65
процентная ставка по депозитам составила 7,25%. Таким образом, прирост
прочих доходов организации составит:
(77828 - 40153)*7,25/100 = 2692 тыс. руб.
Прирост прочих доходов в свою очередь положительно повлияет на
сумму чистой прибыли.
Таким образом, повышение эффективности управления финансовым
состоянием АО «Синар» может быть обеспечено за счет совершенствования
управления дебиторской задолженностью и денежными средствами
предприятия.
3.2. Мероприятия по повышению прибыли и рентабельности АО «Синар»
Для определения возможностей и направлений реализации мероприятий
по повышению прибыли и рентабельности АО «Синар» был выполнен
факторный анализ прибыли от продаж, составляющей основу формирования
финансового результата предприятия от основного вида деятельности.
Исходные данные для проведения факторного анализа прибыли от продаж АО
«Синар» представлены в таблице 24.
Таблица 24
Исходные данные для проведения факторного анализа
прибыли от продаж АО «Синар»
год
Значение фактора, тыс. руб.
Прибыль
от
продаж,
тыс. руб.
Выручка
(В)
Себестоимость
(S)
Коммерческие
расходы (КР)
Управленческие
расходы (УР)
2017
год
1097551
813467
140865
123978
19241
2018
год
849551
576348
132444
114182
26577
В качестве базисного рассматривался 2017 г., а в качестве отчетного –
2018 год. Сравниваем базисный и отчетный год по следующим условиям:
П (усл 1) = В1 - S0 – КР0 - УР0 = 849551 - 813467 – 140865 -123978 = -
228759 тыс. руб.
2. Изменение себестоимости продаж:
66
П (усл 2) = В1 – S1 – КР0 - УР0 = 849551 – 576348 - 140865 – 123978 =
8360 тыс. руб.
3. Изменение коммерческих расходов:
П (усл 3) = В1 – S1 – КР1 - УР0 = 849551 –576348 –132444 – 123978 =
16781 тыс. руб.
4. Изменение управленческих расходов:
П (усл ) = В1 – S1 – КР1 – УР1 = 849551 – 576348 – 132444 – 114182 =
26577 тыс. руб.
Далее рассчитывается степень влияния факторов на результирующий
показатель:
1. Изменение прибыли от продаж за счет изменения выручки:
∆ П (в) = П (усл 1) - П (0) = -228759 – 19241 = -248000 тыс. руб.
2. Изменение прибыли от продаж за счет изменения себестоимости:
∆ П (s) = П (усл 2) - П (усл 1) = 8360 – (-228759) = 237119 тыс. руб.
3. Изменение прибыли от продаж за счет изменения коммерческих
расходов:
∆ П (кр) = П (усл 3) - П (усл 2) = 16781 - 8360 = 8421 тыс. руб.
4. Изменение прибыли за счет изменения управленческих расходов:
∆ П (ур) = П (усл. 4) - П (усл 3) = 26577 - 16781 = 9796 тыс. руб.
Общее влияние факторов: -248000+ 237119+ 8421 + 9796 = 7336 тыс. руб
Результаты факторного анализа свидетельствуют о том, что влияние
исследуемых факторов на прибыль от продаж АО «Синар» было
преимущественно положительным, что и обусловило рост итогового показателя
на 7336 тыс. руб. Единственным фактором, оказавшим отрицательное влияние
на прибыль от продаж АО «Синар» в 2018 г. стало снижение выручки. Таким
образом, резервы роста прибыли предприятия могут быть реализованы за счет
увеличения выручки.
Для увеличения выручки предприятию рекомендуется освоить новые
способы организации продаж и прежде всего создание интернет – магазина.
67
Это позволит не только сократить накладные расходы на организацию
розничной торговли, но и существенно расширить географию продаж.
Для оценки экономических результатов, которые могут быть получены
предприятием от создания интернет – магазина, был выполнен расчет расходов
и доходов, которые могут быть получены в результате организации его
деятельности. Все расходы по созданию интернет – магазина могут быть
разделены на две группы: единовременные и ежемесячные. План
единовременных расходов представлен в таблице 25. Сумма единовременных
расходов была определена в соответствии с ценовым предложением компании
ООО «Мегагрупп», которая осуществляет разработку, программирование и
дизайн интернет – магазинов в г. Новосибирск.
Таблица 25
Единовременные расходы на создание интернет – магазина
Расходы
Сумма,
тыс. руб.
Дизайн, программирование и проектирование сайта
155
Регистрация домена
2
Хостинг
35
Монтаж локальной сети и настройка оборудования
74
Настройка программного обеспечения
12
Оргтехника
120
Мебель
79
Установка и обслуживание платежной системы на сайте
1573
Синхронизация товарных остатков и цен в 1С
24
Итого
2074
Также в сумму единовременных расходов необходимо включить расходы по
наполнению интернет – магазина. Анализ предложений данных услуг показал,
что средняя стоимость услуг по формированию контента составляет 15 руб. за 1
карточку товара. Модельный ряд АО «Синар» в 2018 г. насчитывал 228
наименований изделий. Таким образом, первоначальные затраты по
формированию контента составят
228*15 = 3420 руб.
Наполнение контента в связи с обновлением модельного ряда должно
осуществляться 4 раза в год. Таким образом, годовые затраты на обновление
контента составят 13680 руб.
68
Ежемесячные расходы на обслуживание интернет – магазина будут
складываться из расходов по аренде, расходов на рекламу, заработной платы
работников, офисных расходов. Предлагаемое штатное расписание
сотрудников интернет – магазина представлено в таблице 26.
Таблица 26
Предлагаемое штатное расписание сотрудников интернет –
магазина
Должность
Кол-во сотрудников
Заработная плата
Бухгалтер
1
30000
SMM-специалист
1
30000
Копирайтер
1
25000
Менеджер интернет -
магазина
1
35000
С учетом предлагаемого штатного расписания общая сумма годовых затрат по
оплате труда составит 1440 тыс. руб.
Расчет расходов по рекламе интернет – магазина выполнен в таблице 27
Таблица 27
Расчет расходов по рекламе интернет - магазина
Вид рекламы
Расходы в месяц, тыс.
руб.
Расходы за год, тыс.
руб.
Рекламные площадки
Яндекс (Яндекс маркет,
Яндекс Директ)
13
156
Рекламные площадки
майл. ру
9
108
Площадка прайс.ру
7
75
и офф-лайновая реклама
156
1880
Расходы на рекламу,
всего
3219
Величина прочих ежемесячных расходов составит:
- аренда помещения – 36 тыс. руб. в месяц или 432 тыс. руб. в год
- ежемесячная плата за телефонные линии 20 тыс. руб. в месяц или 240 тыс.
руб. в год;
- офисные расходы – 17 тыс. руб. в месяц или 204 тыс. руб. в год
Таким образом, среднемесячные расходы на организацию работы интернет –
магазина составят 378 тыс. руб. Сумма годовых затрат с учетом затрат по
формированию контента составит 4550 тыс. руб.
69
Таким образом, сумма единовременных затрат на создание интернет –
магазина составит 2077 тыс. руб, а годовые затраты на организацию работы
интернет – магазина составят 5678 тыс. руб.
Принимая во внимание высокий уровень финансовой устойчивости
предприятия для финансирования мероприятий по организации интернет -
магазина АО «Синар» рекомендуется взять кредит в сумме 2077 тыс. руб., что
соответствует сумме единовременных затрат на создание интернет магазина. В
качестве потенциального кредитора может выступать СКБ – Банк, г.
Новосибирск, который может предоставить кредит сроком на 24 месяца по
ставке 16,9% годовых. Расчет выплат по кредиту выполнен в таблице 28.
Таблица 28
Расчет выплат по кредиту
№
платежа
Сумма платежа
Основной долг
Начисленные
проценты
Остаток
задолженности
1
101,60
74,08
27,52
2 002,92
2
101,60
75,06
26,54
1 927,86
3
101,60
76,05
25,54
1 851,81
4
101,60
77,06
24,54
1 774,75
5
101,60
78,08
23,52
1 696,67
6
101,60
79,12
22,48
1 617,55
7
101,60
80,16
21,43
1 537,39
8
101,60
81,23
20,37
1 456,16
9
101,60
82,30
19,29
1 373,86
10
101,60
83,39
18,20
1 290,47
11
101,60
84,50
17,10
1 205,97
12
101,60
85,62
15,98
1 120,35
13
101,60
86,75
14,84
1 033,60
14
101,60
87,90
13,70
945,69
15
101,60
89,07
12,53
856,63
16
101,60
90,25
11,35
766,38
17
101,60
91,44
10,15
674,94
18
101,60
92,65
8,94
582,28
19
101,60
93,88
7,72
488,40
20
101,60
95,13
6,47
393,28
21
101,60
96,39
5,21
296,89
22
101,60
97,66
3,93
199,23
23
101,60
98,96
2,64
100,27
24
101,60
100,27
1,33
0,00
2438,33
2077
361,33
70
Анализ опыта работы российских интернет – магазинов показал, что при
условии рациональной организации его деятельности средний уровень покупок
в первый год его работы составляет 2000 покупок в месяц с последующим
увеличением до 2500-3000 покупок в месяц. Средняя цена покупки в
розничных магазинах АО «Синар» в 2018 г. составила 2760 руб. С учетом
прогнозируемого объема покупок и средней цены покупки был проведен анализ
денежных потоков за период, равный 24 месяцам, что соответствует периоду
погашения задолженности по кредиту. Результаты выполненных расчетов
приведены в таблице 29, из которой видно, что отрицательный денежный поток
в процессе реализации проекта сформируется только в первый месяц его
реализации, что связано с осуществлением единовременных затрат в связи с
организацией интернет – магазина.
В течение следующих 23 месяцев наблюдается формирование чистого
положительного денежного потока. В результате в первый год реализации
проекта чистый положительный денежный поток составит 10747 тыс. руб., а во
второй год реализации проекта он будет равен 24460 тыс. руб.
Выручка от продаж составит
В первый год реализации проекта - 71353 тыс. руб.
Во второй год реализации проекта – 97704 тыс. руб.
Себестоимость продаж составит:
В первый год реализации проекта – 60456 тыс. руб.
Во второй год реализации проекта – 75168 тыс. руб.
Таким образом, прибыль от продаж составит
В первый год реализации проекта:
71353 – 60456 = 10897 тыс. руб.
Во второй год реализации проекта:
97704 – 75168 = 22536 тыс. руб.
Т.к. получение других доходов и осуществление других расходов, связанных с
деятельностью интернет – магазина не планируется, для расчета чистой
прибыли, необходимо из полученной суммы прибыли вычесть расходы по
71
уплате налогов. Планируется, что налогообложение будет осуществляться по
базовой ставке, равной 20%. Таким образом, чистая прибыль составит:
В первый год реализации проекта:
10897 – 10897*0,2 = 8718 тыс. руб.
72
Таблица 29
Прогнозный отчет о движении денежных средств
Показатель
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Поступления,
всего, в т.ч.
4837
5520
5520
5520
5520
5520
5796
6072
6348
6624
6900
7176
От продажи
продукции
2760
5520
5520
5520
5520
5520
5796
6072
6348
6624
6900
7176
В виде
кредитов и
займов
2077
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Выплаты,
всего, в т.ч.
7818
4398
4398
4398
4398
4398
4593
4789
5085
5231
5377
5573
Выплаты
поставщикам
7596
4176
4176
4176
4176
4176
4371
4567
4763
5009
5155
5351
Выплаты
персоналу
120
120
120
120
120
120
120
120
120
120
120
120
Выплаты по
кредитам и
займам
102
102
102
102
102
102
102
102
102
102
102
102
Чистый
денежный
поток
-2981
1122
1122
1122
1122
1122
1203
1263
1283
1293
1523
1553
73
Таблица 29 (продолжение)
Показатель
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Поступления,
всего, в т.ч.
7452
7728
8004
8280
8280
8280
8280
8280
8280
8280
8280
8280
От продажи
продукции
7452
7728
8004
8280
8280
8280
8280
8280
8280
8280
8280
8280
В виде
кредитов и
займов
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Выплаты,
всего, в т.ч.
5769
5965
6230
6356
6356
6356
6356
6356
6356
6356
6356
6356
Выплаты
поставщикам
5547
5743
6008
6134
6134
6134
6134
6134
6134
6134
6134
6134
Выплаты
персоналу
120
120
120
120
120
120
120
120
120
120
120
120
Выплаты по
кредитам и
займам
102
102
102
102
102
102
102
102
102
102
102
102
Чистый
денежный
поток
1683
1763
1774
1924
1924
1924
1924
1924
1924
1924
1924
1924
74
Во второй год реализации проекта
22536 – 22536*0,2 = 18029 тыс. руб.
Если сравнить затраты, связанные с созданием и организацией работы
интернет – магазина в первой год реализации проекта, с чистой прибылью,
которую может предприятие получить за данный период, можно рассчитать
период окупаемости проекта. Он составит:
6627/8718 = 0,8 года или 9 месяцев
Таким образом, затраты по созданию интернет магазина окупятся через 9
месяцев.
Для оценки влияния предложенных мер на финансовое состояние АО
«Синар» было проведено прогнозирование бухгалтерского баланса и отчета о
финансовых результатах. При прогнозировании отчета о финансовых
результатах были учтены изменения выручки и себестоимости продаж АО
«Синар» вследствие организации работы интернет – магазина. Прогнозный
отчет о финансовых результатах представлен в таблице 30.
Таблица 30
Прогнозный отчет о финансовых результатах АО «Синар»
Показатель
2018 г.
(факт)
прогноз
Отклонение,
тыс. руб.
Выручка
849551
920904
71353
Себестоимость продаж
(576348)
(636804)
60456
Валовая прибыль
273203
284100
10897
Коммерческие расходы
(132144)
(132144)
0
Управленческие расходы
(114182)
(114182)
0
Прибыль от продаж
26577
37774
11197
Проценты к получение
4146
4146
0
Проценты к уплате
(695)
(933)
238
Прочие доходы
8256
11767
3511
Прочие расходы
(28206)
(28206)
0
Прибыль до налогообложения
10078
24548
14470
Текущий налог на прибыль
(6678)
(4910)
-1768
Изменение отложенных налоговых
обязательств
2050
2050
0
Изменение отложенных налоговых
активов
(2)
(2)
0
Прочее
9
9
0
Чистая прибыль
5457
21695
16238
Расчеты, выполненные в таблице 20 показывают, что в результате реализации
предложенных мер чистая прибыль АО «Синар» увеличится на 16238 тыс. руб.