44
Как показывает анализ, часть дебиторской задолженности перетекает в
долгосрочную, что является отрицательной тенденцией. Кроме того, можно
отметить, что долгосрочная задолженность выросла с 11,4% до 21,5% за три
года существования предприятия. Следовательно, возникает риск
возникновения просроченной задолженности, которую невозможно будет
взыскать. Также рассмотрим структуру кредиторской задолженности
(таблица 11 по данным Приложений 1-3).
Таблица 11
Группировка обязательств ООО «Балтнефтеком Транссервис»
по категориям за 2016-2018 годы
Показатели
2016 2017 2018 Темп роста
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма
,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма
, тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
2017/
2016,
%
2018/
2016,
%
Кредиторская
задолженность
всего
3201
100 3494
100 3825
100
109,2
119,5
в том числе
поставщики и
подрядчики
2827 88,3
3084
88,3
3395
88,8
109,1
120,1
перед
персоналом
предприятия
210 6,6 220 6,3 250 6,5
104,8
119,0
перед
внебюджетными
фондами
68 2,1 70 2,0 75 2,0
102,9
110,3
прочие
кредиторы
96 3,0 120 3,4 105 2,7
125,0
109,4
Кредиторская задолженность большей частью растет за счет увеличения
долгов перед поставщиками и подрядчиками: в 2016 году - 88,3%, в 2017 году -
88,3%, в 2018 году - 88,8%. Задолженность перед персоналом занимает 6,5% в
2018 году, перед внебюджетными фондами - 2,0%, перед прочими кредиторами
- 2,7%.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется
прежде всего в скорости оборота его средств.
Оценим оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, а
также оборотных активов в таблице 12.
45
Таблица 12
Расчет общих показателей оборачиваемости оборотных
активов ООО «Балтнефтеком Транссервис» за 2016-2018 годы
Показатели Формула
2016
2017
2018
2017/
2016, %
2018/
2016,
%
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов
Коб =
В/Об
1,4 1,6 4,6
114,3
328,6
Длительность одного
оборота оборотных
активов, дней
365/Коб
255,5
232,0
79,9
90,8 31,3
Коэффициент
оборачиваемости
запасов
КобЗ = В/З
2,4 4,0 14,2
166,7 591,7
Длительность одного
оборота запасов, дней
365/КобЗ
152,1
90,9 25,7
59,8 16,9
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
КобДЗ =
В/ДЗ
4,9 3,4 8,6
69,4 175,5
Длительность одного
оборота ДЗ, дней
365/КобДЗ
74,9 107,8
42,6
143,9 56,9
Коэффициент
оборачиваемости
денежных средств
Коб =
В/ДС
15,3 13,3 43,2
86,9 282,4
Длительность одного
оборота ДС, дней
365/КобДС
23,9 27,5 8,4
115,1 35,1
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
КобКЗ =
В/КЗ
0,5 0,9 2,6
180,0 520,0
Длительность одного
оборота кредиторской
задолженности, дней
365/КобКЗ
749,0
392,3
140,4
52,4 18,7
Оборачиваемость оборотных активов сократилась на 3,1 оборота или
175,6 дней. Это связано с ростом оборачиваемости запасов на 11,8 оборотов
или 126,4 дня. Рост оборачиваемости запасов составил 11,8 оборота или 126,4
дня. Значительно возросла оборачиваемость кредиторской задолженности (на
2,1 оборота) и дебиторской задолженности (на 3,7 оборота).
В целом все показатели деловой активности ООО «Балтнефтеком
Транссервис» носят положительный характер, что связано с наращиванием
выручки.
46
Далее целесообразно провести анализ ликвидности баланса ООО
«Балтнефтеком Транссервис», который позволит оценить способность
предприятия своевременно и полностью рассчитываться по своим
обязательствам.
Для оценки ликвидности необходимо данные бухгалтерского баланса
перегруппировать по степени срочности обязательств и обеспечению их
активами предприятия, данные отразим в таблице 13 по данным Приложений
1-3.
Таблица 13
Группировка статей баланса ООО «Балтнефтеком
Транссервис» за 2016-2018 годы для анализа его ликвидности
Актив
2016
2017
2018
Пассив
2016
2017
2018
Наиболее
ликвидные
активы
102
245 230
Наиболее
срочные
обязательства
3201
3493 3825
Быстро
реализуе-
мые
активы
320 960 1160
Краткосрочны
е
обязательства
17932 19416 18755
Медленно
реализуем
ые активы,
670 861 786
Долгосрочные
обязательства
0 0 0
Трудно
реализуем
ые активы.
20102 20960 20560
Постоянные
пассивы
61 117 155
ИТОГО: 21194
23026
22736
ИТОГО: 21194
23026
22736
В таблице 14 рассчитан платежный недостаток (излишек).
Таблица 14
Оценка ликвидности баланса ООО «Балтнефтеком
Транссервис» за 2016-2018 годы
Норматив
Платежный недостаток (излишек)
2016
2017
2018
А1 > П1
-3099
-3248
-3595
А2 > П2
-17612
-18456
-17595
А3 > П3
670
861
786
A4<=П4
-20041
-20843
-20405
Все три года баланс предприятия неликвиден. У ООО «Балтнефтеком
Транссервис» недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия
наиболее срочных обязательств. Платежный недостаток увеличлся с 3099 тыс.
47
руб до 3595 тыс. руб. Краткосрочные обязательства ООО «Балтнефтеком
Транссервис» превышают быстрореализуемые активы.
Платежный недостаток по данной группе высокий и в 2018 году составил
17595 тыс. руб. Также большая сумма недостатка средств наблюдается по 4
группе, что говорит о том что собственных оборотных активов предприятия
очень мало. Рассчитаем показатели ликвидности (таблица 15).
Таблица 15
Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Балтнефтеком
Транссервис» за 2016-2018 годы
Показатели Формула
Годы
Нормативное
значение
2016
2017
2018
Отечест-
венные
Зару-
бежные
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
А1 / (П1 + П2) 0,005
0,011
0,010
⩾
0,1
⩾
0,2
Коэффициент
критической
ликвидности
(А1 +А2) / (П1
+ П2)
0,02 0,05 0,06
⩾
0,7-0,8
⩾
1,5
Коэффициент
текущей
ликвидности
(А1 + А2 + А3)
/ (П1 + П2)
0,05 0,09 0,10
⩾
1,2-1,5
⩾
2,0
Общий
показатель
ликвидности
А3 / [(А1+А2+А3)
- (П1+П2)]
0,04 0,07 0,08
⩾
1
⩾
1
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
(П4 -
А4) / (А1 +
А2 + А3)
-18,4
-10,1
-9,4
⩾
0,1
⩾
0,1
Полученные данные представим на рисунке 8.
Рисунок 8 Коэффициенты ликвидности ООО «Балтнефтеком
Транссервис» за 2016-2018 годы
48
Ни один из коэффициентов ликвидности не соответствует нормативному
значению. Низкое значение показателей ликвидности является негативным,
ведь свидетельствует о проблемах с платежеспособностью. Это в свою очередь
снижает доверие контрагентов и партнеров к предприятию.
Анализ финансовой устойчивости начнем с анализа обеспеченности
материальных активов источниками финансирования (таблица 16 по данным
Приложений 1-3).
Таблица 16
Показатели обеспеченности материальных активов
источниками финансирования ООО «Балтнефтеком Транссервис»
за 2016-2018 годы
Показатели
2016
2017
2018
Собственный капитал 61
117
155
Внеоборотные активы
20102
20960
20560
Собственные оборотные средства (стр.
1-стр. 2)
-20041 -20843 -20405
Долгосрочные пассивы
0
0
0
Собственные и долгосрочные
источники (стр. 3+ стр. 4)
-20041 -20843 -20405
Краткосрочные кредиты и займы
17932
19416
18755
Общая величина основных источников
(стр. 5+ стр. 6)
-2109 -1427 -1650
Общая величина запасов и затрат
650
810
700
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств (стр. 3
- стр. 8)
-20691 -21653 -21105
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных и долгосрочных
источников (стр. 5-стр. 8)
-20691 -21653 -21105
Излишек (+) или недостаток (-) общей
величины основных источников (стр.
7-стр. 8)
-2759 -2237 -2350
Номер типа финансовой устойчивости
IV тип -
(0; 0; 0)
IV тип -
(0; 0; 0)
IV тип -
(0; 0; 0)
Результат проведенного исследования показал, что предприятие находится
в кризисном состоянии. Источники финансирования ООО «Балтнефтеком
Транссервис» представлены только краткосрочными обязательствами, основная
часть которые заемные средства.
49
Собственных оборотных средств предприятие не имеет. В дополнение
проведем анализ показателей финансовой устойчивости в таблице 17.
Таблица 17
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ООО
«Балтнефтеком Транссервис» за 2016-2018 годы
Показатели Формула 2016 2017
2018
2017/
2016,
%
2018/
2016,
%
Норма
Коэффициент
автономии
собственный
капитал /
итого баланс
0,003
0,005
0,007
166,7
233,3
⩾
0,5
Коэффициент
обеспеченност
и запасов
собственные
оборотные
средства/
итого баланс
-30,8
-25,7
-29,2
83,4 94,8
⩾
0,6
Коэффициент
обеспеченност
и оборотных
средств
собственные
оборотные
средства/
оборотные
средства
-18,4
-10,1
-9,4
54,9 51,1
⩾0,1
Коэффициент
маневренности
собственные
оборотные
средства/
собственный
капитал
-328,5
-178,1
-131,6
54,2 40,1
⩾0,3
Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных
средств
Заемные
средства
/собственный
капитал
346,5
195,8
145,7
56,5 42,0
0,5
<Кзс<
0,7
В результате проведенного коэффициентного анализа финансовой
устойчивости можно сделать вывод, что все показатели-индикаторы дают
однонаправленную негативную оценку финансовой устойчивости предприятия.
Ни один из показателей не соответствует нормативному значению.
Коэффициент автономии свидетельствует практически об отсутствии
собственного капитала. Это связано с тем, что у предприятия не хватает
прибыли для пополнения оборотных активов и финансирования деятельности
предприятия. Поэтому ООО «Балтнефтеком Транссервис» привлекает внешние
источники финансирования. При этом заемные средства предприятия
50
значительно превышают собственные, о чем говорит коэффициент
соотношения заемных и собственных средств.
Также можно назвать неэффективной работу с задолженностью клиентов.
Средства, полученные путем снижения дебиторской задолженности можно
было направить на погашение собственных долгов.
На сегодняшний день предприятию необходимо наращивать объем
реализации услуг, что позволит увеличить долю собственных оборотных
средств.
2.3 Анализ финансовых результатов и рентабельности
Эффективность и развитие предприятия отражают показатели: выручка,
прибыль, деловая активность и рентабельность. Абсолютные показатели
выручки и прибыли, их тенденция позволяют оценить в целом успешность
деятельности предприятия. Проведем анализ динамики и структуры
финансовых результатов предприятия (таблица 18 по данным Приложений 2-
3).
Таблица 18
Динамика финансовых результатов ООО «Балтнефтеком
Транссервис» за 2016-2018 годы
Показатели
Годы
2017/
2016,
%
2018/
2016,
%
2016
2017
2018
Выручка от продаж 1560
3251
9943
208,4
637,4
Полная себестоимость 1251
3089
9757
246,9
779,9
Валовая прибыль 309 162 186
52,4
60,2
Прибыль от продаж 309 162 186
52,4
60,2
Прочие расходы 51 14 133
27,5
260,8
Прибыль до налогообложения 258 148 53
57,4 20,5
Текущий налог на прибыль 49 29 5
59,2
10,2
Чистая прибыль 209 119 48
56,9
23,0
Полученные данные представим на рисунке 9.
51
Рисунок 9 Динамика финансовых результатов ООО «Балтнефтеком
Транссервис» за 2016-2018 годы
Как показывает проведенный анализ, ООО «Балтнефтеком Транссервис»
нарастило выручку в течении рассматриваемого периода на 8383 тыс. руб. При
этом выручка росла в течении всего периода: в 2017 году по сравнению с 2016
годом на 1691 тыс. руб., в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 6692 тыс.
руб. Но темпы прироста выручки ниже темпы прироста себестоимости,
поэтому валовая прибыль сократилась за три года на 123 тыс. руб.
Рост себестоимости составил 8506 тыс. руб. с 2016 по 2018 год. Прочих
доходов организация не имеет. Прочие расходы складываются из затрат на
банковское обслуживание и имеют нестабильные тенденции: в 2017 году
сокращение на 37 тыс. руб., в 2018 году рост на 119 тыс. руб. Общий рост за
три года составило 82 тыс. руб. Также в результате роста себестоимости
показатели прибыль до налогообложения, и чистая прибыль сокращаются на
205 тыс. руб. и 161 тыс. руб. соответственно.
На следующем этапе оценим структуру финансовых результатов (таблица
19).
52
Таблица 19
Структура финансовых результатов ООО «Балтнефтеком
Транссервис» за 2016-2018 годы
Показатели
2016 2017 2018
2017/
2016,
%
2018/
2016,
%
Сумма,
тыс.
руб.
%
Сумма,
тыс.
руб.
%
Сумма,
тыс.
руб.
%
Выручка от
продаж
1560 100 3251 100 9943 100
208,4
637,4
Полная
себестоимо
сть
1251 80,2
3089 95,0 9757
98,
1
246,9 779,9
Валовая
прибыль
309 19,8
162 5,0 186 1,9
52,4 60,2
Прибыль
от продаж
309 19,8
162 5,0 186 1,9
52,4 60,2
Прочие
расходы
51 3,3 14 0,4 133 1,3
27,5 260,8
Прибыль
до
налогообл
ожения
258 16,5
148 4,6 53 0,5
57,4 20,5
Текущий
налог на
прибыль
49 3,1 29 0,9 5 0,1
59,2 10,2
Чистая
прибыль
209 13,4
119 3,7 48 0,5
56,9 23,0
Полученные данные представим на рисунке 10.
Рисунок 10 Структура финансовых результатов ООО «Балтнефтеком
Транссервис» за 2016-2018 годы
53
Структура финансовых результатов носит крайне негативные тенденции,
которые выражаются в сокращение доли получаемой прибыли. Удельный вес
себестоимости в выручки вырос за три года на 17,9%, в результате чего валовая
прибыль уменьшилась на такой же процент.
Крайне низкие значения носит прибыль до налогообложения и чистая
прибыль. Их вес в общей структуре не превышает и 1%. При этом еще в 2016
году прибыль до налогообложения составляла 16,5%, а чистая прибыль - 13,4%.
Далее проведем анализ затрат предприятия ООО «Балтнефтеком
Транссервис» (таблица 20).
Таблица 20
Анализ затрат предприятия ООО «Балтнефтеком Транссервис»
Наименование
показателя
2016г. 2017г. 2018г.
2017/
2016, %
2018/
2016, %
Материальные
затраты
40 353 5616 882,5 14040,0
Расходы на оплату
труда
912 2063 3058 226,2 335,3
Отчисления на
социальные нужды
274 619 918 225,9 335,0
Амортизация 5 42 58 840,0 1160,0
Прочие затраты 10 12 107 120,0 1070,0
Итого 1241 3089 9757 248,9 786,2
По данным таблицы 20 видно, что затраты предприятия за
анализируемый период увеличились с 1241 тыс.руб. до 9757 тыс.руб.
Значительный рост наблюдается по материальных затратам, в частности в 2018
году. Это обусловлено тем, что в 2016 году данное предприятие только начало
функционировать и предыдущие годы нарабатывало клиентскую базу и
репутацию. Следовательно, в 2018 году оно начало работать на полную
мощность. При этом также отмечается значительный рост затрат на оплату
труда, тогда как численность персонала увеличилась несущественно. Поэтому
целесообразно оптимизировать расходы на оплату труда.
Далее используя возможности программы Excel проведем трендовый
анализ выручки предприятия ООО «Балтнефтеком Транссервис». На рисунке