55
ОЗ – оборачиваемость запасов;
ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;
ОКЗ – оборачиваемость кредиторской задолженности,
коэффициент исчисляется в днях.
Для анализа деловой активности рассчитывается ряд показателей.
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) – по-
казатель эффективности использования активов. Отражает количество полных
циклов за год. Чем выше данный показатель, тем больше прибыли приности
каждый рубль активов.
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств - показатель эффек-
тивности использования оборотных активов.
3. Коэффициент отдачи капитала - показатель скорости оборота капитала,
то есть количество единиц выручки, приходящихся на одну единицу вложенного
капитала.
4. Оборачиваемость материальных средств – данный показатель характе-
ризует среднее количество оборотов запасов.
5. Срок оборачиваемости материальных средств – продолжительность од-
ного оборота материальных средств.
6. Оборачиваемость денежных средств - показатель количества оборотов
денежных средств за период.
56
7. Срок оборачиваемости денежных средств – характеризует продолжи-
тельность одного оборота денежных средств.
8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности сколько
требуется оборотов для оплаты выставленных счетов
9. Срок погашения кредиторской задолженности – показывает сколько в
среднем дней необходимо организации для возврата задолженности. Не отно-
сится к банковским кредитам.
Рассчитанные показатели записаны в таблицу, проанализируем получен-
ные показатели в динамике.
Коэффициент общей оборачиваемости имеет положительное отклонение,
это означает что скорость оборота капитала увеличилась, то есть организация
стала эффективнее использовать имущество.
Оборотные средства также стали использоваться эффективнее к концу
2017 года, чем в 2016 году.
В отличие от предыдущих коэффициентов показатель отдачи капитала
снизился на конец отчетного периода, так же, как и коэффициент оборачиваемо-
сти денежных средств, что свидетельствует о нерациональной организации ра-
боты предприятия. Это подтверждает и тот факт, что срок оборачиваемости де-
нежных средств увеличился.
57
Таблица 11
Показатели деловой активности ООО «Питерпром СЗ»
Наименование
коэффициента
На 31.12.2016
На 31.12.2017
Отклонение
(+, –)
1.Коэффициент общей
оборачиваемости капи-
тала
(ресурсоотдача)
3,34
4,20
0,87
2.Коэффициент оборачи-
ваемости оборотных (мо-
бильных) средств
3,46
4,55
1,08
3.Коэффициент отдачи
капитала
55,56
35,52
-20,04
4.Оборачиваемость мате-
риальных средств (запа-
сов)
20,72
28,90
8,18
5.Срок оборачиваемости
материальных средств
17,66
12,62
-5,04
6.Оборачиваемость де-
нежных средств
39,83
18,05
-21,78
7.Срок оборачиваемости
денежных средств
9,19
20,22
11,03
8.Коэффициент оборачи-
ваемости кредиторской
задолженности
3,55
4,90
1,35
9.Срок погашения креди-
торской задолженности
103,07
74,47
-28,60
58
Однако коэффициент оборачиваемости запасов увеличился, что говорит
об увеличении спроса на продукцию организации, это, также, подтверждает
уменьшение срока оборачиваемости запасов.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился
незначительно. Зато уменьшился срок погашения кредиторской задолженности,
что означает уменьшение времени, необходимого организации для оплаты своих
обязательств.
2.3. Анализ рентабельности и оценка потенциального банкротства
Анализ рентабельности
Главным показателем работы компании является чистая прибыль, но дан-
ный показатель, рассматриваемый изолированно, отдельно от общей картины не
даст возможности верно оценить уровень рентабельности.
Показатели экономической целесообразности работы организации бы-
вают абсолютными и относительными.
Абсолютным показателем является экономический эффект, он характери-
зует результат деятельности и измеряется в денежной оценке.
Относительный показатель – это экономическая эффективность – показа-
тель показывающий отношение приложенных затрат или ресурсов с полученным
от них эффекта. Коэффициенты эффективности являются отношением прибыли
к одному из базовых показателей, поэтому каждый из них является частным слу-
чаем, отображающим определенную сторону деятельности предприятия, а зна-
чит для определения рентабельности необходимо рассмотреть систему показате-
лей, а не один отдельно взяты коэффициент.
На основании упрощенной формы бухгалтерского баланса и отчета о фи-
нансовых результатах можно рассчитать следующие показатели рентабельности.
Существует несколько показателей рентабельности:
1. Рентабельность обычной деятельности:
59
2. Рентабельность всей деятельности малого предприятия:
3. Предельная рентабельность:
4. Рентабельность совокупных активов по чистой прибыли:
5. Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли:
Средняя величина оборотных активов за период рассчитывается по при-
ведённой ниже формуле:
Итоги проведения расчётов вышеописанных коэффициентов записаны в
таблицу. Анализ полученных данных указывает на то, что несмотря на невысо-
кие показатели всех коэффициентов динамика данных показателей положи-
тельна и организация, хоть понемногу, но улучшает свою эффективность.
Единственный показатель с отрицательной динамикой, это рентабель-
ность по обычной деятельности, который указывает на уменьшение прибыли по-
сле уплаты налогов.
60
Таблица 12
Показатели рентабельности ООО «Питерпром СЗ»
Показатели
рентабельности
На
31.12.2016
На
31.12.2017
Отклонение
(+, –)
1.Рентабельность обычной
деятельности
0,0347
0,0180
-0,0166
2.Рентабельность всей дея-
тельности малого предприя-
тия
0,0046
0,0236
0,0189
3.Предельная рентабель-
ность
0,0048
0,0237
0,0189
4.Рентабельность совокуп-
ных активов по чистой при-
были
0,0154
0,0979
0,0824
5.Рентабельность оборотных
активов по чистой прибыли
0,0160
0,1059
0,0899
Рассмотрим данные изменения в виде графика:
График 1
Изменение показателей рентабельности ООО «Питерпром СЗ»
61
Оценка потенциального банкротства
Для полноценной оценки платежеспособности необходимо рассмотреть
вероятность банкротства организации. В Федеральном законе №127-ФЗ от
26.10.2002 "О несостоятельности (банкротстве)" (в последней действующей ре-
дакции от 1 июля 2018 года). Указаны признаки банкротства юридического лица:
Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования
кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или)
об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и
(или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответ-
ствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трёх
месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.
Кроме того, в данном Федеральном законе прописано определение поня-
тия «банкротство»:
- несостоятельность (банкротство) (далее также - банкротство) - признан-
ная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетво-
рить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных
пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому
договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
Для того что бы вовремя принять необходимые меры для улучшения фи-
нансового состояния организации оценка неудовлетворительной структуры ба-
ланса должна проводиться структурированно и периодически. Такая проверка
проводится на основе четырех показателей:
- Коэффициента текущей ликвидности (К
тл
);
- Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными обо-
ротными средствами (К
????????
);
- Коэффициентов восстановления платежеспособности (К
уп
и К
вп
).
62
Расчет данного коэффициента производится за 6 месяцев. При значении
показателя не менее 1,0 платежеспособность организации в норме.
- Коэффициент утраты платежеспособности.
Ограничением показателя 1,0. Рассчитывается на период 3 месяцев.
Коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности оборотных акти-
вов собственными оборотными средствами были рассмотрены более подробно
ранее в этой главе.
Значение показателей восстановления и утраты платежеспособности
меньше 1, это означает что в ближайшее время организация может утратить пла-
тежеспособность и риск банкротства очень велик. Однако динамика всех коэф-
фициентов, кроме коэффициента утраты платежеспособности положительна.
Таблица 13
Оценка вероятности банкротства ООО «Питерпром СЗ»
Наименование
коэффициента
На
31.12.2015
года
На
31.12.2016
года
На
31.12.2017
года
1. Коэффициент текущей ликвид-
ности
1,05
0,99
1,12
2. Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
0,05
-0,01
0,1
3. Коэффициент восстановления
платежеспособности
–
0,48
0,59
4. Коэффициент утраты платеже-
способности
–
0,65
0,63
63
Изменение показателей банкротства также рассмотрим в виде графика:
График 2
Изменение показателей банкротства ООО «Питерпром СЗ»
На графике отчетливее видно изменение показателей банкротства в по-
ложительную сторону.
64
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАН-
СОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ НА ОСНОВЕ ПРОВЕДЕННОГО АНА-
ЛИЗА
3.1. Внедрение автоматизированных технологий обработки
информации
В наш компьютерный век уже давно никто не ведет бухгалтерию на бу-
маге. В рассматриваемой организации бухгалтерия так же работает на компью-
терах в автоматических бухгалтерских программах. Помимо программы для ав-
томатического учета бухгалтера используют подписку с электронной системе
«Главбух». Однако в бухгалтерии часто происходят какие-то изменения, пред-
приятие растет и развивается, поэтому необходимо внедрять новые методы ра-
боты, а, следовательно, совершенствовать и используемые информационные
системы.
На данный момент в автоматизированной системе учета 1С работает
только бухгалтерия, используется типовая конфигурация 1С: Бухгалтерия 8.3 для
ведения бухгалтерского и налогового учета, 1С ЗУП 8.3 для ведения кадрового
учета, Банк-Клиент и система для отправки электронной отчётности «СБиС++».
Это всё, конечно упрощает жизнь бухгалтерам.
Но с учетом того что в организации присутствуют такие отделы как склад,
производство, отдел закупок и отдел продаж, было бы намного лучше все выше-
указанные отделы так же подключить к автоматическим системам учета.
Рассмотрим пример взаимодействия бухгалтерии и отдела продаж.
Один из менеджеров договорился с покупателем на покупку партии про-
дукции. После этого менеджер идёт в бухгалтерию и просит выставить счет для
покупателя, бухгалтер откладывает свои дела и выставляет счет, далее это счет
отправляется клиенту, клиент его оплачивает, бухгалтер утром разносит выписку
и видит, что клиент оплатил, идёт ищет менеджера, говорит ему об этом, мене-
джер звонит клиенту, они договариваются о дате поставки, менеджер снова идет
в бухгалтерию и сообщает об этом бухгалтеру, бухгалтер передает менеджеру от-