15
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью
использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
В современных условиях входящие в состав финансовой отчетности
формы не являются жестко регламентированными, а составляются
организацией с учетом рекомендаций Минфина РФ. Вместе с тем при
разработке организацией самостоятельно форм бухгалтерской отчетности на
основе рекомендаций Минфина РФ должны соблюдаться рассмотренные выше
общие требования к финансовой отчетности. В настоящее время организации
представляют в обязательном порядке промежуточную и годовую
бухгалтерскую отчетность.
7
Хозяйственная деятельность предприятий отражается в текущем учете,
который позволяет систематически контролировать правильность расходования
средств предприятий. Однако данных текущего учета недостаточно для
контроля над выполнением заданий и использованием находящихся в
распоряжении предприятий средств.
8
Составление отчетов – завершающий этап учетного процесса. В них
содержатся совокупные сведения о результатах производственно-
хозяйственной и финансовой деятельности предприятия. Данные
бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности являются
источниками информации. Отчетность – это система обобщенных и
взаимосвязанных показателей о состоянии и использовании основных и
оборотных средств, об источниках формирования этих средств, финансовых
результатах и направлениях использования прибыли и т. д. Роль отчетности
особенно возросла в связи с тесным сближением национальных экономик
различных стран мира, что потребовало унификации методов и принципов
7
Концевич Г.Е., Шанько А.К., Шанько В.К. Место и роль бухгалтерской отчетности в анализе финансового
состояния организации // Новая наука: Современное состояние и пути развития. 2016. – № 5-1. – С. 106.
8
Камысовская С.В., Захарова Т.В. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей:
Учебное пособие. – М: Форум, 2014. – С. 301.
16
составления финансовой отчетности. Система отчетности дает возможность
определить итоги работы не только отдельных предприятий, но и объединений
и отраслей в целом. Отчетные показатели используются для анализа
хозяйственной деятельности на отдельных участках производства, определения
его положительных и отрицательных сторон, причин отклонений от плана,
выявления внутренних резервов для повышения эффективности работы
предприятий.
В бухгалтерском учете осуществляется обобщение и накопление
данных, полученных в процессе первичного наблюдения за хозяйственной
деятельностью. Происходит обобщение информации, отражаемой на счетах, в
различных учетных регистрах. Для управления процессами производственной и
финансовой деятельности предприятий необходима информация не только
бухгалтерского, но и других видов учета. Она должна быть представлена в
компактной форме, удобной для обозрения и восприятия людьми,
принимающими управленческие решения. Такой формой является отчетность.
Отчетность как элемент метода бухгалтерского учета выступает завершающим
этапом полного цикла бухгалтерской обработки информации. Она
характеризует производственную и финансовую деятельность предприятия при
помощи системы обобщающих показателей. Отчетность выполняет важную
функциональную роль в системе экономической информации. Она интегрирует
информацию всех видов учета и представляется в виде таблиц, удобных для
восприятия информации объектами хозяйствования.
9
При помощи отчетности решается несколько задач, связанных с
использованием учетной информации для управления:
- происходит фильтрация и систематизация информации выбираются
наиболее существенные показатели для управления и устраняется избыточная и
ненужная информация;
- устанавливается степень выполнения плановых заданий и договоров,
что дает возможность установить качество планирования и необходимость
9
Богаченко В.М. Бухгалтерский учет. Учебник. – М.: Феникс, 2015. – С. 93.
17
уточнения не только плановых и нормативных расчетов, но и всей
хозяйственной деятельности;
- создается необходимое информационное обеспечение для
принятия
управленческих решений по улучшению всей хозяйственной
деятельности предприятия;
- обеспечивается удобное и продолжительное хранение учетной
информации;
- отчитываются как физические, так и юридические лица за различные
временные периоды, по различным видам и вопросам своей деятельности,
перед различными государственными и негосударственными органами
управления, перед собственниками, перед общественностью.
10
Бухгалтерская отчетность согласно действующему законодательству
составляется предприятиями, организациями и учреждениями, ведущими
бухгалтерский учет. Отчетность является одним из элементов метода
бухгалтерского учета и входит в понятие бухгалтерский учет. Следовательно,
как заключительный элемент метода, бухгалтерская отчетность основывается и
вытекает из данных бухгалтерского учета. Поэтому любые изменения в состав
отчетности вносятся при условии, что данная информация или показатели уже
имеются в учете в готовом виде или получаются после внесения определенных
изменений в эту систему учета.
Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность коммерческой
организации, состоит из:
- бухгалтерского баланса;
- отчета о финансовых результатах;
- приложений к ним.
В состав приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах входят:
10
Шаповал Е.В., Якиманская К.М. Актуальные вопросы информационного обеспечения анализа финансового
состояния организаций // Вестник Университета (Государственный университет управления). 2015. – № 2. – С.
273.
18
- отчет об изменениях капитала;
- отчет о движении денежных средств;
- иные приложения (пояснения).
Бухгалтерская отчетность состоит из взаимосвязанных форм,
образующих по объему составляющих их показателей единую систему
информации о финансовом состоянии организации.
Самой важной особенностью бухгалтерского баланса является равенство
итогов актива и пассива, потому что и в активе и в пассиве отражается одно и
тоже – хозяйственные средства организации, но с разных сторон. В активе
показывается состав средств, а в пассиве – источники, за счет которых они
сформированы. Каждый элемент актива и пассива называется статьей баланса,
которые сгруппированы в разделы. Каждая строка баланса имеет свой
порядковый номер, что облегчает ее нахождение и ссылки на отдельные статьи.
Отчет о финансовых результатах содержит в своих разделах сведения за
отчетный и предыдущий периоды о прибыли (убытках) от продажи товаров,
работ, услуг; о прочих доходах и расходах; о чистой прибыли (убытках) и
сумме текущего налога на прибыль.
11
Отчет об изменениях капитала состоит из четырех разделов и справки. В
разделе I «Капитал» показывают остаток на начало года, поступления, расход и
остаток на конец года составных частей собственного капитала. В разделе II «
Резервы предстоящих расходов» и в разделе III «Оценочные резервы»
показывают остатки на начало и конец отчетного периода, и движение
имеющихся в организации резервов предстоящих расходов и оценочных
резервов. В разделе IV «Изменение капитала» содержаться сведения за
отчетный и предшествующие периоды о величине капитала на начало периода,
его увеличении, уменьшении и величине капитала на конец отчетного периода.
В «Справке» указываются данные о чистых активах на начало конец отчетного
года и о полученных из бюджета и внебюджетных фондов средствах не
11
Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ. – М.:
Бухгалтерский учет, 2014. – С. 26.
19
расходы по обычным видам деятельности и на расходы по капитальным
вложениям во внеоборотные активы.
Отчет о движении денежных средств состоит из четырех разделов:
остаток денежных средств на начало года; поступило денежных средств – всего
и в том числе по видам поступлений; направлено денежных средств – всего и в
том числе по направлениям расходов; остаток денежных средств на конец
отчетного периода. Данные Отчета о движении денежных средств
характеризуют изменения в финансовом положении организации в разрезе
текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Для заполнения данной
формы берутся остатки денежных средств и их движение по счетам 50 «Касса»,
51 «Расчетный счет», 52 «Валютный счет», 55 «Специальные счета в банках».
Аудиторское заключение о достоверности бухгалтерской (финансовой)
отчетности в состав бухгалтерской отчетности не входит и в налоговый орган
не сдается. При этом аудиторское заключение представляется в
территориальный орган статистики по месту регистрации.
Субъекты малого предпринимательства, самостоятельно принимает
решение о формировании бухгалтерской отчетности: по упрощенной системе; в
общем порядке.
12
Упрощенная система бухгалтерской отчетности состоит из
бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. При этом отчеты
могут включать показатели только по группам статей без их детализации по
статьям. Бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах могут
составляться по упрощенным формам.
Годовая бухгалтерская отчетность представляется в налоговые органы и
орган статистики по месту своей государственной регистрации не позднее 31
марта следующего за отчетным годом.
Таким образом, в системе экономической информации бухгалтерская
отчетность является одним из важнейших инструментов управления
содержащих наиболее синтезированную и обобщенную информацию, а также
12
Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2013. – С. 92.
20
основой объективной оценки хозяйственной деятельности предприятия, базой
текущего и перспективного планирования, действенным инструментом для
принятия управленческих решений.
1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия
Одним из важнейших условий успешного управления финансами
предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое
состояние предприятия - это комплексное понятие, характеризующееся
системой показателей, отражающих наличие, распределение и использование
финансовых ресурсов, которое является результатом взаимодействия всех
элементов системы финансовых отношений предприятия.
13
Для оценки финансового состояния предприятий применяются
различные методики разных авторов. Большинство данных методик схожи
между собой по набору показателей и их расчету.
Методика проведения анализа финансового состояния, предлагаемая
А.Д. Шереметом предназначена для обеспечения управления финансовым
состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых
партнеров в условиях рыночной экономики. Она включает элементы, общие как
для внешнего, так и для внутреннего анализа. Основы методики могут быть
адаптированы к требованиям конкретного внешнего пользователя и поэтому
имеют универсальный характер, вытекающий из универсальности рыночных
отношений, объединяющих различные формы собственности и различные виды
экономической деятельности. Методика включает следующие блоки анализа:
общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;
анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса;
анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.
14
А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин предлагают одни коэффициенты
13
Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений.
Учебник. – М.: Омега-Л, 2014. – С. 91.
14
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.:
Инфра-М, 2012. – С. 218.
21
финансовой (рыночной) устойчивости, Савицкая Г.В. предлагает другие
показатели для оценки финансовой устойчивости предприятия.
15
Панков Д. А. рекомендовал исследовать структуру и динамику
финансового состояния предприятия при помощи сравнительного
аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из
исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и
структурной динамики вложений и источников средств предприятия за
отчетный период.
Профессор Э.А. Маркарьян, доцент Г.П. Герасименко, доцент С.Э.
Маркарьян предлагают большое разнообразие коэффициентов для оценки
финансовой устойчивости предприятия.
16
Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской
отчетности может быть выполнен с различной степенью детализации. Ковалев
В. В. подробно рассматривает основные принципы и последовательность
методики анализа финансового состояния. Детализация процедурной стороны
методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а
также различных факторов информационного, временного, методического
обеспечения. Логика аналитической работы предлагает проведение анализа
финансового состояния предприятия в виде экспресс - анализа финансового
состояния и детализированного анализа финансового состояния.
Методика анализа финансового состояния организации согласно
Ковалеву В. В. предполагает следующие этапы:
- Оценка ликвидности;
- Оценка финансовой устойчивости;
- Анализ рентабельности;
- Оценка деловой активности.
17
Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность
15
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебник. – 2-е изд., испр. и доп. – Минск: РИПО, 2014. –
367 с.
16
Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П Инвестиционный анализ. Теория и практика. Учебное пособие. – М.:
КноРус, 2015. – С. 51.
17
Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. Учебно-практическое
пособие. – М.: Проспект, 2014. – С. 74.
22
предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного
периода. Наиболее важными среди них для финансового менеджмента являются
следующие:
- коэффициент общей (текущей) ликвидности;
- коэффициент срочной ликвидности;
- коэффициент абсолютной ликвидности (таблица 1).
18
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств
и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности,
требующей немедленного погашения. Платежеспособность предприятия
характеризует его возможность и способность своевременно и в полном объеме
выполнять свои обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а
также перед государством. Этот показатель непосредственно влияет на условия
и формы осуществления предприятием коммерческих сделок.
Таблица 1
Показатели платежеспособности
Показатель
Методика расчета
Нормативное
значение
Что показывает
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
(Ф.1 стр. 1240 + ф. 1
стр. 1250) / ф. 1 стр.
1500
0,2 и выше
Показывает, сколько
краткосрочной
задолженности
организация может
погасить в ближайшее
время
Коэффициент
срочной
ликвидности
(ф. 1 стр. 1230 + ф. 1
стр. 1240 + ф. 1 стр.
1250) / ф. 1 стр. 1500
1 и выше
Прогнозируемые
платежные возможности
предприятия при условии
своевременного
проведения расчетов с
дебиторами
Коэффициент
текущей
ликвидности
Ф. 1 стр. 1200 /
ф. 1 стр. 1500
2 и выше
Степень зависимости
платежеспособности
компании от материально
производственных
запасов и затрат
Финансовая устойчивость предприятия – целеполагающее свойство
финансового анализа. Финансовая устойчивость подразумевает длительность
сохранения определенного состояния предприятия, то есть характеризует
18
Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. Учебно-практическое
пособие. – М.: Проспект, 2014. – С. 97.
23
финансовое положение с позиции долгосрочной перспективы. Одна из
важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность
его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Для этого рассчитываются
следующие показатели, которые представлены в таблице 2.
19
Таблица 2
Показатели финансовой устойчивости
Показатель
Методика
расчета
Нормативное
значение
Что показывает
Коэффициент
автономии
ф. 1 стр. 1300 /
ф. 1 стр. 1700
0,5 и выше
Показывает долю
собственных средств в
стоимости имущества
организации
Коэффициент
финансовой
устойчивости
(ф. 1 стр. 1300 +
ф. 1 стр. 1400) /
ф. 1 стр. 1700
0,75 – 0,90
Может ли организация
сохранить существующий
уровень
платежеспособности
Коэффициент
соотношения
заемного и
собственного
капитала
(леверидж)
(ф. 1 стр. 1400 +
ф. 1 стр. 1500) /
ф. 1 стр. 1300
1,5 и ниже
Сколько заемных средств
привлекло предприятие на
1 руб. вложенных в активы
собственных средств
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
(ф. 1 стр. 1300 –
ф. 1 стр. 1100) /
ф. 1 стр. 1200
0,1 и выше
Наличие собственных
оборотных средств
предприятия, необходимых
его финансовой
устойчивости
Коэффициент
финансовой
маневренности
(ф. 1 стр. 1300 –
ф. 1 стр. 1100) /
ф. 1 стр. 1300
0,5 и выше
Показывает насколько
мобильны собственные
источники средств с
финансовой точки зрения
В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат
собственными и заемными источниками выделяются следующие типы
финансовой устойчивости:
- абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне
редко) - собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;
- нормально устойчивое финансовое состояние - запасы и затраты
обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными
заемными источниками;
19
Камысовская С.В., Захарова Т.В. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей:
Учебное пособие. – М: Форум, 2014. – С. 71.
24
- неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты
обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных
заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех
основных источников формирования запасов и затрат;
- кризисное финансовое состояние - запасы и затраты не обеспечиваются
источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.
Таким образом, определяется определить тип финансовой ситуации
организации.
В таблице 3 приведена характеристика типов финансовой устойчивости
предприятия.
Таблица 3
Типы финансовой устойчивости предприятия
Тип
финансовой
устойчивости
Используемые
источники покрытия
затрат
Краткая характеристика
Абсолютная
финансовая
устойчивость
Собственные оборотные
средства
Высокая платежеспособность;
предприятие не зависит от
кредиторов
Нормальная
финансовая
устойчивость
Собственный оборотный
капитал плюс
долгосрочные кредиты
Нормальная платежеспособность;
эффективная производственная
деятельность
Неустойчивое
финансовое
положение
Собственный оборотный
капитал плюс
долгосрочные и
краткосрочные кредиты и
займы
Нарушение платежеспособности;
привлечение заемных средств;
возможность улучшения ситуации
Кризисное
финансовое
состояние
Все возможные
источники покрытия
затрат
Предприятие неплатежеспособно и
находится на грани банкротства
В основе устойчивости финансового состояния организации лежит
соотношение между стоимостью материально-производственных запасов и
источниками их формирования (собственными и заемными). Если
обеспеченность названных запасов источниками — это сущность финансовой
устойчивости, то платежеспособность — это внешнее проявление финансовой
устойчивости.
20
Показатели оценки рентабельности предприятия являются
20
Пузакова К.А. Методы и инструменты анализа финансового состояния предприятия // Контентус. 2016. – № 3
(44). – С. 47.