3
Содержание
Введение
4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
8
1.1. Понятие, сущность и значение анализа финансового состояния
предприятия
8
1.2. Методы анализа финансового состояния предприятия
13
1.3.Теоретические основы управления финансовым состоянием
предприятия
17
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ООО «Автоплюс»
24
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО
«Автоплюс»
24
2.2. Анализ динамики и структуры имущества и источников его
формирования
29
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
34
2.4. Анализ доходов и расходов предприятия
40
2.5. Анализ угрозы банкротства
44
2.6 Анализ финансовой устойчивости ООО «Автоплюс»
47
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ООО «Автоплюс»
57
3.1. Основные направления улучшения финансового состояния
предприятия
57
3.2.Разработка рекомендаций по улучшению управления финансовым
состоянием организации
60
Заключение
64
Список использованной литературы
68
Приложения
71
4
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время предприятия осуществляют свою деятельность в
условиях быстро изменяющейся конъюнктуры рынка, жесткой конкурентной
борьбы, высоких темпов научно-технического прогресса, непрерывных
перемен и нововведений в законодательстве. Все это влияет на снижение
надежности прогнозов деятельности предприятия не только на долгосрочную
перспективу, но и даже на период два - три года. Поэтому любая коммерческая
деятельность на сегодняшний день связана с большим риском. Данный риск
обусловлен тем, что невозможно разработать единственно правильную тактику
«поведения» предприятия на рынке, которой следовало бы придерживаться
всегда.
Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов
хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их
финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных
средств.
Главной задачей современных руководителей, финансовых менеджеров
является определение четких ориентиров работы организации именно на
текущий период, исходя из сложившейся ситуации на рынке и «внутренних»
возможностей, потенциала развития самого предприятия. При этом большое
значение имеет не только обеспечение быстрой адаптации предприятия к
новым условиям хозяйствования, но и сохранение его финансовой
устойчивости, и улучшение в целом финансового состояния. Актуальность
решения указанной задачи еще раз подтвердилась в ходе начавшегося
мирового экономического кризиса.
В свою очередь выполнение данной задачи требует от руководства поиска
ответов на множество вопросов:
- каким образом можно провести диагностику финансового состояния
предприятия и как оценить результаты его деятельности;
5
- как организовать деятельность предприятия для его дальнейшего
«процветания»;
- как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами.
Финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования
финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.
Целевая установка финансового анализа - оценка финансового положения
и выявление возможностей повышения эффективности функционирования
хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью
показателей, отражающих процесс формирования и использования его
финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние
предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.
Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют
собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые
органы.
Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и
использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения
финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли
и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью
оборота производственных фондов и оборотных средств. Поскольку
выполнение финансового плана в основном зависит от результатов
производственной деятельности, то финансовое состояние, определяемое всей
совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим
показателем.
Финансовое состояние проявляется в платежеспособности предприятий, в
способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков
техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами,
возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим,
вносить платежи в бюджет.
Основными показателями финансового состояния являются:
6
- обеспеченность собственными оборотными средствами;
- соответствие фактических запасов материальных средств нормативу;
- обеспеченность запасов предназначенными для них источниками
средств;
- иммобилизация оборотных средств;
- платежеспособность предприятия.
В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с
точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования
и оперативного управления финансами.
Целью выпускной квалификационной работы является изучение
финансового состояния ООО «Автоплюс», устранение недостатков в
финансовой деятельности, поиск резервов улучшения финансового состояния
предприятия, разработка рекомендаций по его улучшению.
Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:
- изучение теоретических основ анализа финансового состояния
предприятия;
- предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;
- оценка финансовой устойчивости;
- расчет коэффициентов ликвидности;
- анализ доходов и расходов;
- оценка вероятности наступления банкротства;
- анализ финансовой устойчивости;
- разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной
деятельности.
7
Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая
бухгалтерская отчетность ООО «Автоплюс».
Объектом исследования является ООО «Автоплюс». Предмет
исследования - финансовые процессы предприятия и конечные
производственно - хозяйственные результаты его деятельности.
При проведении данного исследования были использованы следующие
приемы и методы:
- горизонтальный анализ, вертикальный анализ;
- анализ коэффициентов (относительных показателей);
- сравнительный анализ.
В качестве инструментария для финансового анализа используются
финансовые коэффициенты. Это относительные показатели финансового
состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных
финансовых показателей к другим.
Финансовые коэффициенты используются: для сравнения показателей
финансового состояния; д?ля выявлен?ия динамик?и развития по?казателей и
те?нденций из?менения фи?нансового состо?яния предпр?иятия; для о?пределения
нор?мальных огр?аничений и кр?итериев раз?личных сторо?н финансово?го
состоян?ия.
На основе рассчитанных отдельных показателей и коэффициентов,
характеризующих финансовое состояние фирмы, можно сделать более
детальные выводы о финансовом положении предприятия и выявить резервы
повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия,
подготовить предложения по улучшению ООО «Автоплюс». Таким образом, в
данной работе рассмотрен круг вопросов, связанных с анализом финансово-
хозяйственной деятельности в целом и в части практического применения
аналитических процедур.
8
ГЛАВА 1 ТЕО?РЕТИЧЕСКИЕ АС?ПЕКТЫ ФИНА?НСОВОГО
СОСТО?ЯНИЯ ПРЕДП?РИЯТИЯ
1.1 Понятие, су?щность и з?начение ан?ализа фина?нсового
состояния пре?дприятия
Финансовое состо?яние предпр?иятия предст?авляет собо?й экономичес?кую
категор?ию, отража?ющую состо?яние капит?ала в процессе е?го кругооборот?а и
способ?ность субъе?кта хозяйст?вования к с?аморазвити?ю на фиксиро?ванный
моме?нт времени. Ф?инансовое состо?яние предпр?иятия хара?ктеризуетс?я
обеспече?нностью фи?нансовыми ресурс?ами, необхо?димыми для нор?мального
фу?нкциониров?ания предпр?иятия, целесообр?азностью и?х размещен?ия и
эффект?ивностью ис?пользовани?я, финансо?выми взаимоот?ношениями с дру?гими
юридичес?кими и физ?ическими л?ицами, плате?жеспособност?ью и финансо?вой
устойч?ивостью.
Финансовое состо?яние завис?ит от всех сторо?н деятельност?и предприят?ия:
1. выполне?ния произво?дственных п?ланов;
2. снижени?я себестои?мости проду?кции и уве?личения пр?ибыли;
3. роста эффе?ктивности про?изводства;
4. улучшен?ия взаимос?вязей с пост?авщиками с?ырья и матер?иалов,
поку?пателями про?дукции, со?вершенство?вания процессо?в реализац?ии и
расчето?в.
Финансовый а?нализ – это со?вокупность мето?дов сбора обр?аботки и
ис?пользовани?я информац?ии о хозяйст?венной деяте?льности пре?дприятия д?ля
приняти?я управленчес?ких решени?й.
Содержание и ос?новная цел?ь финансово?го анализа – о?ценка фина?нсового
состо?яния и выя?вление воз?можности по?вышения эффе?ктивности
фу?нкциониров?ания хозяйст?вующего субъе?кта с помо?щью рацион?альной
фин?ансовой по?литики.
Анализ фин?ансового состо?яния предпр?иятия прес?ледует нес?колько целе?й:
1. выявлен?ие изменен?ий показате?лей финансо?вого состо?яния;
9
2. определе?ние факторо?в, влияющи?х на финансо?вое состоя?ние
предпр?иятия;
3. оценка ко?личественн?ых и качест?венных изме?нений фина?нсового
состо?яния;
4. оценка ф?инансового по?ложения на о?пределенну?ю дату;
5. определе?ние тенден?ций измене?ния финансо?вого состо?яния.
Основная з?адача анал?иза финансо?вого состо?яния заключ?ается в
свое?временном в?ыявлении и устр?анении недост?атков фина?нсовой
деяте?льности и н?ахождении резер?вов улучше?ния финансо?вого состо?яния
предпр?иятия и его п?латежеспособ?ности.
В основе ко?мплексного а?нализа фин?ансового состо?яния лежит а?нализ
фина?нсовой отчет?ности орга?низации. А?нализ бухг?алтерской отчет?ности – это
про?цесс, при которо?м оцениваетс?я прошлое и те?кущее поло?жение и
резу?льтаты деяте?льности ор?ганизации. Г?лавной цел?ью являетс?я оценка
ф?инансово- хоз?яйственной де?ятельности ор?ганизации.
Результаты а?нализа фин?ансовой отчет?ности испо?льзуются д?ля выявлен?ия
проблем у?правления про?изводствен?но - коммерчес?кой деятел?ьностью, д?ля
выбора н?аправлений и?нвестирова?ния капита?ла, для оце?нки деятел?ьности
руко?водства ор?ганизации, а т?акже прогноз?ирования ее от?дельных по?казателей
и ф?инансовой де?ятельности ор?ганизации в це?лом. Анализ ф?инансового
состо?яния являетс?я базой, н?а которой стро?ится разработ?ка финансо?вой
полити?ки предпри?ятия.
Анализ фин?ансового состо?яния являетс?я одним из эффе?ктивных способо?в
оценки те?кущего поло?жения, котор?ый отражает м?гновенное состо?яние
хозяйст?венной ситу?ации и поз?воляет выде?лить наибо?лее сложные проб?лемы
управ?ления имею?щимися ресурс?ами.
Основными до?кументами, ис?пользуемые д?ля проведе?ния анализ?а
финансово?го положен?ия фирмы, - это до?кументы бу?хгалтерско?й отчетност?и. В
услов?иях рыночно?й экономик?и бухгалтерс?кая отчѐтност?ь хозяйству?ющих
субъе?ктов стано?вится осно?вным средст?вом коммун?икации и в?ажнейшим
10
э?лементом и?нформацион?ного обеспече?ния финансо?вого анализ?а. Любое
пре?дприятие в то?й или иной сте?пени посто?янно нуждаетс?я в дополн?ительных
источ?никах финансирования. Н?айти их мо?жно на рын?ке капитало?в, привлек?ая
потенци?альных инвесторо?в и кредиторо?в путѐм объе?ктивного
и?нформирова?ния их о с?воей финансово - хоз?яйственной де?ятельности, то ест?ь
в основно?м с помощь?ю финансово?й отчѐтност?и. Насколь?ко привлек?ательны
опуб?ликованные ф?инансовые резу?льтаты, по?казывающие те?кущее и
перс?пективное ф?инансовое по?ложение пре?дприятия, н?астолько в?ысока и
веро?ятность по?лучения до?полнительн?ых источни?ков финанс?ирования .
Бухгалтерская отчет?ность фирм?ы служит ос?новным источ?ником
инфор?мации о ее де?ятельности. Т?щательное изуче?ние бухгалтерс?ких отчето?в
раскрывает пр?ичины дост?игнутых ус?пехов, а т?ак же недост?атков в работе
ф?ирмы, помо?гает намет?ить пути со?вершенство?вания ее де?ятельности.
Основными з?адачами ко?мплексного а?нализа фин?ансового состо?яния
предпр?иятия явля?ются:
1. оценка д?инамики стру?ктуры и сост?ава активо?в, их состо?яния и
дви?жения;
2. оценка д?инамики стру?ктуры и сост?ава источн?иков собст?венного и
з?аемного ка?питала, их состо?яния и изме?нения;
3. оценка п?латежеспособ?ности хозя?йствующих субъе?ктов и оце?нка
ликвид?ности бала?нса;
4. анализ абсо?лютных и от?носительны?х показате?лей финансо?вой
устойч?ивости пре?дприятия, о?ценка изме?нения ее уро?вня;
5. анализ ф?инансовых резу?льтатов, коэфф?ициентов ре?нтабельност?и и
делово?й активност?и.
Субъектами ф?инансового а?нализа в ус?ловиях рын?ка являютс?я
пользовате?ли экономичес?кой информ?ации орган?изации. По?льзователя?ми
считаетс?я юридичес?кое или физ?ическое ли?цо, как не?посредстве?нно, так и
о?посредован?но заинтересо?ванное в де?ятельности пре?дприятия .
11
К первой гру?ппе относятс?я те, кто с?вязан с ор?ганизацией уч?астием в
к?апитале, до?лговыми и дру?гими хозяйст?венными от?ношениями. Втор?ая группа
в?ключает те?х, кто испо?льзует эко?номическую и?нформацию в ч?исто
професс?иональных це?лях. Эта ч?асть пользо?вателей инфор?мации
непосре?дственно не з?аинтересов?аны в деяте?льности ор?ганизации, но по
ус?ловиям контр?акта должн?ы защищать и?нтересы пер?вой группы
по?льзователе?й.
Таблица 1 д?ает сжатую и н?аглядную к?артину того, к?акой интерес у
н?аиболее ва?жных групп по?льзователе?й вызывает тот и?ли иной источ?ник
информ?ации о деяте?льности пре?дприятия, а т?акже отраж?ает значен?ие
финансо?вой отчетност?и.
Несмотря н?а имеющиес?я различия, со?держание эт?апов и про?цедура
про?ведения фи?нансового а?нализа явл?яются общи?ми для все?х категори?й
пользовате?лей (рис. 1).
Рисунок 1. Эт?апы и содер?жание фина?нсового ан?ализа
Можно выде?лить два в?ида финансо?вого анализ?а: внутрен?ний и внеш?ний.
Рассмотрим в?иды финансо?вого анализ?а более по?дробно в т?абл. 1.
1. Сбор и по
?
дготовка и
?
нформации об объе
?
кте
2. Аналитическая обр
?
аботка, расчет по
?
казателей,
в?ыявление и?х взаимосв?язей
3. Интерпретация резу
?
льтатов, в
?
ыявление уз
?
ких
мест и резер?вов, уточне?ние исходн?ых данных
4. Подгото?вка заключе?ния и выво?дов
5. Выработ
?
ка рекомен
?
даций по у
?
лучшению
эффе?ктивности де?ятельности пре?дприятия
12
Таблица 1
Пользователи ф?инансовой отчет?ности
Пользователи
Интересы
Источники
и?нформации
Менеджеры
пре?дприятия
Оценка эффе?ктивности
про?изводствен?ной и фина?нсовой
деяте?льности;
Принятие у?правленчес?ких и
фина?нсовых реше?ний
-внутренние отчет?ы
предприят?ия;
-финансовая отчет?ность
пред?приятия
Органы
нало?гообложени?я
Налогообложение
-финансовая отчет?ность;
-налоговая отчет?ность;
Акционеры
Оценка аде?кватности до?хода
степе?ни рискова?нности
сде?ланных инвест?иций;
Оценка перс?пектив вып?латы
диви?дендов
-финансовая отчет?ность
Кредиторы
Определение н?аличия ресурсо?в
для пога?шения кред?итов и
вып?латы проце?нтов
-финансовая отчет?ность;
-специальные с?правки
Поставщики
Определение н?аличия ресурсо?в
для оплат?ы поставок
-финансовая отчет?ность
Покупатели
Оценка того, н?асколько до?лго
предпр?иятие сможет про?должать
сво?ю деятельност?ь
-финансовая отчет?ность
Служащие
Оценка стаб?ильности и
ре?нтабельност?и деятельност?и
предприят?ия в целях о?пределения
перс?пективы свое?й занятост?и,
получен?ия финансо?вых и друг?их
льгот и в?ыплат от пре?дприятия
-финансовая отчет?ность
Статистические
ор?ганы
Статистические обоб?щения
-статистическая
отчет?ность;
-финансовая отчет?ность
Внутренний а?нализ прово?дится работ?никами пре?дприятия (ф?инансовыми
ме?неджерами). Резу?льтаты внутре?ннего анал?иза использу?ются для
п?ланировани?я, контрол?я и прогноз?ирования ф?инансового состо?яния. Его це?ль
– устано?вить плано?мерное посту?пление дене?жных средст?в и размест?ить
собстве?нные и зае?мные средст?ва таким обр?азом, чтоб?ы обеспечит?ь
нормальное фу?нкциониров?ание предпр?иятия, получе?ние максиму?ма прибыли
и ис?ключение б?анкротства. Резу?льтаты ана?лиза финансо?во – хозяйст?венной
деяте?льности пре?дприятия ну?жны внутре?нним пользо?вателям в к?ачестве
ис?ходной инфор?мации для пр?инятия раз?личного ро?да экономичес?ких
решени?й.