15
На практике чаще всего применяют аналитический баланс, потому что в
процессе анализа баланса выявляется большое количество показателей, что яв-
ляется неэффективным с точки зрения анализа. Аналитический баланс фактиче-
ски включает в себя показатели вертикального и горизонтального анализа и по-
этому полезен тем, кто знакомится с балансом.
Изучая аналитический баланс можно получить ряд важнейших показате-
лей:
- общая стоимость активов организации;
- стоимость внеоборотных средств;
- стоимость оборотных средств;
- величина собственного капитала;
- величина заемного капитала;
- величина собственных средств в обороте;
- рабочий капитал.
В процессе анализа необходимо смотреть на динамику доли собственного
оборотного капитала, ведь увеличение доли собственного оборотного капитала
указывает на стабильную финансовую устойчивость.
Так же признаками хорошей финансовой ситуации являются:
- увеличение валюты баланса на конец периода;
- превышение темпов прироста оборотных активов над внеоборотными
активами;
- превышение собственного капитала над заемным;
- превышение темпов роста собственного капитала над заемным;
- уравновешенные темпы прироста дебиторской и кредиторской задол-
женности;
- превышение 10% доли собственных средств в оборотных активах
- отсутствие в балансе таких статей как непокрытый убыток и т.д.
Вторым по значимости является отчет о финансовых результатах, кото-
рый отражает все доходы и расходы и характеризирует результаты финансовой
16
деятельности организации за отчетный период. Рассматривая отчет о финансо-
вых результатах в динамике, видна эффективность деятельности организации.
Поэтому можно сказать что бухгалтерский баланс и отчет о финансовых
результатах основные формы финансовой отчетности для проведения анализа,
остальные формы являются уточняющими дополнениями. На самом деле отчет
о финансовых результатах представляет собой расшифровку одного из показате-
лей баланса, так как итоговый показатель данного отчета – чистая прибыль,
включен в баланс [13, 201].
Отдельная форма «Отчет о прибылях и убытках» возник в следствии
необходимости раскрыть все факторы влияющие на величину прибыли и фак-
торы её формирования.
Анализ отчета о прибылях и убытках имеет определенную последова-
тельность. Анализ:
- динамики показателей деловой активности и финансового цикла;
- уровня и динамики финансовых результатов;
- влияния факторов на прибыль;
- рентабельности;
- воздействия финансового рычага.
Показатели, содержащиеся в отчете об изменениях капитала, показывают
движение собственного капитала, целевого финансирования, целевых поступле-
ний, резервов предстоящих расходов, платежей и оценочных резервов.
Движение капитала или резерва основано на принципе балансового
управления:
где ОС
н
– остаток средств различных видов капитала, резервов и фондов на
начало отчетного периода;
П
о
– увеличение капитала (поступило в отчетном году);
И
о
– уменьшение капитала (израсходовано в отчетном году);
17
ОС
к
– остаток средств различных видов капитала, резервов и фондов на конец
отчетного периода.
Остатки средств определяются по данным бухгалтерского учета. Детали-
зация показателей по строкам увеличения и уменьшения капитала в общем слу-
чае приведена в ПБУ 4/99 (ред. 08.11.2010 г. с изм. от 29.01.2018). На пример, за
счет переоценки имущества, увеличения выпуска акций и доходов происходит
увеличение капитала. Так же, выбытие капитала происходит за счет расходов,
уменьшения номинала и количества акций. Реорганизация юридического лица
может привести как к увеличению капитала, так и к выбытию.
Организация в процессе своей работы занимается различной деятельно-
стью. Понимание видов деятельности необходимо для составления бухгалтер-
ской отчетности. Ниже рассмотрим виды деятельности, которые имеют непо-
средственное отношение к предмету нашего внимания.
Текущая деятельность – это основная деятельность предприятия, пресле-
дующая получение прибыли, в основном, но бывают и исключения.
Инвестиционная деятельность – это деятельность, связанная с капиталь-
ными вложениями предприятия такими как: приобретение земельных участков,
зданий, и иной недвижимости, а также оборудования, нематериальных активов
и т.д.
Финансовая деятельность – это деятельность, связанная с осуществле-
нием краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных цен-
ных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных ценных
бумаг на срок до 12 месяцев.
Отчет, содержащий сведения о денежных потоках с учетом остатков
на начало и конец отчетного периода и составленный по счетам учета движения
денежных средств называется – отчет о движении денежных средств .
Этот отчет формируется на основе следующего балансового уравнения:
18
Где, ДС
н
– остаток средств на начало отчетного периода;
ДС
п
– поступило денежных средств в течение отчетного периода;
ДС
в
– выбыло денежных средств в течение отчетного периода;
ДС
к
– остаток на конец отчетного периода.
Способов составления отчета и движении денежных средств два: прямой
и косвенный. При использовании прямого способа поток движения денежных
средств производится по Главной книге предприятия. Косвенный же способ
предполагает корректировку прибыли организации.
Помимо отчета о финансовых результатах к годовой отчетности прилага-
ется пояснительная записка, содержащая информацию о финансовом положении
организации, сопоставимости данных за предыдущие отчетные периоды и ны-
нешний, методах оценки и статьях бухгалтерской отчетности.
С помощью пояснительной записки можно:
- ознакомиться с деятельностью организации;
- ознакомиться с некоторыми показателями, которые характеризуют эф-
фективность использования финансовых вложений, основных средств, немате-
риальных активов, их состояние и структуру;
- рассчитать рентабельность;
- оценить финансовое состояние в краткосрочной перспективе по показа-
телям финансовой устойчивости и платежеспособности организации;
- оценить финансовое состояние в долгосрочной перспективе по показа-
телям структуры источников средств, степени зависимости организации от
внешних инвесторов и кредиторов;
- оценить деловую активность организации
Также, в пояснительной записке отражаются изменения в учетной поли-
тике на следующий отчетный период, факты неприменения некоторых правил
бухгалтерского учета, в случаях, когда они не позволяют достоверно отразить
имущественное состояние и финансовые результаты деятельности организации
с соответствующим обоснованием.
19
Структура и состав пояснительной записки не регламентированы, в отли-
чие от отчетных форм, но рекомендации по целесообразности включения опре-
деленных показателей и комментариев даются в ПБУ 4/99.
1.3. Методы анализа бухгалтерской отчетности
Методов анализа достаточно много и специалистом может называться
лишь то, кто умеет ориентироваться в них и осознанно выбирать тот или иной
метод для решения поставленной задачи.
Всё в мире развивается, и наука не исключение, поэтому постоянно появ-
ляются новые методы, а старые усложняются и усовершенствуются. Всё выше-
сказанное прямо относится и к финансовому анализу, как к части научного зна-
ния.
Состоит общий анализ финансовой отчетности из анализа каждого отчета
по отдельности, то есть бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и
анализ приложений к данным отчетам рассматриваются отдельно.
В общем методика финансового анализа состоит из взаимосвязанных бло-
ков:
1. анализ финансового положения и деловой активности;
2. анализ финансовых результатов;
3. оценка перспективы развития предприятия.
Более подробно последовательность финансового анализа представлена
на Рисунке 1 страницы 23.
Рассмотрим кратко методы, существующие в финансовом анализе.
Первый из рассматриваемых методов – неформализованный метод. Хоть
данное название и достаточно условно, но вполне раскрывает суть. Это не один
какой-то определенный метод, к неформализованным методам относятся методы
построения аналитических таблиц, чтения и анализа отчетности, сравнения, экс-
пертных оценок, сравнения, прием детализации.
20
Такие методы, хоть их приемы и являются отчасти импровизацией, всем
известны и в достаточной мере систематизированы и проработаны. То есть явля-
ются вполне доступными для использования и понимания.
Начнем с метода сравнения, в нём всё просто, его название говорит само
за себя, то есть суть данного метода состоит в сравнении объектов и явлений,
находятся сходства и различия. Сравнение делится на количественный и каче-
ственный. Данный метод состоит из четырех этапов:
- выбор объектов для сравнения;
- выбор вида сравнения;
- выбор сравниваемых признаков и их количества;
- определение существенности и несущественности итогов сравнения.
Метод сравнения используется для выявление причинно-следственных
связей, поиска доказательств или опровержений, а также для классификации и
систематизации.
Следующий рассматриваемый метод, это метод построения аналитиче-
ских таблиц, который наиболее важен для анализа финансово-хозяйственной де-
ятельности. Аналитические таблицы используют для систематизации исходных
данных, проведения расчетов и оформления результатов анализа, они нужны на
всех этапах анализа деятельности организации, так как все отчеты, как правило,
содержат подобные таблицы.
Последним из неформализованных методов, который мы рассмотри, бу-
дет прием детализации. Он достаточно распространен и применим во многих об-
ластях науки, и так же в анализе финансовой отчетности. В зависимости от слож-
ности рассматриваемого явления его показатели расчленяются по различным
признакам:
- по временному признаку;
- по месту совершения хозяйственных операций;
- центрам ответственности;
- составным частям.
21
Рисунок 1. Последовательность анализа финансовой отчетности
22
Анализ этих показателей выявляет динамику, детализирует по хроноло-
гическим периодам, выявляет динамику и ритмичность протекания хозяйствен-
ных операций. При сочетании с другими приемами он позволяет всесторонне
оценить исследуемые явления.
Далее рассмотрим методы экспертных оценок, часто применяемые в
научной деятельности и на практике. Методы экспертных оценок делятся на ин-
дивидуальные и коллективные.
Рассмотрим вкратце каждый метод.
Индивидуальные:
1. Метод "интервью" представляет собой беседу по схеме вопрос-от-
вет, в процессе которой поднимаются вопросы, касающиеся перспектив
развития рассматриваемого объекта.
2. Метод анкетного опроса основан на заполнении опросного листа
(анкеты), содержащего вопросы, логически связанные с задачей исследо-
вания.
3. Аналитический метод обусловлен тщательным разбором экспертом
анализа тенденций, оценки состояния и путей развития анализируемого
объекта.
Коллективные:
1. Метод коллективной генерации идей (мозговой атаки) основан на
раскрытии творческого потенциала специалистов при решении проблем-
ной ситуации, реализующей сначала генерацию идей, а затем их структу-
рирование, анализ и критику с выдвижением альтернативных идей и выра-
боткой согласованной точки зрения.
Метод "635" - одна из разновидностей "мозговой атаки". 6
означает количество участников, 3 – количество идей, написанных
каждым участником, 5 – количество минут на каждого игрока. Листы
ходят от одного участника к другому по кругу. В итоге получаем по
18 идей на участника, 108 идей в общей сложности за пол часа моз-
23
гового штурма. Возможны изменения метода в зависимости от ситу-
ации. Далее происходит отбор наиболее оригинальных и прогрессив-
ных идей по решению определенных проблем.
2. Метод "Дельфи". Цель метода - разработка программы последова-
тельных многотуровых индивидуальных опросов.
3. Метод "комиссий" - основан на работе группы экспертов, совместно
обсуждающих проблему с целью согласования точек зрения и выработки
единого мнения. Основан в большей степени на логики компромисса.
4. Метод суда – основан на работе нескольких групп экспертов, отста-
ивающих каждая свою точку зрения и организован в форме ведения судеб-
ного процесса.
5. Метод морфологического анализа основан на выборе наиболее при-
емлемого решения задачи из числа возможных решений. Его использова-
ние целесообразно при прогнозировании фундаментальных исследований.
6. Метод написания сценария представляет собой установление после-
довательности событий, развивающихся при переходе от существующей
ситуации к будущему состоянию объекта и определен логикой процесса
или явления во времени при различных условиях.
Характеристика следующих методов описана на Рисунке 1 страница 23,
это методы чтения и анализа бухгалтерской отчетности.
Также возможно использование элементарных методов микроэкономиче-
ского анализа. К ним относятся методы факторного анализа:
- метод цепных подстановок - выделение влияния на результативный по-
казатель только одного фактора и исключение влияния остальных;
- метод арифметических разниц – модификация метода цепных подстано-
вок;
- метод выделения изолированного влияния факторов – определение вли-
яния каждого фактора на изменение результативного показателя при базовых
значениях всех остальных факторов;
24
- дифференциальный метод - сравнение с мерой, при условии, что изме-
ряемая величина сравнивается с однородной величиной, имеющей известное
значение, незначительно отличающееся от значения измеряемой величины, при
котором измеряется разность между этими двумя величинами;
- логарифмический метод - измерения влияния факторов в мультиплика-
тивных моделях;
- интегральный метод – обобщение метода цепных постановок.
Данные методы хоть и просты, но достаточно информативны.
Последняя группа методов – методы экономической статистики, посвя-
щенные количественной оценке явлений и процессов. Хорошо применима в раз-
делах макроэкономического анализа и используется в исследованиях социально-
экономических систем. В данную группу входит множество различных методов,
на пример, регрессионный и корреляционный анализ, индексный метод и методы
средних величин и обработки рядов динамики.
1.4. Основные показатели, используемые при анализе
бухгалтерской отчетности
Как уже говорилось ранее, рыночная экономика характеризуется не
только конкуренцией, но и повышенным интересом к конечному результату де-
ятельности предприятия, а, следовательно, и финансовому состоянию, которое
является его отражением, со стороны широкого круга партнеров, государствен-
ных органов и налоговых структур. Процесс формирования и использования фи-
нансовых ресурсов являются показателями, характеризующими финансовое со-
стояние организации.
Подробная схема проведения финансового анализа в разрезе основных
отчетных форм представлена на Рисунке 1 страницы 23.
Для проведения анализа финансового состояния необходимо последова-
тельно произвести следующие виды анализов: