4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СОДЕРЖАНИЯ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ .......... 7
1.1 Понятие и роль анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия .............................................................................................................. 7
1.2 Информационное обеспечение анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия ..................................................................................... 10
1.3 Методы анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности
предприятий ........................................................................................................... 17
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ХОПЭНМОЛТ» ........................................................... 24
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО
«ХопЭнМолт»......................................................................................................... 24
2.2 Анализ структуры и динамики активов и пассивов, ликвидности и
платежеспособности ООО «ХопЭнМолт» ............................................................ 30
2.3 Анализ и оценка финансовой устойчивости, деловой активности и
рентабельности ООО «ХопЭнМолт» .................................................................... 44
ГЛАВА 3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ХОПЭНМОЛТ»................................... 62
3.1 Рекомендации по привлечению кредитных средств с целью повышения
уровня рентабельности ООО «ХопЭнМолт»........................................................ 62
3.2 Рекомендации по увеличению объемов производства и снижению
себестоимости продукции ООО «ХопЭнМолт» ................................................... 66
3.3 Оценка эффективности рекомендаций по улучшению результатов
финансово-хозяйственной деятельности ООО «ХопЭнМолт» ........................... 71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ...................................................................................................... 75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................ 79
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 84
5
ВВЕДЕНИЕ
Вопрос анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческой
организации являлся, безусловно, всегда актуальным, поскольку без осознания
своего финансового состояния любой организации попросту сложно (да и
невозможно) осуществлять эффективную деятельность, а сам анализ
преследует целый ряд целей: здесь и определение в целом финансового
положения; и выявление изменений за какой-то период и тенденций развития;
выявление недостатков состояния финансовых ресурсов и многое другое.
Актуальность анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческой
организации и разработка рекомендаций по его улучшению дополнительно
обусловлена негативными последствиями экономического кризиса.
В современных российских экономических условиях особенное
значение для эффективной работы коммерческих организаций является, прежде
всего, поддержание ее финансовой устойчивости, должного уровня
платежеспособности и ликвидности своих активов, т.е. в целом такого
состояния своих финансовых ресурсов, при котором организация может
свободно маневрировать своими денежными средствами, обеспечивать
непрерывный процесс производства и реализацию продукции на должном
плановом уровне, осуществлять затраты, необходимые для расширения и
обновления своей материально-технической базы.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ и оценка
финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации с
последующей разработкой рекомендаций по его улучшению.
Для достижения цели в работе ставятся следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты анализа и оценки финансового
состояния коммерческих организаций;
- дать организационно-экономическую характеристику организации;
- провести анализ и оценку финансового состояния организации;
6
- разработать рекомендации по улучшению финансового состояния
организации.
Объектом исследования является фармацевтическая компания ООО
«ХопЭнМолт».
Предметом исследования является финансово-хозяйственная
деятельность предприятия ООО «ХопЭнМолт».
Методологической основой выпускной квалификационной работы
послужили работы в области анализа финансового состояния и финансово-
хозяйственной деятельности предприятий следующих авторов: Ковалева В.В,
Ефимовой О.В., Ильина В.В.,Илышевой Н.Н., Любушина Н.П., Толпегиной
О.А., Бланка И.А., Донцовой Л.В.
Выпускная квалификационная работа написана в соответствии с
нормативными и законодательными актами; в работе использованы материалы
учебной литературы и периодических изданий, задействованы лекционные
материалы и Интернет-ресурсы, данные бухгалтерского баланса и отчета о
прибылях и убытках (отчета о финансовых результатах) ООО «ХопЭнМолт» за
2017-2019 гг.
В работе применяются следующие методы исследования:
аналитический, экономико-статистический, математический и ряд других.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка литературы и приложений. В первой главе
рассматриваются теоретические аспекты анализа и оценки финансово-
хозяйственной деятельности предприятия. Во второй главе дается краткая
организационно-экономическая характеристика деятельности ООО
«ХопЭнМолт», проводится анализ структуры и динамики активов и пассивов
ООО «ХопЭнМолт», дается оценка ликвидности активов и
платежеспособности, проводится анализ доходности, деловой активности и
финансовой устойчивости ООО «ХопЭнМолт». В третьей главе
разрабатываются рекомендации, направленные на улучшение результатов
финансово-хозяйственной деятельности рассматриваемой организации.
7
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СОДЕРЖАНИЯ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие и роль анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - это
расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей,
характеризующих различные стороны деятельности организации. Содержанием
анализа является глубокое и всестороннее изучение экономической
информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с
целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению
выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их
выполнения, выявления слабых мест и резервов
1
.
Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия
внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество
и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели
работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей
производственной деятельности предприятия в выбранной области
хозяйствования.
Основная цель проведения анализа - повышение эффективности
функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого
повышения. Для достижения этой цели проводятся
2
:
- оценка результатов работы за прошедшие периоды;
- разработка процедур оперативного контроля за производственной
деятельностью;
- выработка мер по предупреждению негативных явлений в
деятельности предприятия и в ее финансовых результатах;
1
Любушин Н.П. Экономический анализ: Учебник для вузов.3-е издание - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2018, стр. 18.
2
Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности. Учебник - М: Финансы и статистика, 2015,стр.
26.
8
- вскрытие резервов повышения результативности деятельности;
- разработка обоснованных планов и нормативов.
В процессе достижения основной цели анализа решаются следующие
задачи
3
:
- определение («фиксация») финансового состояния предприятия на
момент исследования;
- выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за
исследуемый период;
- определение «узких» мест, отрицательно влияющих на финансовое
состояние предприятия;
- выявление резервов, которые предприятие может использовать для
улучшения финансового состояния.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового
менеджмента и аудита. Практически все пользователи бухгалтерской
отчетности и финансовых отчетов предприятий используют результаты
финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности
капитала, обеспечения стабильности предприятия. Кредиторы и инвесторы
анализируют бухгалтерскую отчетность, чтобы минимизировать свои риски по
займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых
решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.
Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:
анализ общего хозяйственного состояния предприятия, анализа финансовых
результатов деятельности предприятия и анализа эффективности его
деятельности
4
.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого
числа ключевых и наиболее информативных параметров, дающих объективную
3
Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности. Учебник - М: Финансы и статистика, 2015, стр.
26.
4
Ильин В.В., Сердюкова Н.А., Алексеев В.Н., Ермилов В.Г. Финансовый менеджмент. - М: Омега-Л, 2017, стр.
32.
9
и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и
убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и
кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может
интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его
проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые
параметры финансового состояния.
Цели анализа достигаются в результате решения определенного
взаимосвязанного набора различных задач. Аналитическая задача представляет
собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных,
информационных, технических и методических возможностей проведения
анализа
5
.
По бухгалтерской отчетности предприятия проводят
6
:
- оценку имущественного положения и структуры капитала: анализ
источников формирования капитала и анализ размещения капитала;
- оценку эффективности и интенсивности использования капитала:
анализ оборачиваемости капитала и анализ рентабельности (доходности)
капитала;
- оценку прибыли;
- оценку финансового состояния предприятия: анализ финансовой
устойчивости, ликвидности активов и платежеспособности;
- оценку кредитоспособности и риска банкротства предприятия;
- оценку влияния факторов внешней и внутренней среды на
финансовые показатели деятельности.
Анализ бухгалтерской и финансовой отчетности в свою очередь тесно
связан с решением стратегических задач, таких как:
- достижение оптимизации структуры капитала организации в
сочетании с эффективным механизмом привлечения финансовых средств;
5
Ильин В.В., Сердюкова Н.А., Алексеев В.Н., Ермилов В.Г. Финансовый менеджмент. - М: Омега-Л, 2016, стр.
37.
6
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Практикум. - М.: Дело и
сервис, 2015, стр. 14.
10
- создание гибкой системы управления, способной быстро реагировать
на меняющуюся конъюнктуру рынка;
- максимизация прибыли;
- обеспечение инвестиционной привлекательности организации;
- достижение прозрачности финансово-хозяйственной деятельности
организации для собственников, инвесторов, кредиторов.
Необходимо отметить, что финансовый анализ, основывающийся на
данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего
анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами организации ее
заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными
органами. Такой анализ на основе только отчетных данных, которые содержат
лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности организации, не
позволяет раскрыть всех секретов успеха или неудач в ее деятельности.
1.2 Информационное обеспечение анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
Результаты и качество анализа финансово-хозяйственной деятельности
коммерческой организации во многом определяется доступностью и качеством
исходной информационной базы.
Информационной базой анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение
которых позволяет оценить финансовое положение организации, изменения,
происходящие в ее активах и пассивах, убедиться в наличии прибылей и
убытков, выявить перспективы развития.
Проведение любой аналитической работы, в том числе и изучение
бухгалтерской отчетности, предполагает определенную последовательность
действий, включающих:
- подготовку источников информации для анализа, проверку ее
достоверности;
11
- изучение и аналитическую обработку экономической информации -
составление аналитических таблиц, графиков и т.п.;
- установление и оценку влияния факторов на изучаемые показатели,
обобщение и оформление результатов анализа;
- разработку конкретных мер по улучшению изучаемых показателей,
оценку перспектив развития, обоснование принятых управленческих решений.
Основным источником информации для анализа финансово-
хозяйственной деятельности предприятия является бухгалтерский баланс. В
нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и
оборотных активов, капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов,
кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную
информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в
актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация
представляется на начало года и на конец года, что и дает возможность анализа,
сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако
отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все
вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны
дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении
хозяйственных средств и их источников.
Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и
систематизирует те расчеты и предположения, которые обычно осуществляет
любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой
сравнительного баланса охвачено множество важных показателей,
характеризующих статику и динамику финансового состояния.
Другой важной формой бухгалтерской отчетности, которая главным
образом используется для оценки динамики финансовых результатов
деятельности коммерческой организации, является отчет о прибылях и
убытках. Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности
предприятия являются: оценка динамики показателей прибыли,
обоснованности образования и распределения их фактической величины;
12
выявление и измерение действия различных факторов на прибыль; оценка
возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации
объемов реализации и издержек обращения.
Бухгалтерский баланс является основной и главной формой
бухгалтерской отчетности. Он представляет собой группировку средств
организации по видам и источникам их образования в стоимостном выражении
на определенную дату.
Именно баланс характеризует имущественное и финансовое положение
организации на отчетную дату. Его значение настолько велико, что некоторые
авторы рассматривают его даже как единственную форму отчетности, все
остальные формы отчетности, представляя как приложения и пояснения к нему.
Бухгалтерский баланс позволяет определить величину и состав имущества,
источники его формирования, ликвидность средств, оценить устойчивость и
платежеспособность организации, при этом возможен анализ динамики
изменения этих показателей путем сравнения балансов за несколько отчетных
периодов. В процессе чтения бухгалтерского баланса пользователь балансовой
информации сопоставляет итоги разделов внутри актива и пассива баланса и их
отдельных статей, а также итоги разделов актива и пассива. В результате таких
сопоставлений пользователи получают дополнительную информацию
аналитического характера, необходимую для принятия обоснованных
управленческих решений, а такжедля оценки эффективности предстоящих
вложений капитала и степени риска финансовых вложений
7
.
Бухгалтерский баланс организации является основным источником
информации для проведения анализа ее финансового состояния. Его значение в
данном отношении настолько велико, что анализ финансового состояния
нередко называют анализом баланса
8
.
7
Камышанов П.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: составление и анализ. - М.: Омега-Л, 2019, стр. 30.
8
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Практикум. - М.: Дело и
сервис, 2015, стр. 17.
13
Основными направлениями анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия, проводимого по данным бухгалтерского баланса,
являются:
- общая оценка имущественного состояния организации;
- общая оценка источников средств организации;
- анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации;
- анализ финансовой устойчивости организации.
Экономический анализ бухгалтерской отчетности предполагает
использование разнообразных методов и приемов анализа. Наиболее часто
применяются следующие из них
9
.
1. Метод сравнения заключается в сопоставлении абсолютных и
относительных показателей изучаемого предприятия с их значениями за
предыдущие периоды, с аналогичными показателями другого предприятия или
с эталонными значениями. Применение метода сравнения осложняется
проблемой доступности показателей по аналогичным предприятиям или
эталонных показателей, которые могли бы служить базой для сравнения. Метод
сравнения применяется на всех этапах анализа начиная с предварительного
анализа и заканчивая комплексными методиками анализа.
2. Горизонтальный анализ предполагает расчет показателей темпов
роста и прироста показателей, которые используются для оценки динамики
основных показателей; кроме того, с помощью этого анализа можно отследить
нетипичные (отличные от средних) изменения показателей, что может
использоваться для оценки достоверности отчетности. Горизонтальный анализ
также относится к наиболее распространенным методам анализа, он
используется как для оценки сбалансированности роста всей организации, так и
для оценки динамики отдельных показателей.
3. Вертикальный анализ основан на расчете показателей структуры, то
есть удельных весов части совокупности к совокупности в целом, что позволяет
выявить наиболее значимые составляющие в разнообразных экономических
9
КогденкоВ.Г.. Экономический анализ. 3-е издание, перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2018,стр. 25