22
операций, отражённых в бухгалтерских документах, определяет главную роль
бухгалтерской отчетности в информационном обеспечении АФХД, позволяет
деятельно исследовать факторы, оказавшие влияние на результаты финансово-
хозяйственной деятельности фирмы, и принять меры, направленные на
улучшение достигнутых результатов.
Основным источником информации для АФХД деятельности
организаций является отчет о прибылях и убытках, который содержит
информацию о различных видах доходов и расходов предприятия,
формирующих прибыль на разных этапах деятельности, что в совокупности с
бухгалтерским балансом позволяет получить объективную информацию о
функционировании субъекта хозяйствования [3, с. 169].
Финансовый результат является наиболее важным показателем
деятельности организации, а прибыль является показателем эффективности
деятельности организации и базой расчета финансовых результатов.
Итак, информационная база – это бухгалтерская отчетность,
представляющая собой единую систему показателей, отражающих финансовое
и имущественное положение предприятия на определенную дату, а также
финансовые результаты его деятельности за отчетный период. Бухгалтерская
отчетность представляет собой связывающее звено между предприятием и
другими субъектами рынка [33, с. 217].
Отчетность представляет собой систему показателей, отражающих
результаты хозяйственной деятельности организации за отчетный период.
Отчетность включает таблицы, составленные по данным бухгалтерского,
статистического и оперативного учета. Составление отчетности является
завершающим этапом учетной работы в организации.
Бухгалтерская отчетность необходима для:
управления хозяйственной деятельностью организации, в том числе
производственной, снабженческой и маркетинговой деятельностью. Отчетность
используется для АФХД с целью выявления внутрихозяйственных резервов и
долгосрочной перспективы развития;
23
контроля за хозяйственной деятельностью предприятия, в части
соблюдения его устава, налогового и экологического законодательства,
нормативных актов, договорной дисциплины, ценовой политики и др.;
оценки результатов хозяйственной деятельности и стимулирования
работников за эффективную работу [8, с. 186].
Государственное регулирование порядка составления и представления
бухгалтерской отчетности в Республике Беларусь, можно представить
следующими нормативно-правовыми актами:
1. Закон Республики Беларусь от 12.06.2013 года № 57-З «О
бухгалтерском учете и отчетности». Закон определяет правовые и
методологические основы организации и ведения бухгалтерского учета,
устанавливает требования, предъявляемые к составлению и представлению
бухгалтерской отчетности, регулирует взаимоотношения по вопросам
бухгалтерского учета и отчетности в Республике Беларусь [1];
2. Постановление Министерства финансов республики Беларусь
31.10.2011 г. № 111 «Об установлении форм бухгалтерской отчетности,
утверждении Инструкции о порядке составления бухгалтерской отчетности и
признании утратившими силу постановления Министерства финансов
Республики Беларусь от 14 февраля 2008 г. № 19 и отдельного структурного
элемента постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 11
декабря 2008 г. № 187» [2].
Инструкция устанавливает порядок составления бухгалтерской
отчетности, в том числе требования к ее содержанию, для предприятия (за
исключением банков, небанковских организаций, страховых компаний,
бюджетных учреждений и организаций).
В Законе Республики Беларусь «О бухгалтерском учете и отчетности»
определено, что предприятие должно составлять годовую отчетность, а в
случаях, предусмотренных законодательными актами Республики Беларусь, –
промежуточную (квартальную, месячную) отчетность.
Отчетным периодом для бухгалтерской отчетности (годовой) является
24
календарный год – с 1 января по 31 декабря, за исключением случаев создания,
реорганизации или ликвидации предприятия.
Отчетным периодом для промежуточной отчетности является период с 1
января по отчетную дату периода, за который составляется промежуточная
отчетность, за исключением случаев создания, реорганизации или ликвидации
организации.
Бухгалтерская отчетность составляется в белорусских рулях.
Показатели отчетности – тождественны данным синтетического и
аналитического учета.
Отчетность предприятия подписывается (утверждается) ее
руководителем и (или) иными лицами (органами), уполномоченными на то
законодательством Республики Беларусь или учредительными документами
этой организации.
Содержащаяся в отчетности организации информация не является
коммерческой тайной, за исключением случаев, предусмотренных
законодательством Республики Беларусь.
Бухгалтерская отчетность предприятий и организаций Республики
Беларусь состоит из:
бухгалтерского баланса;
отчета о прибылях и убытках;
отчета об изменении капитала;
отчета о движении денежных средств;
пояснительной записки.
Информация, используемая в анализе, должна отвечать требованиям
достаточности и сравнимости. Выполнение данных требований возможно при
осуществлении предварительной обработки экономической информации.
Таким образом, можно говорить о решающей роли бухгалтерского учета
в формировании и регулировании информационной базы финансово-
экономического анализа в целом и анализа отдельных показателей в частности.
25
1.2 Методика проведения анализа и расчета основных показателей
финансового состояния предприятия
Финансовый анализ - это «способ накопления, трансформации и
использования информации финансового характера с целью оценки текущего и
перспективного состояния, темпов развития организации с позиции
финансового обеспечения, а также выявления источников средств и
прогнозирования положения на рынке капиталов». Общее представление о
качественных изменениях в структуре средств, их источников и динамике этих
изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального
анализа отчетности.
В основе вертикального анализа лежит представление отчетности в виде
относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых
показателей. Динамические ряды этих величин позволяют отслеживать и
прогнозировать структурные сдвиги в составе средств и источников их
покрытия.
Горизонтальный анализ отчетности заключается «в построении
аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются
относительными темпами роста (снижения), что позволяет выявить тенденции
изменения отдельных статей или их групп.»
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга.
Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие
как структуру отчетной формы, так и динамику отдельных ее показателей.
Элементом финансового анализа является система коэффициентов,
сгруппированных по представленным ниже направлениям.
Анализ ликвидности позволяет «определить обеспеченность
оборотными средствами, необходимыми для расчетов по текущим операциям.»
В основу определения уровня ликвидности заложена идея сопоставления
текущих активов с текущими обязательствами.
Анализ ликвидности проводится по абсолютным и относительным
показателям. Расчет абсолютных показателей основан на определении
26
источников покрытия запасов и затрат.
И.М. Карасева предлагает измерения платежеспособности использовать
следующие восемь показателей:
- коэффициент общей платежеспособности, или коэффициент
автономии, - отношение собственного капитала к итогу баланса;
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств —
отношение собственных средств к внешним обязательствам, достаточная
величина, равная 1,0;
- отношение собственных средств к долгосрочным обязательствам.
Выше приведенные коэффициенты выступают показателями
самофинансирования предприятия
10
;
- коэффициент уровня возврата долгосрочных обязательств - отношение
операционной прибыли к сумме выплачиваемых за год процентов. В основу
исчисления этого коэффициента положено предположение о том, что
операционная прибыль, т.е. доход от реализации за вычетом переменных и
постоянных издержек до оплаты процентов и налогов, может служить
основным источником оплаты долгов. Чем больше значение коэффициента, тем
более платежеспособна организация;
- коэффициент маневренности - отношение разности между
собственными средствами и долгосрочными активами к величине собственных
средств - показывает, какая доля собственных средств находится в мобильной
форме, позволяющей свободно манипулировать ими, увеличивая закупки,
изменяя номенклатуру продукции. Оптимальная величина этого показателя
может приближаться к 0,5;
- доля собственных средств в долгосрочных активах - отношение
долгосрочных активов к собственному капиталу - показывает, какая часть
собственных средств направлена на финансирование долгосрочных активов;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
10
Карасева, И.М. Финансовый менеджмент / И.М. Карасева, М.А. Ревякина. – М.: Омега-Л, 2015. – С.314
27
- коэффициент обеспеченности товарных запасов собственными
средствами - отношение разности между собственными средствами и
долгосрочными активами к товарным запасам. Предпочтительная величина —
0,6-0,8
11
.
Наиболее оптимальной, на наш взгляд, является система анализа,
состоящая из следующих этапов:
- анализ финансового состояния предприятия;
- анализ финансовых результатов;
- анализ источников покрытия основных и оборотных средств;
- анализ эффективности использования оборотных средств.
Первый этап.
Оценка финансового состояния организации проводится на основании
Инструкции о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и
проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов
хозяйствования, утвержденной постановлением Министерства финансов,
Министерства экономики Республики Беларусь от 27.12.2011 № 140/206.
«Она определяет порядок расчета коэффициентов платежеспособности и
проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов
хозяйствования и применяется в отношении государственных и
негосударственных юридических лиц (кроме бюджетных, страховых
организаций, банков и небанковских кредитно-финансовых организаций,
ассоциаций и союзов, казенных предприятий), их обособленных
подразделений, имеющих отдельный баланс, индивидуальных
предпринимателей, принявших решение о ведении бухгалтерского учета.»
12
.
Формулы для расчета коэффициентов К1–К4, производимого по данным
бухгалтерского баланса, представлены ниже.
11
Карасева, И.М. Финансовый менеджмент / И.М. Карасева, М.А. Ревякина. – М.: Омега-Л, 2015. – С.315
12
Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов
предпринимательской деятельности: Постановление Министерства финансов Республики Беларусь,
Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь, от
27.12.2011 г. № 140/206// Консультант—плюс: Беларусь [Электронный ресурс]/ ООО «ЮрСпектр»,
Национальный центр правовой информации Республики Беларусь. — Минск, 2016.
28
«Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение
стоимости краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам субъекта
хозяйствования.»
13
.
Коэффициент текущей ликвидности (К1) рассчитывается как отношение
итога раздела II бухгалтерского баланса к итогу раздела V бухгалтерского
баланса «по следующей формуле (1):
К1=КА: КО, (1)
где КА – краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса);
КО – краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского
баланса).
«Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
определяется как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных
обязательств за вычетом стоимости долгосрочных активов к стоимости
краткосрочных активов.»
«Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
(К2) рассчитывается как отношение суммы итога раздела III бухгалтерского
баланса и итога IV бухгалтерского баланса за вычетом итога раздела I
бухгалтерского баланса к итогу раздела II бухгалтерского баланса по
следующей формуле (2):
К2= СК + ДО – ДА: КА, (2)
где СК – собственный капитал (строка 490 бухгалтерского баланса);
ДО – долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского
баланса);
ДА – долгосрочные активы (строка 190 бухгалтерского баланса);
КА – краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса).»
13
Там же.
29
«Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами
определяется как отношение долгосрочных и краткосрочных обязательств
субъекта хозяйствования к общей стоимости активов.»
14
.
«Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3)
рассчитывается как отношение суммы итогов разделов IV и V бухгалтерского
баланса к итогу бухгалтерского баланса по следующей формуле:
К3 = КО + ДО: ИБ, (3)
где КО – краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского
баланса);
ДО – долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);
ИБ – итог бухгалтерского баланса (строка 300).»
Второй этап
Анализ наиболее значимых показателей (таких, как выручка
организации, себестоимость, прибыль и чистая прибыль), а также анализ
показателей рентабельности капитала и рентабельности продукции,
рентабельность реализации (показатели рентабельности соответственно будут
обозначены Rк, Rр, Rr) проводится по следующим формулам:
Rк = P : K, (4)
где P — сумма прибыли;
K — капитал, или общая сумма пассива баланса.
14
Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов
предпринимательской деятельности: Постановление Министерства финансов Республики Беларусь,
Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики
Беларусь, от 27.12.2011 г. № 140/206// Консультант—плюс: Беларусь
[Электронный ресурс]/ ООО «ЮрСпектр», Национальный центр правовой информации Республики Беларусь.
— Минск, 2016.
30
Rр = P : С, (5)
где С — себестоимость реализованной продукции.
Rr = P : Op, (6)
где Op — оборот по реализации.
Третий этап
Показатели покрытия статей имущества соответствующими статьями
капитала или финансирования основных средств и нематериальных активов
собственным капиталом и общим долгосрочным капиталом являются
важнейшим инструментом оценки оснащенности капиталом и тем самым
финансовой стабильности организации. Поэтому, на наш взгляд, необходим
анализ источников покрытия основных средств и оборотных активов.
От эффективности использования оборотного капитала во многом
зависит финансовое положение организации. В этой связи необходим анализ
эффективности использования оборотных средств предприятия, который
предусматривает расчет коэффициента оборачиваемости (коэффициент
оборачиваемости в расчетах будет обозначен Ко) и оборачиваемости в днях и
рентабельностью материальных оборотных активов, «по формулам:
Ко = Ор : Оо, (7)
где
Ор — объем реализации;
Оо — величина среднегодовых остатков нормируемых оборотных
средств.
До = Дк: Ко, , (8)
где
31
До — оборачиваемость в днях;
Дк — количество календарных дней в периоде.
Ro = P: Oo, , (9)
где
Ro — рентабельность материальных оборотных средств.»
Оценка финансового состояния организации проводится по системе,
приведенной выше, с использованием данных бухгалтерской отчетности за
отчетный период.
Методом экономического анализа «является способ познания, путь
исследования своего предмета, то есть хозяйственных и финансовых процессов
и явлений в их взаимосвязи и взаимосвязанности»
15
.
Характерными особенностями метода экономического анализа
являются:
- использование системы аналитических показателей, всестороннее
характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации;
- изучение причин изменения этих показателей;
- выявление и измерение причинно-следственных связей между ними.
Методика анализа – это «система правил и требований, гарантирующих
эффективное приложение метода».
В совокупности метод и методика представляют собой
методологическую основу экономического анализа.
Все аналитические методы можно сгруппировать в две большие группы:
качественные (логические) и количественные (формализованные).
К качественным (неформализованным, логическим) методам относят»
аналитические приемы и способы, основанные на логическом мышлении, на
15
Ермолович, Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / Л.Л. Ермолович, Л.Г.
Сивчик, Г.В. Толкач. Учебное пособие. – Минск.: Интер-прессервис; Экоперспектива, 2012. – 576 с. – ISBN:
761-3-24-004572-2.