45
Таблица 23
Оценка вероятности банкротства ООО «Промекс» в 2015-2017гг. по
модифицированной модели Бивера
Показатели
2015 год
2016 год
2017 год
Коэффициент Бивера
0,220
0,644
0,102
Коэффициент текущей ликвидности
0,401
0,499
0,467
Экономическая рентабельность
0,392
2,425
0,387
Финансовый леверидж
0,001
0,001
0,001
Коэффициент покрытия оборотных активов
собственными оборотными средствами
-2,465
-0,013
-0,712
Показатель уровня банкротства
0,204
1,482
0,345
Согласно данной модели ООО «Промекс» в 2015 году имело кризисное
финансовое положение (за 1 год до банкротства). В 2016 году финансовое
положение исследуемого предприятия оценивается как среднее или
неустойчивое финансовое положение (за 5 лет до банкротства). В 2017 риск
банкротства значительно увеличился, финансовое положение предприятия
стало кризисным.
Далее посредством таблицы 24 определена вероятность наступления
несостоятельности исследуемого предприятия по модели ИГЭА (формула 21).
Таблица 24
Оценка вероятности банкротства ООО «Промекс» в 2015-2017гг. по
модели ИГЭА
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Чистый оборотный (работающий) капитал / активы
-0,192
-0,001
-0,065
Чистая прибыль / собственный капитал
0,796
0,964
0,836
Чистый доход / валюта баланса
0,024
0,145
0,023
Чистая прибыль / суммарные затраты
0,014
0,027
0,004
Показатель уровня банкротства
-0,803
0,980
0,298
Оценив показатели уровня банкротства ООО «Промекс» в 2015-2017
годах по модели ИГЭА, можно сделать вывод о том, что в 2015 году
вероятность банкротства была максимальной (90%-100%), в 2016 –
минимальной (до 10%), а в 2017 году – средняя (35%-50%).
Далее посредством таблицы 25 дана рейтинговая оценка исследуемого
предприятия по уровню финансового риска в соответствии с методикой ее
определения, предложенной Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой.
46
Таблица 25
Рейтинговая оценка ООО «Промекс» по уровню финансового риска
Показатели
Фактический уровень
показателя
Количество баллов
2015
год
2016
год
2017
год
2015
год
2016
год
2017
год
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,069
0,003
0,001
0
0
0
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,069
0,140
0,140
0
0
0
Коэффициент текущей
ликвидности
0,802
0,999
0,933
0
0
0
Коэффициент финансовой
независимости
0,030
0,151
0,028
0
0
0
Коэффициент
обеспеченности СОС
-0,25
0,00
-0,07
0
0
0
Коэффициент
обеспеченности запасов
СК
-0,27
0,00
-0,08
0
0
0
Итоговый балл
0
0
0
Таким образом, по степени финансового риска, исчисленного с
помощью данной методики, ООО «Промекс» на протяжении 2015-2017 годов
относился к VI классу, т.е. является кризисным предприятием.
Далее посредством таблицы 26 определен уровень банкротства
исследуемого предприятия по модели О.П. Зайцевой (формула 22).
Таблица 24
Оценка вероятности банкротства ООО «Промекс» в 2015-2017гг. по
модели О.П. Зайцевой
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Отношение чистой прибыли к собственному капиталу
0,796
0,964
0,836
Соотношение кредиторской и дебиторской
задолженности
0,000
7,296
7,213
Отношение краткосрочных обязательств к наиболее
ликвидным активам
0,069
0,003
0,001
Отношение чистой прибыли к объему реализации
0,013
0,026
0,004
Отношение заемного капитала к собственному
32,816
5,629
35,000
Отношение общей величины активов к выручке
0,565
0,182
0,184
Фактический коэффициент банкротства
3,554
1,559
4,450
Нормативный коэффициент банкротства
1,620
1,626
1,588
Так в 2015 и 2017 годах фактический коэффициент банкротства
превышает нормативный, что свидетельствует о высокой вероятности
банкротства, а в 2016 году вероятность банкротства незначительна.
47
Далее посредством таблицы 25 определена вероятность банкротства
исследуемого предприятия по модели Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова
(формула 24).
Таблица 25
Оценка вероятности банкротства ООО «Промекс» в 2015-2017гг. по
модели Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Отношение разности собственного оборотного капитала
и внеоборотных активов к величине оборотных активов
-0,247
-0,001
-0,071
Коэффициент текущей ликвидности
0,802
0,999
0,933
Коэффициент оборачиваемости активов
1,771
5,805
5,892
Рентабельность реализации продукции
0,057
0,054
0,052
Рентабельность собственного капитала
0,796
1,641
0,299
Показатель уровня банкротства
0,550
2,228
0,745
Так поскольку в 2015 и 2017 годах показатель уровня банкротства ООО
«Промекс» меньше 1 - вероятность банкротства предприятия высокая, а в 2016
году показатель уровня банкротства больше 1, следовательно, вероятность
банкротства была низкой.
Таким образом, риск банкротства ООО «Промекс», рассчитанный по
зарубежным методикам, отсутствовал и отмечалось приемлемое финансовое
состояние. Оценка же вероятности банкротства исследуемого предприятия по
отечественным методикам – модифицированной Бивера, О.П. Зайцевой, Р.С.
Сайфулина и Г.Г. Кадыкова – показала, что в 2015 и 2017 годах финансовое
положение ООО «Промекс» кризисное и вероятность банкротства высокая, а в
2016 году финансовое положение неустойчивое, а риск неплатежеспособности
незначителен. Согласно же методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
состояние ООО «Промекс» на протяжении всего исследуемого периода
кризисное и риск банкротства высокий.
Выводы по главе
ООО «Промекс» - малое предприятие, осуществляющее производство
штукатурных работ, за 2015-2017 гг. увеличило объемы своей основной
деятельности в 4 раза. Предприятие прибыльно, однако рост расходов от
48
неосновной деятельности привел к снижению прибыли в 2017 году. Затратная
политика предприятия не эффективна, что сказывается на снижении
рентабельности произведенных работ и услуг, при этом трудовые ресурсы и
производственные фонды предприятия используются эффективно.
ООО «Промекс» в 2015-2017 годах расширяет объемы своей
деятельности. При этом внеоборотные активы предприятия, представленные
исключительно основными средствами, имеют тенденцию к снижению и
составляют лишь 9,24% активов, а оборотные – к увеличению за счет роста
дебиторской задолженности и НДС при снижении запасов (до 51,73% в
активах) и денежных средств. Сформированы активы предприятия
преимущественно за счет краткосрочной кредиторской задолженности – на
97,22%. Собственных оборотных средств у предприятия нет. Предприятие не
платежеспособно в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Ликвидность и
финансовая устойчивость его неудовлетворительны, при этом рентабельность
предприятия удовлетворительна, а деловая активность хорошая. В целом
рейтинг финансового состояния ООО «Промекс» ССС – неудовлетворительное.
Риск банкротства ООО «Промекс», рассчитанный по зарубежным
методикам, отсутствовал и отмечалось приемлемое финансовое состояние.
Оценка же вероятности банкротства исследуемого предприятия по
отечественным методикам – модифицированной Бивера, О.П. Зайцевой, Р.С.
Сайфулина и Г.Г. Кадыкова – показала, что в 2015 и 2017 годах финансовое
положение ООО «Промекс» кризисное и вероятность банкротства высокая, а в
2016 году финансовое положение неустойчивое, а риск неплатежеспособности
незначителен. Согласно же методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
состояние ООО «Промекс» на протяжении всего исследуемого периода
кризисное и риск банкротства высокий.
49
3. Разработка мероприятий по улучшению финансового
состояния ООО "Промекс"
3.1. Предложения, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия
Как показал анализ, проведенный во второй главе работы, ООО
«Промекс» имеет кризисное финансовое состояние, собственные оборотные
средства у предприятия отсутствуют, показатели ликвидности и финансовой
устойчивости неудовлетворительные. В данной связи в целях улучшения
финансового состояния предприятия необходимо:
- снизить величину кредиторской задолженности предприятия;
- увеличить долю ликвидных активов предприятия;
- увеличить долю собственных источников формирования активов
предприятия;
- улучшить его финансовые результаты за счет повышения
эффективности затратной политики и увеличения доходов как от основной, так
и от неосновной деятельности.
В целях сокращения кредиторской задолженности необходимо
распределить долги по срочности погашения и пересмотреть условия
сотрудничества с контрагентами.
Так из обязательств перед поставщиками строит выбрать долги от 300
тыс. руб., они могут послужить основанием для подачи в суд заявления о
признании компании несостоятельной и провести переговоры с ними о
реструктуризации долга в отношении продления срока его погашения при
некотором увеличении суммы долга. В итоге балансовая сумма текущей
кредиторской задолженности сократится при увеличении суммы долгосрочных
обязательств, т.е. произойдет перераспределение суммы в пассиве баланса.
Так среди наиболее крупных поставщиков ООО «Промекс» ООО
«Акцент-Стр» и ООО «ТПК Флагман», задолженность перед ними по
состоянию на 31.12.2017 составляла соответственно 418 тыс. руб. и 523 тыс.
руб.
50
Предлагается перевести переговоры с данными поставщиками о
продлении срока погашения при увеличении сумы долга на 5%.
К тому же необходимо усилить контроль кредиторской задолженности
перед поставщиками посредством следующих мер:
- формировать отчеты о кредиторской задолженности в детализации по
контрагентам еженедельно;
- структурировать информацию по группам значимости кредиторов для
предприятия, чтобы сконцентрировать контроль на наиболее критичной
кредиторской задолженности;
- анализировать величины дебиторской и кредиторской задолженностей
на еженедельной основе в целях обеспечения соблюдения баланса и
недопущения кассового разрыва.
В целях увеличения продаж предприятия ввиду значительной
популярности в настоящее время социальных сетей, необходимо создание
группы предприятия в социальной сети ВКонтакте, которая весьма популярна и
предоставляет возможность продвигать бренд компании в социальных медиа и
оказывать положительное влияние на ее репутацию и финансовые результаты.
Группа в ВКонтакте позволит:
- привлечь целевую аудиторию;
- неограниченно информировать о продукции и услугах компании;
- доносить информацию о новинках, преимуществах того или иного
предложения участникам группы, а это потенциальные покупатели;
- проводить рекламные акции, конкурсы для целевой аудитории.
Стоит отметить, что в данной социальной сети действуют строгие
правила относительно того, что касается рекламы. Не соблюдая их, можно
потерять группу вовсе. Поэтому создание сообщества стоит доверить опытному
специалисту. Отлаженные и высокоэффективные действия профессионалов в
области продвижения группы во ВКонтакте гарантированно набирают
потенциальных последователей компании в группу.
Для создания группы Вконтакте предлагается обратиться к
51
профессиональным SMM-специалистам, средняя стоимость на услуги которых
составляет 5500 руб. в месяц и включает: ведение группы, ее раскрутку и
продвижение. При этом создание и качественное оформление группы для
бизнеса обойдется в среднем в 5000 руб.
По оценке из рекламного кабинета социальной сети ВКонтакте,
стоимость одного подписчика составляет 100 руб. Планируется каждый месяц
привлекать в группу «Промекс» по 20 подписчиков, что составит 2000 руб. в
месяц. А при горизонте планирования в одни год составит 24000 руб. В итоге
общие затраты на проведение данного мероприятия составят 95000 руб.
Выручка предприятия в 2017 году была 11937 тыс. руб., при этом
клиентами предприятия в данном году было 380 человека, следовательно,
средняя выручка с одного клиента в месяц составила 2618 руб. в месяц.
Планируется, что клиентами предприятия станет половина от
привлеченных участников в группу, тогда чистый денежный поток от создания
группы в ВКонтакте составит 1368025 руб. при ставке дисконтирования 5%
(таблица 26).
Таблица 26
Прогнозирование денежных потоков от создания группы ООО
«Промекс» в социальной сети ВКонтакте
Ме-
сяц
Привле-
чение
участ-
ников,
чел.
Кол-во
привле-
ченных,
чел.
Кол-во
потенц.
клиен-
тов,
чел.
Положит.
денеж.
поток,
руб.
Отриц.
денеж.
поток,
руб.
Полож.
дисконт.
денеж.
поток,
руб.
Отриц.
дисконт.
денеж.
поток,
руб.
Чистый
денеж.
поток,
руб.
1
20
20
10
26180
12500
26180
12500
13680
2
20
40
20
52360
7500
49867
7143
42724
3
20
60
30
78540
7500
71238
6803
64435
4
20
80
40
104720
7500
90461
6479
83982
5
20
100
50
130900
7500
107692
6170
101521
6
20
120
60
157080
7500
123076
5876
117200
7
20
140
70
183260
7500
136751
5597
131155
8
20
160
80
209440
7500
148845
5330
143515
9
20
180
90
235620
7500
159477
5076
154401
10
20
200
100
261800
7500
168759
4835
163924
11
20
220
110
287980
7500
176795
4604
172190
12
20
240
120
314160
7500
183683
4385
179298
240
2042040
95000
1442823
52900
1368025
Мероприятие по созданию группы предприятия в социальной сети
52
ВКонтакте и привлечение в нее участников окупиться на первом же месяце.
В итоге увеличение выручки предприятия приведет к увеличению его
прибыли, а, следовательно, и собственного капитала, что, несомненно, повысит
его финансовую устойчивость.
Помимо основного вида своей деятельности – штукатурных работ, ООО
«Промекс» имеет право на производство малярных и прочих отделочных и
завершающих работ, которые идут непосредственно после штукатурных работ.
При этом квалификация имеющихся на предприятии работников позволяет
осуществлять работы данного вида. В связи с чем предлагается осуществление
данного вида работ и рекламу о возможности их производства также через
социальную сеть ВКонтакте, а также информирования клиентов об этом на
месте после завершения штукатурных работ.
Как видится, это позволит получить прочие доходы в размере 2-5% от
выручки от производства основных работ.
Как показал анализ, наиболее эффективной затратная политика ООО
«Промекс» была в 2015 году, когда совокупные затраты в выручке от продаж
составляли 94,3%. При этом положительным моментом является снижение
доли управленческих расходов в выручке с 57,5 до 19,0%, что свидетельствует
о снижении затрат на предприятии не посредственно с производством не
связанных.
Резервы снижения себестоимости работ предприятия связаны с
уменьшением трудоемкости. Так удельный вес ручного труда на штукатурных
работах составляет около 60%. Совершенствование технологии этих работ
зависит от комплекса средств механизации, применяемых для приема и
транспортировки растворов, нанесения их на поверхность и дальнейшей
обработки. Повысить эффективность штукатурных работ можно за счет
использования штукатурных станций.
Применение штукатурных станций дает возможность выполнить
идеально ровную поверхность намного быстрее и без дефектов. Устройство
таких станций представлено специальным миксером, который смешивает воду
53
и сухую строительную смесь до необходимой консистенции. После этого
полученный раствор подается по гибкому шлангу из накопительной емкости к
пистолету-распределителю. Источником питания таких станций является
электричество.
Основными достоинствами использования машинного метода являются:
минимальное время простоя; равномерное и экономичное нанесение раствора;
автоматизация кропотливых и трудоемких процессов работы без потери
качества отделочных работ.
Так один мастер-штукатур согласно нормам способен в рабочую смену
оштукатурить 6-8м
2
, соответственно в месяц 130-170 м
2
.
Используя механизированный способ нанесения штукатурки
производительность увеличивается до 25-35 м
2
,а в месяц 550-750м
2
, что в 4-5
раз быстрее.
Как правило, на одной штукатурной станции работает бригада,
состоящая 5 человек, и в среднем в месяц выполняет объем в 2500-3500м
2
высококачественной штукатурной отделки.
Так внедрение в производственный процесс ООО «Промекс»
штукатурной станции позволит увеличить производительность труда 5
штукатуров с 995 до 3979 руб., что в свою очередь позволит увеличить выручку
предприятия до 26858 тыс. руб. (995*7+3979*5), т. е. в 2,25 раза.
При этом использование штукатурной станции позволит сократить
расходы на оплату труда, поскольку ручной труд стоит в 1,5 раза дороже
механизированного и снизить себестоимость основных работ на 15%, а также в
целях избежания сокращения, 2 штукатуров перевести на малярные работы.
Так стоит приобрести штукатурную станцию М280 у ООО «Афалина»
по цене 389 тыс. руб., которая является надежной и простой в обслуживании и
эксплуатации и идеально подходит для малых компаний. Имеет интуитивно
понятную панель управления, минимум электроники и простейшую
конструкцию и позволяет выполнять оштукатуривание внутренних и наружных
стен, оштукатуривание потолков, устройство полов.
54
Как показал анализ, в совокупных расходах предприятия наблюдается
рост прочих расходов и преимущественно за счет увеличения НДС. В целях
уменьшения НДС предлагается в связи со спецификой деятельности
предприятия использовать перечисление задатка.
Так как задаток не облагается налогом (об этом говорит НК РФ), то при
его помощи можно уменьшить облагаемую налогом сумму сделки и,
следовательно, и НДС. Схема в этом случае работает следующим образом:
- выданный аванс оформляется документально как задаток на покупку
материалов;
- это является законным основанием для невнесения данной суммы в
базу налогообложения;
- полная сумма сделки указывается лишь по факту ее завершения в акте
выполненных работ.
Данная схема эффективна, поскольку покупка материалов предприятием
происходит не сразу, а растягивается на какое-то время.
Это позволит не включать платежи в налоговую базу, пока не пройдет
последняя платежка или не будет подписан акт о завершении работ. Если
контракт длительный, то выплата НДС может задержаться на один или два
налоговых периода.
Таким образом, в целях улучшения финансового состояния ООО
«Промекс» предлагается:
- снизить величину кредиторской задолженности предприятия
посредством реструктуризации долга ООО «Акцент-Стр» и ООО «ТПК
Флагман», на общую сумму 941 тыс. руб. посредством продлении срока ее
погашения при увеличении сумы долга на 5%, а также контроля кредиторской
задолженности еженедельно;
- увеличить выручку предприятия за счет создания, ведения и
продвижения группы предприятия в социальной сети ВКонтакте
профессиональным SMM-специалистом, что позволит увеличить годовую
выручку на 1368,025 тыс. руб.;