15
Рисунок 1. Бухгалтерский баланс и отчёт о финансовых результатах
как информационная база финансового анализа организации
1
Сопоставление первой и второй группы активов (наиболее ликвидных
активов и быстрореализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов
(наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает
текущую ликвидность организации. То есть её платёжеспособность на
ближайшую к моменту проведения анализа финансового состояния дату.
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами
отражает перспективную ликвидность. В совокупности с оценкой структуры
бухгалтерского баланса также рекомендуется провести анализ отчёта о
финансовых результатах, просчитав темпы изменений и удельный вес каждого
показателя (выручка от продаж, расходы по обычным видам деятельности,
прибыль (убыток) от продаж, результат от прочих видов деятельности, чистая
прибыль). О многом расскажет анализ структуры и динамики прибыли
(убытка) от продаж в разрезе по выручке, себестоимости, коммерческим и
управленческим расходам. Выявив удельный вес каждого из данных
показателей, можно будет сделать вывод о том, необходимо ли
экономическому субъекту менять тактику, чтобы дальнейшая его деятельность
1
Конвисарова, Е.В. Особенности методического инструментария анализа финансового
состояния субъектов малого бизнеса / Е.В. Конвисарова, А.А. Семенова // Территория новых
возможностей. Вестник Владивостокского университета экономики и сервиса. 2017. №1. С. 86
16
не была убыточной.
Таким образом, проведя анализ финансового состояния,
информационной базой которого является бухгалтерская (финансовая)
отчётность, всего за несколько этапов появляется возможность ознакомиться с
текущим положением дел организации, проследить динамику в развитии,
найти «болевые» точки и сделать заключение о финансово-экономическом
состоянии экономического субъекта.
1.3 Методика анализа финансового состояния предприятия
Рассмотрим основные инструменты финансового анализа предприятия.
Подробно поговорим о том, что они из-себя представляют, выявим их
преимущества и недостатки, а также сравним их между собой. Все подходы
финансового анализа можно, условно, разделить на количественные и
качественные методы. Теперь подробнее коснемся каждой из групп методов.
Рисунок 2. Группы инструментов анализа финансового состояния
организации
1
Количественные методы финансового анализа предполагают расчет
1
Соловьева, Н. А. Анализ финансового состояния коммерческих организаций: учеб. пособие
/ Н. А. Соловьева, Т. А. Цыркунова; Краснояр. гос. торг.-экон.ин-т. Красноярск, 2017. С. 85
17
единого интегрального показателя риска банкротства предприятия. Их можно
условно разделить на две большие группы классических статистических
методов и альтернативных методов. Ключевая разница между этими методами
заключается в использовании различных по сложности математических
аппаратов: если для классических методов, как правило, используются методы
математической статистики, то в альтернативных методах используются более
сложные методы искусственного интеллекта, генетических алгоритмов,
нечеткой логики.
Сравнительная характеристика методов финансового анализа
предприятия представлена в таблице 2.
В финансовом анализе существуют разнообразные методики,
позволяющие оценить текущее финансовое состояние предприятия и дать
прогноз его развития.
Таблица 2.
Сравнительная характеристика методов финансового анализа
предприятия
Сравнительная
характеристика
Количественные
Качественные
Статисти
ческие
Альтернат
ивные
Коэффициен
тные методы
Аналитиче
ские
Многомерность
подхода
+
+
—
+
Использование
исходных данных
внешней публичной
отчетности
+
+
+
+
Наглядность и
простота
интерпретации
результатов
+
+
—
—
Возможность
сравнения с
другими
предприятиями
+
+
+
—
Простота
вычисления
+
—
+
—
Учет фактора
времени
+
+
+
—
Учет
корреляционных
факторов
+
+
—
—
18
Продолжение таблицы 2.
Качественная
оценка
рассчитанного
интегрального
показателя
+
+
—
—
Используется
эксперт
—
+
—
+
Учитывают
специфику
организации
—
—
—
+
Высокая точность
оценки риска
банкротства
+
+
—
—
Учет качественных
показателей
—
—
+
+
Учитываются
внешние факторы
—
—
—
+
При этом в целом управление финансовым состоянием осуществляется
на основе составления прогнозных значений будущих показателей
1
.
Рассмотрим методы прогнозирования, в которых строятся прогнозные
формы отчетности целиком в типовой или укрупненной номенклатуре статей.
На основании анализа данных прошлых периодов прогнозируется
каждая статья (укрупненная статья) баланса и отчета и финансовых
результатах.
Огромное преимущество этих методов состоит в том, что полученная
отчетность позволяет всесторонне проанализировать финансовое состояние
предприятия.
Благодаря этому аналитик получает максимум информации, которую он
может использовать для различных целей, например, для определения
допустимых темпов наращивания производственной деятельности, для
исчисления необходимого объема дополнительных финансовых ресурсов из
внешних источников, расчета любых финансовых коэффициентов и т. д.
Методы прогнозирования отчетности, в свою очередь, делятся на
1
Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г. В. Савицкая. 14-e изд., перераб. и доп.
Москва: ИНФРА-М, 2017. С. 541
19
методы, в которых каждая статья прогнозируется отдельно исходя из ее
индивидуальной динамики, и методы, учитывающие существующую
взаимосвязь между отдельными статьями как в пределах одной формы
отчетности, так и из разных форм. В зависимости от вида используемой модели
управление финансовым состояние на основе методов прогнозирования можно
подразделить на три большие группы, представленные на рисунке 3.
Рисунок 3. Управление финансовым состоянием на основе
использования методов прогнозирования
1
Методы экспертных оценок предусматривают многоступенчатый опрос
экспертов по специальным схемам и обработку полученных результатов с
помощью инструментария экономической статистики.
Стохастические методы предполагают вероятностный характер как
прогноза, так и самой связи между исследуемыми показателями. Вероятность
получения точного прогноза растет с ростом числа эмпирических данных. Эти
методы занимают ведущее место с позиции формализованного
прогнозирования и существенно варьируют по сложности используемых
алгоритмов. Всегда следует помнить, что при использовании любой из моделей
прогнозирования, существуют факторы, сознательно или несознательно не
1
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая.
М.: ИНФРА-М, 2013. С. 105
20
включенных в модель прогнозирования и которые несмотря ни на что
оказывают влияние на состояние предприятия в будущем. Управление
финансовым состоянием носит комплексный характер, учитывающий
динамику исследуемых процессов во взаимосвязи. В этом смысле управление
должно всегда учитывать возможные (будущие) изменения показателей
развития предприятия на основе закономерностей развития экономической
ситуации в отрасли в целом и на предприятии в частности. Цикл управления
состоянием должен быть основан на качественной системе получения
прогнозных значений и схематично может быть представлен как показано на
рисунке 4.
Рисунок 4. Улучшение финансового состояния предприятия на
основе локализации «узких» мест и прогнозирования будущего
состояния
1
Локализация выявленных на основе анализа узких мест предприятия
находит свое отражение на финансовом состоянии, которое определяется на
основе эффективной системы прогнозирования результатов деятельности.
1
Павлова, Л. Н. Финансовый менеджмент: учебник / Л. Н. Павлова. М.: Юнити-Дана, 2016. С.
56
21
Рисунок 5. Основные проблемы, выявляемые при анализе
финансового состояния
1
Рост оборотных средств предприятия позволит нарастить хозяйственный
оборот. При этом уменьшение доли оборотных средств предопределяет
замедление мобильности имущества предприятия. Дефицитом оборотных
средств может являться спрос на кредиты для пополнения оборотных средств.
Оборотные средства должны формироваться за счет собственных
средств, что будет свидетельствовать о финансовом благополучии
предприятия. Для успешного управления финансовыми ресурсами в
организации должно быть сформировано бюджетирование, которое поможет
контролировать и планировать доходы и расходы. Также необходимы
внутренние директивные документы прямого действия о предельной величине
брака, неликвидов, пересортицы с отнесением его к обороту предприятия.
На предприятии необходимо проводить регулярную переоценку
имущества, которая позволит: устранить искажения в величине
амортизационных отчислений; приблизить размер уставного капитала к
1
Новикова, А.Б. Z-модели оценки вероятности банкротства предприятий корпоративного
сектора экономики: критика, направления совершенствования / А.Б. Новикова, М.А. Халиков
// Фундаментальные исследования. 2018. № 2(10) С. 2213
22
реальной величине; повысить инвестиционную привлекательность
предприятия для потенциальных инвесторов и кредиторов: приблизить
величины чистых активов к реальной стоимости предприятия.
Также необходимо составление ежемесячных отчетов руководству
предприятия о наличии основных средств в эксплуатации, на консервации и
уже пригодных к списанию, что будет способствовать обеспечению
бесперебойной работы производства, об оборудовании, требующего замены на
более новое, или о его ремонте. При этом возможно выбытие внеоборотных
активов, непригодных для эксплуатации.
Рассмотрели основные методы финансового анализа предприятий,
используемые в практической деятельности. У каждого из подходов есть свои
преимущества и недостатки, поэтому необходимо комплексное использование
набора методов или функциональное использование каждого из подходов.
Именно это позволит использовать их эффективно в финансовом анализе
деятельности предприятия.
23
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО АПК
«МАВР»
2.1 Организационно – экономическая характеристика ООО «АПК «МАВР»
Агропромышленная компания «МаВР» (ООО АПК «МаВР») -
крупнейший на юге Сибири переработчик сельскохозяйственной продукции и
производитель продуктов питания. Продукция агропромышленной компании -
мясные и мясорастительные консервы, колбасы, мясные деликатесы,
полуфабрикаты, а также продукты переработки зерна - мука, крупы и т.д. На
имеющемся оборудовании компания производит 100 тыс. банок в сутки мясных
консервов, 35 тонн колбасных изделий, деликатесов и полуфабрикатов.
Современный мельничный комплекс перерабатывает 120 тонн зерна в сутки.
Компания имеет возможность снабжать мясной продукцией, мясными
консервами и мукой районы Западной и Восточной Сибири, Новосибирской
области, Кемеровской области, районы Крайнего Севера, Дальнего Востока,
Приморья, Читинской области, Хабаровского Края.
ООО АПК «МаВР» было создано в 1992 году как индивидуальное частное
предприятие в г. Черногорске. В дальнейшем на торгах в конкурсном
производстве был выкуплен имущественный комплекс мясокомбината
«Абаканский» в г. Абакане. Благодаря умелым и скоординированным действиям
команды молодых, но достаточно опытных менеджеров компании «МаВР» под
руководством Владимира Михайловича Ромашова, предприятию удалось твердо
закрепиться на рынке в новых экономических условиях. В результате
проведения активной маркетинговой политики была создана эффективная
собственная сбытовая сеть и сеть дистрибьютеров продукции на территории
Хакасии и юга Красноярского края, оптимизирована система снабжения,
значительно расширен ассортимент производимой продукции с учетом
пожеланий потребителей. Проведена модернизация устаревшего оборудования
и приобретено новейшее современное оборудование. В настоящее время
менеджмент корпорации направлен на повышение рентабельности предприятия
24
и техническое перевооружение на основе самых современных
перерабатывающих технологий.
Сегодня Агропромышленная компания «МаВР» - стабильное
производство, внедряющее последние современные достижения по
производству мясопродуктов. Компания является безусловным лидером как на
рынке республики Хакассии, так и в Красноярском крае. Во многом успеху
компании способствует обучение молодого состава, что делает их в дальнейшем
сильнейшими специалистами. Одним из главных приоритетов руководство АПК
«МаВР» считает проведение правильной кадровой политики: главный ценный
актив - это трудовой коллектив с его мастерством и профессиональными
навыками. Коллектив включает 3000 человек. Основным направлением
деятельности «Абаканского мясокомбината» являлось производство консервной
продукции. В августе 1992 года в результате преобразования государственного
предприятия «Абаканский мясокомбинат» в Общество с ограниченной
ответственностью Агропромышленную компанию «МаВР», предприятие не
только не изменило сферы своей деятельности, но и существенно расширило
ассортимент и увеличило объемы выпускаемой продукции.
На сегодняшний день ООО АПК «МаВР» - крупнейший на юге Сибири
переработчик сельскохозяйственной продукции и производитель продуктов
питания. Продукция компании - мясные и мясорастительные консервы, колбасы,
мясные деликатесы, полуфабрикаты, а также продукты переработки зерна - мука,
крупы и т. д. Миссия и цели организации: руководство ООО АПК «МаВР» во
главе с генеральным директором В.М. Ромашовым постоянно проявляет
активную заботу и социальную поддержку работников предприятия: оплачивает
за свой счет лечение сотрудников, путевки в санатории; премирует сотрудников
в профессиональные праздники и другие (Новый год, 23 февраля, 8 марта и др.);
проводит различные спортивные и культурные мероприятия; выделяет
денежные подарки на рождение ребенка, юбилярам, также на другие
необходимые нужды.