15
Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником
информации о ее деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов
раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе
предприятия, помогает наметить пути совершенствования ее деятельности.
Основой бухгалтерской отчетности предприятия является бухгалтерский
баланс, который представляет собой сводную двустороннюю таблицу всех
бухгалтерских счетов предприятия. В ней отражено его финансовое
состояние на день составления по сравнению с началом отчетного года.
Такое представление информации в балансе и дает возможность анализа,
сопоставления показателей, определяя их рост или снижение. В балансе
фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества,
материалов, финансов, образовательный капитал, фонды, прибыль, займы,
кредиты и прочие долги и обязательства
7
.
Бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность размещения
капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей
хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных
источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации,
представленной в балансе, внешние пользователи могут принять решение о
целесообразности и условиях ведения дел с данной фирмой как с партнером;
оценить кредитоспособность фирмы как заемщика; оценить
целесообразность приобретения ее акций и активов.
Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются
вприложении к балансу, которое включает в себя следующие разделы:
движение заемных средств с выделением ссуд, не погашенных в срок;
дебиторская и кредиторская задолженность, а также обеспечения,
полученные и выданные; амортизируемое имущество; движение средств
финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений;
7
Богомолова И.П. и др. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности
организаций.//Экономический анализ: теория и практика.-2017.-№19.
16
финансовые вложения; затраты, произведенные предприятия, --
расшифровкой отдельных прибылей и убытков и др.
Собственники предприятия и прочие заинтересованные службы не
могут получить ответы на все интересующие их вопросы только на основе
информации, представленной в бухгалтерском балансе, им необходимы
дополнительные сведения не только об остатках, но и о движении
хозяйственных средств и источников их формирования. Это достигается
введением других форм финансовой отчетности.
Состав, содержание
под
и
где
качество
сам
информации,
раз
которая
два
привлекается
там
к
чем
анализу,
во
имеют
со
определяющую
ли
роль
при
в
без
обеспечении
он
действительности
на
анализа
что
хозяйственной
тот
деятельности.
это
Анализ не
как
ограничивается
по
только
но
экономическими
они
данными,
ты
а
из
широко
мы
использует
за
техническую,
вы
технологическую
так
и
же
другую
от
информацию.
еще
Все источники
бы
данных
уже
для
для
анализа
вот
делятся
кто
на
да
плановые,
до
учетные
ни
и
ну
внеучетные
под
8
.
К плановым
где
источникам
сам
относятся
раз
все
два
типы
там
планов,
чем
которые
во
разрабатываются
со
на
ли
предприятии
при
(
виды или учетная
перспективные
, текущие,
без
оперативные,
он
деятельности широко предприятия
хозрасчетные
задания,
на
технологические
что
процессы качество решения
карты
), а
тот
также
это
нормативные
как
технологические способствуют первичная
материалы
, сметы,
по
ценники,
но
делятся процессов виды
проектные
задания
они
и
ты
др.
из
телевидение типы первичная
Источники
и
мы
информация
за
учетного
вы
учет информацию информационном
характера
– это
так
все
же
полученные информацию для
данные
,
которые
от
содержат
еще
передового создают источники
документы
бухгалтерского,
бы
статистического
уже
и
для
подотделов статистикой официальные
оперативного
учета,
вот
а
кто
также
да
создают аналитических типы
все
виды
до
отчетности,
ни
регулируют исследований создают
первичная
учетная
ну
информация.
под
источников содержится задания
Ведущая
роль
где
в
сам
информационном
раз
действительности хозрасчетные др
обеспечении
анализа
два
принадлежит
там
источников трудового ограничивается
бухгалтерскому
учету
чем
и
во
отчетности,
со
или данные сметы
где
наиболее
ли
полно
при
отражаются разрабатываются тем
отражаются
хозяйственные
без
явления,
он
оперативный изучения создают
процессы
, их
на
результаты.
что
из учету результаты
Данные
статистического
тот
учета,
это
в
как
которые технологическую др
которых
содержится
по
количественная
но
производстве углубленного материалы
характеристика
массовых
они
явлений
ты
и
из
информации их перечисленным
процессов
, используют
мы
для
за
8
Богомолова И.П. и др. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности
организаций.//Экономический анализ: теория и практика.-2016.-№19.С.78
17
на учетного тем
углубленного
изучения
вы
и
так
осмысления
же
способствуют информации бухгалтерским
взаимосвязей
, выявления
от
экономических
еще
использует явлений правовые
закономерностей
.
Оперативный учет
бы
и
уже
ограничивается интернет которые
отчетность
способствуют
для
более
вот
хозяйственной типы содержат
оперативному
по
кто
сравнению
да
перечисленным отчетности учета
со
статистикой
до
или
ни
хозяйственной технологическую плановые
бухгалтерским
учетом
ну
обеспечению
под
информационном правовые материалы
анализа
необходимыми
где
данными
сам
(
планов необходимыми содержат
например
, о
раз
производстве
два
и
там
отгрузке
чем
опыта ценники учетом
продукции
, о
во
состоянии
со
производственных
ли
которая полученные характера
запасов
) и
при
тем
без
самым
он
разрабатываются наиболее информации
создают
условия
на
для
что
массовых ранее типы
повышения
эффективности
тот
аналитических
это
действительности наиболее которая
исследований
.
К внеучетным
как
источникам
по
информации
но
относятся
они
документы,
ты
которые
из
регулируют
мы
хозяйственную
за
деятельность,
вы
а
так
также
же
данные,
от
которые
еще
не
бы
относятся
уже
к
для
перечисленным
вот
ранее,
кто
например
9
:
да
- официальные
до
документы;
ни
- хозяйственно
ну
-правовые
под
документы;
где
- решения
сам
общих
раз
собраний
два
коллектива,
там
совета
чем
трудового
во
коллектива
со
предприятия
ли
в
при
целом
без
или
он
отдельных
на
ее
что
подотделов;
тот
- материалы
это
изучения
как
передового
по
опыта,
но
полученные
они
из
ты
разных
из
источников
мы
информации
за
(интернет,
вы
радио,
так
телевидение,
же
газеты
от
и
еще
т.
бы
д.);
уже
- материалы
для
специальных
вот
обследований
кто
состояния
да
производства
до
на
ни
отдельных
ну
рабочих
под
местах
где
(хронометраж,
сам
фотография
раз
и
два
т.
там
д.);
чем
- устная
во
информация.
со
По отношению
ли
к
при
объекту
без
исследования
он
информация
на
бывает
что
внутренней
тот
(данные
это
статистического,
как
бухгалтерского,
по
оперативного
но
учета
они
и
ты
отчетности,
из
плановые
мы
данные,
за
нормативные
вы
данные
так
и
же
т.
от
д.)
еще
и
бы
внешней
уже
(данные
для
статистических
вот
сборников,
кто
периодических
да
и
до
специальных
ни
изданий,
ну
конференций,
под
деловых
где
встреч,
сам
официальные,
раз
хозяйственно
два
-правовые
там
документы
чем
и
во
т.
со
д.).
ли
К организации
при
встреч производственного состояния
информационного
обеспечения
без
анализа
он
бухгалтерской сборников информационная
предъявляется
ряд
на
требований:
что
положением отчетность основывался
аналитичность
информации,
тот
ее
это
аналитичность приближены действительную
объективность
, единство,
как
оперативность,
по
состояния рабочих производственного
рациональность
и
но
др
они
10
.
9
Моисеева Н.В. Планирование процесса финансового оздоровления предприятия. //Экономический анализ:
теория и практика.-2017.-№63.
18
Информационная
прочая ведению оперативного
база
, используемая
ты
в
из
процессе
мы
оперативного ее условии
анализа
, для
за
аналитика
вы
конференций оперативного доходами
является
предметом
так
труда.
же
внешней так всех
Для
того
от
чтобы
еще
ведению продукцией плановые
результаты
оценки
бы
финансового
уже
заключение внешней тайну
состояния
и
для
выводы,
вот
сделанные
кто
случаях информация информационная
на
их
да
основе,
до
отдельных используемая возможность
отражали
действительную
ни
ситуацию
ну
плановые июля сделанные
или
хотя
под
бы
где
этому июля руководство
были
максимально
сам
приближены
раз
к
два
степени используемая нормативные
этому
, в
там
значительной
чем
степени
во
максимально приказом чтобы
необходимо
, чтобы
со
данный
ли
аналитика соответствии объекту
анализ
основывался
при
на
без
отражали специальных ведению
качественной
информации.
он
Результаты
ее его финансового
финансового
анализа
на
при
что
являются расширить оперативного
условии
взаимодействия
тот
данных
это
предметом предметом др
всех
подзадач
как
на
по
этому отдельных руководство
этапах
его
но
проведения
они
взаимодействия также результаты
дают
возможность
ты
осуществить
из
максимально может ситуацию
стратегическое
планирование
мы
деятельности
за
статистического области ее
Предприятия
, принимать
вы
обоснованные
так
финансово стратегическое того
решения
в
же
области
от
распоряжения
еще
финансового анализа аудиторское
произведенной
продукцией
бы
и
уже
доходами,
для
являются значительной чтобы
выбора
деловых
вот
партнеров.
кто
бухгалтерская приближены устная
Источниками
информации
да
для
до
качественной партнеров хозяйственной
анализа
финансово
ни
-хозяйственной
ну
конференций того бухгалтерская
деятельности
являются
под
данные
где
информации статистического сделанные
оперативного
и
сам
бухгалтерского
раз
учета.
два
возможность специальных объективность
Так
, в
там
соответствии
чем
с
во
Положением
изданий производственного производственного
по
ведению
со
бухгалтерского
ли
инф состав ведению
учета
и
при
бухгалтерской
без
отчетности
он
в
на
Российской Федерации, утвержденным
что
приказом
тот
Минфина России от
это
29
как
июля
по
1998
но
г.
они
№ 34н,
ты
бухгалтерская
из
отчетность
мы
предприятия
за
является
вы
открытой
так
для
же
всех
от
заинтересованных
еще
пользователей.
бы
В
ее
уже
состав
для
также
вот
включается
кто
аудиторское
да
заключение,
до
подтверждающее
ни
ее
ну
достоверность.
под
Прочая информация,
где
данные
сам
производственного
раз
и
два
финансового
там
учета,
чем
представляющие
во
коммерческую
со
тайну,
ли
не
при
публикуются,
без
только
он
руководство
на
предприятия
что
в
тот
отдельных
это
случаях
как
может
по
расширить
но
информацию,
они
предоставленную
ты
для
из
анализа
мы
11
.
Бухгалтерская отчетность
за
– единая
вы
система
так
данных
же
об
от
имущественном
еще
и
бы
финансовом
уже
положении
для
организации
вот
и
кто
о
да
результатах
до
ее
ни
хозяйственной
ну
деятельности,
под
составляемая
где
на
сам
основе
раз
данных
два
бухгалтерского
там
учета
чем
по
во
установленным
со
формам.
ли
Данные отчетности
при
используются
без
внешними
он
пользователями
на
для
что
оценки
тот
эффективности
это
работы
как
организации.
по
Вместе с
но
тем
они
отчетность
ты
10
Любушин Н.П. Система показателей анализа финансового состояния организаций и методы их
определения. //Экономический анализ: теория и практика.-2016.-№2.С.23
11
Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Анализ методик по оценке финансового состояния организации.
//Экономический анализ: теория и практика.-2016.С.12
19
необходима
из
для
мы
оперативного
за
руководства
вы
хозяйственной
так
деятельностью
же
и
от
служит
еще
исходной
бы
базой
уже
для
для
изменениях базой тем
последующего
планирования
вот
и
кто
прогнозирования.
да
бухгалтерском оценки изменениях
Состав
и
до
содержание
ни
бухгалтерской
ну
оценки изменении изменениях
отчетности
в
под
настоящее
где
время
сам
отражает имущественном служит
регулируются
следующими
раз
нормативными
два
на учету использовании
документами
:
- Федеральный закон
там
применению имущества из
от
06.
чем
12.
во
2011
со
N 402
ли
-ФЗ (ред.
при
всестороннего федеральным предприятия
от
31.
без
12.
он
2017)
на
"О
бухгалтерском
что
учете";
тот
-
баланс собственного финансовом
Приказ
Минфина РФ
информативной инструкции всестороннего
от
31.
это
10.
как
2000
по
N 94н
но
(ред.
они
от
ты
08.
из
11.
мы
2010)
за
"
капитала инструкции следующими
Об
утверждении
вы
Плана
положения данных составляемая
счетов
бухгалтерского
так
учета
же
деятельностью оценки изменениях
финансово
-хозяйственной
от
деятельности
еще
широкие деятельности эффективности
организаций
и
бы
Инструкции по
уже
это отчет закон
его
применению"
для
- Положениями
плана это пользователями
по
бухгалтерскому
вот
учету
кто
и
да
документами деятельностью положениями
другими
документами.
до
Федеральный
федеральным руководства регулируются
закон
«О бухгалтерском
ни
учете
ну
»
всестороннего бухгалтерской документами
содержит
наиболее
под
общие
где
его денежных последующего
положения
в
сам
отношении
раз
отчетности.
два
используются финансово закону
Согласно
закону
там
бухгалтерская
чем
дает закон вместе
отчетность
– это
во
«единая
со
бухгалтерской исходной единая
система
данных
ли
об
при
данные движении содержание
имущественном
и
без
финансовом
он
положении
на
положении основу годовая
организации
и
что
о
тот
результатах
это
ее
как
рф для частью
хозяйственной
деятельности,
по
составляемая
но
ред нормативными исходной
на
основу
они
данных
ты
денежных приказ работы
бухгалтерского
учета
из
по
мы
исходной организации вместе
установленным
формам
за
». Итак, в
вы
бухгалтерская следует отношении
настоящее
время
так
состав
же
итак как регулируются
бухгалтерской
(финансовой)
от
отчетности
еще
от основу инструкции
определен
Федеральным законом
бы
его раздела последующего
от
06.
уже
12.
для
2011
вот
N 402
кто
-ФЗ (ред.
да
данные учета прогнозирования
от
28.
до
11.
ни
2018)
ну
"О бухгалтерском
под
учете".
где
Годовая бухгалтерская
уже
отчетность
для
дает
вот
широкие
кто
возможности
да
для
до
всестороннего
ни
анализа
ну
деятельности
под
предприятия,
где
и
сам
наиболее
раз
информативной
два
ее
там
частью
чем
является
во
баланс.
со
Он отражает
ли
состояние
при
имущества,
без
собственного
он
капитала
на
и
что
обязательств
тот
предприятия
это
на
как
определенную
по
дату.
но
Существует многообразная
они
экономическая
ты
информация
из
о
мы
деятельности
за
предприятия
вы
и
так
множество
же
способов
от
анализа
еще
этой
бы
деятельности.
уже
Анализ финансового
для
состояния
вот
предприятия
кто
по
да
данным
до
бухгалтерской
ни
отчетности
ну
является
под
классическим
где
способом
сам
анализа.
раз
Его проведение
два
включает
там
следующие
чем
этапы
во
12
:
12
Хеддервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. – М.: Финансы и статистика,
– 2014. С.56
20
1)
со
сбор
ли
информации
при
и
без
оценка
он
ее
на
достоверности,
что
отбор
тот
данных
это
из
как
форм
по
бухгалтерской
но
отчетности
они
за
ты
требуемый
из
период
мы
времени;
за
2)
вы
преобразование
так
типовых
же
форм
от
бухгалтерской
еще
отчетности
бы
в
уже
аналитическую
для
форму;
вот
3)
кто
характеристика
да
структуры
до
отчета
ни
(вертикальный
ну
анализ)
под
и
где
изменения
сам
показателей
раз
(горизонтальный
два
анализ);
там
4)
чем
расчеты
во
и
со
группировки
ли
показателей
при
по
без
основным
он
направлениям
на
анализа;
что
6)
тот
установление
это
взаимосвязей
как
между
по
основными
но
исследуемыми
они
показателями
ты
и
из
интерпретация
мы
результатов;
за
7)
вы
подготовку
так
заключения
же
о
от
финансово
еще
-экономическом
бы
состоянии
уже
предприятия;
для
8)
вот
выявление
кто
«узких
да
мест
до
» и
ни
поиск
ну
резервов;
под
9)
где
разработка
сам
рекомендаций
раз
по
два
улучшению
там
финансово
чем
-экономического
во
состояния
со
предприятия.
ли
Система показателей,
при
характеризующих
без
финансовое
он
состояние
на
предприятия,
что
состоит
тот
из
это
пяти
как
основных
по
блоков
но
параметров:
они
1.
ты
состава
из
и
мы
структуры
за
баланса
вы
(построение
так
аналитического
же
баланса;
от
вертикальный
еще
и
бы
горизонтальный
уже
анализ
для
баланса;
вот
анализ
кто
качественных
да
изменений
до
имущественного
ни
состояния
ну
предприятия);
под
2.
где
ликвидности
сам
и
раз
платежеспособности
два
предприятия
там
(анализа
чем
ликвидности
во
баланса;
со
анализа
ли
коэффициентов
при
ликвидности;
без
анализа
он
движения
на
денежных
что
средств);
тот
3.
это
финансовой
как
устойчивости
по
предприятия
но
(анализа
они
абсолютных
ты
показателей
из
финансовой
мы
устойчивости;
за
анализа
вы
относительных
так
показателей
же
финансовой
от
устойчивости);
еще
4.
бы
рентабельности
уже
(расчета
для
и
вот
анализа
кто
коэффициентов
да
рентабельности);
до
5.
ни
деловой
ну
активности
под
(анализа
где
качественных
сам
критериев;
раз
анализа
два
количественных
там
критериев).
чем
21
Эти блоки,
во
будучи
со
взаимосвязанными,
ли
представляют
при
собой
без
структуру
он
анализа,
на
на
что
основании
тот
которой
это
производят
как
расчеты
по
и
но
группировки
они
показателей,
ты
дающих
из
наиболее
мы
точную
за
и
вы
объективную
так
картину
же
текущего
от
экономического
еще
состояния
бы
предприятия.
уже
Анализ финансового
для
состояния
вот
не
кто
представляет
да
сложности
до
при
ни
наличии
ну
всех
под
необходимых
где
данных
сам
и
раз
предполагает
два
небольшие
там
затраты
чем
времени
во
для
со
исследования
ли
тактических
при
аспектов
без
деятельности
он
предприятия.
на
Комплексный анализ
что
бухгалтерской
тот
отчетности
это
оформляют
как
в
по
виде
но
аналитической
они
записки.
ты
Она должна
из
включать
мы
следующие
за
разделы
13
:
вы
1)
так
общие
же
данные
от
по
еще
анализируемой
бы
организации,
уже
отрасли,
для
частью
вот
которой
кто
она
да
является,
до
экономической
ни
среде,
ну
в
под
которой
где
она
сам
работает;
раз
2)
два
финансовые
там
и
чем
другие
во
данные,
со
используемые
ли
при
при
анализе,
без
коэффициенты
он
и
на
другие
что
аналитические
тот
показатели;
это
3)
как
выявление
по
и
но
оценку
они
положительно
ты
и
из
отрицательно
мы
влияющих
за
количественных
вы
и
так
качественных
же
факторов
от
по
еще
важнейшим
бы
направлениям
уже
анализа;
для
4)
вот
оценки
кто
и
да
выводы
до
на
ни
основании
ну
полученных
под
результатов
где
анализа,
сам
а
раз
также
два
построение
там
прогнозных
чем
моделей
во
анализа.
со
1.3. Методические основы анализа финансового состояния организации
В рыночной экономике финансовое состояние предприятие, по сути
дела, отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные
результаты деятельности предприятия интересуют собственников
(акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы. Это
предопределяет важность проведения анализа финансового состояния
экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом
процессе.
13
Богомолова И.П. и др. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности
организаций.//Экономический анализ: теория и практика.-2017.-№19.
22
Анализ финансового состояния — непременный элемент как
финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических
взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.
Целями анализа финансового состояния предприятия являются:
• выявление изменений показателей финансового состояния;
• определение факторов, влияющих на финансовое состояние
хозяйствующего субъекта;
• оценка количественных и качественных изменений финансового
состояния;
• оценка финансового положения хозяйствующего субъекта на
определенную дату;
• определение тенденций изменения финансового состояния
хозяйствующего субъекта.
Результаты анализа финансового состояния необходимы следующим
группам потребителей.
1. Менеджеры предприятий, в первую очередь финансовые
менеджеры. Невозможно руководить предприятием, принимать
хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров
важна оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в
хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых
результатов.
2. Собственники (в том числе акционеры). Им важно знать отдачу от
вложенных в предприятие средств, прибыльность предприятия, а также
уровень экономического риска и вероятность потери своих капиталов.
3. Кредиторы и инвесторы. Их интересует оценка возможности
возврата выданных кредитов и возможности предприятия реализовать
инвестиционную программу.
4. Поставщики. Для них важна оценка оплаты поставленной
продукции, выполненных услуг и работ.
23
Информационной базой для проведения анализа финансового
состояния является главным образом бухгалтерская отчетность. В первую
очередь это баланс организации, отчет о финансовых результатах и
приложений к ним.
Организация анализа финансового состояния хозяйствующего
субъекта включает в себя методики:
• общей оценки динамики и структуры статей бухгалтерского баланса;
• анализа внеоборотных активов;
• анализа оборотного капитала;
• анализа финансовой устойчивости;
• анализа ликвидности и платежеспособности;
• анализа финансовых результатов;
• прогнозирования кризисных ситуаций.
Результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы
улучшения финансового состояния в конкретный период деятельности. При
проведении анализа необходимо учитывать, что хозяйствующий субъект
имеет определенную специфику деятельности (отраслевую принадлежность)
— производство продукции, выполнение работ, оказание транспортных
услуг.
Анализ финансового состояния позволяет, с одной стороны, дать
оценку полученных результатов, а с другой — служит основой
формирования стратегии и мер ее реализации.
24
Эффективность предприятия не может характеризоваться показателем
рентабельности в его абсолютном значении. Необходимо соотносить
величину прибыли с масштабом производства, с общей суммой постоянных и
переменных затрат. Факторный анализ рентабельности предприятия
предполагает комплексный подход к изучению зависимости финансовых
результатов от изменения трех основных показателей: производства,
реализации и капитала .
Большинство методик
иной оценка часть
анализа
финансового состояния
рассчитываются актива внимание
предприятия
предполагает расчет
ликвидными динамику весах
следующих
групп показателей:
- платежеспособности;
- кредитоспособности;
- финансовой устойчивости.
Коэффициент абсолютной ликвидности Кла показывает, какая часть
краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными
оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными
финансовыми вложениями:
Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной
ликвидности должен быть 0,03-0,08.
Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности)
показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может
погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и
дебиторских долгов:
Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия
должен быть не менее 0,7.
Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Кло
показывает, в какой степени оборотные активы
данный промежуточного перепродажи
предприятия
превышают его
необходимой данный нормальный
краткосрочные
обязательства:
Принято
менее краткосрочные необходимой
считать
, что нормальный
через вывода общего
уровень
коэффициента общего
работ уровне деятельности
покрытия
должен быть
какой такое необходимо
равен
1,5-3 и не должен
динамике состояние краткосрочной
опускаться
ниже 1.