37
Показатель фондоотдачи характеризует количество выручки от
реализации, приходящейся на рубль основных фондов. Формула расчета
показателя фондоотдачи выглядит следующим образом
Ф
одт
=
ВР
ОС
, (18)
где ВР - выручка от реализации;
ОС - среднегодовая стоимость основных средств.
При рассмотрении показателя фондоотдачи, как и любого другого,
следует помнить, что его величина зависит от характера деятельности.
3. Оборачиваемость средств в расчетах.
Увеличение оборачиваемости средств в расчетах на предприятии
характеризуется как положительная тенденция, когда снижение
оборачиваемости может говорить либо о снижении объема продаж, либо о
снижении спроса на продукцию, либо же о росте дебиторской задолженности.
Формула расчета оборачиваемости средств в расчетах выглядит
следующим образом
Об
ср/расч
=
ВР
ДЗ
, (19)
где ВР – выручка от реализации;
ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности.
Данный показатель рассчитывается в оборотах. Если для анализа
необходимо получить значение показателя в днях, то 365 дней необходимо
разделить количество оборотов.
4. Оборачиваемость кредиторской задолженности.
Оборачиваемость кредиторской задолженности – признак, связывающий
необходимую сумму средств, которую организация обязана возвращать
кредиторам (в главном, генпоставщикам) к конкретному сроку, и текущую
значение закупок или обретенных у кредиторов продуктов (услуг). Как
верховодило, этот признак посещает выражен в календарных днях,
описывающих обычный срок оплаты из-за продукты (сервисы), обретенные в
кредит.
38
Высочайшая порция кредиторской задолженности понижает
экономическую живучесть и платежеспособность организации, но
кредиторская задолженность, ежели данная задолженность генпоставщикам и
поставщикам «отчуждает» предприятию вероятность воспользоваться
«безвозмездными» средствами на время ее существования.
Выгоду компании в данном случае уволить несложно: она содержится в
разнице величины процентов сообразно кредиту одинаковому сумме данной
задолженности (ежели бы начинание брало данные средства в банке перед
проценты), из-за время присутствия задолженности на равновесии компании, и
величины данной кредиторской задолженности. То имеется, выручка компании
– то, насколько бы довелось оплатить банку сообразно процентам из-за кредит
из-за предоставление предоставленной суммы на этот срок.
Формула оборачиваемости кредиторской задолженности
Об
кз
=
КЗ
СР
, (20)
где КЗ
– средняя кредиторская задолженность,
СР – себестоимость реализации, либо выручка от реализации.
Анализ кредиторской в свою очередь необходимо дополнить анализом
дебиторской задолженности, который проводится по аналогичной схеме.
Если же оборачиваемость дебиторской задолженности выше
оборачиваемости кредиторской, то это является положительными фактором.
5. Оборачиваемость собственного капитала.
Прыть оборота личного денежных средств отображает энергичность
применения валютных средств. Невысокое смысл данного признака говорит о
бездействии доли личных средств. Повышение оборачиваемости разговаривает
о том, будто личные средства компании вводятся в кругооборот.
Формула оборачиваемости собственного капитала
Об
ск
=
ВР
СК
. (21)
где ВР – выручка от реализации;
СК – собственный капитал.
39
6. Продолжительность операционного цикла.
Операционный цикл равен времени между закупкой сырья и материалов
или товаров и получением выручки от реализации продукции.
ОЦ
прод
=Об
ср/расч(в_днях)
+ Об
запасов(в_днях)
. (22)
При снижении операционного цикла при прочих равных условиях
снижается время между закупкой сырья и получением выручки, вследствие
чего растет рентабельность. Соответственно снижение данного показателя в
днях благоприятно характеризует деятельность организации.
7 Продолжительность финансового цикла.
Финансовый цикл – начинается с момента оплаты поставщикам
материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент
получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение
дебиторской задолженности).
ФЦ
прод
=ОЦ
прод
- Об
кз
, (23)
где – продолжительность операционного цикла (в днях);
– оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях).
Главная задача разбора отдачи деловитости – отдать оценку
рентабельности разных сторон финансово-домашней деловитости компании с
целью раскрытия более немаловажных направлений роста выгоды, то имеется
тест отдачи деловитости ориентирован на обнаружение возможности компании
производить выручка в сопоставлении с затратами, понесенными для
получения данной выгоды.
Показатели рентабельности – одни из важных для свойства отдачи
домашней деловитости компании на базаре. Эти характеристики считаются
неотъемлемыми при проведении сравнительного разбора и оценки денежного
состояния субъекта хозяйствования.
Основные показатели рентабельности объединяют в группы:
рентабельность продаж (показатели оценки эффективности
управления);
40
рентабельность производственных фондов;
рентабельность вложений в субъекты хозяйствования (эффективность
хозяйственной деятельности предприятия) [10].
Прибыльность продукции охарактеризовывает степень выгоды, которая
приходится на затраты, которые начинание понесло вследствие производства и
реализации продукции. Данный признак говорит о уровне заработков, которые
надлежит ждать от главной деловитости компании.
Запросы к значению данного признака состоит в том, будто его малый
степень обязан существовать позитивным, а наибольший – сообразно
способности огромным. Так как сверхвысокого значения рентабельности
добиться нереально вследствие деловитости соперников, критика
рентабельности продукции исполняется маршрутом сопоставления ее смысла с
признаками главных соперников и среднеотраслевым уровнем.
Р
прод
=
ОА
В
, (24)
где ОА- оборотные активы;
В- выручка активов.
Прибыльность активов охарактеризовывает действенность инвестиции
средств в основной капитал компании и осмысленность их применения
работающим менеджментом. Так как активы гарантируют все виды
деловитости компании, прибыльность активов рассчитывают на основании
совместного объема выгоды.
Р
ак
=
Пдно
Б
(25)
где - прибыль, убыток до налогообложения капитала;
Б – баланс предприятия.
Важным показателем рентабельности является рентабельность
акционерного (собственного) капитала указывающий на то, как осуществляется
прирост капитала владельцев предприятия.
Р
ск
=
ЧП
СК
Р
ск
=
ЧП
СК
, (26)
где ЧП–чистая прибыль;
41
СК – капитал предприятия.
Рентабельность продукции дееспособность организации сообразно
контролированию издержек, отдача дипломат ценообразования, совокупно
отображает ступень отдачи применения материальных, трудовых и валютных
ресурсов, а еще естественных имуществ. Коэффициент рентабельности
рассчитывается как известие выгоды к активам, ресурсам либо потокам, ее
создающим. Имеет возможность замечаться как в выгоды на штуку вложенных
средств, этак и в выгоды, которую несёт в себе любая приобретенная валютная
единичка. Характеристики рентабельности нередко выражают в процентах.
Р
пр
=
Пв
Спр
, (27)
где - прибыль валовая;
Спр – себестоимость продаж.
Одной из распространенных моделей диагностики вероятности
банкротства является Z—модель Альтмана (Z—счет Альтмана). Это
финансовая модель разработана для того, что бы дать прогноз вероятности
банкротства организации [10, с. 87].
Проведение анализа системы индикаторов вероятности наступления
состояния несостоятельности, дает возможность применению комплексного
подхода для оценки финансового положения какой-либо организации. Но
большое количество показателей, учитываемых при оценке, влечет за собой
появление сложностей в принятии управленческих решений.
Именно поэтому большинство как российских, так и западных
экономистов предпочитают при оценке вероятности наступления
несостоятельности предприятия, пользоваться интегральными показателями.
Интегральные показатели наступления банкротства предприятия
определяются различными методами. Но на практике в сфере интегральной
оценки вероятности наступления несостоятельности предприятия наибольшее
предпочтение отдается модели Э. Альтмана. Американский экономист Э.
Альтмана, в основу данного способа по выявлению угрозы банкротства, лег
42
комплексный учет наиболее важных показателей финансового положения
организации с необходимостью введения коэффициентов значимости по
каждому из них.
Вид модели Э. Альтмана представлен в Формуле 28:
Z = 0,717X1 + 0,847X2 + 3,107Х3 + 0,42X4 + 0,995X5, (28)
где Z — интегральный показатель уровня вероятности наступления
банкротства (Z-счет Альтмана);
X1 — отношение оборотных активов к сумме всех активов организации;
X2 — отношение нераспределенной прибыли к сумме активов;
X3 — отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к сумме
активов;
X4 — коэффициент соотношения собственного и заемного капитала;
X5 — оборачиваемость активов, т.е. отношение выручки от реализации
продукции к сумме активов.
В случае, когда значение Z < 1,23, свидетельствует о признаках высокой
вероятности наступления банкротства предприятия, а если же значение Z >
1,23, то, значит, это характеризуется невысокой вероятностью наступления
несостоятельности организации. [29, c. 69-72].
Для того чтобы не допустить наступления банкротства организации и
продолжать конкурировать в условиях рыночной экономики, требуется
своевременное нахождение и устранение ошибок и недостатков финансовой
стороны предприятия, а также повышать платежеспособность и финансовое
состояние.
Выводы по первой главе
Содержанием финансового анализа является оценка финансового
состояния организации и определение путей повышения эффективности ее
работы путем ведения рациональной финансовой политики.
43
Анализ финансового состояния организации имеет следующие цели:
— определение финансового положение организации;
выявление изменений в финансовом состоянии в пространстве и во
времени;
— выявление основных факторов, которые вызывают изменения в
финансовом положении;
— прогнозирование основных тенденций финансового положения.
Финансовое положение компании определяется путем определения
финансовой конкурентоспособности, надлежащего использование капитала и
финансовых ресурсов, выполнения обязательств перед другими организациями
и государством.
Основными задачами анализа финансового состояния организации
являются:
— оценка динамики структуры и состава источников собственных и
заемных средств, их состояния и изменения;
— анализ относительных и абсолютных показателей финансовой
устойчивости организации;
— оценка динамики состава и структуры активов их движение и
состояние;
— оценка платежеспособности;
— оценка эффективности использования ресурсов и средств компании.
Таким образом, основная задача анализа финансового состояния
предприятия – это своевременное выявление и исправление недостатков в
финансовой деятельности и определение резервов для улучшения финансового
положения компании и ее платежеспособности.
При анализе финансового состояния организации используются
формализованные и неформализованные методы. Помимо данной группировки
методы финансового анализа так же делятся на качественные и количественные
методы.
44
Анализ финансового состояния предприятия включает следующие
последовательные этапы:
– предварительный (общий) анализ финансового положения на основе
общих показателей аналитического баланса – нетто;
– анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
– анализ изменений имущественного положения предприятия;
– анализ платежеспособности и ликвидности предприятия;
– анализ финансовой устойчивости предприятия;
– анализ эффективности использования капитала;
– анализ деловой активности и рентабельности;
– оценка вероятности риска банкротства.
Таким образом, анализ финансового положения организации состоит в
исследовании показателей, которые характеризуют финансовую устойчивость
самого предприятия. Финансовая устойчивость отражается в стабильной
положительной динамике доходов над расходами, свободным маневрированием
денежных средств и наиболее значительного применения в процессе текущей
деятельности предприятия.
45
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ООО «ТОРГОВАЯ
КОМПАНИЯ «ЛОГИСТИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ СИБИРЬ»
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации
Полное наименование предприятия: общество с ограниченной
ответственностью «Логистическая компания Сибирь».
Сокращенное название предприятия: ООО «ЛК «Сибирь»
Директор организации общество с ограниченной ответственностью
«Логистическая компания «Сибирь» Жилинков Алексей Владимирович.
Действует с 08.02.2013
ООО «ЛК «Сибирь» действует на основании Устава в соответствии с
законодательством Российской Федерации. Устав принят в соответствии с
Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом 14-ФЗ от 08.02.1998 «Об
обществах с ограниченной ответственностью» в редакции Федерального закона
№ 312-ФЗ от 30.12.2008.
Юридический адрес организации: г. Кемерово, ул. Проездная, 22 «а».
ООО «Логистическая компания Сибирь» является коммерческой
организацией, то есть последующее извлечение прибыли в качестве основной
цели своей деятельности.
Общество является юридическим лицом.
Форма собственности - частная.
Предприятие носит статус Общества с Ограниченной Ответственностью.
Именно такой вид правовой формы самый оптимальный для этой организации,
так как он имеет следующий ряд преимуществ: основан при малом капитале;
риск каждого из компаньонов ограничен основным вкладом; затраты на
учреждение ниже, чем в других обществах; участники общества с
ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут иск
убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости
внесенных ими вкладов; минимально допустимый размер уставного капитала
46
невысокий. Это дает возможность начать свое дело даже при малом стартовом
капитале. На момент организации предприятия был объявлен размер Уставного
капитала равные 150 000 рублей. Составляющие вклады уставного капитала
представляют собой денежные средства.
Для обеспечения своей деятельности ООО «ЛК «Сибирь» имеет
уставной капитал, который составляется из номинальной стоимости долей его
участников.
Основные положения об обществе с ограниченной ответственностью
«Логистическая компания Сибирь» сформулированы в Уставе.
Организация ООО «Логистическая компания «Сибирь»
зарегистрирована 08 февраля 2013.
08.02.2013 инспекция федеральной налоговой службы по г. Кемерово
осуществила постановку на учет организацию ООО «ЛК «Сибирь». 18.02.2013
была инициирована процедура постановки на учет в управление пенсионного
фонда Российской Федерации (государственное учреждение) в г. Кемерово и
Кемеровском районе. На учет в филиал № 18 государственного учреждения -
кузбасского регионального отделения фонда социального страхования РФ
компания ООО «ЛК «Сибирь» стала 25.03.2013.
Общество имеет самостоятельный баланс, расчетный счет. Общество
имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на
русском языке и указание на его место нахождения. Общество имеет штампы и
бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также
зарегистрированный в установленном порядке товарный знак.
«ЛК «Сибирь» осуществляет рекламную деятельность и преследует
главную цель - получение прибыли от реализации объема продаж.
Предметы деятельности рекламного агентства «ЛК «Сибирь» следующие:
‒ оказание рекламной деятельности;
‒ организация агентских услуг;
‒ осуществление маркетинговых услуг;
‒ проведение набора и распространение информации.