5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………………..
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ……………………..
9
1.1. Сущность анализа финансового состояния организации ………………..
9
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния организации …………..
12
1.3. Методы анализа финансового состояния организации ………………….
16
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«ДАЙКИРИ» ……………………………………………………………………
24
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации …………
24
2.2. Диагностика финансового состояния организации ………………………
31
2.3. Оценка уровня банкротства организации …………………………………
50
ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «ДАЙКИРИ» ………………………………………….
53
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
организации ……………………………………………………………………..
53
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных
мероприятий…..
63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………
69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………
73
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………….......
76
6
ВВЕДЕНИЕ
На сегодняшний день становится очевидным, что понятие «финансовое
состояния организации» необходимо относить к рангу экономических
категорий, так как финансовое состояние – это неотъемлемая характеристика
(результат) финансово-хозяйственной деятельности организации. Финансовое
состояние следует признать одним из важнейших показателей, которые
отражают существенные стороны экономических явлений и процессов на
уровне хозяйствующих субъектов. Целью анализа финансового состояния
организации является оценка его текущего состояния. Кроме того, очень важно
определить, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению
выявленного положения. После глобального экономического кризиса
актуальность финансового анализа значительно возросла. Ведь теперь от
финансового состояния организации зависит не только ее успех, а выживание
предприятия в целом. Именно поэтому данному виду анализа на предприятии
уделяется особое внимание. Каждый бизнес заинтересован в собственной
стабильности, платежеспособности и возможностях экономического роста.
Финансовое состояние предприятия – это отображение формирования и
использования его финансовых ресурсов, что проявляется в уровне
платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности организации.
Финансовое состояние является так же важнейшей характеристикой деловой
активности и надежности предприятия. Оно определяет его
конкурентоспособность, выступает гарантом реализации экономических
интересов всех участников хозяйственной деятельности.
Основная цель проведения финансового анализа - информация, которая
помогает принимать необходимые управленческие решения руководителями.
Внутренний анализ проводится службами предприятия, задача которого в
обеспечении выражается в планомерном поступлении денежных средств и
размещении их таким образом, чтобы организация получила максимальный
экономический эффект. Внешний анализ реализовывается инвесторами,
7
контролирующими органами и другими лицами на основе публикуемой
отчетности. Его цель заключается в выявлении возможности выгодного
вложения денежных средств для обеспечения максимизации прибыли и,
следовательно, исключения потерь.
Стоит сказать, что не существует универсальной методики финансового
анализа. Для каждого предприятия характерны разные проблемы в зависимости
от отраслевой принадлежности, масштабов реализации, количества филиалов,
наличия конкурентов и прочее. Любая организация сама знает свои сильные и
слабые стороны. И в зависимости от этих факторов определяется подходящий
метод для анализа наиболее существенных аспектов.
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой степени
эффективности проведения экономической деятельности организации, поэтому
так важно понимать значение и правильно производить оценку финансового
состояния предприятия. Финансовое состояние предприятия определяется
показателями, которые отражают состояние капитала в процессе кругооборота
и способность организации финансировать свою деятельность на определенный
промежуток времени.
Актуальность данной темы заключается в том, что анализ финансового
состояния предприятия является одним из ключевых моментов его оценки, так
как служит основой понимания истинного положения предприятия. Анализ
финансового состояния - это процесс исследования и оценки предприятия с
целью выработки наиболее обоснованных решений по его дальнейшему
развитию и пониманию его текущего состояния.
Целью настоящей работы является проведение анализа финансового
состояния ООО «Дайкири» и разработка мероприятий по улучшению
финансового состояния организации.
Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:
- исследовать теоретические основы анализа финансового состояния
организации;
- дать организационно-экономическую характеристику ООО «Дайкири»;
8
- провести анализ финансового состояния ООО «Дайкири»;
- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«Дайкири».
Объектом исследования является ООО «Дайкири».
Предметом исследования является финансовое состояние ООО
«Дайкири».
В процессе написания данной работы были использованы следующие
научно-исследовательские аналитические методы: горизонтальный,
вертикальный, сравнительный анализ, метод финансовых коэффициентов.
Работа состоит из введения, 3 глав, заключения, список литературы и
приложения.
В первой главе данной работы освещаются теоретические аспекты
анализа финансового состояния предприятия, а именно раскрывается понятие
анализа финансового состояния предприятия, представлена методика анализа
финансового состояния, приведены формулы расчета ликвидности и
платежеспособности, анализа деловой активности и рентабельности.
Во второй главе раскрыта организационно-экономическая
характеристика ООО «Дайкири», приведен анализ основных показателей
деятельности предприятия, анализ ликвидности и платежеспособности, анализ
деловой активности и рентабельности.
В третьей главе предложены мероприятия по улучшению финансового
состояния ООО «Дайкири».
Информационной базой исследования послужили учебные пособия в
области анализа финансового состояния, а также бухгалтерская отчетность
ООО «Дайкири».
Практическая значимость данной работы заключается в том, что
результаты исследования деятельности ООО «Дайкири» и предложенные
рекомендации могут служить материалом для улучшения финансового
состояния предприятия.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Сущность анализа финансового состояния организации
В современных условиях хозяйствования анализ финансового
состояния предприятия представляет собой важный инструмент,
обеспечивающий устойчивое и успешное функционирование хозяйствующего
субъекта на рынке. Такой анализ позволяет выявлять и устранять недостатки в
финансово-хозяйственной деятельности, определять резервы повышения
финансовой устойчивости и эффективности функционирования предприятия,
перспективы его развития, предупреждать и преодолевать финансовые кризисы
и т.д.
Обращаясь к сущности финансового состояния коммерческой
организации (предприятия) как объекта исследования, отметим, что, несмотря
на большое количество исследований по этой теме, в настоящее время
отсутствует единый подход к определению этого понятия.
Исследование литературных источников показало, что большинство
авторов характеризуют финансовое состояние как состояние и эффективность
использования финансовых ресурсов организации на определенную дату.
Например, Г.В. Савицкая считает, что финансовое состояние организации —
это категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный
момент времени.
1
А.С. Сенин также рассматривает финансовое состояние как
экономическую категорию, характеризующую размещение, собственность и
использование финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый
момент времени.
2
Сторонниками данного подхода являются Тютюкина Е.Б.
3
,
О.И. Аверина и Н.И. Давыдова, трактующие финансовое состояние как
обеспеченность организации финансовыми ресурсами, целесообразность их
1
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2011. – С. 248.
2
Сенин А.С. Сущность и методология финансового анализа предприятия // Экономика и социум: современные
модели развития. – 2014. – № 8. – С. 139.
3
Тютюкина Е.Б. Финансы организаций (предприятий): учебник. – М.: Дашков и К, 2014. – С. 434.
10
размещения и эффективность использования.
4
А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев считают, что финансовое состояние
предприятия характеризуется структурой средств (активов) и характером
источников их формирования (собственного и заемного капитала, т.е.
пассивов).
5
Наряду с этим, в научной литературе распространение получил подход к
определению финансового состояния, характеризующий эту категорию как
систему определенных финансовых показателей. Так, Н.А. Лупей полагает, что
финансовое состояние — это комплексное понятие, характеризующееся
системой показателей, отражающих наличие, размещение и эффективность
использования финансовых ресурсов организации.
6
По мнению Т.У. Турманидзе, финансовое состояние предприятия
представляет собой совокупность показателей, отражающих его способность
погасить свои долговые обязательства.
7
Кроме того, целый ряд авторов в предлагаемых определениях выделяют
ту или иную характеристику финансового состояния: устойчивость,
конкурентоспособность, платежеспособность. Ю.Г. Ионова, И.В. Косорукова,
А.А. Кешокова под финансовым состоянием понимают способность
предприятия финансировать свою деятельность. По утверждению А.М.
Фридмана, финансовое состояние любого хозяйствующего субъекта отражает
его положение и место на рынке, степень конкурентоспособности и
платежеспособности, возможности устойчивого и динамичного развития.
8
Таким образом, анализ приведенных определений показал, что
финансовое состояние предприятия – это многоаспектная экономическая
категория, агрегирующая в себе ключевые характеристики эффективного
функционирования и развития предприятия, отражаемые в системе финансовых
4
Аверина О.И., Давыдова В.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник. –
М.: Кнорус, 2012. – С. 241.
5
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций:
учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2012. – С. 117.
6
Лупей Н.А Финансы торговых организаций: учебное пособие. – М.: Юнити-Дана, 2012. – С. 106.
7
Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: учебник. – М.: Юнити-Дана, 2013. – С. 54.
8
Фридман А.М. Финансы организации (предприятия): учебник. – М.: Дашков и К, 2014. – С. 409.
11
показателей.
Анализ финансового состояния предприятия - это полное обоснованное
изучение финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином
процессе производства. Финансовое состояние предприятия определяется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной
производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия,
целесообразностью и эффективностью их размещения и использования,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
9
Анализ финансового состояния является фундаментом для принятия
управленческих решений и основой планирования, так как представляет собой
процесс исследования и оценки положения дел на предприятии, позволяет
своевременно выявить проблемы и устранить причины их появления. Являясь
своеобразной характеристикой качества деятельности предприятия, он
представляет интерес не только для руководства, но и для внешних
пользователей. Такие субъекты рыночных отношений, как поставщики,
потребители, инвесторы, банки в рамках преследуемых ими целей и интересов
должны быть уверены в надежности своих контрагентов. Анализ финансового
состояния позволяет получить необходимую информацию и оценить
перспективы сотрудничества с данным предприятием.
Таким образом, исследование сущности финансового состояния
предприятия и значения его анализа установило, что в современной
экономической литературе данное понятие трактуется с различных позиций. В
то же время значение анализа финансового состояния трудно переоценить,
поскольку именно он является базой для разработки рациональной финансовой
стратегии и тактики развития самого предприятия, а для его деловых партнеров
и государства предоставляет ценную информацию о способности погашать
денежные обязательства и уплачивать обязательные платежи.
9
Бетанели Ф.Т., Заступов А.В. Методика анализа финансового состояния предприятия // Проблемы
совершенствования организации производства и управления промышленными предприятиями: Межвузовский
сборник научных трудов. – 2018. – № 1. – С. 26.
12
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния организации
Исходя из вышеперечисленных положений, ключевую цель анализа
финансового состояния предприятия можно определить как «оценку
финансового состояния субъекта хозяйствования и выявление его
перспективных возможностей нормально и эффективно функционировать в
условиях конкуренции и одновременно успешно решать задачи социального
развития».
10
Исходя из цели исследования, выделяют следующие аналитические
задачи:
- оценка динамики суммы и структуры средств предприятия и
источников их формирования за анализируемый период;
- выявление изменения показателей финансовой устойчивости и
платёжеспособности предприятия;
- установление состояния финансовой, кредитной, расчетно-платежной
дисциплины;
- изучение влияния показателей оборачиваемости средств и
рентабельности на финансовое состояние организации;
- выявление резервов обеспечения финансовой стабильности
предприятия;
- экономическая диагностика финансового состояния организации и ее
партнеров;
- разработка модели финансового состояния в условиях рационального
использования ресурсов хозяйствующего субъекта;
- обоснование основных направлений и программы укрепления
финансового положения предприятия на конкурентном рынке.
Выделяют четыре наиболее важных задач анализа финансового
состояния предприятия:
1) исследуются экономические явления, факторы и причины их
10
Фридман А.М. Финансы организации (предприятия): учебник. – М.: Дашков и К, 2014. – С. 409.
13
возникновения;
2) формирование объективной оценки эффективности хозяйственной
деятельности;
3) составление, обоснование, выполнение плана развития предприятия;
4) выявление внутрихозяйственных резервов.
11
Для решения данных задач многие исследователи определяют основные
направления (блоки) анализа финансового состояния предприятия:
1. Оценка имущественного положения и структуры капитала.
- анализ размещения капитала.
- анализ источников формирования капитала.
2. Оценка эффективности и интенсивности использования капитала
- анализ рентабельности (доходности) капитала.
- анализ оборачиваемости капитала.
3. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности.
- анализ финансовой устойчивости.
- анализ ликвидности и платежеспособности.
4. Оценка кредитоспособности и риска банкротства.
По мнению Л.Т. Гиляровской, принципами анализа финансового
состояния являются: непрерывность наблюдения за состоянием и развитием
финансовых процессов, преемственность, объективность, научность,
динамичность, комплексность, системность, практическая значимость,
существенность, надежность, согласованность и взаимоувязка данных; ясность
в интерпретации результатов анализа, обоснованность и оперативность в
принятии управленческих решений.
12
С организационной точки зрения анализ финансового состояния
предприятия проводится в несколько этапов:
1 этап — предварительный — предполагает постановку цели и задач
анализа; проверку достоверности информации и отбор исходных данных;
11
Смагина М.Н., Старкова А.А. Значение анализа финансового состояния предприятия // Вестник научных
конференций. – 2017. – № 1-3 (17). – С. 88.
12
Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций:
учебное пособие. – М.: Юнти-Дана, 2015. – С. 90.
14
группировку, комбинирование и структурирование информации; расчет
абсолютных и относительных показателей.
2 этап — аналитический — предусматривает интерпретацию
полученных данных путем оценки динамики, структуры показателей, их
группировки и т.п.; сопоставление финансового положения предприятия с
результатами анализа конкурентов и контрагентов; изложение результатов
анализа.
3 этап — заключительный — посвящен выработке прогнозов и
рекомендаций.
13
Следует отметить, что содержание анализа финансового состояния
предприятия во многом определяется сферой экономических интересов того
или иного пользователя аналитической информации.
Например, собственникам важно установить эффективность
использования имущества и капитала организации, их способность
генерировать максимальный объем прибыли.
Поставщикам и покупателям анализ финансового состояния позволяет
установить финансовую устойчивость и платежеспособность партнера.
Кредитные организации заинтересованы в информации, позволяющей
определить финансовые основания предоставления кредитов, оценить
кредитный риск и риск банкротства заемщика.
На основе анализа финансового состояния инвестор может оценить
инвестиционную привлекательность предприятия и выбрать направления
инвестирования капитала.
Налоговые органы интересует достоверность данных о
налогооблагаемой базе исчисления налогов в бюджет и внебюджетные
государственные фонды.
Используя методы анализа финансового состояния, аудитор имеет
возможность выявить наиболее слабые места, требующие его внимания.
13
Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия: учебное пособие. – М.:
Издательство МГСУ, 2015. – С. 24.