Продолжение таблицы 10
8. Оборачиваем ость в
разах:
8.1. Краткосрочных
активов
7,9 6,8 8,0
-1,1
1,2
86,4
117,6
8.2. Запасов
11,9 11,5 10,8
-0,4 -0,7
96,8
94,1
8.3. Дебиторской
задолженности
17,8 15,9
22,2
-1,9 6,3 89,5 139,5
8.4. Денежны х средств
238,2
115,8 145,8 -122,3 29,9 48,6 125,8
8.5. Кредиторской
задолженности
7,5
6,7 8,4 -0,7
1,7
90,5
125,2
Таким образом, видим, что на начало 2015 года краткосрочные активы
составляли 650271 тыс. р. За отчётный период их сумма возросла на 132632
тыс. р. и составила на конец 2017 года 791557 тыс. руб. Основными
составляющими краткосрочных активов являются запасы и затраты в размере
406723 тыс. руб.
За 2016 г. произошло снижение дебиторской задолженности в сравнении
с 2015 г. на 137297 тыс. р. В 2017 году величина краткосрочной дебиторской
задолженности снизилась на 19444 тыс. р.
Оборачиваемость краткосрочных активов в 2015 году составляла 45,8
дней, при скорости обращения 7,9 раз; в 2016 году оборачиваемость выросла на
7.2 дня (15,7%) и составила 53,1 дней, при данной длительности одного
оборота, скорость обращения сократилась на 1,1 раз (13,6%) и составила 6,8
раз. В 2017 году по сравнению с 2015 годом оборачиваемость уменьшилась на
7,9 дней (15%), что увеличило скорость обращения краткосрочных активов на
1.2 раз (17,6%), которая составила 8 раз.
В ходе анализа финансового состояния предприятия необходимо
рассчитать показатели, характеризующие финансовую независимость
организации (таблица 11).
На основании данных таблицы 11 можно сделать вывод о том, что в 2015
- 2017 годах показатель коэффициента автономии снижался из года в год (0,94;
0,84, 0,86), но находился в пределах нормативного значения данного показателя
(норматив более 0,5), следовательно, активы ООО «Продсервис Фиш»
46
сформированы в основном из заемного капитала.
Коэффициент финансовой зависимости в 2015 году составил 0,06, в 2016
году он составил 0,15, в 2017 - 0,13, таким образом, показатель удовлетворяет
нормативу менее 0,5.
Коэффициент финансового риска в 2015 году составил 2,1, затем он
вырос на 2,8 % в 2016 году, и на 1,8% в 2017 году и составил 6,7, что говорит о
зависимости ООО «Продсервис Фиш» от внешних источников средств.
Таблица 11
Показатели, характеризующие финансовую независимость
______
ООО «Продсервис Фиш» за 2015 - 2017 гг.
__________
Показатели
Нор
ма
тив
2015 2016
2017
Изме1
( +
нения
-)
за
2016
за
2017
Коэффициент автономии
(независимости)
> 0,5
0,94 0,84
0,86
-0,1
0,02
Коэффициент ф инансовой
напряженности
(зависимости)
< 0,5 0,06 0,15 0,13 -0,09
-0,02
Коэф фициент покрытия
задолженности
> = 1
2,1
4,9
6,7
2,8
1,8
Коэф фициент
обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,3 0,69
0,71
0,78
0,02 0,07
Коэффициент текущей
задолженности
0,05 0,16 0,13 0,11 -0,03
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
означает степень обеспеченности запасов собственным капиталом, в данной
организации этот показатель составил 0,69; 0,71 И 0,78 соответственно, что
выше норматива 0,3.
Коэффициент текущей задолженности в 2015 году составил 0,05, после
чего в 2016 году повысился на 0,11, а в 2017 году снизился на 0,03 и составил
0,13.
Следовательно, изучив коэффициенты, характеризирующие финансовую
устойчивость предприятия, можно сделать вывод, что положение ООО
«Продсервис Фиш» является финансово неустойчивым и зависимым от
заемных средств.
47
Финансовая устойчивость ООО «Продсервис Фиш» во многом зависит от
того, насколько оптимально сочетаются отдельные виды активов баланса, и в
частности основной и оборотный капитал, а соответственно постоянные и
переменные издержки предприятия. Инвестирование капитала в основные
производственные фонды обусловливает рост постоянных и относительное
сокращение переменных затрат.
Взаимосвязь между объемом производства, постоянными и переменными
затратами выражается показателем производственного (операционного)
левериджа, от уровня которого зависит прибыль предприятия и его финансовая
устойчивость.
Определяется показатель левериджа отношением темпов прироста
валовой прибыли ДП% (до выплаты процентов и налогов) к темпам прироста
физического объема продаж к темпам прироста выручки (ДВ%).
Уровень производственного левериджа показывает степень
чувствительности валовой прибыли к изменению объема производства. При его
высоком значении даже незначительный спад или увеличение производства
продукции приводит к существенному изменению прибыли. Более высокий
уровень производственного левериджа обычно имеют предприятия с более
высоким уровнем технической оснащенности производства.
При повышении уровня технической оснащенности происходит
увеличение доли постоянных затрат и уровня производственного левериджа. С
ростом последнего увеличивается степень риска недополучения выручки,
необходимой для возмещения постоянных расходов. При много продуктовом
производстве, как это есть в ООО «Продсервис Фиш», безубыточный объем
продаж определяется не в натуральных единицах, а в стоимостном выражении
(таблица 12):
48
Таблица 12
Анализ безубыточного объема продаж и запаса финансовой
устойчивости ООО «Продсервис Фиш» за 2015- 2017 гг., тыс.руб.
Показатель
Пе риод анализа Отклонение
2015 2016
2017
2016/
2015
2017/
2016
1. Выручка от реализации
продукции, тыс. р.
530703
771762
953723 241059 181961
2. Полная себестоимость
реализованной продукции,
тыс. р.
491719
742675
820100 250956 77425
3. Прибыль от реализации,
тыс. р.
38984
29087 133623
-9897
104536
6. Марж инальная прибыль,
%
7,9
3,9 16,3
-4 12,4
7. Безубыточный объем
продаж, тыс р.
630973,21
850752,14 1100065,01 219778,9 249312,8
8. Запас финансовой
устойчивости. %
18,9 10,2 15,3
-8,7
5,1
Как показывают расчеты в таблице 12, на начало 2015 г. уровень
финансовой устойчивости составляет 18,90%, за 2016г. уровень снизился на в
процентах на 8,7% соответственно. Однако в 2017 году наблюдается тенденция
к росту запаса прочности до уровня 15,3%.
На снижение запаса финансовой устойчивости ООО «Продсервис Фиш» в
2016 году основное влияние оказал рост затрат на производство продукции. В
20167 году были найдены резервы снижения себестоимости продукции при
условии не ухудшения качества продукта и это отразилось на повышении
запаса финансовой устойчивости.
Расчеты демонстрируют, что предприятию следует следить за уровнем
себестоимости продукции, так как если же себестоимость будет становится
выше, затраты на производство продукции будут превышать выручку от
реализации, и ООО «Продсервис Фиш» станет убыточным, будет «проедать»
собственный и заемный капитал и обанкротится. Поэтому нужно постоянно
следить за запасом финансовой устойчивости, выяснять, насколько близок или
далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка
предприятия. Это очень важный показатель для оценки финансовой
устойчивости предприятия.
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение ООО
«Продсервис Фиш», является его платежеспособность, т.е. возможность
49
наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные
обязательства.
Для оценки ликвидности и платежеспособности ООО «Продсервис Фиш»
рассчитаем следующие относительные показатели: коэффициент текущей
ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной
ликвидности.
Анализ показателей ликвидности ООО «Продсервис Фиш» представлен в
таблице 13.
Из данных таблицы 13 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности
в 2015 году был равен 5,9, в 2016 году данный показатель снизился на 4,5 от
уровня 2015 года, а в 2017 году немного вырос на 0,3 от уровня 2016 года.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть
краткосрочных обязательств перед поставщиками может погасить ООО
«Продсервис Фиш» за счет имеющейся денежной наличности. В данном случае
коэффициент выше норматива.
Таблица 13
Анализ показателей ликвидности
ООО «Продсервис Фиш» за 2015-2017 гг.
___________
Показатели
Нор
матив
2015 2016
2017
Изме1
( +
«ения
-)
2016/
2015
2017/
2016
Коэф фициент
абсолютной
ликвидности
0,15
5,9
1,4 1,7
-4,5 0,3
Коэф фициент
быстрой
(промеж уточной)
ликвидности
0,7-1
5,9
1,4 1,7
-4,5 0,3
Коэф фициент
текущ ей
ликвидности
1,70 17,8 4,05 5,6 -13,75 1,55
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности в 2015 году
составлял 5,9, в 2016 году коэффициент снизился на 4,5, а в 2017 году
увеличился на 0,3 и составил 1,7. Коэффициент быстрой (промежуточной)
ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности при
условии своевременного расчета с дебиторами. Он характеризует ожидаемую
50
платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного
оборота дебиторской задолженности. В данном случае уровень показателя
находится выше нормативного значения.
Коэффициент текущей ликвидности в 2016 году снизился на 13,75 по
сравнению с уровнем 2015 года, в 2017 году показатель увеличился на 1,55 и
составил 5,6, что выше норматива равного 1,70.
Уровень показателей ликвидности выше нормативов, следовательно,
ООО «Продсервис Фиш» является организацией с достаточно стабильным
финансовым состоянием.
51
ГЛАВА 3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО
«ПРОДСЕРВИС ФИШ»
3.1 Основные мероприятия по улучшению экономического состояния
и снижению вероятности банкротства предприятия
К базовым мерам по улучшению экономического состояния и снижению
вероятности банкротства предприятия, как правило, относят и могут быть
предложены для ООО «Продсервис Фиш» следующее:
- следует постоянно работать над тем что бы росла оборачиваемость
активов, оборотных средств, собственного капитала, кредиторской
задолженности. Данное утверждение актуально вследствие того, что чем чаще
происходит оборачиваемость ресурсов предприятия, тем эффективнее
использование ресурсов, что способствует росту объема выручки, а как
следствие прибыли;
- постоянно контролировать организацию производственного цикла, так
как он косвенно влияет на конкурентоспособность производимой продукции;
- необходимо стремиться повышать удельный вес собственного капитала
в общем объеме, это не легко, однако, превышение собственного капитала над
заемным свидетельствует о достаточно стабильном состоянии предприятия в
плане оплаты обязательств;
- постоянно обращать внимание на недостаточную рентабельность
продаж по видам продукции и делать выводы о целесообразности дальнейшего
производства данного продукта;
- постоянно стремиться к уменьшению себестоимости при этом это не
должно отражаться на качестве изготавливаемого продукта продукции для
увеличения темпов роста прибыли;
- постоянно улучшать качество проведения маркетинговых исследований
для выявления новых рынков и сегментов сбыта.
Основными путями повышения оборачиваемости оборотных средств, как
52
правило, является:
- применение прогрессивных форм расходов;
- поиск менее дорогостоящих ресурсов взамен применяемым, при
условии не ухудшения исходного качества и потребительских свойств ресурса;
- снижение сверхнормативных запасов товарно-материальных
ценностей;
- обеспечение ритмичности производства;
- работа по сокращению длительности производственного цикла;
- стимулирование ускорения реализации продукции;
- проведение маркетинговых исследований;
- работа по снижению и устранению дебиторской и кредиторской
задолженности.
Производственный цикл - это интервал календарного времени от начала
процесса изготовления или ремонта продукции до его окончания. Снижение
производственного цикла достигается за счет сокращения нецелевого
использования рабочего времени. Конкурентоспособность достигается путем
снижения себестоимости продукции и улучшение качества продукции.
Удельный вес собственного капитала в общем объеме говорит о
финансовой устойчивости организации. Увеличение данного показателя
снижает зависимость предприятия от заемных средств. Этого можно добиться
за счет дополнительной эмиссии ценных бумаг.
Рентабельность - это отношение прибыли к затратам. Для повышения
рентабельности необходимо снизить затраты на производство продукции.
Закупка сырья, электричества, топлива - главные расходные статьи в общем
объеме затрат.
Снижение себестоимости продукции возможна за счет внедрения
ресурсосберегающих технологий и переход от дорогого к более дешевому
сырью, не уступающему по - качеству первому.
Основными путями повышения финансово-хозяйственной деятельности
предприятия являются:
53
- увеличение общей структуры имущества предприятия, которое даст
возможность измерить, достаточно ли устойчиво предприятие в финансовом
отношении, чтобы бесперебойно работать;
- достижение оптимального соотношения собственных и заемных
средств. Превышение первых над вторыми означает самостоятельность
предприятия и независимость от внешних источников.
Наличие значительной доли заемных средств в общей сумме капитала, а в
частности кредиторской задолженности, требует оперативной работы с
кредиторами.
Снижение дебиторской задолженности может быть достигнуто
посредством реализации конкретных мер:
- своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской и
дебиторской задолженностей (просроченные (неоправданные) задолженности);
- контролирование состояния расчетов с покупателями по отсроченным
(просроченным) задолженностям;
- по возможности ориентироваться на большое число покупателей с
целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными
покупателями;
- следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженностей:
значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу
финансовой устойчивости предприятия и делает необходимость привлечения
дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;
- использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.
Устойчивость финансово-хозяйственной деятельности предприятия
может быть повышена путем:
- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате
чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;
- обоснования уменьшения запасов и затрат (до нормативного);
- погашения собственного оборотного капитала за счет внутренних и
внешних источников.
54
Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового
оздоровления является поиск внутренних резервов прибыльности и
достижению безубыточной работы за счет более полного использования
мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности
продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования
материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения расходов и
потерь.
Снижении себестоимости услуг: сокращение затрат за счет повышения
уровня производительности труда, экономного использования сырья,
материалов, электроэнергии, оборудования и т.д.; сокращения затрат,
установленных по каждой статье расходов за счет конкретных организационно
технических мероприятий, которые будут способствовать экономии зарплаты,
сырья, материалов, энергии и т.д.
Одним из основных и действенных направлений улучшения финансового
состояния предприятия, в том числе платежеспособности ОАО «Продсервис
Фиш», является сокращение уровня затрат, в том числе на реализацию
продукции.
Реализация продукции в ООО «Продсервис Фиш» осуществляется
собственным автомобильным парком индивидуально каждому покупателю.
Транспортные расходы постоянно растут, диспетчеры в ООО
«Продсервис Фиш» загружены сложнейшими задачами планирования
маршрутов, срываются сроки исполнения заявок и заказов, отсутствует
оперативная информация о местонахождении транспорта и о его реальном
использовании, контроль над деятельностью выездного персонала не
эффективен.
Для решения вышеперечисленных проблем исследуемому предприятию
необходимо:
- сократить расходы при тех же выходных результатах;
- повысить эффективность работы персонала, в том числе, чтобы с
меньшим количеством сотрудников добиваться лучших результатов;
55