльной. При этом
следует отметить ежегодное снижение выручки за период 2016-2019 гг., что
вызвало снижение рентабельности продаж. В 2019 году рентабельность продаж
в салоне «Натали» составила 2,2%. Максимальное значение показателя
отмечено в 2017 году в размере 5,4%. В структуре имущества предприятия
преобладают внеоборотные активы (84,3% в 2019 году). В структуре
источников образования имущества основную долю составляют собственные
средства (87,9% в 2019 году).
84,3
9,4
5,8
внеоборотные активы
запасы
денежные средства и
расчеты
47
2.3. Анализликвидностии платежеспособности предприятия
Проведем анализ ликвидности Салона красоты «Натали».
Величина собственных оборотных средств (СОС) характеризует ту часть
собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия
текущих активов, т.е. активов, имеющих оборачиваемость не более 1 года.
СОС = СК + ДО – ВОА или ОА – КО; (ф.№1), (1)
СОС = 18397 тыс. руб. – 2018 год
СОС = 13424 тыс. руб. – 2019 год
Произошло снижение показателя на 4973 тыс. руб.
Снижение данного показателя рассматривается как отрицательная
тенденция. Основным источником увеличения СОС является прибыль.
Доля СОС в активах предприятия должна быть не менее 30 процентов,
доля СОС в товарных запасах не менее 50 процентов.
В нашем случае на предприятии Салон красоты «Натали» доля СОС в
активах 6,4% на начало периода, 4,7% на конец периода, что меньше
нормативного 4,7 раза.
Источники формирования запасов (ИФЗ). Модель показателя:
ИФЗ 2018 год = 28406 тыс.руб.
ИФЗ 2019 год = 24711 тыс.руб.
Источники формирования запасов снизились на 13,0%.
Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости.
Коэффициент концентрации собственного капитала.
К
с. к
=
СК
(2)
Всегохозяйственныхсред
ств
Кс.к. 2018 год = 237679 / 285817 = 0,83*100% = 83%
Кс.к. 2019 год = 253095 / 287933 =0,88*100% = 88%
48
Концентрация собственного капитала у предприятия довольно высокая и
наблюдается увеличение в 2019 году, это значит, что у предприятия
практически нет зависимости от заемного капитала.
Коэффициент финансовой зависимости.
К
ф.з
=
Всегохозяйственныхсредств
(3)
СК
К ф.з. 2018 год = 285817 / 237679 = 1,20
К ф.з. 2019 год = 287933 / 253095 = 1,14
При значении показателя К=1,20 на начало периода означает, что в
каждом 1,20 руб., вложенном в активы предприятия, 20 коп.заемные.
Наблюдается снижение коэффициента, это значит, что у предприятия
снижаются заемные средства и увеличиваются собственные.
Динамика коэффициента финансовой зависимости представлена на
рисунке 12.
Рисунок 12. Динамика коэффициента финансовой зависимости
Салона красоты «Натали» в 2018-2019 гг.
По рисунку 12 видно, что финансовая зависимость предприятия за
последние два года снижается, что является благоприятным фактором. За
1,2
1,14
1,11
1,12
1,13
1,14
1,15
1,16
1,17
1,18
1,19
1,2
1,21
2018 2019
К финансовой
зависимости
49
период 2018-2019 гг. в каждом рубле, вложенном в активы, доля заемных
средств сократилась с 20 коп.в 2018 году до 14 коп. в 2019 году.
Коэффициент маневренности собственного капитала.
К м.ск 2018 год = 51624 – 168 – 33059 / 237679 = 0,08
К м.ск 2019 год = 45133 – 95 – 31567 / 253095 = 0,05
Динамика коэффициента маневренности собственного капитала
представлена на рисунке 13.
Рисунок 13. Динамика коэффициента маневренности собственного
капитала Салона красоты «Натали» в 2018-2019 гг.
По рисунку 13 видно, что основная часть собственного капитала
предприятия капитализирована, то есть не работает. При этом маневренности
собственного капитала предприятия имеет тенденцию к снижению. В целом
показатель сократился на 0,03 п.п. за период 2018-2019 гг.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений.
К д.в. 2018 год = 15080 / (15080 + 33059) = 0,31
К д.в. 2019 год = 3224 / (3224 +31567) = 0,09
Коэффициент показывает, какая часть основных средств
профинансирована заемными средствами. На рассматриваемом предприятии
0,08
0,05
0
0,01
0,02
0,03
0,04
0,05
0,06
0,07
0,08
0,09
2018 2019
К маневренности
собственного капитала
50
значение коэффициента очень низкое, это значит, что очень незначительная
часть основных средств профинансирована заемными средствами.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Рост
показателя – негативная тенденция, означает, что предприятие всё сильнее и
сильнее зависит от внешних инвесторов.
К д.п.з.с. 2018 год = 15080 / (237679 +15080) = 0,06
К д.п.з.с. 2019 год = 3224 / (253095 + 3224) = 0,01
В нашем случае происходит снижение коэффициента, предприятие
практически не зависит от внешних инвесторов.
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств.
К соот с. и пр. с. 2018 год = (15080 + 33059) / 237679 = 0,20
К соот с. и пр. с 2019 год = (3224 +31567) / 253095 = 0,14
Динамика коэффициента соотношения собственных и привлеченных
средств представлена на рисунке 14.
Рисунок 14. Динамика коэффициента соотношения собственных и
привлеченных средств Салона красоты «Натали» в 2018-2019 гг.
Как показано на рисунке 14, коэффициент соотношения собственных и
привлеченных средств имеет тенденцию к снижению. Его значение, равное 0,2
в 2018 году, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в
активы, приходилось 20 коп.заемных средств. В 2019 году показатель составил
0,2
0,14
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
2018 2019
К соотношения
собственных и
привлеченных средств
51
0,14, то есть, на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы,
приходилось 14 коп.заемных средств.
Коэффициенты финансовой независимости:
Коэффициент общей независимости = 590+610 / 490 = (15080+3979) /
237679 = 0,08 – 2018 год
Ко.н. = (3224+2783) / 253095 = 0,02 – 2019 год
Коэффициент независимости в части формирования запасов и затрат:
К н. з и з. 2018 год = (15080+3979) / 36689 =0,52
К н з.и з. 2019 год = (3224+2783)/ 26927 = 0,22
Коэффициент независимости в части формирования всех оборотных
средств: К н. об.с. 2018 год = (15080+3979)/ 51624 =0,40
К н. об.с. 2019 год = (3224+2783)/ 45133 = 0,13
Проанализировав коэффициенты независимости, мы видим, что
предприятие практически не зависит от заемного капитала.
Сгруппируем выявленные проблемы в деятельности Салона красоты
«Натали» (рисунок 15).
Рисунок 15. Положительные и отрицательные стороны в
деятельности Салона красоты «Натали»
Положительные и отрицательные стороны в деятельности
Положительные стороны
Отрицательные стороны
Стоимость имущества предприятия
возросла
Увеличение собственных средств
предприятия
Снижение зависимости от заемного
капитала
Выручка предприятия снижается на
протяжение последних 4 лет
Снижение прибыли предприятия
Снижение рентабельности
Появление новых конкурентов
предприятия
Необходимость развития предприятия с помощью новых вида услуг:
1.Разработать бонусную программу салона красоты.
2.Внедрить в деятельность салона Натали пользующиеся спросом SPA-услуги.
52
Как показано на рисунке 15, в деятельности салона красоты «Натали»
существует ряд проблем финансового характера, требующих
незамедлительного решения.
Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать
следующие выводы.
Анализ финансовой деятельности показал, что на предприятии ИП
Страдымова Н.А. существуют определенные проблемы:
наблюдается стабильное снижение выручки от реализации услуг;
чистая прибыль снижается;
рентабельность продаж снижается, по отношению к 2018 году снижение
составило 57,1%;
также Салон красоты «Натали» уступает своим конкурентам:
оборудование в салоне устарело;
С целью повышения эффективности и рентабельности деятельности
предприятия, предлагается рассмотреть следующие рекомендации,
предложенные в третьей главе.
53
Глава 3. Основные направления по улучшению финансового
состояния салона красоты «Натали»
3.1. Способы укрепления финансовой устойчивости предприятия
На деятельность Салона красоты «Натали» оказывают влияние факторы
внешней и внутренней среды предприятия. Имея на балансе значительную по
величине стоимость оборотных активов, Салон красоты «Натали» нуждается в
большей величине собственных оборотных средств, или хотя бы в
долгосрочных заемных средствах.
Базой для экономического развития предприятия являются активы,
находящиеся в его распоряжении. Грамотно используя имущество организации,
руководство Салона красоты «Натали» может добиваться хороших финансовых
результатов, в том числе способствовать росту выручки от продаж.
На рисунке 11 представлены основные направления улучшения
показателей финансовой устойчивости предприятия.
Рисунок 11. Основные направления улучшения показателей
финансовой устойчивости Салона красоты «Натали»
В рамках представленных на рисунке 11 направлений для повышения
финансовой устойчивости Салона красоты «Натали» рекомендуется:
создание резервного капитала;
сокращение расходов;
улучшение инкассации дебиторской задолженности;
рационализация запасов;
повышение финансовой устойчивости
эффективное
использование
основных и
оборотных
средств
повышение
эффективности
деятельности
сокращение
финансовых
обязательств
54
реструктуризация банковских кредитов;
сокращение краткосрочных обязательств;
увеличение объемов продаж.
В настоящее время важно не только проанализировать финансовое
состояние предприятия, но и спрогнозировать финансовую устойчивость, а
также разработать мероприятия по улучшению финансового состояния.
Мероприятия можно представить в виде таблицы 8.
Таблица 8
Мероприятия по повышению финансовой устойчивости Салона
красоты «Натали»
Состав мероприятий
Внутренний эффект получаемый
предприятием
1. Создание резервов из валовой и
чистой прибыли
Повышение в стоимости имущества доли
собственного капитала, увеличение
величины источников собственных
оборотных средств
2. Усиление работы по взысканию
дебиторской задолженности
Повышение доли денежных средств,
ускорение оборачиваемости оборотных
средств, рост обеспеченности
собственными оборотными средствами
3. Ускорение оборачиваемости
дебиторской задолженности
Ритмичности поступления средств от
дебиторов, большой «запас прочности»
по показателям платежеспособности
4. Снижение издержек основной
деятельности
Снижение величины запасов и затрат,
повышение рентабельности реализации
5. Оптимизация работы в сфере
маркетинга и рекламы
Увеличение объемов продаж и, как
следствие, денежных потоков
предприятия, улучшение имиджа
компании, диверсификация бизнеса за
счет освоения новых рынков
6. Увеличение денежных потоков
предприятия
Рост прибыли, рентабельности,
платежеспособности и ликвидности
предприятия
7. Разработка инвестиционного плана
по разработке новых услуг
Вертикальная диверсификация
(расширение) бизнеса, повышение
объемов выручки, прибыли
8. Выход на новые рынки
Горизонтальная диверсификация бизнеса,
повышение объемов выручки, прибыли
На основании вышеизложенного, нами предлагаются следующие
рекомендации по повышению финансовой устойчивости Салона красоты
«Натали»: