32
использовании профессионального опыта аналитика, на профессиональной
интуиции». К ним «относятся:
- метод сравнения;
- метод построения систем аналитических таблиц;
- метод построения систем аналитических показателей;
- метод экспертных оценок;
- метод сценариев;
- психологические и морфологические методы и т.п.»
При анализе ликвидности и платежеспособности предприятия могут
использоваться следующие методы финансового анализа:
- горизонтальный или временной - предполагает сравнение каждой
позиции отчетности с соответствующей позицией предыдущего периода
посредством составления аналитических таблиц, в которых определяются
абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за
отчетный период
16
;
- вертикальный или структурный - имеет целью вычисление удельного
веса отдельных статей баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на
определенную дату;
- трендовый - сравнение каждой позиции отчетности с позициями ряда
предшествующих периодов и определение тренда;
- анализ относительных показателей или коэффициентный анализ -
изучение уровней и динамики относительных показателей финансового
состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей,
получаемых на основе отчетности
17
;
- сравнительный - сравнения показателей с нормативными величинами,
аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми
показателями.
16
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. 2-е
изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2012. – С.16
17
Карасева, И.М. Финансовый менеджмент / И.М. Карасева, М.А. Ревякина. – М.: Омега-Л, 2015. – С.202
33
Первоочередным по мнению большинства финансистов при
определении ликвидности организации необходимо определение ликвидности
баланса, для установления которой изначально необходимо произвести деление
активов по степени их ликвидности на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы - суммы по всем статьям денежных
средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов
немедленно, а также краткосрочные финансовые вложения.
А2 - быстро реализуемые активы - активы, для обращения которых в
наличные средства требуется определенное время: краткосрочная дебиторская
задолженность, прочие оборотные активы.
А3 - медленно реализуемые активы - наименее ликвидные активы:
запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, налог на добавленную
стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих
периодов» не включается в эту группу.
А4 - труднореализуемые активы - активы, которые предназначены для
использования в хозяйственной деятельности в течение относительно
продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I
актива баланса «Внеоборотные активы»
18
.
Пассивы предприятия по степени возрастания сроков погашения
обязательств делятся на следующие группы:
П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность,
расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды,
не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные кредиты банков и
прочие займы.
При определении первой и второй групп пассива для получения
достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех
краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней
18
Финансовый анализ / Под ред. Т.С. Новашиной. – М.: Московский Международный Институт Эконометрики,
Информатики, Финансов и Права, 2005 – С.192
34
аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта
проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе
предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ
19
.
П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные заемные кредиты и прочие
долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».
П4 - постоянные пассивы - статьи раздела III баланса «Капитал и
резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие
группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов».
Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует
уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки»
20
.
Далее посредством сопоставления групп активов и пассивов делается
вывод о ликвидности баланса, а соответственно и предприятия.
Так если выполнимо неравенство А1>П1 – предприятие на момент
составления баланса является платежеспособным, т.е. у него достаточно
средств для покрытия наиболее срочны обязательств.
Выполнение неравенства А2>П2, означает, что предприятие в
ближайшем будущем может быть платежеспособно при условии
своевременных расчетов в кредиторами и получения средств от реализации.
Выполнение неравенства А3>П3, свидетельствует о том, что при
своевременном поступлении денежных средств от реализации предприятие
может быть платежеспособно на период, равный средней продолжительности
оборота оборотных средств после даты составления бухгалтерского баланса.
Выполнение неравенства A4≤П4 означает выполнение минимального
условия финансовой устойчивости предприятия, т.е. наличия у него
собственных оборотных средств.
19
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. 2-е
изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2012. – С.17
20
Бурмистрова Л.Н. Финансы и бухгалтерский учет организаций. – М.: Московская Финансово-Промышленная
Академия, 2011. – С.151
35
Количественные (формализованные) методы– это «приемы,
использующие математику». Вследствие их применения можно получить
довольно точный результат или несколько результатов для дальнейшего выбора
верного с помощью уже логических методов.
Количественные методы можно разделить на: бухгалтерские,
статистические, классические метода анализа, экономико-математические и т.д.
Анализируя финансовую отчетность, можно использовать различные
методы (и логические, и формализованные). «Но к наиболее часто
используемым методам финансового анализа «относятся:
1) метод абсолютных, относительных и средних величин;
2) метод сравнения;
3) вертикальный анализ;
4)горизонтальный анализ;
5) трендовый анализ;
6) факторный анализ;
7) анализ с помощью финансовых коэффициентов;
8) метод экспертных оценок;
9) метод детализации;
10) метод построения дерева решений.»
Однако, счет и анализ финансовых коэффициентов, пусть даже в
большом количестве, не может дать полной и всесторонней характеристики
финансового положения предприятия. Финансовые коэффициенты
рассчитываются на основе данных бухгалтерского и статистического учета,
которые не могут отразить динамики происходящих процессов, так как сами
статичны. Данные коэффициенты также не в состоянии указать на причины
ухудшения или улучшения финансового положения предприятия.
Оптимальная методика проведения анализа должна отвечать следующим
требованиям:
-расчеты не должны быть трудоемкими, чтобы их мог производить один
сотрудник, а не целый отдел или служба;
36
- предложенный инструментарий должен легко перенастраиваться для
решения различных задач самим специалистом, проводящим анализ;
- исходные данные для расчетов должны быть легкодоступны (данные
бухгалтерской и статистической отчетности предприятия);
- проводимый анализ должен давать наиболее полную характеристику
предприятия при минимуме затрат средств и времени;
- расчеты должны быть максимально автоматизированы.
Делая вывод первой главы, хотелось бы отметить, что рассмотрев и
изучив методику оценки и проведения финансового состояния, в дальнейшем
необходимо сделать расчеты основных показателей. Руководствуясь
структурой и динамикой активов и пассивов, проанализируем финансовое
состояние нашего предприятия. После этого возможно сделать расчеты и дать
анализ показателям финансовой устойчивости, ликвидности и
платежеспособности. Сможем оценить эффективность финансово-
хозяйственной деятельности при помощи коэффициентов деловой активности и
рентабельности.
37
Глава 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА
ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1 Краткая организационно – экономическая характеристика
деятельности предприятия
Общество с дополнительной ответственностью «Имперфуд»
зарегистрировано решением Могилевского областного исполнительного
комитета от 10 апреля 2003 года №8-16 в Едином государственном регистре
юридических лиц и индивидуальных предпринимателей № 790185776.
На основании решения Собрания Участников Общества (протокол №33
от 14.11.2014г.), учредителями предприятия являются граждане Республики
Беларусь. Зарегистрированный уставный фонд предприятия на 15.04.2004 г.
составлял 110 (сто десять) белорусских рублей. Юридический адрес
предприятия: Республика Беларусь, г. Бобруйск, ул. Сакко, д.3 «Б». Общество с
дополнительной ответственностью «Имперфуд» имеет следующие счета:
- в ЦБУ 831 ОАО «Белинвестбанк» г. Бобруйск, ул. Пушкина, 198, код
153001739,
- текущий (расчетный) счет в белорусских рублях №3012420431010;
- в ЗАО «Альфа-Банк» г.Минск, Мясникова, д.70
- текущий (расчетный) счет в белорусских рублях №3012256032009;
Предприятие осуществляет работу по следующим видам экономической
деятельности:
51320 оптовая торговля мясом и мясными продуктами;
51330 оптовая торговля молочными продуктами, яйцами, пищевыми
маслами и жирами;
51341 оптовая торговля алкогольными напитками;
51342 оптовая торговля безалкогольными напитками;
51360 оптовая торговля сахаром, шоколадом, и сахаристыми
кондитерскими изделиями;
51370 оптовая торговля кофе, чаем, какао, и пряностями;
51381 оптовая торговля рыбой и морепродуктами;
38
51382 оптовая торговля хлебобулочными и макаронными изделиями,
мукой и крупой;
51389 оптовая торговля прочими пищевыми продуктами, не
включенными в другие группы;
52610 розничная торговля по образцам;
71330 сдача в аренду собственного недвижимого имущества;
51170 деятельность агентов по торговле пищевыми продуктами;
60240 оказание транспортных услуг.
Филиалов и дочерних организаций ОДО «Имперфуд» не имеет.
Совместную деятельность организация не осуществляет.
Трудовой коллектив предприятия составляют штатные работники
предприятия. Среднесписочная численность в 2015 году составила 45 чел.
- рабочие - 34 человек;
- руководители - 4 человек;
- специалисты - 6 человек;
- служащие - 1 человек.
Трудовые отношения лиц, работающих в предприятии по трудовому
договору, регламентируются Трудовым Кодексом Республики Беларусь.
Заработная плата работников предприятия определяется их личным трудовым
вкладом с учетом результатов работы предприятия и максимальными
размерами не ограничивается. Средняя зарплата по предприятию составила 3
860тыс. руб. Прибыль является основным обобщающим показателем
финансовых результатов деятельности предприятия.
Приказом директора от 03.01.2014г. №1 определена учетная политика
организации, в которой отражены основные методологические,
организационные и технические аспекты учета. Дополнения в учетную
политику в течение отчетного периода не вносились.
Согласно учетной политики, организация использовала метод
определения выручки от реализации по отгрузке продукции (работ и услуг).
39
2.2 Анализ и диагностика финансового состояния предприятия
Структура выручки, анализ финансового состояния, структура
себестоимости продукции, платежеспособность предприятия, данные о
состоянии основных фондов ОДО «Имперфуд» за 2015-2016 г.г. приведены в
таблицах 2.1 – 2.3.
Таблица 2.1
Результаты финансово-хозяйственной деятельности ОДО
«Имперфуд» за 2015-2016 гг., тыс. руб.
Показатель
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
отклонение,
(+,-)
Темп
роста,
%
1
2
3
4
5
Выручка (доход),
всего:
в т.ч.
4054,1
4464,8
4 10,7
110,13
оптовая торговля
1980
1762
-2 18
88,99
розничная торговля
1419,5
1907,4
4 87,9
134,37
деятельность
агентов по торговле
пищевыми продуктами
5496
7302
1 80,6
132,86
сдача внаем
собственного недвижимого
имущества
14,3
-
14,3
0,0
оказание
транспортных услуг
90,7
65,2
25,5
71,89
Себестоимость
реализованных товаров,
всего
3166,3
3525,8
359,5
111,35
Расходы на
реализацию, всего:
910
946
360
103,96
из них амортизация
основных средств
31,9
43
11,1
134,80
Средства на оплату
труда, относимые на
себестоимость
223
253,8
30,8
113,81
Отчисления на
социальные нужды
76,83
86,46
9,63
112,53
Прочие доходы по
текущей деятельности,
всего:
15,32
10,2
-5,12
66,58
реализация
спецодежды
3,7
-3,7
0,0
стимулирующая
премия
2,3
-2,3
0,0
штрафы и пени
полученные
8,6
-8,6
0,0
реализация тары
0,5
-0,5
0,0
40
сдача собственного
имущества в аренду
28,9
28,9
штрафы и пени
полученные
138,1
73,1
-65
52,93
Прочие расходы по
текущей деятельности,
всего
7
17
10
242,86
пеня по договорам
1,6
0,4
-1,2
25,00
НДС
непроизводственного
назначения
1,8
17
15,2
944,44
реализация тары
0,5
-0,5
0,00
реализация
спецодежды
3,1
-3,1
0,00
Прочие доходы,
всего:
135,8
19
-116,8
13,99
проценты банка
135,8
19
-116,8
13,99
Результат
финансовой деятельности,
всего
40
34
-6
85,00
прибыль от текущей
деятельности
103
70
33
67,96
сальдо прочих
доходов-расходов
143
104
-39
72,73
Налог на прибыль
7
6
-1
85,71
Таблица 2.2
Расшифровка отдельных статей баланса ОДО «Имперфуд» за
2015-2016 гг., тыс.руб.
Показатель
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
отклонение,
(+,-)
Темп роста,
%
1
2
3
4
5
Наличие
дебиторской
задолженности,
всего:
1 505,98
1166,18
-3 39,8
77,44%
в том числе: -
расчеты с
покупателями
1 442,63
1124,71
-3 17,92
77,96%
предваритель
ная оплата
поставщикам
26,71
20,57
-6,14
77,01%
по платежам
в бюджет
1
2,7
1,70
270,00%
расчеты по
претензиям
0,21
2,96
2,75
1409,52%
41
расчеты с
разными
дебиторами и
кредиторами
36,33
17,67
-18,66
48,64%
Наличие
кредиторской
задолженности
всего:
1789,88
1469,41
-3 20,47
82,10%
в т.ч. –
поставщикам и
подрядчикам
690,45
272,63
-4 17,82
39,49%
по платежам
в бюджет
49,24
47,01
-2,23
95,47%
по заработной
плате
10,39
13,72
3,33
132,05%
авансы
полученные
8,09
10,42
2,33
128,80%
прочим
кредиторам
1031,71
1125,63
93,92
109,10%
Остаток
денежных средств
на счетах в банке
56,7
47,9
8,80
84,48%
Остаток
денежных средств в
кассе
1
1,6
0,60
160,00%
Денежные
средства в пути
8
0,9
-7,10
11,25%
Краткосрочны
е кредиты и займы
20,67
20,67
0,00
100,00%
Таблица 2.3
Состояние основных фондов ОДО «Имперфуд», тыс.руб.
Показатель
Сумма
тыс. руб.
Первоначальная стоимость основных средств по
состоянию на 01.01.2017 г.
425,2
Введенные в эксплуатацию основные средства
25,2
Сумма накопленной амортизации по состоянию
на 01.01.2017 г.
108,9
Сумма накопленной амортизации по состоянию
на 31.12.2017 г.
108,9
Стоимость, находящихся в эксплуатации
полностью самортизированных основных средств по
состоянию на 31.12.2017 г.
8,8
Остаточная стоимость основных средств по
состоянию на 31.12.2017 г.
341,5
Коэффициент износа
2,56
Переоценка основных фондов в соответствии с Указом Президента РБ
от 20.10.2006 №622 «О вопросах переоценки основных средств, не