нормальное ограничение коэффициента соотношения заёмных и собственных
средств составляет 0,6-0,9.
В зарубежной практике очень часто используется коэффициент
соотношения заёмных и собственных средств. Этот коэффициент
рассчитывается по формуле:
Кз.с = (ДО + КО) / СК, (7)
где ДО – долгосрочные обязательства,
КО – краткосрочные обязательства.
В том случае, если значение коэффициента превышает 1, то
финансовая автономность и устойчивость предприятия достигает
критической точки. Коэффициент зависит от характера хозяйственной
деятельности предприятия и скорости оборота оборотных средств. Например,
при высоких показателях оборачиваемости соотношение заёмных и
собственных средств может превышать единицу без негативных последствий
для финансовой устойчивости .
18
Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств
определяется по формуле:
Кд.з.с. = ДО / (ДО + СК) (8)
Уровень этого показателя находится в прямой зависимости от
величины привлечения долгосрочных заёмных средств и отражает степень
зависимости собственников (акционеров) от кредиторов.
Не менее важной характеристикой структуры активов является
коэффициент имущества производственного назначения. Он определяется по
следующей формуле:
Кпр.им. = (ВА + ЗиЗ) / ВБ, (9)
где ВА – внеоборотные активы,
18
Крылов, Э.И., Власова, В.М., Журавкова, И.В. Анализ
финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции:
Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2015. - С. 184
ЗиЗ – запасы и затраты,
ВБ – валюта баланса.
Следует отметить, что для отечественных предприятий, занимающихся
производственными видами деятельности, нормальное ограничение
коэффициента составляет 0,5 и более.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в
порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке
возрастания сроков.
Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, то
есть скорости превращения в денежные средства, разделены на четыре
группы.
1. Наиболее ликвидные активы (А1) – это суммы по всем статьям
денежных средств, которые могут быть немедленно использованы с целью
исполнения текущих расчётов. В эту группу включают также краткосрочные
финансовые вложения.
2. Быстро реализуемые активы (А2) – активы, для обращения которых в
наличные средства требуется определённое время. В данную группу
включают также дебиторскую задолженность, платежи по которой будут
произведены в течение года, а также прочие оборотные активы.
3. Медленно реализуемые активы (А3) – это наименее ликвидные
активы. К ним относятся: запасы; дебиторская задолженность, которая будет
возвращаться более одного года; налог на добавленную стоимость.
4. Труднореализуемые активы (А4) – активы, которые предназначены
для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно
продолжительного периода времени. В эту группу включаются внеоборотные
активы.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения
обязательств группируются следующим образом.
1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская
задолженность, расчёты по дивидендам, прочие краткосрочные
обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок.
2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заёмные кредиты
банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение года.
3. Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные заёмные кредиты и
прочие долгосрочные обязательства.
4. Постоянные пассивы (П4) – статьи баланса «Капитал и резервы».
Сюда также включаются доходы будущих периодов и резервы предстоящих
расходов.
Детальный анализ платёжеспособности можно осуществлять на основе
расчёта финансовых коэффициентов.
Коэффициент текущей ликвидности предоставляет общую оценку
ликвидности активов, и показывает, какую часть текущих обязательств по
кредитам и расчётам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Диапазон значений коэффициента текущей ликвидности для финансово
устойчивых предприятий составляет 2-2,5.
Коэффициент быстрой ликвидности также называют коэффициентом
«критической оценки». По смысловому значению показатель аналогичен
коэффициенту текущей ликвидности. Он рассчитывается по более узкому
кругу текущих активов, когда из расчёта исключаются наименее ликвидные
производственные запасы. Данный показатель показывает, какая часть
краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счёт
денежных средств.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности)
считается наиболее жестким аспектом, который указывает, какая часть
краткосрочной задолженности может быть погашена имеющимися
денежными средствами. Диапазон значений коэффициента абсолютной
ликвидности для финансово устойчивых предприятий составляет 0,2-0,5.
Следует отметить, что в отечественной практике фактические средние
значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило,
существенно ниже тех значений, которые рекомендуются в западных
литературных источниках, поэтому желательно проводить анализ динамики
данных показателей.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
АО «ВЕЛИКОЛУКСКИЙ ЗАВОД ЛЕСХОЗМАШ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации
Акционерное общество АО «Великолукский завод Лесхозмаш» создано
решением учредителей на основании ст. 13 Закона № 208-ФЗ «Об
акционерных обществах» и ст. 2 Закона «О государственной регистрации
19
юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» Межрайонной
20
инспекцией Федеральной налоговой службы № 2 по Псковской
области занесена запись в Едином государственном реестре юридических
лиц под ОГРН 1026000905204 с присвоением ИНН 6025000518.
В соответствии со ст. 34 Конституции РФ АО «Великолукский завод
21
Лесхозмаш» осуществляет свою деятельность при свободном использовании
своих способностей и имущества.
Предприятие расположено по адресу: 182100, Псковская область, город
Великие Луки, улица Новослободская, 54.
На основании ст. 52 Гражданского кодекса РФ АО «Великолукский
22
завод Лесхозмаш» действует согласно Устава, утвержденного годовым
общим собранием акционеров и осуществляет производство пожарных
машин и лесозаготовительной техники. АО «Великолукский завод
19
Об акционерных обществах [федер. закон от 26.12.1995 г. №
208-ФЗ (ред. от 15.04.2019 г. № 55-ФЗ)]. URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_8743/
20
О государственной регистрации юридических лиц и
индивидуальных предпринимателей [федер. закон от 08.08.2001 г. № 129-ФЗ
(ред. от 27.12.2018 г. № 514-ФЗ)]. URL: https://base.garant.ru/12123875/
21
Конституция Российской Федерации (принята на всенародном
голосовании 12.12.1993 (ред. 21.07.2014 г. № 11-ФКЗ). URL: доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28399/
22
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. от
30.11.1994 №51-Ф3 (ред. от 06.04.2015 г. № 82-ФЗ). URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142
Лесхозмаш» – одно из ведущих и крупнейших предприятий лесной отрасли с
богатой историей, традициями и более чем шестидесятилетним опытом
работы. Завод был основан ещё 18 сентября 1953 года.
АО «Великолукский завод Лесхозмаш» Распоряжением правительства
РФ от 15 апреля 2011 года № 622-р (пункт 14) и от 25 августа 2012 года №
1528-р (пункт 11) включен в перечень производителей лесопожарной
техники и оборудования, у которых государственные заказчики
осуществляли закупку для государственных нужд, производимой на
территории РФ, путём размещения заказа у единственного поставщика.
АО «Великолукский завод Лесхозмаш» признан лучшим поставщиком
2011 года в номинации поставка автотранспортных средств и спецтехники и
награжден дипломом и золотой медалью.
В настоящее время АО «Великолукский завод Лесхозмаш» занимает
лидирующие место среди производителей машиностроительной продукции,
обеспечивая выпуск конкурентоспособных машин для лесного хозяйства и
лесной промышленности, дорожного и коммунального хозяйства, структур
МЧС, нефтяной и газовой промышленности. Накопленный за годы работы
огромный опыт в сочетании с применением современных технологий и
оборудования, автоматизированного проектирования, высокой
квалификацией персонала позволили заводу стать одним из ведущих и
крупнейших машиностроительных предприятий. Генеральным директором
завода с 1990 года является заслуженный машиностроитель России –
Василевский Александр Викторович.
АО «Великолукский завод Лесхозмаш» внесен во Всероссийский
каталог добросовестных поставщиков товаров, работ и услуг для
государственных и муниципальных нужд.
АО «Великолукский завод Лесхозмаш» с 2008 года является
официальным дилером и полномочным представителем по послепродажному
обслуживанию автомобилей и шасси Урал, узлов и агрегатов, выпускаемых
ООО «Грузовые автомобили – Группы ГАЗ» на территории Псковской,
Смоленской и Брянской областей.
Рассмотрим организационную структуру управления АО
«Великолукский завод Лесхозмаш» (рисунок 1).
Рисунок 1 – Организационная структура управления АО
«Великолукский завод Лесхозмаш»
Согласно приведённой схеме в АО «Великолукский завод Лесхозмаш»
сложилась и действует линейно-функциональная двухступенчатая
организационная структура управления.
Первую ступень управления на предприятии формирует генеральные
директор со своими заместителями – коммерческий директор и заместитель
по экономическим вопросам (в подчинении находятся экономический отдел
и бухгалтерия), менеджер по кадрам, начальник охраны.
Возглавляет экономическую службу на предприятии заместитель
директора по экономическим вопросам. Структурно экономическая служба
предприятия представлена планово-экономическим отделом и бухгалтерией.
Функционально данные службы связаны со всеми остальными
специализированными отделами и торговыми подразделениями фирмы.
Аналитический учёт бухгалтерия ведет отдельно по офисам продаж,
финансовые планы составляются в целом по предприятию и в
административном порядке доводятся до исполнителей.
На предприятии разработано соответствующие положение о функциях
и обязанностях экономической службы. Основными из них стоит определить:
− осуществлять правильное и своевременное документальное
оформление и отражение на счетах бухгалтерского учёта движения всех
средств предприятия;
− организовывать достоверный и своевременный учёт затрат на
производство и обращение, выхода и реализации продукции, работ, услуг,
составление калькуляции себестоимости продукции, определение
результатов финансово-хозяйственной деятельности в целом по предприятию
и т.д.
Кроме того, в функции бухгалтерии (подразделения экономической
службы предприятия) входит обеспечивать правильный учёт расчётов по
оплате труда, финансовых и кредитных операций, своевременную выверку
всех расчётов с балансом, строгое соблюдение финансовой, кассовой и
расчётной дисциплины.
Бухгалтерия также осуществляет контроль за правильным
расходованием средств фонда оплаты труда, начислением и выдачей всех
видов премий и т.д.
Непосредственно в функции планово-экономической службы входит
разработка оперативных, годовых и долгосрочных планов развития
предприятия.
Работники экономической службы предприятия осуществляют свои
функции на основании разработанных и утвержденных директором фирмы
должностных инструкций. Согласно утвержденной должностной
инструкции, обязанностями заместителя директора по экономическим
вопросам являются:
− обеспечивать совместно с управляющими торговых
подразделений утвержденный график предоставления отчётности;
− обеспечивать ежемесячный анализ торгово-финансовой
деятельности предприятия;
− регулярно проводить учебу кадров бухгалтерии, специалистов по
учёту труда, продукции, расходу товарно-материальных ценностей;
− составлять годовой отчёт и т.д.
Непосредственно в подчинении главного бухгалтера находится
бухгалтерия (три человека), в подчинении коммерческого директора –
менеджеры по продажам из двух офисов, а также заведующий складом.
Для ведения бухгалтерского учёта АО «Великолукский завод
Лесхозмаш» применяет автоматизированную форму учёта, которая возникла
в связи с внедрением в учётный процесс средств вычислительной техники и
программы «1С Предприятие 8.3». Бухгалтерский учёт осуществляется путём
внесения корреспонденций счетов непосредственно в журнал хозяйственных
операций, заполнением первичных учётных документов. При проведении
заполненных первичных учётных документов происходит автоматическое
формирование корреспонденции счетов. Также реализована возможность
получения печатной формы созданного документа. Существует возможность
формирования проводок путём введения так называемых «типовых
операций», в основу которых положена типовая корреспонденция счетов.
Регистры бухгалтерского учёта, такие как оборотные и шахматные
ведомости, журналы-ордера и ведомости к ним, формы бухгалтерской и
налоговой отчётности могут быть сформированы за любой отрезок времени.
Существует возможность получать выходные формы, содержащие
необходимую информацию по аналитическому и синтетическому учёту.
Основными достоинствами данной формы учёта является однократное
введение первичной информации, быстрота обеспечения пользователей
необходимой информацией.
На предприятии предусмотрена централизованная форма организации
бухгалтерского учёта: учётный аппарат сосредоточен в главной бухгалтерии,
в ней осуществляется весь аналитический и синтетический учёт на основе
первичных и сводных документов, поступивших из отдельных
подразделений организации. В самих подразделениях ведется лишь
первичная регистрация хозяйственных операций. Структура бухгалтерской
службы, численность работников бухгалтерии определяется штатным
расписанием, внутренними правилами и должностными инструкциями
предприятия. Руководство бухгалтерским учётом в организации
осуществляет главный бухгалтер. На должность главного бухгалтера
организации назначается лицо, отвечающее следующим требованиям:
наличие высшего специального образования, предоставляющего в
соответствии с законодательством РФ и стажа работы по специальности
бухгалтера не менее трех лет. Назначение на должность бухгалтера и
освобождение от неё производится приказом директора предприятия по
представлению главного бухгалтера.
Требования главного бухгалтера по документальному оформлению
хозяйственных операций и представлению в бухгалтерскую службу
документов и сведений являются обязательными для всех работников
предприятия.
Проанализируем основные показатели деятельности предприятия АО
«Великолукский завод Лесхозмаш» за 2016-2018 гг. (таблица 1).