25
- Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и
его финансовых показателей за отчетный период;
- Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;
- Анализ финансовой устойчивости предприятия;
- Анализ деловой активности;
- Анализ рентабельности;
- Оценка потенциального банкротства.
Первый пункт представляет собой исследование структуры актива и пас-
сива баланса, другими словами выполняются горизонтальный и вертикальный
анализы, дающие представление о качественных изменениях в структуре средств
и их источников, а также о динамике изменений.
Обязательными показателями для предварительной оценки являются:
- общая стоимость активов организации;
- стоимость внеоборотных средств;
- стоимость оборотных средств;
- стоимость материальных оборотных средств;
- величина собственного капитала организации;
- величина заемного капитала;
- величина собственных средств в обороте;
- рабочий капитал.
Способность полностью и своевременно рассчитываться по своим обяза-
тельствам это платежеспособность организации, она представляет ликвидность
баланса.
Степень ликвидности характеризует скорость превращения активов в де-
нежные средства. По степени ликвидности активы разделены на следующие
группы:
А1 – Наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и
краткосрочные финансовые вложения;
А2 – Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность сроком
погашения в течение 12 месяцев;
26
А3 – Медленно реализуемые активы – запасы, НДС, дебиторская задол-
женность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после от-
четной даты и прочие оборотные активы;
А4 – Трудно реализуемые активы – внеоборотные активы.
Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:
П1 – Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская
задолженность;
П2 – Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные сред-
ства;
П3 – Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства;
П4 – Постоянные или устойчивые пассивы – источники собственных
средств за исключением "Расходов будущих периодов".
Абсолютно ликвидным считается баланс, если имеют место следующие
соотношения:
Результат анализа финансовой устойчивости показывает степень зависи-
мости организации от заемных средств. Независимость предприятия с финансо-
вой точки зрения показывают коэффициенты финансовой устойчивости. Для
определения финансовой устойчивости рассчитываются следующие показатели:
- коэффициент капитализации или плечо финансового рычага – количе-
ство заемных средств на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы;
- коэффициент обеспеченности собственными источниками финансиро-
вания - показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет соб-
ственных источников;
- коэффициент финансовой независимости или автономии – удельный вес
собственных средств в общей сумме источников финансирования;
27
- коэффициент финансирования – показывает, какая часть деятельности
финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств;
- коэффициент финансовой устойчивости - показывает, какая часть ак-
тива финансируется за счет устойчивых источников.
Динамику финансовых коэффициентов, то есть показателей оборачивае-
мости показывает анализ деловой активности. Оборачиваемость – то есть ско-
рость оборота средств – исчисляется по всем оборотным средствам и по отдель-
ным их видам.
Для полной картины оборачиваемости средств необходимо рассмотреть
скорость оборота и его период.
Скорость оборота – количество оборотов, которое делает капитал органи-
зации за анализируемый период.
Период оборота – средний срок, за который возвращаются в хозяйствен-
ную деятельность организации денежные средства, вложенные в производ-
ственно-коммерческие операции.
Основными показателями оборачиваемости являются коэффициент соб-
ственного и оборотного капиталов.
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала – дает информацию
о скорости оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анали-
зируемый период
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – в отличие от
предыдущего коэффициента даёт информацию о скорости оборота вложенного
собственного капитала или активность денежных средств, которыми рискуют ак-
ционеры.
Следующий коэффициент – это коэффициент рентабельности, или, дру-
гими словами, доходности. Данные коэффициенты показывают экономическую
эффективность организации, то есть характеризуют результат её деятельности.
Рентабельность является относительным показателем интенсивности производ-
ства, в отличие от прибыли, которая является абсолютным выражением. Рента-
бельное предприятие, это такое предприятие, у которого после покрытия всех
28
затрат на производство от суммы выручки остается прибыль. Разные показатели
рентабельности отражают разные стороны деятельности предприятия, поэтому
для того что бы понять насколько предприятие эффективно необходимо смот-
реть на систему показателей рентабельности, то есть показатели рентабельности
продукции, продаж, активов и собственного капитала рассматриваются вместе,
а не раздельно.
Последним мы рассмотрим анализ несостоятельности предприятия или
его банкротства. Под банкротством (несостоятельностью) предприятия подразу-
мевается неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате това-
ров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в
бюджет или внебюджетные фонды, в связи с превышением обязательств долж-
ника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой ба-
ланса должника. Анализ несостоятельности согласно Методическому положе-
нию по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовле-
творительной структуры баланса (от 12.08.1994 г. № 31-р.), проводится на основе
трех показателей:
- коэффициента текущей ликвидности;
- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными обо-
ротными средствами;
- коэффициентов утраты (восстановления) платежеспособности.
Рассмотрев в теории все указанные виды анализа, приходим к выводу, что
финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят
непосредственно от результатов его производственной, коммерческой и финан-
совой деятельности, то есть от его способности приносить прибыль. И для того
что бы предприятие было выгодным и не пришлось проводить процедуру банк-
ротства необходимо следить за всеми вышеописанными показателями и своевре-
менно исправлять ошибки и недочеты.
29
2. АНАЛИЗ ДАННЫХ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ С ЦЕ-
ЛЬЮ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ (НА ПРИМЕРЕ
ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «Питерпром СЗ»)
2.1. Характеристика предприятия и предварительная оценка финансового
состояния предприятия
Краткая характеристика предприятия
Для практической проработки тем, раскрытых ранее в теории будет про-
веден анализ бухгалтерской отчетности организации ООО «Питерпром СЗ».
Общество с ограниченной ответственностью «Питерпром Северо-Запад»,
сокращенное название – ООО «Питерпром СЗ», основано в городе Санкт-Петер-
бург, дата внесения в ЕГРЮЛ 23.11.2010 года.
Организация занимается производством и продажей сухих смесей на ос-
нове молочного белка, далее используемых для производства натуральной мо-
лочной продукции, такой как сыр, творог, мороженное, йогурты и т.д.
Предприятие ООО «Питерпром СЗ» состоит из следующих подразделе-
ний:
- Производство – данное подразделение ответственно за непосредствен-
ное производство продукции организации;
- Склад – занимается хранением ингредиентов для изготовления продук-
ции и готовой продукции;
- Бухгалтерия – занимается финансово-экономическими вопросами орга-
низации;
- Отдел продаж – ответственен за сбыт готовой продукции покупателям;
- Отдел закупок – ответственен за закупку ингредиентов для производства
продукции организации
- Лаборатория – отдел, занимающийся разработкой новой продукции и
усовершенствованием уже имеющейся.
Кадровый состав ООО «Питерпром СЗ» состоит из:
- Работники производства – начальник производства, который является
инженером-технологом и подсобные рабочие;
30
- Работники склада – начальник склада, ответственный за хранение про-
дукции и подсобные рабочие;
- Работники бухгалтерии – финансовый директор, главный бухгалтер, бух-
галтер-экономист и бухгалтер;
- Работники отдела продаж – коммерческий директор, старший менеджер
по продажам, менеджеры по продажам;
- Отдел закупок – на данный момент представлен в лице одного старшего
менеджера по закупкам;
- Работники лаборатории – главный технолог и два технолога;
- Руководитель предприятия, являющийся генеральным директором и
единственным учредителем организации.
Структуру предприятия можно представить в виде схемы:
Рисунок 2. Структура предприятия ООО «Питерпром СЗ»
Производство — это очень сложная система, требующая много затрат, по-
этому в организации ежегодно разрабатывается план по улучшению эффектив-
31
ности производства и снижения (или по возможности не повышения) себестои-
мости продукции. Данный план является теоретическим, поэтому в течение года
он корректируется в зависимости от реальных показателей и состояния рынка.
Организация очень зависит от многих рыночных факторов, таких как, на
пример, спрос на молочную продукцию, курсы валют, так как многие ингреди-
енты закупаются именно за валюту и от колебания курса очень зависит себесто-
имость продукции, а, следовательно, и цена продажи.
Компания является малым предприятием и сдает упрощенную форму
бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.
На данный момент в организации происходит перестройка работы и вза-
имодействия структурных единиц в связи с введением в работу новой системы
«Меркурий». Данная система стала обязательной с 1 июля 2018 года, то есть со-
всем недавно. Суть системы состоит в том, что с этой даты все организации, име-
ющие дело с продукцией, подконтрольной Госветнадзору, обязаны быть под-
ключены к данной системе. Само подключение к системе было начато раньше,
ведь срок подключения составляет месяц, для этого подаются заявления в Рос-
сельхознадзор, они обрабатывают заявление и выдают логин и пароль для входа
в систему. С момента начала работы системы «Меркурий» ветеринарные сопро-
водительные документы (сертификаты, свидетельства и справки) будут оформ-
ляться исключительно в электронном виде. В Россельхознадзоре говорят, что та-
кая единая система электронных ветеринарных сопроводительных документов
(ВСД) позволит повысить биологическую и пищевую безопасность.
Таких электронных сертификатов на одну поставку должно быть сформи-
ровано в разы больше, чем раньше формировалось сертификатов в бумажном
виде, ведь раньше сертификат можно было оформить на всю поставку, а теперь
необходим сертификат на каждую позицию подконтрольного товара.
Помимо оформления сертификатов, появилась необходимость гасить ве-
теринарные сопроводительные документы (ВСД) при поступлении продукции,
на которую был оформлен ветеринарный сертификат. Для этого необходимо
зайти в систему «Меркурий» и отметить, что товар с данным ВСД был принят в
32
полном объеме или в определенном количестве. Таким образом хотят обеспечить
прослеживаемость продукции, ее путь от производителя до конечной точки. Га-
сить каждый полученный ВСД в веб-версии «Меркурия» трудоемко и долго.
Если при приемке данные понадобится корректировать, то обработка одного
входящего ветеринарного сертификата может занять несколько минут, а с уче-
том того что в одной поставке таких сертификатов может быть очень много, ста-
новится понятно, что жизнь предприятия с введением данной системы совсем не
упростилась и время, затрачиваемое на оформление поставки, увеличилось в
разы. Некоторые IT-партнеры Россельхознадзора разработали решения, с помо-
щью которых можно интегрировать «Меркурий» с учетной системой компании,
но на данный момент времени они пока очень сырые и не совсем удобны в ра-
боте.
Предварительная оценка финансового состояния
предприятия
Для предварительной оценки структуры активов и их источников необ-
ходимо представить отчет в виде относительных показателей и составить анали-
тическую таблицу, то есть провести вертикальный и горизонтальный анализы
баланса.
Представление финансового отчета в виде относительных показателей-
это вертикальный анализ. Данное действие позволяет увидеть удельный вес
каждой статьи баланса в его общем итоге.
Необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа
обуславливается тем, что переход к относительным показателям позволяет срав-
нивать экономический потенциал и результаты деятельности предприятия, кото-
рые различаются по величине используемых ресурсов и другим объемным пока-
зателям, а также такие показатели в некоторой степени смягчают негативное вли-
яние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансо-
вой отчетности и затрудняющих их сопоставление в динамике.
Вертикальный анализ также помогает рассмотреть структуру доходов и
расходов отчета о прибылях и убытках.
33
Горизонтальный же анализ - это построение аналитических таблиц, в ко-
торых балансовые показатели, которые являются абсолютными дополнены от-
носительными темпами роста или снижения.
После построения таблицы специалист, занимающийся анализом, опре-
деляет степень объединения показателей.
Таблица 1
Схема построения аналитического баланса
Наиме-
нова-
ние
статей
Абсолют-
ные
величины
Относительные
величины
Измерения
на
начало
года
на
ко-
нец
года
на
начало
года
на ко-
нец
года
в аб-
со-
лют-
ных
вели-
чинах
в струк-
туре
в % к
вели-
чине
на
начало
года
в % к
изме-
нению
итога
ба-
ланса
1
2
3
4
5
6 = 3 –
2
7 = 5 – 4
8 = 6 / 2
х 100
9
АКТИВ
А
1
...
А
i
...
А
n
А
1
А
2
%100
1
1
Б
А
%100
2
2
Б
А
А
2
–
А
1
=∆А
%100
1
Б
А
%100
1
А
А
i
%100
Б
А
i
БАЛАНС
(Б)
Б
1
Б
2
100
100
∆Б=Б
2
– Б
1
0
%100
1
Б
Б
100
ПАССИВ
П
1
...
П
i
...
П
n
П
1
П
2
%100
1
1
Б
П
%100
2
2
Б
П
П
2
–
П
1
=∆П
%100
1
Б
П
%100
1
П
П
i
%100
Б
П
i
БАЛАНС
(Б)
Б
1
Б
2
100
100
∆Б=Б
2
– Б
1
0
%100
1
Б
Б
100
Для анализа, как правило, рассматриваются базисные темпы роста за не-
сколько смежных периодов, это дает возможность, не только, анализировать из-
менения отдельных балансовых статей, но и прогнозировать их значения. Минус
данного вида анализа состоит в том, что его ценность уменьшается в условиях
инфляции.
34
Показатели, полученные после проведения вертикального и горизонталь-
ного анализов, записываются в таблицу, названную «Сравнительный аналитиче-
ский баланс». Он получается путем сжатия отдельных статей исходного баланса
и добавлением к нему показателей структуры и расчетов динамики.
Таблица 2
Динамика и структура активов ООО «Питерпром СЗ» за 2015 – 2017
г.г.
Показа-
тели
Код
стро-
ки
Сумма, тыс. руб.
Абсолютное
отклонение
(+,–), тыс.
руб.
Темп
прироста
(+,–), %
на
31.12
2015
года
на
31.12.
2016
года
на
31.12.
2017
года
31.12.
2016
года
от
31.12
2015
года
31.12.
2017
года
от
31.12.
2016
года
31.12.
2016
года
от
31.12
2015
года
31.12.
2017
года
от
31.12.
2016
года
1
2
3
4
5
6
7
13
14
Матери-
альные
внеобо-
ротные
активы
1150
31
3623
3201
+3592
-422
+11587,10
- 11,64
Запасы
1210
6046
10040
3054
+ 3994
-6986
+66,06
-69,58
Денеж-
ные
средства
и денеж-
ные эк-
вива-
ленты
1220
15551
4183
10482
-11368
+6299
- 73,10
+150,59
Финансо-
вые и
другие
оборот-
ные ак-
тивы
1240
32679
27695
27738
-4984
+ 43
-15,25
+0,16
БАЛАНС
1600
54307
45541
44475
-8766
-1066
+11564,81
+69,53
Данный вид баланса полезен сведением воедино и систематизацией рас-
четов, полученных от проведения вышеперечисленных анализов и упрощает