25
относительными характеристиками финансовых результатов и предназначены
для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие. Они
измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в
соответствии с интересами участников экономического процесса. Показатели
рентабельности - это важные характеристики факторной среды формирования
прибыли и дохода предприятий. При анализе производства показатели
рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики.
Выделяют следующие показатели рентабельности (таблица 4).
21
Таблица 4
Показатели рентабельности
Показатель
Методика расчета
Что показывает
Рентабельность
продаж
ф. 2 стр. 2400 / ф. 2 стр.
2110
Сколько рублей прибыли получено
организацией в результате
реализации продукции на один
рубль выручки
Рентабельность
продукции, %
ф. 2 стр. 2200 / ф. 2 стр.
2120
размер прибыли, приходящейся на
рубль текущих затрат
Рентабельность
внеоборотного
капитала, %
Ф. № 2 стр. 2400 /
(стр. баланса 1100 н.п. +
1100 к.п.) / 2
прибыль, приходящуюся на 1 руб.
вложенный во внеоборотные
активы.
Рентабельность
оборотного
капитала
Ф. № 2 стр. 2400 /
(стр. баланса 1200 н.п. +
1200 к.п.) / 2
Отражает эффективность
использования оборотного
капитала организации
Рентабельность
собственного
капитала
Ф. № 2 стр. 2400 /
(стр. баланса 1300 н.п. +
1300 к.п.) / 2
Сколько копеек прибыли
предприятие заработало на
каждый рубль капитала,
вложенного собственниками
Рентабельность
основной
деятельности
Ф. № 2 стр. 2200 /
ф. 2 стр. (2120 + 2130 +
2140) * 100
Отражает прирост активов от
основной деятельности
Рентабельность
активов
(предприятия)
Ф. № 2 стр. 2400 /
(стр. баланса 1700 н.п. +
1700 к.п.) / 2
Характеризует степень
эффективности использования
имущества организации
Анализ показателей деловой активности заключается в исследовании
уровней и динамики разных финансовых коэффициентов оборачиваемости,
которые являются относительными показателями финансовых результатов
деятельности предприятия. Деловая активность предприятия в финансовом
аспекте проявляется в скорости оборота его средств. Коэффициенты деловой
21
Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. Учебно-практическое
пособие. – М.: Проспект, 2014. – С. 98.
26
активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие
использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные
показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое
значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость
оборота средств, т. е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает
непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того,
увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает
повышение производственно-технического потенциала фирмы.
22
Методика расчета и характеристика показателей деловой активности
предприятия приведена в таблице 5.
23
Таблица 5
Показатели деловой активности
Показатель
Методика расчета
Нормативное
значение
Что показывает
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных
активов
ф. 2 стр. 2110 /
((ф. 1 стр. 1200 н.г.
+ стр. 1200 к.г.) / 2)
Уменьшение
скорости
оборачиваемости
приводит к
увеличению
срока
оборачиваемости.
Скорость оборота
оборотных активов
Коэффициент
оборачиваемости
собственного
капитала
ф. 2 стр. 2110 /
(ф. 1 стр. 1300 н.г. +
стр. 1300 к.г.) / 2)
Скорость оборота
собственного
капитала
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
ф. 2 стр. 2110 /
((ф. 1 стр. 1230 н.г.
+ стр. 1230 к.г.) / 2)
Скорость оборота
дебиторской
задолженности
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
ф. 2 стр. 2110 /
((ф. 1 стр. 1520 н.г.
+ стр. 1520 к.г.) / 2)
Скорость оборота
кредиторской
задолженности
Коэффициент
оборачиваемости
всего капитала
ф. 2стр. 2110 /
(( ф. 1 стр. 1600 н.г.
+ стр. 1600 к.г.) / 2)
Скорость оборота
всего капитала
Таким образом, в настоящее время существует достаточное количество
методик расчёта различных коэффициентов, необходимых для определения
финансового состояния предприятия. С их помощью можно ответить на вопрос:
насколько правильно руководство предприятия управляло финансовыми
22
Цымбалист О.В., Тронин С.А. Методики анализа финансового состояния предприятия // Поиск (Волгоград).
2015. – № 2 (2). – С. 32.
23
Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Практикум. – Дело и сервис (ДиС), 2015. – С.
51.
27
ресурсами, на основе этого сделать выводы и принять меры по
совершенствованию своей деятельности.
В данной главе рассмотрены теоретические аспекты анализа
финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности. Анализ
финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности
может быть выполнен с различной степенью детализации. Ковалев В. В.
подробно рассматривает основные принципы и последовательность методики
анализа финансового состояния. Детализация процедурной стороны методики
анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также
различных факторов информационного, временного, методического
обеспечения. Логика аналитической работы предлагает проведение анализа
финансового состояния предприятия в виде экспресс - анализа финансового
состояния и детализированного анализа финансового состояния. В этой связи
следует указать одно немаловажное отличие - анализ, предложенный
Ковалевым В. В., представляет собой взгляд на предприятие из вне (как бы
«снаружи»), то есть с точки зрения потенциальных кредиторов и инвесторов.
Именно их будет интересовать, в первую очередь, соотношение собственных и
заемных средств, величина собственного капитала - как гарантия отдачи
возможных вложений, и как залог стабильности при инвестировании капитала.
28
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «КОМПАС»
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности
ООО «Компас»
ООО «Компас» учреждено в соответствии с требованиями
Законодательства Российской Федерации и решением учредителей с целью
осуществления коммерческой деятельности, направленной на получение
прибыли.
Общество является юридическим лицом, обладает правоспособностью в
пределах установленных законодательством и учредительными документами
общества. Общество имеет в собственности обособленное имущество,
учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать
и осуществлять имущественные и личные не имущественные права, исполнять
обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество в праве в
установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской
Федерации. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное
фирменное наименование на русском языке.
Общество с ограниченной ответственностью «Компас» было образовано
в 1995г. на базе и при активном участии ЗАО Агрофирма «Белая Дача» с целью
оказания комплексных услуг сельскохозяйственным предприятиям, прежде
всего, тепличным комбинатам.
В настоящее время ООО «Компас» представляет на российском рынке
интересы многих иностранных компаний и занимает прочные позиции в
области поставок материалов, оборудования и внедрения новых технологий на
предприятиях открытого и защищенного грунта.
Компания является одним из основных поставщиков удобрений и
средств защиты растений, а также оборудования для агрохимических анализов,
листовой диагностики, измерения параметров внешней среды и
фитомониторинга.
29
Ассортимент ООО «Компас»: удобрения, агрохимическое
измерительное оборудование, капиллярные маты и затеняющие материалы,
машины «Мayer», нутрисолы, осмокоты, пуршат-0, шмелиные семьи, средства
защиты.
Сайт компании: http://www.compasltd.ru/home.
В современных экономических условиях работа без внедрения
передовых агротехнологий не представляется возможной, именно поэтому
одним из направлений работы ООО «Компас» является автоматизация и
технологическая модернизация предприятий.
ООО «Компас» является членом ассоциации «Теплицы России»
фактически с момента образования этой ассоциации. В 2014 году компания
присоединилась к российской Ассоциации производителей посадочного
материала (АППМ) и активно занимается поставками оборудования для
питомниководов и цветоводов, комплексные технологические линии по
приготовлению торфосмесей, набивке горшков и кассет, посеву, пикировке и
пересадке растений.
Служба биологического опыления (СБО) «Компас» в 2006г. была
выделена в самостоятельное предприятие, расположившееся в новых
современных производственных помещениях в г. Лыткарино. За время,
прошедшее с момента создания СБО, ее работники сумели разработать и
внедрить собственную промышленную технологию искусственного
круглогодичного разведения шмелиных семей, новизна и эффективность
которой была отмечена золотыми медалями выставок «Агропром» (г. Воронеж,
2007г.) и «Защищенный грунт России» (г. Москва, 2010г.). Благодаря
внедрению современных технологий, сочетанию многолетнего опыта работы и
высокого профессионализма специалистов, СБО «Компас» успешно
конкурирует не только с отечественными, но и с иностранными
производителями и поставщиками шмелей. С каждым годом растет число
тепличных комбинатов России, Казахстана и Белоруссии, которые выбирают
ООО СБО «Компас» в качестве своего партнера.
30
Одной из последних совместных разработок компании «Компас»
является запатентованная конструкция теплицы и способ поддержания и
регулирования параметров микроклимата в ней. В настоящее время это новое
поколение теплиц, по своей энергоэффективности и потенциальной
продуктивности превосходящее любые существующие на данный момент
аналоги, будет запущено в производство. Заканчивается разработка
бессубстратного способа гидропонного выращивания плодовых овощных
культур, который также позволит существенно снизить себестоимость
производства овощей в теплицах.
Стратегическим направлением работы компании является дальнейшее
развитие биометода, и теперь в перечне услуг, предоставляемых группой
компаний «Компас» имеются не только грибные и бактериальные
биологические средства защиты растений, но и все виды основных
энтомофагов для биологической защиты растений от вредителей.
ООО «Компас» - постоянный участник крупнейших профессиональных
российских выставок, и многочисленные награды этих выставок
свидетельствуют о большом потенциале и высокой надежности, как самой
компании, так и о превосходном качестве предоставляемых ею услуг.
Организационная структура ООО «Компас» представлена на рис. 1.
Рисунок 1. Организационная структура ООО «Компас»
Директор
Заместитель
директора
по продажам
Заместитель
директора
по закупкам
Начальник
отдела
кадров
Менеджеры
по продажам
Грузчики
Уборщицы
Бухгалтера
Кладовщики
Менеджеры
по закупкам
Заместитель
директора по
складу
Главный
бухгалтер
Инспектор
по кадрам
Технолог
31
В организации введена линейно-функциональная структура управления,
характеризующая непосредственное подчинение нижестоящего звена
вышестоящему руководителю. Данная структура отражает подчиненность
персонала ООО «Компас». Директор руководит текущей деятельностью
Общества и решает все вопросы, которые не отнесены уставом Общества и
законом к компетенции Общего собрания участников Общества. Директор
имеет 3-х заместителей. Заместитель директора по продажам отвечает за сбыт
продукции. Менеджеры по продажам обеспечивают реализацию продукции и
предлагают ее клиентам компании. Заместитель директора по закупкам
отвечает за своевременное наличие продукции на складе для реализации.
Заместитель директора по складу руководит и контролирует деятельность на
складе. Главный бухгалтер отвечает за ведение бухгалтерского и налогового
учета в организации. Начальник отдела кадров осуществляет подбор, прием на
работу и расстановку кадров.
Источниками для проведения анализа ООО «Компас» являются
следующие документы:
- бухгалтерский баланс за 2016г. (приложение 1);
- отчет о финансовых результатах за 2015г., 2016г. (приложение 2, 3).
Динамика основных экономических показателей ООО «Компас»
представлена в таблице 6.
По результатам таблицы 6 сделаны следующие выводы:
- выручка организации за 2016г. составила 138 637 тыс. руб., которая
увеличилась на 4 154 тыс. руб. или на 3,1% по сравнению с 2015г., что
свидетельствует о перспективной и рациональной деятельности организации;
- себестоимость за 2016г. составила 105 053 тыс. руб., которая
увеличилась на 807 тыс. руб. или на 0,8% по сравнению с 2015г.
- полная себестоимость за 2016г. составила 130 264 тыс. руб., которая
увеличилась на 5 421 тыс. руб. или на 4,3%. Снижение себестоимости
продукции - важнейший источник роста прибыли предприятий;
32
Таблица 6
Динамика основных экономических показателей деятельности
ООО «Компас» за 2014г. – 2016г.
Показатель
Значение показателя
Изменения
(+,-)
Темп роста,
%
2014
2015
2016
2015/
2014
2016/
2015
2015/
2014
2016/
2015
Выручка от
продаж, тыс. руб.
113 462
134 483
138 637
21 021
4 154
118,5
103,1
Себестоимость,
тыс. руб.
90 761
104 246
105 053
13 485
807
114,9
100,8
Коммерческие
расходы, тыс. руб.
15 725
20 597
25 211
4 872
4 614
131,0
122,4
Полная
себестоимость,
тыс. руб.
106 486
124 843
130 264
18 357
5 421
117,2
104,3
Прибыль от
продаж, тыс. руб.
6 976
9 640
8 373
2 664
-1 267
138,2
86,9
Чистая прибыль,
тыс. руб.
4 752
4 187
5 835
-565
1 648
88,1
139,4
Среднесписочная
численность
работников, чел.
203
206
210
3
4
101,5
101,9
Среднегодовая
стоимость
основных средств,
тыс. руб.
24 828
24 057
23 101
-771
-956
96,9
96,0
Затраты на 1 руб.
реализованной
продукции, тыс.
руб.
0,94
0,93
0,94
-0,01
0,01
98,9
101,2
Фондоотдача на 1
руб. основных
фондов, тыс. руб.
4,57
5,59
6,00
1,02
0,41
122,3
107,4
Производительнос
ть труда, руб.
558,93
652,83
660,18
93,90
7,35
116,8
101,1
Рентабельность
продаж, %
4,2
3,1
4,2
-1,1
1,1
Х
Х
- прибыль от продаж за 2016. составила 8 373 тыс. руб., которая
уменьшилась на 1 267 тыс. руб. или на 13,1% по сравнению с 2015г.
- чистая прибыль за 2016г. составила 5 835 тыс. руб., которая
увеличилась на 1 648 тыс. руб. или на 39,4% по сравнению с 2015г., что
свидетельствует о рациональном вложении денежных средств и их
использовании;
- материалоемкость за 2016г. показывает, что фактически приходится на
производство единицы продукции 0,94 коп.;
33
- фондоотдача показывает эффективность внеобротных средств. В 2016
году составила 6 руб., которая уменьшилась на 0,41 руб. или на 7,4% по
сравнению с 2015г. Снижение фондоотдачи свидетельствует о снижении
эффективности использования основных фондов;
- производительность труда показывает, сколько выручки приходиться
на одного работника организации. В 2016 году производительность труда
составила 660,18 руб., которая увеличилась на 7,35 руб. или на 1,1% по
сравнению с 2015г.;
- рентабельность продаж в 2016г. составила 4,2%, которая увеличилась
на 1,1% по сравнению с 2015г., что характеризует эффективность
предпринимательской деятельности и экономическую эффективность бизнеса.
Рентабельность продаж за 2016г. показывает, что 4,2% прибыли предприятие
получает с каждого рубля выручки.
Динамика основных экономических показателей ООО «Компас»
представлена на рис. 2.
113 462
106 486
4 752
134 483
124 843
4 187
138 637
130 264
5 835
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
2014г. 2015г. 2016г.
Выручка от реализации, тыс. руб.
Полная себестоимость, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Рисунок 2. Динамика основных экономических показателей
деятельности ООО «Компас» за 2014г.-2016г.
Сегодня, как и прежде, группа компаний «Компас» идёт в ногу со
временем и условиями рыночной экономики, предоставляя своим клиентам
лучшие образцы оборудования, агрохимикатов и материалов от европейских
производителей, но также уделяя большое внимание и задаче
импортозамещения.
34
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности организации
Финансовое положение ООО «Компас» можно оценивать с точки зрения
краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки
финансового положения – ликвидность и платежеспособность организации, то
есть, способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по
краткосрочным обязательствам. Одна из важнейших характеристик
финансового состояния организации – стабильность его деятельности в свете
долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой
организации, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Таким
образом, во втором случае критерием оценки финансового состояния будет
являться финансовая устойчивость ООО «Компас».
Для определения ликвидности баланса ООО «Компас» следует
сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Для этого
сгруппированы активы по степени ликвидности и пассивы по степени
ликвидности (приложение 4).
Если А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4< = П4 - ликвидность абсолютная;
Если А2>=П2, А3>=П3, А4< = П4 - ликвидность текущая;
Если А3>=П3, А4< = П4 - ликвидность перспективная;
В остальных случаях баланс не считается ликвидным.
В результате анализа абсолютных показателей ООО «Компас» 2014г.-
2016г., получены соотношения, приведенные в таблице 7.
Таблица 7
Определение ликвидности баланса
ООО «Компас» за 2014г.-2016г.
Неравенство
Платежный излишек (+) или недостаток (–)
2014г.
2015г.
2016г.
А-1 > П-1
-20 742,00
-9 975,00
-9 128,00
А-2 > П-2
2 441,00
-4 690,00
917,00
А-3 > П-3
14 853,00
15 555,00
16 597,00
А-4 < П-4
-3 448,00
890,00
8 386,00
Вывод
Баланс
не ликвидный
Ликвидность
перспективная
Ликвидность
текущая
По данным таблицы 7 можно сделать выводы: