64
датой возникновения задолженности по подотчетным суммам,
является дата выдачи в подотчет денежных средств сотруднику;
датой возникновения задолженности по прочим операциям является
дата отражения данных сумм в бухгалтерском учете;
датой возникновения задолженности по договорам является дата
отражения задолженности в соответствии с первичными учетными
документами данного договора.
3. С целью совершенствования работы с кредиторской
задолженностью предлагаются следующие рекомендации по недопущению
образования просроченной кредиторской задолженности:
договоры на оказание услуг (выполнение работ, поставку ТМЦ)
предприятием рекомендуется заключать по типовой форме с условием 100%
предварительной оплаты;
если сумма договора более одного миллиона рублей и условиями
договора на оказание услуг (выполнение работ, поставку ТМЦ) предприятию
предусмотрена выплата аванса контрагенту, то необходимо предусмотреть
предварительное получение от контрагента безотзывной банковской гарантии.
4. Разработка и внедрение систематизированной программы по
отслеживанию кредиторской задолженности помесячно, соответственно
ответственные службы должны проанализировать ликвидность предприятия и
обеспеченность собственными средствами, для более эффективного
использования краткосрочной кредиторской задолженности.
5. Использование кредиторской задолженности в доходных целях
предприятия. Например, товарный (коммерческий) кредит (предоставляемый
предприятию в форме отсрочки платежа за поставляемое сырье, материалы или
товары).
Плюсы товарного (коммерческого) кредита:
является наиболее маневренной формой финансирования за счет
заемного капитала;
65
позволяет свободно распоряжаться предоставленными в кредит
материалами;
позволяет поставщикам увеличить объем реализации продукции и
формирует дополнительную прибыль;
стоимость товарного кредита ниже, чем стоимость привлекаемого
финансового кредита;
привлечение товарного кредита снижает потребность в финансовых
средствах, и сокращает период финансового цикла предприятия;
наиболее простой механизм оформления, по сравнению с другими
видами кредитов.
Минусом товарного (коммерческого) кредита является то, что он носит
ограниченный характер во времени, как правило, несколько месяцев.
Введение и использование на предприятии ООО «Балтнефтеком
Транссервис» товарного (коммерческого) кредита необходимо осуществлять по
следующим этапам:
1) сформировать принципы привлечения товарного кредита и
определить основные их виды (кредит носит целевой характер, потребность в
нем определяется с учетом планируемого объема запасов сырья и материалов.
Привлечение товарного кредита осуществляется с учетом сложившейся
хозяйственной практики, структуры и периодичности закупок сырья,
материалов длительности хозяйственных связей и т.д.);
2) оптимизировать условия привлечения товарного кредита,
разработать мероприятия по расширению сферы кредитных отношений с
постоянными партнерами, по привлечению новых партнеров; по увеличению
среднего периода использования товарного кредита;
3) минимизировать стоимость привлечения товарного кредита.
Механизм управления стоимостью товарного кредита основан на соотношении
показателей размера ценовой скидки (при расчете наличными) и периода
предоставления платежа. Стоимость привлечения товарного кредита не должна
66
превышать уровень ставки процента за краткосрочный банковский кредит с
аналогичным периодом;
4) обеспечивать эффективное использование товарного кредита.
Критерием является разница между средним периодом использования
коммерческого кредита и средним периодом обращения товароматериальных
ценностей. Чем выше эта разница, тем эффективней используется кредит;
5) обеспечивать своевременный расчет по товарному кредиту. Расчеты
по товарному кредиту включаются в платежный календарь и контролируются в
процессе мониторинга текущей финансовой деятельности.
Поскольку наличие и рост кредиторской задолженности ООО
«Балтнефтеком Транссервис» обусловлен наличием и ростом дебиторской
задолженности, поэтому для снижения величины кредиторской задолженности
предлагается предпринять меры по снижению дебиторской задолженности.
В практике как отечественных, так и мировых предприятий уже
достаточно продолжительное время используются различные схемы
инкассации долгов. В тоже время, можно отметить некоторые особенности
использования той или иной стратегии. Так предприятиям, имеющим
устойчивое положение на рынке и их услуги достаточно распространенны,
могут позволить себе использовать более жесткую политику управления
дебиторской задолженности, в то время как для предприятий-новичков на
рынке приемлем только лояльный подход к политике управления дебиторской
задолженностью.
Поскольку при выборе направления политики управления дебиторской
задолженности одну из ключевых ролей играет сохранение клиентских связей,
чаще всех остальных применяется схема сочетания штрафов и скидок для
контрагентов. При этом очень точно можно рассчитать экономическую
выгодность и рациональность для предприятия таких скидок.
Как показывает практика, на данный момент наибольшее
распространение получила следующая политика относительно скидок:
67
определение максимального срока выплат средств по
выставленному счету, который позволяет рассчитать дополнительные
издержки, включающие в стоимость услуг;
вместо роста цен, повышающейся пропорционально увеличению
сроков платежа, рассчитываются скидки с цены. Они могут быть
предоставлены, если исполнение платежа по счету происходит в рамках
льготного периода, который значительно меньше установленных временных
рамок исполнения дебиторской задолженности.
В данном случае рассчитывается определенная корреляция стоимости
услуг от периода выплат за него: максимально низкая - при совершении
предоплаты или оплате в срок; максимально высокая - в конце срока выплат,
превышающего регламентированный.
Рассмотрим ряд мероприятий по управлению данными видами
задолженности через применение системы скидок и проведения взаимозачетов.
Система скидок ООО «Балтнефтеком Транссервис» будет зависеть от
предоплаты, а не от сроков погашения. Покупателям могут быть предложены
следующие скидки в зависимости от внесенной предоплаты:
вариант А - если клиент сразу вносит 20% предоплаты от общей
суммы, то получает скидку в размере 1,5%;
вариант Б - если клиент вносит в счет предоплаты половину от
общей стоимости услуг, то может рассчитывать на 3% скидку.
В таблице 26 представим основные показатели, на которых отразится
введение подобной политики управления расчетами. При этом необходимо
рассчитать сумму дополнительной прибыли при введении скидок, на основании
таблицы.
На основании приведенных расчетов можно сделать следующие выводы.
В случае если клиент предпочтет вариант А, то сумма дебиторской
задолженности снизится с 1160 тыс.руб. до 928тыс.руб. К тому же подобная
68
динамика приведет к увеличению коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности на 1,98 оборота.
Получается, что до внедрения скидки дебиторская задолженность
превращалась в денежные средства в среднем 8 раз, а после - уже 10 раз. При
этом период погашения данного вида задолженности снизился почти на 8 дней.
Таблица 26
Преимущества ООО «Балтнефтеком Транссервис» от
использования скидок
Показатель
Без
скидки
Со
скидкой
Изменения
Предоставляется скидка в размере 1,5% при предоплате 20%
Дебиторская задолженность,
тыс.руб.
1160 928 -232
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности,
об.
8,57 10,55 1,98
Период погашения
задолженности, дн.
42,59 34,60 -7,99
Предоставляется скидка в размере 3% при предоплате 50%
Дебиторская задолженность,
тыс.руб.
1160 580 -580
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности,
об.
8,57 16,63 8,06
Период погашения
задолженности, дн.
42,59 21,95 -20,64
При выборе варианта Б общая сумма дебиторской задолженности
предприятия сократится на 580 тыс.руб. Это приведет к тому, что значение
коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности после внедрения
скидки составит 16,63 оборотов, что на 8,06 оборотов больше, чем до
предоставления скидки. Предположительно рост оборачиваемости данной
задолженности также будет иметь правильную динамику, а именно снизится в
среднем с 42 до 22 дней.
С учетом полученных данных предполагается, что после реализации
предложенных мероприятий размер дебиторской задолженности предприятия
69
ООО «Балтнефтеком Транссервис» будет равен среднему из представленных в
таблице 26 и составит:
ДЗ
прогн.
= (928 + 580) / 2 = 754тыс.руб.
С учетом предложенных мероприятий и учитывая сокращение
дебиторской задолженности предприятия ООО «Балтнефтеком Транссервис»,
можно предположить, что сократится и кредиторская задолженность и
составит:
КЗ
прогн.
= 3826 ‒ (1160‒ 451) = 3320тыс.руб.
3.2 Расчет прогнозных показателей финансового состояния ООО
«Балтнефтеком Транссервис» с учетом предложенных мероприятий
Несмотря на высокие затраты, управление финансовым состоянием и
проведение мероприятий, направленных на его улучшение, позволяет
предприятиям достичь более высоких финансовых результатов.
Рассчитаем прогнозные показатели деятельности предприятия ООО
«Балтнефтеком Транссервис»:
В
прогн.
= 9943 + (9943*5%) = 10440,15 тыс.руб.
С
прогн.
= 9757 - 290 + 142,4 = 9609,4 тыс.руб.
ВП/ПП
прогн.
= 10440,15 - 9609,4 = 830,75 тыс.руб.
ПН
прогн.
= 830,75 - 133 = 697,75 тыс.руб.
ТН
прогн.
= 697,75 * 20% = 139 тыс.руб.
ЧП
прогн.
= 697,75 - 139 = 558,75 тыс.руб.
С учетом полученных данных составим альтернативный вариант отчета о
финансовых результатах ООО «Балтнефтеком Транссервис» (таблица 27).
70
Таблица 27
Альтернативный вариант отчета о финансовых результатах ООО
«Балтнефтеком Транссервис» с учетом реализации предложенных
мероприятий
Наименование
показателя
2018
год,
тыс.руб.
Прогноз,
тыс.руб.
Изменение,
тыс.руб.
Темп
роста, %
Выручка от
реализации
9943
10440,15
497,15
105
Себестоимость продаж
9757
9609,4
-147,6
98,49
Валовая прибыль
186
830,75
644,75
446,64
Прибыль (убыток) от
продаж
186 830,75 644,75 446,64
Прочие расходы
133
133
0
100
Прибыль (убыток) до
налогообложения
53 697,75 644,75 1316,51
Текущий налог на
прибыль
5
139
134
2780
Чистая прибыль
(убыток)
48
558,75
510,75
1164
По данным таблицы 27 видно, что после реализации предложенных
мероприятий выручка предприятия может увеличиться на 497,15 тыс.руб. или
на 5%, а себестоимость продаж может уменьшиться на 147,6 тыс.руб. или на
1,51%. За счет этого валовая прибыль, прибыль от продаж и прибыль до
налогообложения увеличатся на 644,75 тыс.руб., а чистая прибыль увеличится
на 510,75%, что является положительной тенденцией и указывает на
повышение доходности предприятия.
Далее составим альтернативный вариант бухгалтерского баланса ООО
«Балтнефтеком Транссервис» (таблица 28).
Таблица 28
Альтернативный вариант бухгалтерского баланса ООО
«Балтнефтеком Транссервис» с учетом реализации предложенных
мероприятий
Показатель
2018 год,
тыс.руб.
Прогноз,
тыс.руб.
Изменение,
тыс.руб.
1
2
3
4
Основные средства
20560
20560
0
Итого внеоборотные
активы
20560
20560
0
Запасы
700
700
0
НДС
86
86
0
Дебиторская
задолженность
1160
754
-406
71
Продолжение таблицы 28
1
2
3
4
Денежные средства и
денежные эквиваленты
230 688 458
Итого оборотные активы
2176
2228
52
Баланс
22736
22788
52
Уставный капитал
10
10
0
Нераспределенная
прибыль
145
703
558
Итого собственный
капитал
155
713
558
Заемные средства
18755
18755
0
Кредиторская
задолженность
3825
3320
-505
Итого краткосрочные
обязательства
22581 22075 -506
Баланс
22736
22788
52
Используя полученные данные, проведем сравнительный анализ
ликвидности и финансовой устойчивости предприятия ООО «Балтнефтеком
Транссервис». В таблице 29 представим группировку статей баланса
предприятия для анализа его ликвидности.
Таблица 29
Группировка статей баланса ООО «Балтнефтеком
Транссервис» для анализа его ликвидности
Актив
2018
Прогноз
Пассив
2018
Прогноз
Наиболее
ликвидные
активы
230
688
Наиболее
срочные
обязательств
а
3825
3320
Быстро
реализуемые
активы
1160
754
Краткосрочн
ые
обязательств
а
18755
18755
Медленно
реализуемые
активы,
786
786
Долгосрочны
е
обязательств
а
0
0
Трудно
реализуемые
активы.
20560
20560
Постоянные
пассивы
155
713
ИТОГО
22736
688
ИТОГО:
22736
22788
72
Далее рассчитаем показатели ликвидности ООО «Балтнефтеком
Транссервис» (таблица 30).
Таблица 30
Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Балтнефтеком
Транссервис» с учетом реализации предложенных мероприятий
Показатели
Годы Нормативное значение
2017 2018
Прогн
оз
Отечествен
ные
нормативы
Зарубежн
ые
нормативы
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,011 0,010 0,03
⩾
0,1
⩾
0,2
Коэффициент
критической
ликвидности
0,05 0,06 0,07
⩾
0,7-0,8
⩾
1,5
Коэффициент
текущей
ликвидности
0,09 0,10 0,10
⩾
1,2-1,5
⩾
2,0
Общий показатель
ликвидности
баланса
0,07 0,08 0,04
⩾
1
⩾
1
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
-10,1 -9,4 -8,91
⩾
0,1
⩾
0,1
По данным таблицы 30 видно, что хоть показатели ликвидности в
прогнозном периоде и не достигли своих нормативных значений, но они
улучшились, что указывает на повышение платежеспособности предприятия.
Далее рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости ООО
«Балтнефтеком Транссервис» (таблица 31).
По данным таблицы 31 видно улучшение представленных показателей,
что указывает на повышение финансовой устойчивости.
Таким образом, предложенные мероприятия по улучшению финансового
состояния предприятия ООО «Балтнефтеком Транссервис» являются
экономически обоснованными и могут применяться руководством с целью
повышения эффективности деятельности исследуемого предприятия.
73
Таблица 31
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ООО
«Балтнефтеком Транссервис» с учетом реализации предложенных
мероприятий
Показатели Формула 2018
Прогно
з
Отклонени
я
Нормативно
е значение
Коэффициент
автономии
собственный
капитал /
итого
баланс
0,007 0,03 0,023
⩾
0,5
Коэффициент
обеспеченнос
ти запасов
собственные
оборотные
средства/
итого
баланс
-29,2 -0,87 28,33 ⩾0,6
Коэффициент
обеспеченнос
ти оборотных
средств
собственные
оборотные
средства/
оборотные
средства
-9,4 -8,91 0,49
⩾0,1
Коэффициент
маневренност
и
собственные
оборотные
средства/
собственный
капитал
-131,6 -27,84 103,76
⩾0,3
Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных
средств
Заемные
средства
/собственны
й капитал
145,7 30,96 -114,74
0,5 <Кзс
<0,7
Подводя итоги третьей главы выпускной квалификационной работы,
можно отметить, что в результате анализа финансового состояния ООО
«Балтнефтеком Транссервис» было выявлено множество негативных
тенденций. В частности, высокая доля затрат в структуре финансовых
результатов, в следствие чего произошло снижение показателей прибыли и
рентабельности предприятия. В структуре капитала наблюдается низкая доля
собственного капитала и высокая доля заемного капитала, что обуславливает
низкую платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
Поэтому целесообразными считаются следующие направления
улучшения финансового состояния ООО «Балтнефтеком Транссервис»: