45
Выручка за 2016г. выросла на 3,1%. При этом среднегодовая сумма всех
активов выросла на 3,1%. Среднегодовые остатки запасов увеличились на 5,7%.
Среднегодовые остатки оборотных средств увеличили свою стоимость на 2 406
тыс. руб. или на 10,8%. С ростом оборотных средств выросли соответственно
долги покупателей. Положительно то, что дебиторская задолженность росла
медленнее, чем оборотный капитал. Дебиторская задолженность уменьшилась,
а среднегодовая величина дебиторской задолженности в результате
увеличилась на 334 тыс. руб. или на 7,7%. Среднегодовые остатки
кредиторской задолженности уменьшились на 4 605 тыс. руб. или на 25,4%.
Среднегодовые остатки собственного капитала возросли на 4 961 тыс. руб. или
на 21,8%.
Расчет показателей деловой активности ООО «Компас» 2014г.-2016г.
приведен в таблице 11.
Таблица 11
Динамика показателей деловой активности
ООО «Компас» 2014г.-2016г.
Показатель
Значение
показателя
Изменение
(+,-)
2014г
2015г
2016г
2015/
2014
2016/
2015
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов, обор
6,40
6,02
5,60
-0,38
-0,42
Срок оборачиваемости оборотных
активов, дни
56
60
64
4
4
Коэффициент оборачиваемости
запасов, обор
8,00
8,85
8,62
0,85
-0,22
Срок оборачиваемости запасов, дни
45
41
42
-4
1
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности, обор
43,59
30,89
29,58
-12,70
-1,31
Срок оборачиваемости дебиторской
задолженности, дни
8
12
12
3
1
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности, обор
4,69
7,42
10,25
2,73
2,83
Срок оборачиваемости кредиторской
задолженности, дни
77
49
35
-28
-13
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала, обор
6,18
5,90
5,00
-0,28
-0,91
Срок оборачиваемости собственного
капитала, дни
58
61
72
3
11
Коэффициент оборачиваемости всего
капитала, обор
2,67
2,90
2,90
0,23
0,00
Срок общей оборачиваемости
активов, дни
135
124
124
-11
0
46
По данным таблицы 11 сделаны выводы:
- увеличение оборачиваемости оборотных активов говорит о росте
интенсивности использования оборотных активов. Оборачиваемость оборотных
активов уменьшилась на 0,42, соответственно увеличился средний срок оборота
оборотных активов на 4 дня и за 2016г. составил 64 дня.
- оборачиваемость запасов показывает скорость, с которой товарные
запасы производятся и отпускаются со склада. Уменьшение оборачиваемости
запасов в 2016г. на 0,22 оборотов привело к увеличению срока
оборачиваемости запасов на 1 день, который составил 42 дня. Это говорит о
средней оборачиваемости складских запасов, характеризует подвижность
средств компании: чем быстрее обновляются запасы, тем быстрее
оборачиваются денежные средства, вложенные в запасы, возвращаются в
форме выручки от реализации готовой продукции, чем выше оборачиваемость
— тем лучше для компании.
- оборачиваемость собственного капитала уменьшилась на 0,91, что
привело к увеличению срока оборачиваемости на 11 дней. Оборачиваемость
собственного капитала за 2016г. составила 72 дня. Можно заметить, что данный
показатель, несмотря на увеличение, устойчив. Это показывает, что система
продаж предприятия стабильна, и позволяет эффективно задействовать
собственные средства в формировании выручки от продаж.
- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
увеличился на 2,83 оборотов, в итоге средний срок оборота кредиторской
задолженности в днях сократился на 13 дней и составил 35 дней. Средний
период погашения кредиторской задолженности уменьшился, что
характеризует улучшение платежных возможностей и является, с одной
стороны, следствием вовлечения средств в связи с замедлением
оборачиваемости оборотных активов, с другой – следствием увеличения
размера собственного капитала, что уменьшает потребность в заемном
капитале.
47
- оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась на 1,31
оборота, что привело к увеличению среднего срока оборота дебиторской
задолженности на 1 день и составило 12 дней. Это говорит о том, что
покупатели, которые приобретают товары у организации стали быстрее
рассчитываться по своим обязательствам.
- оборачиваемость всех активов за 2016г. составила 2,9 оборота, это
показывает, что организация в течение года получает выручку 3 раза большую
стоимости своих активов (активы за год «оборачиваются» 3 раза).
Коэффициент оборачиваемости активов равный 2,9 показывает, что активы в
среднем оборачиваются за 124 дня (т.е. за этот период поступает выручка,
равная стоимости имеющихся у организации активов). Чем выше значение
этого коэффициента, тем быстрее оборачивается капитал, и тем больше
прибыли приносит каждая единица (каждый рубль) актива организации. Чем
больше коэффициент оборачиваемости активов, тем интенсивней используют
активы в деятельности организации, тем выше деловая активность. Однако
оборачиваемость сильно зависит от отраслевых особенностей. В частном
случае определяется спецификой деятельности анализируемого предприятия.
Общего нормативного значения не существует.
Динамика сроков оборачиваемости показателей деловой активности
ООО «Компас» 2014г.-2016г. представлена на рис. 5.
56
45
2
8
77
58
135
60
41
7
12
49
61
124
64
42
10
12
35
72
124
0
20
40
60
80
100
120
140
2014г. 2015г. 2016г.
Срок оборачиваемости оборотных
активов, дни
Срок хранения материальных запасов,
дни
Срок оборачиваемости денежных
средств, дни
Срок оборачиваемости дебиторской
задолженности, дни
Срок оборачиваемости кредиторской
задолженности, дни
Срок оборачиваемости собственного
капитала, дни
Срок оборачиваемости всех активов,
дни
48
Рисунок 5. Динамика сроков оборачиваемости показателей деловой
активности ООО «Компас» 2014г.-2016г.
Таким образом, показатели оборачиваемости ООО «Компас»,
показывают среднюю деловую активность предприятия.
Непосредственным результатом коммерческой деятельности
предприятия служит прибыль, но она часто весьма приблизительно отражает
эффективность предпринимательской деятельности. Более точную оценку
функционирования организаций дает рентабельность. Анализ рентабельности
заключается в исследовании уровней прибыли по отношению к различным
показателям и их динамики.
В таблице 12 представлены показатели рентабельности, которые
рассчитаны на основании данных бухгалтерской отчетности.
Таблица 12
Показатели рентабельности ООО «Компас» 2014г.-2016г.
Показатель
Значение показателя, %
Изменение
(+,-)
2014г
2015г
2016г
2015/
2014
2016/
2015
Рентабельность продаж
4,2
3,1
4,2
-1,1
1,1
Рентабельность продукции
7,7
9,2
8,0
1,6
-1,3
Рентабельность внеоборотного
капитала
19,1
17,4
25,3
-1,7
7,9
Рентабельность оборотного
капитала
26,8
18,7
23,6
-8,1
4,8
Рентабельность собственного
капитала
25,9
18,4
21,0
-7,5
2,7
Рентабельность основной
деятельности
6,6
7,7
6,4
1,2
-1,3
Рентабельность предприятия
11,2
9,0
12,2
-2,1
3,2
По данным таблицы 12 сделаны выводы:
- рентабельность продаж показывает долю прибыли, приходящуюся
на 1 рубль товарооборота (реализованной продукции). В данном случае
коэффициент рентабельности продаж увеличился на 1,1%. Увеличение
свидетельствует о росте эффективности производства и товарного обращения, а
также о том, что спрос на продукцию растет. Рентабельность продаж за 2016г.
показывает, что 4,2% прибыли приходится на 1 руб. выручки, при этом следует
отметить, что по оценкам исследователей, среднероссийский показатель
49
рентабельности продаж составляет около 12%, в нашем случае, данный
показатель составляет не более 5%. Это говорит о средней рентабельности
продаж;
- рентабельность продукции в 2016г. показывает, что организация
получает 8% прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и
реализацию продукции;
- рентабельность внеоборотных активов отражает эффективность
использования внеоборотных активов. Его увеличение положительно
характеризует финансовый результат ООО «Компас», так как он показывает
величину прибыли, приходящуюся на единицу стоимости внеоборотных
средств. Рентабельность внеоборотных активов в 2016г. увеличилась на 7,9% и
показывает 25,3% прибыли, приходящуюся на единицу стоимости
внеоборотных средств предприятия;
- рентабельность оборотного капитала за 2016г. увеличилась на 4,8% и
за 2016г. составила 23,6%, что показывает увеличение прибыли с одного рубля,
вложенного в оборотные активы. Увеличение рентабельности оборотного
капитала говорит об эффективности использования оборотного капитала
организации;
- рентабельность собственного капитала характеризует эффективность
использования собственного капитала и отражает долю прибыли в
собственном капитале. Он позволяет инвесторам определить
потенциальный доход от вложения средств в ценные бумаги
анализируемого предприятия. Данный коэффициент в 2016г. увеличился на
2,7% и составил 21%, что говорит об эффективности средств собственников,
вложенных в предприятие;
- рентабельность основной деятельности за 2016г. уменьшилась на 1,3%
и составила 6,4%, что характеризует доходность от основной деятельности
организации;
- рентабельность всех активов (предприятия) за 2016г. увеличилась на
3,2% и составила 12,2%, что показывает эффективность использования активов
50
предприятия, независимо от источников привлечения этих средств. Увеличение
рентабельности предприятия за последние три года, говорит об эффективности
использования всего имущества предприятия.
Динамика показателей рентабельности ООО «Компас» 2014г.-2016г.
представлена на рис. 6.
4,2
7,7
19,1
26,8
25,9
6,6
11,2
3,1
9,2
17,4
18,7
18,4
7,7
9,0
4,2
8,0
25,3
23,6
21,0
6,4
12,2
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
2014г. 2015г. 2016г.
Рентабельность продаж, %
Рентабельность продукции, %
Рентабельность внеоборотного
капитала, %
Рентабельность оборотного
капитала, %
Рентабельность собственного
капитала, %
Рентабельность основной
деятельности, %
Рентабельность предприятия,
%
Рисунок 6. Динамика показателей рентабельности
ООО «Компас» 2014г.-2016г.
В целом можно сделать вывод, что показатели рентабельности вложений
за 2014г.-2016г. росли. Также можно отметить, что все показатели
рентабельности ООО «Компас» находятся на среднем уровне, что говорит о
достаточно эффективном вложении средств.
Проведенный анализ финансового состояния ООО «Компас» 2014г.-
2016г. позволил сделать выводы:
- анализ ликвидности баланса показывает текущую ликвидность
предприятия. Текущая ликвидность, которая свидетельствует о
платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту
промежуток времени:
- коэффициенты ликвидности показывают, что предприятие не
платежеспособно;
- коэффициенты финансовой устойчивости показывают, что 68%
51
активов покрываются за счет собственного капитала, 68% активов
финансируется за счет устойчивых источников, 37% активов финансируется за
счет собственных средств предприятия, присутствует низкая независимость
предприятия от заемного капитала, оборотный капитал формируется за счет
собственных средств.
- тип финансовой устойчивости – кризисное финансовое состояние;
- показатели оборачиваемости ускоряются, при этом уменьшается срок
оборачиваемости, что показывает среднюю деловую активность предприятия;
- показатели рентабельности низкие для отрасли торговли.
- с точки зрения менеджмента возможное наступление банкротства
является кризисным состоянием организации. Это значит, что она не способна
осуществлять финансовое обеспечение своей производственной деятельности,
и является неплатежеспособной, чему соответствует неудовлетворительная
структура баланса. Коэффициент восстановления платежеспособности,
принимает значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам,
свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить
свою платежеспособность.
Для выхода из кризисного финансового положения руководство
предприятия должно принять меры по укреплению финансового потенциала
ООО «Компас».
52
ГЛАВА 3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «КОМПАС»
3.1. Мероприятия по улучшению финансового состояния организации
Для улучшения финансового состояния организации ООО «Компас»
предложены следующие мероприятия:
- мероприятие по снижению затрат на производство теплиц за счет
уменьшения затрат на закуп комплектующих при производстве и сборке
теплиц;
- мероприятие по снижению запасов за счет использования и
придерживания остатка запасов на уровне нормативных запасов.
Таким образом, вышеперечисленные мероприятия будут способствовать
установлению устойчивого финансового состояния предприятия.
Первое мероприятие предполагает снижение затрат на производство и
реализацию продукции за счет уменьшения затрат на закуп комплектующих
для производства теплиц.
Предлагается снизить затраты на производство теплиц за счет
уменьшения затрат на закуп одного вида комплектующих путем смены
поставщика. В настоящее время поставщиком саморезов для изготовления
теплиц является ООО «ГлавДетали», который продает ООО «Компас»
саморезы по цене 2 рубля за 1 шт.
Предлагается закупать саморезы у поставщика ООО «Сервис-Трейд» по
цене 1 рубль за 1 шт. Следовательно, экономия по затратам составит порядка
50% за счет снижения цены на комплектующие.
Выручка от реализации данного мероприятия не увеличится, а останется
такая же как и в 2016г.
В 2016г. было изготовлено теплиц 500 шт., для которых потребовалось
950 000 шт. саморезов. В прогнозном году планируется произвести 5000 шт.,
следовательно, столько же потребуется саморезов.
53
В таблице 13 рассмотрены результаты расчетов до и после внедрения
мероприятия по снижению себестоимости теплиц.
Таблица 13
Расчет мероприятия по снижению себестоимости теплиц
за счет снижения закупочной цены на комплектующие
Показатель
До внедрения
мероприятия
После внедрения
мероприятия
Изменение
Старый
поставщик
Новый
поставщик
Кол-во покупаемых
комплектующих, шт.
950 000
950 000
Цена за 1 шт., руб.
2
1
-1
Итого затраты на общий
объем комплектующих, руб.
1 900 000
950 000
- 950 000
По данным таблицы 13 можно сделать вывод, что снижая себестоимость
редукторов на 50%, ООО «Компас» увеличит прибыль на 950 000 руб. Данные
результаты будут достигнуты благодаря снижению закупочной цены на
комплектующие (саморезы) для производства и изготовления теплиц.
Основные финансовые результаты до и после внедрения мероприятия по
снижению затрат на производство и реализацию продукции за счет уменьшения
затрат на закуп комплектующих для производства теплиц представлены в
таблице 14.
Таблица 14
Основные финансовые результаты до и после внедрения
мероприятия по снижению себестоимости теплиц
Показатели
До
мероприятия
После
мероприятия
Изменение
Выручка от продаж, тыс. руб.
138 637
138 637
Себестоимость, тыс. руб.
105 053
104 103
-950
Валовая прибыль, тыс. руб.
33 584
34 534
950
Коммерческие расходы, тыс. руб.
25 211
25 211
Прибыль от продаж, тыс. руб.
8 373
9 323
950
Проценты к уплате, тыс. руб.
526
526
Прочие доходы, тыс. руб.
4 389
4 389
Прочие расходы, тыс. руб.
4 894
4 894
Прибыль до налогообложения, тыс.
руб.
7 342
8 292
950
Налог на прибыль, тыс. руб.
1 507
1 697
190
Чистая прибыль, тыс. руб.
5 835
6 595
760
По данным таблицы 14 можно сделать вывод, что при внедрении
54
мероприятия по снижению затрат на производство и реализацию продукции за
счет уменьшения затрат на закуп комплектующих для производства теплиц
себестоимость уменьшится, а прибыль от продаж увеличится на 950 000 руб.,
чистая прибыль составит 760 000 руб. Рентабельность продаж показывает, что
предприятие получит 4,8% прибыли с каждого рубля выручки.
Расчет экономического эффекта по данному мероприятию рассчитан по
формуле.
Э= ВР / 360*(П
об
1
– П
об
0
), (2)
где Э – экономический эффект, тыс. руб.;
ВР – выручка, тыс. руб.;
П
об
0
и П
об
1
– период оборота денежных средств фактический и
плановый соответственно, дней.
Э = 138 637 / 360 * (9 - 10) = - 400 тыс. руб.
В таблице 15 представлены показатели оборачиваемости до и после
внедрения мероприятия.
Таблица 15
Расчёт экономической эффективности от ускорения
оборачиваемости денежных средств ООО «Компас»
Показатель
До
внедрения
мероприятия
После
внедрения
мероприятия
Изменение
Выручка, тыс. руб.
138 637
138 637
0
Денежные средства, тыс. руб.
3 104
4 054
950
Среднегодовая величина денежных
средств, тыс. руб.
3 979
3 579
-400
Коэффициент оборачиваемости
денежных средств, раз
34,85
38,74
3,89
Срок оборачиваемости денежных
средств, дни
10
9
-1
Экономический эффект, тыс. руб.
Х
- 400
Х
Из таблицы 15 видно, что в результате экономии денежных средств за
счет снижения себестоимости теплиц произойдёт ускорение оборачиваемости
денежных средств ООО «Компас» в прогнозном году, что приведёт к
высвобождению из оборота денежных средств в сумме 400 тыс. руб., которые
будут направлены на развитие предприятия.