46
неплатежеспособности в течении ближайших двух лет крайне мал.
На основании этих значений сделаны выводы, что вероятность
банкротства ООО «НАПРАВЛЕНИЕ» крайне мала.
Далее проведем оценку вероятности банкротства, используя модель Р.
Таффлер. Четырехфакторная прогнозная модель вероятности банкротства была
предложена в 1977 г., основой которого были показатели финансово-
хозяйственной деятельности компании. Он разработал линейную регрессионную
модель с четырьмя финансовыми коэффициентами для оценки финансового
здоровья фирм.
Результаты представлены в таблице 16.
Таблица 16.
Оценка вероятности банкротства ООО «НАПРАВЛЕНИЕ» по
модели Таффлера
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Х1 - Отношение прибыли до уплаты
налога к сумме текущих обязательств
0,087
0,364
0,411
Х2 - Отношение суммы текущих активов к
общей сумме обязательств
0,965
0,820
1,065
Х3 - Отношение суммы текущих
обязательств к общей сумме активов
0,927
0,807
0,624
Х4 - Отношение выручки к общей сумме
активов
1,420
4,747
4,864
Z = 0,53Х1+0,13Х2+0,18Х3+0,16Х4
0,57
1,20
1,25
Вероятность банкротства предприятия:
- если Z > 0,3 вероятность банкротства
низкая
- если Z < 0,2 банкротство более чем
вероятно
Вероятность банкротства
низкая
низкая
низкая
Оценивая результаты расчетов вероятности банкротства по данной модели,
также можно сделать о достаточно устойчивом и надежном состоянии ООО
«НАПРАВЛЕНИЕ». Значение коэффициента Z также демонстрирует рост
47
значения в течение исследуемого периода.
На основании полученных результатов можно сделать вывод, что угроза
банкротства ООО «НАПРАВЛЕНИЕ» очень низкая. Однако могут возникнуть
проблемы в виду незначительного объема наиболее ликвидных активов. Одной из
проблем является высокий уровень дебиторской задолженности, который в
результате может привести к тому, что Общество не сможет обеспечить
исполнение своих обязательств перед кредиторами.
Проведя анализ финансового состояния ООО «НАПРАВЛЕНИЕ», можно
сделать вывод, что деятельность предприятия приносит прибыль. За период
исследования отмечен ее значительный рост. Валюта баланса имеет тенденцию
к росту. Однако нельзя не отметить, что у предприятия недостаточно
собственного капитала для формирования активов. Отрицательным моментом
следует считать рост дебиторской и кредиторской задолженности. Это явилось
одной причин финансовой неустойчивости компании. Но при этом, согласно
моделям Альтмана и Таффлера, вероятность банкротства ООО
«НАПРАВЛЕНИЕ» в ближайшее время минимальна.
Соответственно для повышения уровня финансовой устойчивости
компании необходимо уделить внимание работе с дебиторами и увеличению
доли собственного капитала.
48
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ООО «НАПРАВЛЕНИЕ»
3.1.Совершенствование управления дебиторской задолженностью
Анализ активов ООО «НАПРАВЛЕНИЕ», проведенный в работе,
позволил выявить такой негативный фактор, который влияет на финансовую
устойчивость объекта исследования, как рост дебиторской задолженности. Это
связано с тем, что организация, заключая договор с заказчиком,
предусматривает предоплату в размере 30 %. График погашения остальной
суммы прописывается в договоре.
В бухгалтерском балансе сумма дебиторской задолженности составила
10665 тыс. руб., в т. ч. сумма задолженности по данным бухгалтерского учета
12959 тыс. руб. и резерв по сомнительным долгам в размере 2294 тыс. руб.
Резерв по сомнительным долгам в соответствии с законодательством
обязательно должен создаваться всеми организациями. В результате его
создания в бухгалтерской отчетности организации данные о ее дебиторской
задолженности достоверны.
Сомнительной считается дебиторская задолженность организации,
которая не погашена или с высокой степенью вероятности не будет погашена в
сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими
гарантиями
Об этом свидетельствуют, в частности:
- либо нарушение должником срока оплаты;
- либо информация о финансовых проблемах должника.
Порядок создания и использования резерва по сомнительным долгам
определяется организацией самостоятельно и закрепляется в учетной политике.
Резерв формируется по каждому сомнительному долгу в зависимости от
финансового состояния (платежеспособности) должника и оценки вероятности
погашения долга полностью или частично.
При создании резерва по сомнительным долгам можно использовать
следующие способы:
49
- интервальный способ. Размер отчислений в резерв рассчитывается
ежеквартально (ежемесячно) в процентах от суммы долга в зависимости от
длительности просрочки;
- экспертный способ. Резерв создается по каждому сомнительному долгу
в сумме, которая, по мнению организации, не будет погашена;
- статистический способ. Размер отчислений в резерв по сомнительным
долгам определяется по данным организации за несколько лет как доля
безнадежных долгов в общей сумме дебиторской задолженности
определенного вида. Например, доля не оплаченных покупателями товаров в
общей сумме задолженности покупателей.
В ходе исследования установлено, что, так как бухгалтерская отчетность
представляется в налоговые органы только один раз в год по окончании
отчетного периода, то и резерв в ООО «НАПРАВЛЕНИЕ» формируется только
по окончании года.
Это не позволяет в течение года, по мере формирования финансовой
отчетности для внутренних пользователей, оценивать реальный размер
дебиторской задолженности. Кроме того, будут искажены и аналитические
показатели.
Сведения по изменению дебиторской задолженности ООО
«НАПРАВЛЕНИЕ» в течение года в таблице 17.
Таблица 17.
Ранжирование дебиторской задолженности по срокам по
состоянию на 31.12.2017 г., тыс. руб.
Показатель
На 31.03.
2017 г.
На 31.03.
2017 г.
На 30.06.
2017 г.
На 30.09.
2017 г.
На
31.12.
2017 г.
Сумма
дебиторской
задолженности
7261
10089
8783
11576
12959
в т. ч.
сомнительная
2247
2842
2054
2054
2294
50
Продолжение таблицы 17
Сумма
созданного
резерва по
данным
бухгалтерского
учета
1676
1676
1676
1676
2294
Отклонение
между суммой
просроченной
задолженности
и суммой
резерва
576
1166
378
378
0
Как свидетельствуют данные таблицы 17, в течение 2017 года сумма
сомнительной задолженности превышает сумму созданного резерва по
состоянию на 31.12.2016 г.
Для повышения достоверности данных рекомендуется создавать резерв
ежеквартально с учетом условий договоров, заключенных с контрагентами. Для
расчета суммы резерва рекомендуется использовать интервальный способ.
Целесообразно для создания резерва в бухгалтерском учете учитывать
критерии, применяемые в налоговом учете. Согласно этой норме суммы
дебиторской задолженности включаются в расчет резерва следующим образом:
- если срок нарушения должником своих обязательств по окончанию
квартала (полугодия, 9 месяцев, года) не превышает 45 дней, то резерв по
данной задолженности не создается;
- при просрочке от 46 дней до 90 дней включительно резервируется 50%
суммы долга.
- если должник не платит более 90 дней, резерв увеличивается до полной
суммы долга.
Произведем расчет суммы резерва с учетом данного предложения в
таблице 18.
51
Таблица 18.
Ранжирование дебиторской задолженности по срокам по
состоянию на 31.12.2017г., тыс. руб.
Показатель
На 31.03.
2017 г.
На 31.03.
2017 г.
На 30.06.
2017 г.
На 30.09.
2017 г.
На
31.12.
2017 г.
Сумма
дебиторской
задолженности
7261
10089
8783
11576
12959
в т. ч.
сомнительная
2247
2842
2054
2054
2294
Сумма
созданного
резерва по
данным
бухгалтерского
учета
1676
1676
1676
1676
2294
Сумма резерва
после
внедрения
мероприятия
1962
2542
1754
1984
2294
На 31.03.2017 г. Сумма сомнительной задолженности 2247 тыс. руб., на
сумму 1676 тыс. руб. создан резерв. Соответственно, сумма задолженности, по
которой просрок составляет более 45 дней равен 571 тыс. руб.
При таком сроке в резерв включается 50 % от суммы сомнительной
задолженности.
Таким образом, сумма резерва по сомнительным долгам составит 1962
тыс. руб.
В последующих кварталах расчет будет аналогичный. В третьем квартале
один из контрагентов погасил сумму долга, который был включен в резерв.
Соответственно, данная сумма была исключена из резерва.
Рассмотрим влияние внедрения мероприятия на бухгалтерский баланс и
отчет о финансовых результатов ООО «НАПРАВЛЕНИЕ» за первый квартал.
52
Таблица 19.
Состав и структура активов ООО «НАПРАВЛЕНИЕ»по
состоянию на 31.03.2017 г., тыс. руб.
Показател
и
На 31.03.2017 г.
(факт)
На 31.03.2017 г.
(прогноз)
Изменения, +/-
Абсолютн
ое, +/-
Относите
льное, %
Сумма,
тыс.
руб.
Уд. вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд. вес,
%
1
2
3
4
5
6
7
Внеоборот
ные
активы, в
т. ч.:
5944
45,2
5944
46,2
0
1,0
Основные
средства
5944
45,2
5944
46,2
0
1,0
Оборотные
активы, в
т. ч.:
7220
54,8
6934
53,8
-286
-1,0
Запасы
1286
9,8
1286
10,0
0
0,2
Средства в
расчетах
5585
42,4
5299
41,1
-286
-1,3
Денежные
средства и
денежные
эквивален
ты
349
2,7
349
2,7
0
0,1
БАЛАНС
13164
100,0
12878
100,0
-286,0
0,0
Данные таблицы 19 свидетельствуют, что стоимость активов после
внедрения мероприятия ниже фактического показателя. Далее рассмотрим, как
повлияет на отчет о финансовых результатах данное предложение.
Таблица 20.
Состав финансовых результатов ООО «НАПРАВЛЕНИЕ»за 1
квартал 2017 г., тыс. руб.
Показатели
1 квартал
(факт)
1 квартал
(прогноз)
Изменение в
2017 г. к
2015 г.
1
2
3
Выручка от реализации
товаров, работ и услуг
19279
19279
0
Себестоимость реализации
товаров, продукции, работ
18108
18108
0
Валовая прибыль
1171
1171
0
Коммерческие расходы
-
-
-
Управленческие расходы
784
784
0
Прибыль (убыток) от продаж
387
387
0
Прочие доходы
-
-
-
53
Продолжение таблицы 20
Прочие расходы
58
344
286
Прибыль (убыток) отчетного
периода
329
43
-286
Налог на прибыль
66
9
-57
Прибыль от обычной
деятельности
263
34
-229
Прочее
-
-
-
Чистая прибыль
263
34
-229
Таким образом, можно сделать вывод, что после внедрения мероприятия
показатели квартальной финансовой отчетности, формируемой ООО
«НАПРАВЛЕНИЕ» изменятся и станут более достоверными. А достоверность
является одним из основных принципов ее формирования, т. к. является
источником информации для проведения анализа показателей деятельности
компании и ее имущественного состояния.
Кроме того, созданный своевременно резерв облегчит отслеживание
наличия и погашения сомнительной задолженности. Дополнительно
рекомендуется внедрить регламент управления дебиторской задолженностью,
представленный в таблице 21.
После исчерпания методов взыскания задолженности бухгалтерия
списывает ее на основании приказа директора, который издается в течение пяти
дней после подписания акта инвентаризации. Инвентаризацию рекомендуется
проводить до 20-го числа месяца, следующего за кварталом. Работы будет
контролировать главный бухгалтер ООО «НАПРАВЛЕНИЕ».
Таблица 21.
Регламент управления дебиторской задолженности в
ООО «НАПРАВЛЕНИЕ»
Этап
Действия
Ответственное лицо
Срок оплаты не
наступил
напоминание об окончании
периода отсрочки, сверка
задолженности
Заместитель
директора, менеджер
по сбыту,
бухгалтерия
Просрочка до 10
дней
Остановка выполнения работы
или поставок, звонок
контрагенту с напоминанием,
направление письма с
предупреждением о начислении
штрафов, предусмотренных
договором
Заместитель
директора, менеджер
по сбыту
54
Продолжение таблицы 21
Просрочка свыше 10
до 30 дней
Ежедневные с звонки с
напоминанием необходимости
оплатить, направление
предарбитражного
предупреждения, начисление
штрафов
Заместитель
директора, менеджер
по сбыту, главный
бухгалтер
Просрочка свыше 30
до 60 дней
Направление претензии, встреча
с контрагентом
Заместитель
директора, главный
бухгалтер, юрист
Свыше 60 дней
Подача искового заявления в
Арбитражный суд
юрист
Работа с должниками в ООО «НАПРАВЛЕНИЕ» должна быть
организована более тщательно. В целях ускорения расчетов необходимо
повышать оборачиваемость дебиторской задолженности, т.е. уменьшать период
ее обращения в денежные средства. Кроме того, рекомендуется пересмотреть
размер авансового платежа с 30 % до 50 %.
Кроме того, следует отметить, что ООО «НАПРАВЛЕНИЕ» заключает с
контрагентами договоры, которыми предусмотрено начисление штрафных
санкций. Однако данный пункт договора в Обществе на практике не
реализуется. При этом часть дебиторской задолженности по оценке начальника
отдела сбыта вряд ли будет погашена в добровольном порядке. В
предложенном регламенте по управлению дебиторской задолженности есть
стадия подачи документов в арбитражный суд. При подаче заявления
необходимо учесть все пени и штрафы, установленные договором.
Внедрение данного мероприятия позволит:
- отладить весь процесс управления дебиторской задолженностью;
- завершить и отладить основную массу претензионно-исковой работы;
- снизить дебиторскую задолженность;
- повысилось качество взаимоотношений сотрудников внутри Общества.
На основании выявленных недостатков, были предложены мероприятия,
повышающие достоверность бухгалтерской отчетности. Внедрение их на
практике, а также утверждение и реализация регламента управления
55
дебиторской задолженности на основании финансовой отчетности позволит
более оперативно выявлять недостатки и приминать управленческие решения.
3.2 Направления совершенствования управления финансовыми
результатами и рентабельностью ООО «НАПРАВЛЕНИЕ»
Миссия ООО «НАПРАВЛЕНИЕ» - стать диверсифицированной
компанией "полного цикла" высокотехнологических инжиниринговых услуг в
промышленности и достижение технологического лидерства за счет передовых
знаний и компетенций в науке, технике и технологиях.
Понятие инжиниринг, возникшее в Европе в XVI веке вместе с
появлением инженерной профессии, означает практическое использование
научно-технических знаний для создания систем, устройств, материалов и
организации процессов. По мере развития науки соответственно расширялась
и сфера инжиниринговой деятельности. Научно-техническая революция XX
века привела массовому проникновению инженерного подхода в
большинство видов человеческой деятельности и выделению услуг
инжиниринга в качестве отдельной индустрии.
Как результат, сегодня на мировом рынке профессиональных услуг
представлены десятки направлений инжиниринга, включая биоинжиниринг,
строительный инжиниринг, химический инжиниринг, финансовый
инжиниринг, инжиниринг материалов, промышленный инжиниринг и др.
Повысить эффективность работы любой организации можно разными
способами.
Т.к. финансовый результат складывается как разница между доходами и
расходами, то необходимо повысить доходную часть и оптимизировать
расходы.
Согласно Уставу Общество может осуществлять следующие виды
деятельности:
- обследование территорий;
- проектирование промышленных объектов и автоматизированных
систем управления;