- 6 -
СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………………………..7
1 Теоретические основы анализа финансового состояния организации...9
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния…..…………….…....9
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния деятельности
организации………………………………………………………………………14
1.3. Методы анализа и оценки финансового состояния организации и
диагностика уровня банкротства……………………………………….………15
Глава 2. Анализ финансового состояния деятельности организации…..25
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации……….…25
2.2. Диагностика финансового состояния организации…………………….…32
2.3. Оценка уровня банкротства организации…………………………………41
3 Направления совершенствования финансового состояния
организации……………………………………………………………………..46
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
организации…………………………………………………………………..…..46
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий…55
Заключение……………………...…………………………………………...….62
Список использованных источников……………………………………..…64
Приложения
- 7 -
Введение
Актуальность темы исследования состоит в том, что для сохранения
нормальных темпов развития и недопущения банкротства, нужно знать, как
управлять финансами организации, какова должна быть структура капитала
по составу и источникам образования, какую долю должны занимать
собственные и заемные средства. Для достижения этих целей используют
такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость,
платежеспособность, ликвидность, деловая активность, рентабельность и др.,
которые и являются содержанием финансового анализа. Полученные
показатели (как относительные, как и абсолютные) можно сравнивать с
общепринятыми нормами, с данными за предыдущие периоды.
В условиях нестабильности российской экономики, наличия многих
методических затруднений и в связи с несовершенством финансового
законодательства менеджеры должны оградить свои предприятия от
возможных финансовых потерь с помощью проведения аналитических
финансовых расчетов. В этом и выражается актуальность темы в работе.
Целью исследования является проведение анализа финансовой
устойчивости ООО «Ника» и разработка направлений по ее повышению.
Осуществление поставленной цели потребовало решения следующих
основных задач:
– рассмотреть теоретические аспекты анализа платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия;
– провести анализ финансовой устойчивости предприятия на примере
ООО «Ника»;
– предложить практические рекомендации по повышению
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Ника».
Объектом исследования дипломного проекта является общество с
ограниченной ответственностью «Ника».
- 8 -
Предметом исследования является финансовое состояние данного
предприятия.
Основными направлениями деятельности Общества являются:
- предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому
обслуживанию электрической распределительной и регулирующей
аппаратуры;
- предоставление услуг по монтажу, ремонту, техническому
обслуживанию и перемотке электродвигателей, генераторов и
трансформаторов;
- предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому
обслуживанию прочего электрооборудования;
- деятельность по обеспечению работоспособности электростанций.
При написании дипломной работы использовались данные
статистической и бухгалтерской отчетности предприятия за период 2015-
2016 годы; был использован широкий круг учебной литературы по таким
дисциплинам, как экономический анализ, финансовый менеджмент.
Основные методологические аспекты, изложены следующими авторами:
Вахрина П.И., Николаев М.А., Киселева Н.В., Крылов Э.И., Савицкая Г.В. и
другие.
Практическая значимость дипломной работы заключается в
разработке конкретных направлений по укреплению финансовой
устойчивости предприятия на примере изучаемого предприятия.
Тема дипломной работы определила следующую структуру
исследования, которая состоит из введения, трёх глав, заключения, списка
использованной литературы и приложений.
- 9 -
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового
состояния организации
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния
Финансовое состояние предприятия – его экономическое состояние,
характеризующееся системой показателей, отражающих наличие,
размещение и использование финансовых ресурсов предприятия,
необходимых для его хозяйственной деятельности.
Финансовое состояние предприятия – важнейшая характеристика его
деятельности. Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в бизнесе,
оценивает степень гарантированности экономических интересов предприятия
и его партнеров. С точки зрения способности предприятия своевременно
уплачивать налоги финансовое состояние предприятия интересует и
налоговые органы. [6, с.54]
Основными факторами, определяющими финансовое состояние,
являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение
собственного оборотного капитала по мере возникновения потребности за
счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств
(активов). Сигнальным показателем финансового состояния выступает
платежеспособность организации. Поскольку выполнение финансового плана
в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной
деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое состояние
определяется всей совокупностью хозяйственных факторов. Следовательно,
наряду с балансом, также привлекаются для анализа финансового состояния
отчет о прибылях и убытках и другие формы отчетности. [21, с.18]
Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность
которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функций.
Современная финансовая система государства состоит из
централизованных и децентрализованных финансов.
- 10 -
"Финансы - это совокупность экономических денежных отношений,
возникающих в процессе производства и реализации продукции,
включающих формирование и использование денежных доходов,
обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе,
организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом,
банками, страховыми организациями и др." [12, с.36]
Исходя из этого, финансовая работа на предприятии, прежде всего
направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях
обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е.
улучшение финансового состояния предприятия.
Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих
наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Так как, цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы
установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том,
чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.
Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным
направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее
важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии
предприятия.
Анализ финансового состояния включает последовательное
осуществление следующих видов анализа:
- предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и
его финансовых показателей за отчетный период;
- анализ финансовой устойчивости предприятия;
- анализ кредитоспособности и ликвидности предприятия;
- анализ финансовых результатов;
- анализ использования оборотных средств;
- оценка потенциального банкротства предприятия.
- 11 -
Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния
должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для
организации всех отраслей и форм собственности.
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места,
требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
Финансовый анализ в современных условиях становится элементом
управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.
Необходимость сочетания формализованных и неформализованных
процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает
отпечаток, как на порядок подготовки документов, так и на
последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое
понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим
логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики.
Финансы предприятия - это совокупность денежных отношений,
связанные с формированием и использованием денежных доходов и
накоплений предприятия. [28, с.4] Финансы предприятия обеспечивают
круговорот основного и оборотного капитала и взаимоотношение с
государственным бюджетом, налоговыми органами, банками, страховыми
компаниями и прочими учреждениями финансово-кредитной системы. При
этом они выполняют две функции:
а) воспроизводственную;
б) контрольную.
Воспроизводственная функция состоит в обслуживании денежными
ресурсами круговорота основного и оборотного капитала в процессе
коммерческой деятельности предприятия на основе формирования и
использования денежных доходов и накоплений.
Контрольная функция - это финансовый контроль за производственно-
хозяйственной деятельностью предприятия.
Финансовая стратегия предприятия строится на определенных
принципах организации:
- 12 -
1. Жесткая централизация финансовых ресурсов, обеспечивающая
фирме быструю маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию
на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности.
2. Финансовое планирование, определяющее на перспективу все
поступления денежных средств предприятия и основные направления их
расходования.
3. Формирование крупных финансовых резервов, обеспечивающих
устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной
коньюктуры.
4. Безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами.
Главной задачей финансовой стратегии является достижение
самоокупаемости предприятия.
Самоокупаемость - это способность предприятия покрывать свои расходы
(затраты) результатами производства, обеспечивая тем самым повторяемость
производства в неизменных масштабах. [25, с.144]
В процессе достижения самоокупаемости решаются две важнейшие для
предприятия проблемы:
а) борьба с убыточностью;
б) повышение прибыльности.
Предприятие не только должно покрывать свои расходы доходами, но и
быть рентабельным, т. е. получать прибыль.
Самоокупаемость - это неотъемлемый момент самофинансирования
предприятия.
Самофинансирование - способность предприятия из заработанных
средств не только возмещать производственные затраты, но и финансировать
расширение производства, решение социальных задач.
Самофинансирование осуществляется за счет прибыли и амортизации. В
процессе накопления объем прибыли подвергается уменьшению за счет
налогов и различных платежей из прибыли. В конечном итоге остается
перераспределенная прибыль. Из не распределенной прибыли и амортизации
- 13 -
формируется финансовый фонд или источники самофинансирования
предприятия.
Финансирование может осуществляться и путем привлечения средств
рынка ссудных капиталов, к которым относятся: кредит банка, выпуск
ценных бумаг (акций и облигаций). Однако остановимся более подробно на
собственных источниках финансирования предприятия (собственном
капитале).
Собственный капитал - капитал, безусловным и исключительным
владельцем которого является собственник (или собственники) предприятия.
К собственному капиталу следует отнести уставный фонд (акционерный
капитал), т. е. первоначальные и последующие вложения собственных
средств собственниками, акционерами, и приращение капитала за счет
прибыли. [14, с.89]
Прибыль представляет собой конечный финансовый результат
хозяйствования предприятия и слагается из финансового результата от
реализации продукции (работ, услуг), основных средств и иного имущества
предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на
сумму расходов по этим операциям. В практической деятельности её принято
называть валовой прибылью.
Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется
как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без
налога на добавленную стоимость и акцизами и затратами на производство и
реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг).
Определение прибыли связано с получением валового дохода
предприятия от реализации своей продукции (работ, услуг) по ценам,
складывающимся на основе спроса и предложения. В этом случае валовой
доход предприятия - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за
вычетом материальных затрат и представляет собой денежную форму чистой
продукции предприятия, включая в себя оплату труда и прибыль.
- 14 -
Масса прибыли и валового дохода характеризует размер эффекта,
получаемого в результате производственно-хозяйственной деятельности
предприятия.
В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться если не к
получению максимальной прибыли, то, по крайней мере, такому объёму
прибыли, который бы позволил предприятию не только прочно удерживать
свои позиции на рынке сбыта своих товаров и услуг, но и обеспечивать
динамическое развитие его производства в условиях конкуренции. Для этого
необходимо знание источников формирования прибыли и методов по
лучшему их использованию
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния деятельности
организации
Анализ финансового состояния как одна из функций управления им
представляет собой процесс исследования экономической информации с
целью:
- объективной оценки достигнутого уровня устойчивости финансового
состояния предприятия, оценки изменения этого уровня в сравнении с
предыдущим периодом, с бизнес-планом под воздействием различных
факторов;
- принятия инвесторами обоснованных управленческих решений по
финансированию инвестиционных проектов исходя из критерия
инвестиционной привлекательности предприятия;
- улучшения финансового состояния предприятия, повышения его
финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности.
Исходя из вышеизложенной сущности и содержания, а также цели
анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод о том, что
к его основным задачам относятся:
1) оценка имущественного состояния, структуры его распределения и
эффективности использования;
- 15 -
2) оценка достаточности собственного и заемного капитала для текущей
хозяйственной деятельности, рациональности его использования, а также
выбор стратегии для дальнейшего развития предприятия;
3) оценка достигнутого уровня в устойчивости финансового состояния
предприятия, его финансовой независимости, обеспеченности собственными
оборотными средствами, достаточности основных средств,
производственных запасов и незавершенного производства для обеспечения
конкурентоспособности, и рентабельности выпускаемой продукции;
4) оценка платежеспособности предприятия и ликвидности имущества;
5) анализ влияния основных технико-экономических факторов на изменение
финансового состояния, включая: - изменения в структуре стоимости
имущества предприятия и средств, вложенных в него; - изменение
платежеспособности предприятия; изменение финансовой устойчивости
предприятия; изменение эффективности использования имущества и
рентабельности выпускаемой продукции;
6) выявление масштабов влияния факторов риска и неопределенности
(включая инфляцию, налоговую политику государства) на финансовое
состояние предприятия;
7) выявление внутрипроизводственных резервов и разработка
управленческих решений, направленных на повышение устойчивости
финансового состояния предприятия и его инвестиционной
привлекательности;
8) повышение экономической обоснованности бизнес-плана в части,
направленной на улучшение финансового состояния предприятия,
определение перспектив дальнейшего улучшения финансового состояния,
включая построение прогнозных балансов, расчет потребности в
инвестициях и приросте оборотных средств и основных фондов.
1.3 Методы анализа и оценки финансового состояния организации и
диагностика уровня банкротства