45
получаемый из предыдущего показателя увеличением на сумму
долгосрочных кредитов и заемных средств: СДИ = СОС+ДО (разд.4);
3) общая величина основных источников формирования запасов и затрат,
равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных
кредитов и заемных средств (к которым в данном случае не
присоединяются ссуды, не погашенные в срок): ОИЗ = СДИ + КО (разд. 5).
Таблица 9.
Определение типа финансового состояния ООО «Анви» (
тыс.руб.)
Показатели
2017
2018
на начало
года
на конец
года
на начало
года
на конец
года
1. ЗЗ
9 959
14 071
14 071
13 280
2. СОС
1 073
-17 756
-17 756
2 610
3. СДИ
1 073
1 026
1 026
47 597
4. ОИЗ
25 388
17 381
17 381
84 792
Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат
соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками
их формирования:
Таблица 10.
Расчет излишка (недостатка) основных показателей финансовой
устойчивости
По данным таблицы 10 следует отметить, что:
1) собственных оборотных средств недостаточно на весь
Показатели
2017
2018
на
начало
года
на конец
года
на
начало
года
на конец
года
1. Излишек или недостаток
собственных оборотных средств:
ΔСОС = СОС – ЗЗ
-8 886
- 31 827
- 31 827
- 10 670
2. Излишек или недостаток
собственных и долгосрочных заёмных
источников: ΔСДИ = СДИ – ЗЗ
-8 886
- 13 045
- 13 045
34 317
3. Излишек или недостаток общей
величины основных источников
запасов: ΔОИЗ = ОИЗ – ЗЗ.
15 429
3 310
3 310
71 512
46
рассматриваемый период. На конец 2018 года по сравнению с прошлым
годом дефицит собственных средств уменьшился на 21 157 тыс. руб.
2) собственных и долгосрочных заёмных средств не хватает весь 2017
год и начало 2018 года. На конец 2018 года образовался излишек в сумме 34
317 тыс.руб.
3) общей величины основных источников хватает на весь период и на
конец 2018 года наблюдается значительное увеличение излишка на 68 202
тыс.руб.
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат
источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые
ситуации по степени их устойчивости.
Эти показатели трансформируются в трехфакторную модель:
М = ( ΔСОС; ΔСДИ; ΔОИЗ).
Такая модель характеризует тип финансовой устойчивости
предприятия. На практике встречаются 4 типа финансовой устойчивости:
1) Абсолютная финансовая устойчивость свидетельствует о
возможности немедленного погашения обязательств, встречается крайне
редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает
следующим условиям:
М = (1;1;1) ΔСОС ≥ 0 ; ΔСДИ ≥ 0; ΔОИЗ ≥ 0.
2) Нормальная финансовая устойчивость, которая гарантирует
оптимальную платежеспособность.
М = (0;1;1) ΔСОС < 0 ; ΔСДИ ≥ 0; ΔОИЗ ≥ 0.
Нормальная платежеспособность – рациональное использование
заемных средств, высокая доходность текущей деятельности, гарантируется
выполнение финансовых обязательств.
3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением
платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность
восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных
47
средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения
оборачиваемости запасов
М = (0;0;1) ΔСОС < 0 ; ΔСДИ < 0; ΔОИЗ ≥ 0.
4) Кризисное финансовое положение, при котором предприятие на
грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства,
краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают
его кредиторской задолженности
М = (0;0;0) ΔСОС < 0 ; ΔСДИ < 0; ΔОИЗ < 0.
На ООО «АНВИ» трёхкомпонентный показатель финансовой
ситуации:
1) в 2017 году равен М={0;0;1} – говорит о том, что у предприятия
было неустойчивое финансовое положение.
2) на начало 2018 года равен М={0;0;1}, на конец 2018 года М={0;1;1}
– это означает, что к концу 2018 года финансовое состояние предприятия
стабилизировалось, то есть теперь возможно выполнение своих финансовых
обязательств перед кредиторами.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием
собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы
финансовых коэффициентов.
Таблица 11.
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Анви»
Показатели
2017 год
2018 год
нормативное
значение
Н.г.
К.г.
Н.г.
К.г.
К-т обеспеченности соб.ср-
вами
0,03
-1
-1
0,04
0,1
К-т маневренности
0,1
-2,4
-2,4
0,2
>0,5
К-т автономии
0,28
0,2
0,2
0,3
0,5
К-т капитализации
(фин.рычаг)
6
3,9
3,9
1,6
1
К-т финансовой
устойчивости
0,3
0,62
0,61
0,63
>0,6
Одним из главных относительных показателей устойчивости
финансового состояния является коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами, равный отношению собственных
48
оборотных средств к общей величине оборотных активов. Как видно из
таблицы 11., значение коэффициента ниже нормативного, то есть ООО
«Анви» не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками
финансирования и развивается за счёт кредитов.
Существенной характеристикой устойчивости финансового
состояния является коэффициент маневренности, равный отношению
собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников
собственных средств. Он показывает, какая часть собственных средств
предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно
свободно маневрировать этими средствами. По данным таблицы 4 значение
показателя ниже нормы, то есть на конец 2018 года только 20% собственных
средств находится в мобильной форме.
Коэффициент капитализации (соотношения заемных и собственных
средств) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости
предприятия. К капитализации=ЗК/СК. Значение показателя находится чуть
выше нормы и постепенно понижается. Снижение коэффициента на конец
2018 года на 2,4 свидетельствует о снижении зависимости предприятия от
заемных источников, что сказывается на повышении финансовой
устойчивости предприятия.
Таким образом, относительные показатели, характеризующие
финансовую устойчивость ООО «Анви», находятся в основном выше нормы,
что говорит о постепенном снижении зависимости предприятия от заемных
источников финансирования.
Стабильность финансового положения предприятия в условиях
рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой
активностью. Рассмотрим основные показатели деловой активности ООО
«Анви».
Результаты расчетов коэффициентов деловой активности ООО
«АНВИ» приведены в таблице 12.
Таблица 12.
49
Расчет коэффициентов деловой активности ООО «Анви»
Показатели
Порядок
расчета
2017
2018
Изменени
е
(+,-)
Общая оборачиваемость капитала (К1)
В/ср.ИБ
3,9
2,6
-1,3
Оборачиваемость мобильных средств
(К2)
В/ср.Обор.А
5,6
3,5
-2,1
Оборачиваемость материальных
оборотных средств
В/ср. МЗ
13,5
12
-1,5
Оборачиваемость дебиторской
задолженности
В/ср.ДЗ
14,2
10,4
-3,8
Средний срок оборота дебиторской
задолженности, в днях
(365*ср.ДЗ)/
В
26
35
+9
Средний срок оборота кредиторской
задолженности, в днях
(365*ср.КЗ)/
В
22
34
+12
Фондоотдача необоротных активов
В/ср.ОПФ
2,94
3,65
+0,71
По всем показателям деловой активности наблюдается отрицательная
динамика. Происходит снижение общей оборачиваемости капитала в 2018
году по сравнению с 2017 годом в полтора раза, что свидетельствует о
снижении эффективности использования капитала предприятия.
Наблюдается снижение оборачиваемости кредиторской задолженности
в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 6 оборотов при увеличении срока
возврата кредита на 12 дней, что свидетельствует об увеличении
коммерческого кредита, которым пользуется ООО «АНВИ» и повышении
кредитного бремени. Коэффициент фондоотдачи необоротных активов
показывает эффективность использования основных средств предприятия.
Фондоотдача увеличилась на 71 коп при уменьшении величины основных
фондов, что означает рост эффективности их использования.
Основными факторами, сдерживающими деятельность ООО «АНВИ»,
являются высокий уровень налогов, высокая стоимость материалов,
конструкций, изделий и неплатежеспособность заказчиков.
Отдельным блоком в анализе эффективности деятельности
предприятия является расчет показателей рентабельности. Рентабельность -
эффективность, прибыльность, доходность предприятия.
Таблица 13.
Показатели рентабельности ООО «Анви»
Показатели
Порядок
расчета
2017
2018
Изменен
ие
50
(+,-)
Рентабельность продаж, %
П/В
4,8
9,7
+4,9
Рентабельность всего капитала, %
БП/ВБ
15,2
8,3
-6,9
Рентабельность собственного
капитала, %
ЧП/СК
56,3
32,7
-23,6
Рентабельность перманентного
капитала,%
П/(СК+ДО)
16,0
7,6
-8,4
Вследствие роста прибыли от продаж в 2018 году по сравнению с 2017
годом в 2,5 раза рентабельность продаж возросла в 2 раза, что
свидетельствует о повышении эффективности работы ООО «Анви».
Уменьшение рентабельности всего капитала в 2018 году по сравнению с
прошлым годом на 6,9 % свидетельствует о снижении эффективности
использования всего имущества ООО «Анви». В 2018 году по сравнению с
2017 годом вследствие незначительного повышения чистой прибыли и
резкого увеличения собственного капитала в 2 раза рентабельность
собственного капитала уменьшилась на 23,6 %, что говорит о снижении
эффективности использования собственного капитала.
Уменьшение рентабельности перманентного капитала на 8,4 %
свидетельствует о снижении эффективности использования капитала,
вложенного в деятельность предприятия (как собственного, так и заемного).
Таким образом, исходя из анализа рентабельности ООО «Анви»,
следует, что в 2018 году экономическая деятельность ООО «Анви» была
рентабельной с точки зрения эффективности продаж, о чем свидетельствует
рост рентабельности продаж в 2 раза. С точки зрения эффективности
использования ресурсов предприятия, а именно капитала, деятельность ООО
«Анви» в 2018 году по сравнению с 2017 годом была нерентабельной, о чем
говорят значения показателей рентабельности капитала.
Исходя из относительных показателей ликвидности, можно отметить,
что предприятие ощущает нехватку денежных средств для покрытия
наиболее срочных обязательств, хотя в общем на предприятии хорошо
организовано управление кредиторской задолженностью, ее погашение
происходит средними темпами, а именно, мобилизовав все оборотные
51
средства, ООО «Анви» сможет погасить свои краткосрочные обязательства.
Наибольший удельный вес (83,4%) в составе оборотных средств занимает
краткосрочная дебиторская задолженность, наличие которой в значительной
сумме отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия. На
конец 2018 года задолженность выросла до 70 718 604 руб. – а это большие
деньги, которые могли бы работать на предприятие. Только в случае ее
погашения предприятие сможет расплатиться по своим долгам.
Исходя из абсолютных коэффициентов финансовой устойчивости
установлено, что предприятие находится в нормальном финансовом
положении, относительные показатели этой же группы показывают
постепенное увеличение размера собственных средств и уменьшение размера
заемных средств, что свидетельствует о повышении финансовой
устойчивости ООО «Анви».
Вывод по главе II. Из анализа показателей деловой активности можно
отметить, что по всем показателям наблюдается отрицательная динамика,
связанную с объективным ростом капитальных затрат, что, соответственно,
повлияло на увеличение себестоимости.
Основные показатели рентабельности отражают то, что по мере
повышения спроса на солнцезащитную продукцию растет объем продаж,
эффективность капитала ООО «АНВИ» снизилась за счет незначительного
повышения чистой прибыли и резкого увеличения собственного капитала.
Таким образом, анализ имущественного и финансового положения
ООО «АНВИ» определил хорошие перспективы деятельности предприятия,
поскольку большая часть качественных показателей финансового состояния
имела положительную динамику, что, в конечном итоге, определило
финансовую стабильность предприятия.
52
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АНВИ»
3.1 Перспективы развития ООО «Анви»
Строительство торговых объектов жилых домов, гостиниц в
современных условиях имеет большие перспективы развития для
проектирования, разработки и поставками систем и средств солнцезащиты
Основным фактором, влияющим на рост оборота розничной торговли,
является положительная динамика реальных денежных доходов населения. В
Бурятии оборот розничной торговли с начала 2018 года увеличился на 23 %
по сравнению с началом 2019 года.
В среднесрочной перспективе прогнозируется рост основных
показателей развития потребительского рынка Бурятии. Оборот розничной
торговли предприятий всех форм собственности за 2018 и 2019 годы
увеличится на 46,4%, что в стоимостном выражении составит около 70,5
млрд. руб. В 2019 году в республике в сфере торговли будут осуществлять
деятельность 4015 объектов торговли с площадью 221,7 тыс.кв.м, в сфере
общественного питания – 372 объекта на 16,4 тыс.посадочных мест. Объем
работ, выполненных по виду деятельности «строительство», по прогнозу на
2019 год составит 4,4-4,9 млрд. рублей и увеличится по сравнению с 2016
годом на 19,6%. Постоянно снижается доля продажи товаров на рынках. На
сегодня оборот розничной торговли на 87,3% сформирован торгующими
организациями.
Наряду с положительной динамикой роста оборота розничной
торговли и общественного питания, гостиниц наблюдается увеличение доли
налоговых поступлений от отрасли «торговля, общественное питание». За
2018 год в бюджет города от отрасли «торговля, общественное питание и
услуги» поступило налоговых платежей на сумму 340,9 млн.руб., что на 84 %
больше, чем за 2017 год. Увеличение поступлений налоговых платежей, как
положительный фактор, обусловлено увеличением торговой сети и сети
53
предприятий общественного питания, а так же изменением в структуре
налоговых поступлений бюджета города. Согласно закону РБ «О
республиканском бюджете на 2018 год» с 1 января 2017 года единый налог,
взимаемый при упрощенной системе налогообложения в размере 45%,
поступает в бюджеты муниципальных образований, тогда как в 2017 году
данный вид налога полностью поступал в бюджет республики.
Поставка систем и средств солнцезащиты для строительства зданий и
сооружений, так и для ремонта жилых и офисных помещений, в местах
наибольшего скопления людей, а именно – на отечественных рынках,
постепенно нивелируется новыми торговыми предприятиями –
супермаркетами, центрами, специализированными магазинами, оптовыми
базами и другими. Медленно, но верно отечественный потребитель начинает
осознавать и адекватно оценивать преимущества цивилизованной торговли.
В Улан-Удэ в 2018 году отмечено увеличение числа торговых
предприятий, специализирующихся на продаже строительных материалов,
что связано с развитием и расширением строительства. Во всех районах
города один за другим стали появляться современные многоэтажные дома,
что свидетельствует о возрастании потребности в проектировании и
разработки, поставками систем и средств солнцезащиты
Создание рынка доступного жилья в России — один из приоритетных
национальных проектов. Министерство строительства, архитектуры и ЖКХ
Республики Бурятия предоставило данные за 2018 год о ходе реализации
приоритетного национального проекта «Доступное и комфортное жилье -
гражданам России».
Реализация национального проекта «Доступное и комфортное жилье –
гражданам России» проводилась в соответствии с Планом реализации,
утвержденным Главой Республики Бурятия В.В. Наговициным, федеральной
и республиканской целевыми программами «Жилище».
Решением конкурсной комиссии но Министерства экономического
развития они и торговли ты Российской Федерации в декабре из 2017 года мы заявка
54
Правительства Республики Бурятия объявлена за победителем конкурса вы на
создание так особых экономических же зон туристско от -рекреационного типа. еще На
создание особой бы экономической зоны уже туристско-рекреационного для типа в вот
Прибайкальском районе республики кто из федерального да бюджета выделено до
более 10 ни млрд. рублей. ну Данный проект рассматривается под как реальная где
перспектива для сам проектирования, разработка и поставками систем и средств
солнцезащиты раз в плане два участия в там строительстве различных чем объектов
туристического во назначения в со городе Улан-Удэ и ли на побережье при Байкала,
которая вызовет без расширение строительства, он появление новых на рабочих мест в
оганизации. что
На конец 2019 тот года ООО «Анви» планирует это увеличение прибыли как и
рентабельности по на основе но увеличения выручки они от продаж ты по сравнению из с
2017 мы годом и за снижения издержек вы обращения, дальнейшего так расширения
разработки солнцезащитной е деятельности.
В 2018 от году в еще ООО «Анви» наибольшую долю бы (83,4 уже %) в оборотных для
активах составляла вот дебиторская задолженность, кто наличие ее да в такой до сумме
отрицательно ни сказалось на ну финансовом положении под предприятия, а где потому
предприятие сам планирует сократить раз сроки ее два погашения примерно там в 2 чем раза на
во конец 2018 со года, используя ли предоплату или при другие методы без воздействия на он
дебиторов (пени, на штрафы, неустойки что и др.), тот что даст это возможность погасить как
свои текущие по краткосрочные обязательства. но ООО «Анви» планирует
повысить они свою платежеспособность ты за счет из увеличения потока мы денежной
наличности за и снижения вы кредиторской задолженности, так а именно же
задолженности перед от поставщиками и еще подрядчиками, и, бы как следствие, уже
ожидается улучшение для показателей абсолютной вот ликвидности баланса. кто
Таким образом, перспективы да развития предприятия до позволят провести
ни прогноз основных ну результатов деятельности под предприятия, определить где
возможное финансовое сам состояние на раз предстоящий период два в зависимости там от
основных чем возможных вариантов во развития его со хозяйственной деятельности. ли
В результате оценки при возможных вариантов без развития деятельности он