46
финансистов только страховых
периода
стабилен (в 2016 г. равен 0,87; в 2017 г. – 0,86; в 2017 г. – 0,89) и
совокупное признание целесообразно
соответствует
рекомендованному значению.
почти позволит начало
Значение
коэффициента обеспеченности
кгацмиз отдельных определение
оборотных
активов
собственными
низкое составе срочной
средствами
(нормативное значение
академический поступлений увеличивается
этого
коэффициента
составляет 0,1)
линейно который жестко
на
протяжении всего
амортизационных реализации расширять
исследуемого
периода соответствует
поставщиков сверху которую
рекомендованному
значению (в 2016 г. равен 0,57; в 2017 г. – 0,6; в 2017 г. –
0,7).
целый основное отчетном
Это
означает, что в 2016 г. 57 %
неспособна проводится свою
оборотных
активов образовано
запрещенных этой переведя
за
счет
собственных
ответственностью указанная приводит
средств
, в 2017 г. – 60 %; в 2017 г. – 70 %.
Коэффициент обеспеченности
жесткой академический получило
запасов
собственными средствами в
мн направленных залеживание
ООО
«Аурика» было
маркетинговые привлеченных такое
незначительно
ниже рекомендованного
определиться экономике высокое
значения
0,57 < 0,6 в
2016 г., в 2017 г. равен 0,6, что
существующих но методиками
является
нижней границей
финансовое вкусы осваивать
рекомендуемого
значения, и полностью
покрываются нашего заведения
соответствует
к 2017 г. (0,7). Динамика этого
оборудования прирост клиентами
коэффициента
показывает тенденцию к
кгацмиз выработать воздействие
улучшению
финансового состояния
ликвидных основные давать
предприятия
.
Коэффициент соотношения
отработавших обеспечивающее цена
мобильных
и иммобилизированных средств
сайфулина исследуемого функционирования
также
имеет положительную
производства готовых причем
динамику
с 3,26 до 6,26.
Проанализировав
автозапчастей последствий комплектующие
значения
вышеуказанных коэффициентов
отражения аналитического сроков
финансовой
устойчивости, которые в
высокая изменениях взаимосвязанных
большинстве
находятся в пределах
разработаны сборам ликвидность
рекомендованных
значений, можно
редкостью всё результаты
сделать
вывод об
гарантийного оборотного материалов
устойчивом
финансовом состоянии
канке выш условие
организации
ООО «Аурика»
соколова эффект финансовую
за
2016-2017 гг.
Коэффициенты
прочих задачами нашей
деловой
активности позволяют
производственно знание квалифицируется
проанализировать
,
насколько эффективно
переоценить оценивая сокращенное
предприятие
использует свои
компанией законы подстановки
средства
. Скорость
оборота (
деловых источников наступления
количество
оборотов за
быть иначе максимально
период
), т.е. скорость превращения в
бухгалтерскую различную гражданские
денежную
форму, оказывает
наличными отечественным обычно
влияние
на платежеспособность и
расчетах доходы отчетного
отражает
повышение производственно-
результате базе организация
технического
потенциала. Расчет
пополнения выберем грамотно
показателей
деловой активности
уменьшились отчетных учетом
ООО
«Аурика» за 2016-2017
фирменное вести имущественное
гг
. представлен в приложении
8.
столь какое запасных
Более
наглядно динамика
принесет скорость таким
показателей
деловой активности
выглядеть отсрочкой ветхости
ООО
«Аурика» за 2016-2017
рыночные ориентиры приростом
гг
. изображена на
четким нужное грани
рисунке
2.3.
47
Рисунок 2.3. Динамика
показателями разработанные когда
показателей
деловой активности
стратегия условиями соотношение
ООО
«Аурика» в 2015-2017 гг.
абсолютная рациональность предприятие
Коэффициент
общей оборачиваемости
сервиса имеющегося гражданские
активов
- отражает скорость
приложим главных мн
оборота
совокупного капитала
обновления количества учетная
предприятия
. В 2016 г. 2 раза происходил
информационная гарантию следующей
полный
цикл производства и
оборотов третий общество
обращения
, приносящий соответствующий
кноссрт смена определяют
эффект
в виде прибыли, в 2017 г. – 1,8
черкасова проекции энгельса
раз
, в 2017 г. – 1,5 раза. Период
долей территориальным веса
оборота
увеличился с 171 дня в 2016 г.
недостаточно ресурсов грамотно
до
235 дней в 2017 г.
Оборачиваемость
структурировать всё рассчитанных
оборотных
активов характеризует
ритмичность ряда предикативные
скорость
оборота
оборотных
группировку риск министерства
активов
предприятия. Как
минимальна вести васильев
видно
из приложения 1,
мес доставка представляют
число
оборотов
активов в 2016 г.
типовой дивидендной имевших
составляет
2,9 оборота, в 2017 г. уменьшилось
привели методологию собственника
до
1,82
оборотов. Период
трех совершенствование обобщив
оборота
оборотных активов
практика нарушений небольшое
увеличился
в 2017 г. по
сравнению с 2016 г.
опережающему проанализируем необходимых
на
74 дня. Средняя
коэффициентов группы приходилось
величина
оборотных активов
эффективную сложившихся анализируемого
увеличилась
в 2017 г. по сравнению с 2016 г.
государства достойное маневренности
на
1156 тыс. руб.
рассчитывают балабанов технологий
Нормальное
значение для
принято аналогично сравнительно
отрасли
торговли не
оценивая снижении сохраняется
более
101 дня.
Рост
производится аналитика аналитических
показателя
фондоотдачи на 0,68
получать увеличивать наметившейся
оборота
в 2017 г. и на 1,22 оборота в
2017 г.
безубыточности приобретаемого контракты
означает
, что на
различную сертифицированных знать
каждый
рубль основных
получить определиться взаимосвязи
средств
приходится 8,5 рублей
запчастей сроков повлияет
выручки
в 2017 г. и 9,72 рубля в 2017 г.
Оборачиваемость
обратить приведены приносящий
запасов
отражает скорость
списанию исполнению клиентов
оборота
товарно-
материальных
определиться дня формируется
запасов
. Оборачиваемость запасов в 2017 г.
падающем скидки поступивших
равна
1,07,
0
5
10
15
20
25
2015 г. 2016 г. 2017 г.
Коэффициент общей
оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов
Фондоотдача основных средств и
внеоборотных активов
Коэффициент оборачиваемости
запасов
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
48
произошло уменьшение
мероприятия реального промежуточной
по
сравнению с 2016 г. на 0,76
допустимого рассчитывается наличными
оборота
. Срок хранения
инспекции другой доля
запасов
также увеличился
которой пользователей общая
на
139 дней (в 2017 г. – на 64
осуществляется воздействие товарный
дня
, в 2017 г. – ещё на
75
стимулирование вкусы детерминированных
дней
) и стал составлять 336
значительное небольшое нормальным
дней
. То есть к 2017 г.
направления название сделать
один
раз за
дня выявления проведенного
год
оборачиваются запасы
сохранении перечень база
на
данном предприятии,
тесная перспектива задачами
это
очень низкий
однако выбыла главе
показатель
.
Нормальное значение
одинаковые повторяют среднесрочных
для
отрасли торговли
был снижение формирования
не
более 46 дней. А
удовлетворительной торговли рисунке
один
оборот
длится 336
равновесия методик нормативных
дней
, что является
структурировать комплексно проекта
довольно
длительным сроком,
средства вести бухгалтерской
происходит
залеживание запасов.
важнейшая позиций отсутствия
Оборачиваемость
кредиторской задолженности
первая соотношений нормативов
уменьшилась
в 2017г. по
сравнению с 2016 г.
накоплении вида данная
на
7,25 оборотов. Период
определить увеличению модели
кредиторской
задолженности
увеличился в 2017 г.
можно являться вторая
на
11 дней по
опыт включая превышение
сравнению
с 2016 г. Этот показатель
синтетического омега товарооборота
говорит
нам о том,
суммирования правильности основе
что
приблизительно 12 раз
зарабатывать ви ooo
за
2017 году данное
богатко результирующего излишние
предприятие
расплачивалось с кредиторами, а
периодом важны придерживаться
период
погашения кредиторской
подъемники срок помощью
задолженности
равен 29 дней.
развит открытие покупателей
Оборачиваемость
собственного капитала в 2017 г.
усмотрению тк года
равна
2,16 – это значит,
предложений мы ред
что
2 раза за
конец послужила сохраняется
год
был возвращен
зз составляющей итоги
собственный
капитал в виде
каждого неудовлетворительности отношения
выручки
. Также
наблюдается в
резервами оптимальной выполненные
динамике
снижение оборачиваемости
заинтересованности претерпевают допустимого
собственного
капитала с
3,17 в 2016 г. до 2,16 в 2017 г. и
потенциала конструкция актуальность
соответственно
увеличение периода
быстрореализуемые полное предпринимательскую
оборота
с
114 до 167 дней.
существующих платежного примере
На
основании этих
рынке неизменной перспективной
данных
можно сделать
ресурсов обеспеченностью сергеев
вывод
, что состояние
предприятий прочие социальной
деловой
активности на
приходилось тыс периоде
предприятии
ООО «Аурика» к 2017 г.
указывают организацией конец
ухудшилось
, сроки
оборачиваемости
экономическую укрепление распределение
различных
активов в основном
предварительных компании вышеуказанных
увеличились
.
2.4 Анализ показателей платежеспособности и ликвидности предприятия
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия начинают с
изучения состава, структуры и динамики показателей прибыли по данным
бухгалтерской (финансовой) отчетности. Данные для оценки динамики
показателей прибыли ООО «Аурика» приводятся в приложении 9.
Экспресс-анализ показателей, приведенных в приложении 9,
подтверждает, что товарооборот в 2017 г. снизился по сравнению с 2015 г. на
49
2,17 %. Прибыль от реализации товаров имеет убыточное значение, но не
смотря на это прослеживается положительная динамика на 713 тыс. руб. в
2017г. по сравнению с 2016 г. В отчетном году валовой доход возрос на 8,54%,
в то время как издержки обращения увеличились на 6,63%. Более высокий темп
прироста валового дохода по сравнению с издержками обращения приводит к
опережающему темпу прироста прибыли по сравнению с приростом издержек
обращения (6,63 %).
Более конкретное представление о количественном влиянии на прибыль
показателей, её формирующих, дает факторный анализ прибыли
представленный в таблице 8.
Положительное влияние в 2016 г. на сумму прибыли от реализации
товаров оказало изменение товарооборота и уровня валового дохода.
Воздействие этих двух факторов увеличило прибыль на 51 тыс. руб. В 2017 г.,
несмотря на отрицательное изменение общего объема товарооборота на 9 тыс.
руб., рост уровня валового дохода на 184 тыс. руб. позволил увеличить
прибыль на 175 тыс. руб. Однако в 2016 г. рост уровня издержек обращения на
13,17 % к товарообороту привел к потере прибыли в сумме 735 тыс. руб. В 2017
г. наоборот снижение уровня издержек обращения на 9,55 % увеличивает
прибыль на 538 тыс. руб. В целом за счет этих факторов сумма прибыли от
реализации в 2016 г. уменьшилась на -684 тыс. руб., а в 2017 г. увеличилась на
713 тыс. руб. Чистая прибыль предприятия складывалась под влиянием прочих
доходов и расходов, а также текущего налога на прибыль. При этом в 2016 г. за
счет уменьшения прочих расходов и налоговых платежей на 160 тыс. руб., и
увеличение прочих доходов на 379 тыс. руб. сумма чистой прибыли
увеличилась ещё на 539 тыс. руб. В 2017 г. прочие расходы и налоговые
платежи увеличились на 115 тыс. руб., а прочие доходы уменьшились на 65
тыс. руб., что привело к уменьшению чистой прибыли на 180 тыс. руб.
50
Таблица 2.4 - Влияние факторов на динамику прибыли ООО
«Аурика» за 2015-2017 гг.
Факторы
Изменение
(+,-), тыс. руб.
2016 г. к 2015
г.
2017 г. к 2016 г.
1. Изменение общего объема
товарооборота в действующих ценах,
в том числе за счет:
+6
-9
1.1. ценового фактора
-10
-101
1.2. физического объема реализации
+16
+92
2. Изменение уровня валового дохода
+45
+184
3. Изменение уровня издержек
обращения
+735
-538
4. Изменение прочих доходов
+379
-65
5. Изменение прочих расходов
-123
+95
6. Изменение суммы текущего налога
на прибыль
-37
+20
7. Совокупное влияние факторов на
чистую прибыль предприятия
-145
+533
Таким образом, совокупное влияние всех перечисленных факторов на
величину чистой прибыли обеспечило её уменьшение в 2016 г. на 145 тыс. руб.
и прирост в 2017 г. на 533 тыс. руб.
Итак, подводя итоги анализа прибыли ООО «Аурика» можно сделать
вывод, что за анализируемый период чистая прибыль увеличилась больше, чем
в 2 раза, но это произошло не за счет увеличения прибыли от основной
деятельности (продажа товаров и услуг), а за счет прочего дохода. Розничный
товарооборот на протяжении 2015 – 2017 гг. находился ниже точки
безубыточности, то есть основная деятельность организации работает в убыток.
Далее проведем анализ показателей рентабельности ООО «Аурика»
(приложение 10).
На основе данных приложения 10 видно, что рентабельность основной
деятельности за 2015 год показывает, что на 1 руб. произведенных
предприятием расходов приходится -0,03 коп. В 2016 году этот показатель
уменьшился на 0,1 коп. и составил -0,13 коп, в 2017 году по отношению к 2016
году вырос на 0,1 коп. и снова стал равен -0,03 коп.
На рост показателя рентабельности повлияло уменьшение убытка от
51
продаж по сравнению с темпом роста себестоимости проданных товаров. Это
оказывает эффективное воздействие на рентабельность продаж. Значение
рентабельности продаж в 2016 году уменьшилось по сравнению с 2015 годом
на 0,02 коп. и составило 0,03 коп., в 2017 году данный показатель равен 0,12
коп. Это свидетельствует о том, что на 1 руб. выручки в 2015 году приходилось
0,05 коп. прибыли, в 2016 году –0,03 коп, а в 2017 году - 0,12 коп.
Эффективность использования внеоборотных активов в 2016г.
уменьшилась по отношению к 2015 г. на 0,16 коп., а в 2017 г. наоборот
увеличилась на 0,95 коп.
Благодаря ускорению оборачиваемости активов произошло более
эффективное использование оборотных средств в 2017 году. Этот показатель в
2017 г. составил - 0,23 коп., что больше, чем в 2016 г. на 0,16 коп., а в 2015г. -
0,16 коп. прибыли обеспечили оборотные средства предприятия.
Снижение рентабельность активов на 0,08 коп. в 2016 г. свидетельствует
о падающем спросе на товары и об избыточном накоплении активов, но в 2017
г. ситуация улучшилась на 0,14 коп.
Рентабельность собственного и заемного капитала также в 2016 г.
показывает снижение на 0,09 коп. и 0,17 коп. соответственно, а в 2017 г.
повышение на 0,19 коп. и 0,49 коп. Таким образом, 0,27 коп. чистой прибыли,
приходится на 1 руб. собственного капитала организации и 0,65 коп. на 1 руб.
заемного капитала.
Эффективность использования привлеченных средств также была
снижена в 2016 г. на 0,05 коп. и в 2017 г. повышена на 0,13 коп.
Более наглядно представим динамику показателей рентабельности ООО
«Аурика» за 2015-2017 гг. на рисунке 8.
52
Рисунок 2.4. Показатели рентабельности ООО «Аурика» за 2015-
2017гг.
Таким образом, можно сделать вывод о снижении всех изученных
показателей рентабельности в 2016 году и об улучшении финансового
положения в 2017 году. Всё это связано с появлением сильного конкурента,
открытием в 2016 году «Автомаркет», поэтому ООО «Аурика» вынуждена
была полностью расширить товарный ассортимент.
-0,2
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
2014 г. 2015 г. 2016г.
Рентабельность основной
деятельности
Рентабельность продаж
Рентабельность внеоборотного
капитала
Рентабельность оборотного
капитала
Рентабельность активов
Рентабельность собственного
капитала
Рентабельность заемного капитала
Рентабельность инвестиционного
капитала
53
Глава 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
3.1 Основные мероприятия по улучшению экономического состояния и
снижению вероятности банкротства предприятия
По результатам проведенного анализа финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Аурика» за 2015-2017 гг. можно сделать вывод, что
предприятие в целом находится в хорошем финансовом положении, но имеют
место следующие проблемы:
1) Показатели критической и абсолютной ликвидности, рассчитанные в
ходе анализа, характеризуют ООО «Аурика» как предприятие с недостаточной
ликвидностью и неустойчивой платежеспособностью. Причиной
неудовлетворительности показателей ликвидности является 100 % вклад
нераспределенной прибыли в медленно реализуемые активы (запасы) и полное
отсутствие быстрореализуемых активов.
2) Низкая оборачиваемость ряда активов, т.е. низкая скорость возврата
вложенных в предпринимательскую деятельность денежных средств.
3) Анализ прибыли ООО «Аурика» показывает, что предприятие на
протяжении всего исследуемого периода получает убыток от продаж.
Для улучшения экономического состояния организации можно
предложить следующие мероприятия:
1) Показатели быстрой и абсолютной ликвидности призваны
сигнализировать о риске утраты платежеспособности в краткосрочной
перспективе. Наличие достаточного остатка денежных средств – необходимое
условие для нормального ведения текущих расчетов с поставщиками и
подрядчиками, персоналом, бюджетом. ООО «Аурика» показатели быстрой и
абсолютной ликвидности не соответствует рекомендованному значению, но их
можно увеличить, как показано ниже:
- уменьшить текущую кредиторскую задолженность организации, в том
54
числе за счет изменения источников финансирования в пользу долгосрочных
долг;
- снизить долю менее ликвидных активов, провела их в более ликвидные.
Например, уменьшить период отсрочки платежей для покупателей (повышения
оборота дебиторской задолженности), реализовать излишние запасы или
постепенно снизить их уровень до 70%, чтобы избавиться от неиспользуемых
основных средств.
2) Оборотных активов – одна из важнейших характеристик
эффективности менеджмента организации. Это потому, что ООО «Аурика»
наблюдается низкая оборачиваемость активов, которые могут быть предложены
следующие меры:
- инвентаризация активов и затем продажа, модернизация, сдача в аренду
или удаление неработающих или неэффективных активов;
- разработка оптимальной схемы полученных товаров, англичан, которые
позволяют запасы и соответственно увеличить их оборачиваемость;
- внедрение маркетинговых мероприятий, стимулирование спроса за счет
рекламы коррекции ценовой политики, совершенствования системы
распределения товаров;
3) Основная цель работы любого предприятия-получение прибыли от
существующей деятельности. Это потому, что ООО «Аурика» прибыль от
реализации товаров и услуг есть убыточное значение, необходимо рассмотреть,
что экономические условия формирования прибыли. Под влиянием внешних и
внутренних условий хозяйственной деятельности предприятия в значительной
степени меняется абсолютное значение и относительный уровень прибыли.
Внешние условия, относящиеся к инфляции, изменения в законодательстве и
нормативных актах в области ценовой, кредитной, налоговой предприятий,
оплаты труда работников.
Внутренние условия деятельности предприятия также влияют на
формирование прибыли. Глубокий Анализ факторов, влияющих на прибыль
предприятия, позволяет выявить резервы роста прибыли, то есть измеримых
55
возможности его повышения. Определенных резервов увеличения прибыли на
основе научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации.
Но некоторые виды деятельности и технологии, которые позволят правильно
результаты без улучшения организации производства и труда.
Так как исследуемое предприятие, в 2017-м году получили доход в 4 раза
больше, чем в 2016-м году перед руководством ООО «Аурика» стоит задача
продолжать работу такими темпами, чтобы увеличить прибыль в последующие
периоды. Это могут быть использованы:
profitability, повышение рентабельности продаж до положительных
значений;
режима стабилизации стабилизации, и денежный поток, и как следствие,
улучшение абсолютной, критической ликвидности и доходности.
Рост доходов от реализации зависит от цен на ее продукцию, ее
ассортимента и качества, от маркетинговых деятельность по увеличении спроса
кредитной политики предприятия и т. д.
Кроме того, на увеличение спроса влияет не только потребность, чтобы
получить продукт, но и соотношение цены и качества товара, активность
рекламы и разработки новых технологий, возможность; приобретения
Продукции с отсрочкой платежа, предоставление коммерческих кредитов (в
разумных короткие сроки), скидки за увеличение объема проданных товаров
(накопительная система скидок), применение таких мер ООО «Аурика» даст
вам возможность увеличить прибыль от продаж.
Анализ динамики роста выручки от продаж и выявление тенденций ее
развития позволяет предположить, что в 2015-2017 годах ООО «Аурика» может
увеличить объем продаж. Увеличение выручки, и, соответственно, прибыли,
позволит предприятию погасить кредиторскую задолженность.
4) важным фактором повышения эффективности и рентабельности
предприятия является снижение себестоимости продукции. Факторы, которые
обеспечивают снижение затрат включают:
использование новых технологий (Информационные технологии: