13
применяется факторный анализ.
Оценка финансового состояния организаций - это существующие методы,
определяющие состояние дел на предприятии на конечном интервале времени
в результате анализа его деятельности. [20, с.74]
Цель оценки финансового состояния организаций состоит в получении
информации о его платежеспособности, доходности и финансовом
положении.
Перечислим лица, которым необходима оценка финансового состояния
предприятия:
1) инвесторы, принимающие решение по формированию портфеля
ценных бумаг;
2) кредиторы, уверенные в платёжеспособности предприятия;
3) аудиторы, распознающие финансовые хитрости своих клиентов;
4) финансовые руководители, реально оценивающие финансовое
состояние своей фирмы для успешного продолжения деятельности ;
5) руководители маркетинговых служб заинтересованные в создании
стратегии по продвижению товаров на рынок. [24, с.101]
Источниками для проведения анализа финансового состояния
организаций являются финансовые и бухгалтерские отчеты с приложениями к
ним.
В конечном результате анализ финансового состояния предприятия
должен дать руководству организации картину ее действительного состояния,
а лицам, непосредственно не работающим в данной организации, но
заинтересованным в ее финансовом состоянии - сведения, необходимые для
беспристрастного суждения, например, о рациональности использования
вложенных в организацию дополнительных инвестициях и т.п.
Предварительная оценка финансового положения предприятия
осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса, "Отчета о
14
финансовых результатах и их использовании ", а также " Приложения к
балансу предприятия ". [26, с.61]
На данной стадии анализа:
- формируется первоначальное представление о деятельности
предприятия;
- выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках;
- устанавливаются взаимосвязи между показателями.
С этой целью:
- определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их
удельный вес в общем итоге (валюте) баланса;
- рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса
по сравнению с предыдущим периодом.
При этом общая сумма изменения баланса расчленяется на составные
части, что позволяет сделать предварительные выводы о характере имевших
место сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной
обусловленности. Так, в процессе предварительного анализа изменения в
объеме недвижимого имущества и текущих (оборотных) средств
рассматривается в связи с изменениями в обязательствах предприятия. [16,
с.69]
Для удобства проведения такого анализа целесообразно использовать так
называемый уплотненный аналитический баланс - нетто, формирующееся
путем сложения однородных по своему составу элементов балансовых статей
в необходимых аналитических разрезах (недвижимое имущество,
текущие активы и т.д.)
Финансовое состояние определяет конкурентоспособность предприятия
и его потенциал в деловом сотрудничестве, служит гарантом
эффективных экономических интересов.
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной
степени зависят от того, каким имуществом располагает организация, в какие
15
активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.
Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении
организации, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного
капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно
установить, какие изменения произошли в активах организации, какую часть
составляет недвижимость организации, а какую – оборотные активы.
Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего
проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является
обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками
формирования. Мгновенную платежеспособность организаций характеризует
коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть
краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро
реализуемых в случае надобности. Платежеспособность предприятия с учетом
предстоящих поступлений характеризует коэффициент текущей ликвидности.
Он показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может
покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения
дебиторской задолженности.[23, с.112]
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется,
прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия
отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности
и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики
разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и
рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых
результатов деятельности организаций.[25, с.104]
Финансовое состояние предприятия на каждом из этих этапов
характеризуется двумя критериями — рабочим и финансовым капиталом. Но
каждый из этих критериев, так или иначе, отражает особенности
собственного капитала.
16
Поэтому, независимо от назначения этапа, соотношение собственного и
заемного капитала, а в более широком смысле собственных и заемных
финансовых ресурсов, оказывает существенное влияние на
платежеспособность, а, следовательно, и на финансовое состояние
организаций. С другой стороны, соотношение собственных и заемных
финансовых ресурсов, их рациональное сочетание является условием
необходимым, но недостаточным. Достаточность имеет место тогда, когда
между видами активов и капитала также сохраняется определенная
пропорциональность.
Очевидность данного обстоятельства объясняется тем, что все
имущество предприятия делится на: [6, с.54]
1) собственное и заемное по содержанию;
2) денежное и неденежное по форме;
3) долгосрочное и текущее по времени оборота;
4) финансовое и нефинансовое по существу;
5) имущество, полученное от каждого этапа в отдельности.
Такое разнообразие видов имущества оказывает значительное
влияние на финансовое состояние и накладывает определенные ограничения
на платежеспособность предприятия во времени.
Отсюда становится понятным, что, если речь идет о финансовом
состоянии предприятия, то надо иметь в виду все это разнообразие видов
имущества, при этом различные сочетания этих видов характеризуют и
разные оттенки финансового состояния — от крайне неустойчивого и
предкризисного до устойчивого и очень благополучного.[10, с.124]
При этом финансовое состояние может быть классифицировано и
сгруппировано по данным признакам, но в любом случае несущей
конструкцией этой классификации является состояние финансового
равновесия.
17
Отклонения в ту или иную сторону от области финансового равновесия
приводят либо к ухудшению финансового состояния организаций, потери
платежеспособности во времени и поиску новых заемных средств для
покрытия прежних долгов, либо к улучшению, а затем и укреплению
финансового благополучия.
Принимая во внимание, что финансовое состояние, а вместе с ним и
финансовое равновесие, зависит от указанных видов имущества, рассмотрим
факторы, обеспечивающие платежеспособность организаций во времени:
1. Доход предприятия в денежной и неденежной форме является
определяющим фактором финансового состояния, а преобладание той или
иной формы — важнейшим ограничением в обменных, распределительных и
финансовых процессах. [10, с.132]
Результатом этих процессов может служить остаток дохода, находящийся
в распоряжении предприятия. Величина этого остатка представляет собой
капиталообразующий элемент финансового благополучия предприятия в
дальнейшем. При этом закладывается основа для образования собственного
источника в денежной и неденежной форме, призванного обеспечить
необходимые капиталовложения и возможности отвечать по своим долгам в
будущем.
В то же время данный остаток выполняет еще и регулирующую функцию,
поскольку выступает в качестве ограничителя собственных средств. Любой
перерасход собственных средств, если он не покрывается в течение отчетного
периода, приводит к прямому заимствованию либо со стороны, либо к
использованию ранее привлеченных средств, срок перехода которых в
собственные еще не наступил.
2. Образование кредиторской задолженности и начислений по всем
основаниям в неденежной форме напрямую зависит от дохода в денежной и
неденежной форме. Данное обстоятельство связано с тем, что кредиторская
задолженность и начисления за счет собственных ресурсов оттягивают на
18
себя значительную сумму полученного дохода, а соотношение собственных и
заемных финансовых ресурсов в денежной и неденежной форме оказывает
решающее влияние на финансовое состояние.[10, с.133]
Следовательно, всякое образование заемного капитала в неденежной
форме приводит к потере финансового равновесия независимо от самих
размеров кредиторской задолженности и начислений.
3. Погашение кредиторской задолженности и выплата начислений в
денежной форме довольно сильно изменяет финансовое состояние
организаций, поскольку денежная составляющая собственного капитала
уменьшается, а неденежная увеличивается на одну и ту же величину .
В случае, если собственных денежных средств недостаточно,
происходит потеря финансовой устойчивости, что сопровождается
нарастанием внутреннего долга.
4. Кредиты в денежной форме на стадии их поступления и возврата не
оказывают никакого влияния на финансовое состояние организаций в связи с
тем, что оборотные финансовые активы в равной мере увеличиваются или
уменьшаются вместе с заемным капиталом, но возврат процентов за
пользование заемными средствами в любом случае уменьшает собственные
денежные средства.
5. Целевое финансирование и авансы полученные однозначно улучшают
финансовое состояние организаций, поскольку переходят в состав
собственных денежных средств в результате реализации продукции (работ,
услуг) .[10, с.134]
Итак, оценка финансового состояния предприятия является важнейшей
характеристикой его деятельности и финансово-экономического
благополучия, характеризует результат его текущего, инвестиционного и
финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а
также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и
19
обязательствам и наращивать свой экономический потенциал в интересах
акционеров.
20
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО "Ржевкирпич"
2.1 . Краткая организационно-экономическая характеристика
организации ООО "Ржевкирпич"
ООО «Ржевкирпич»- один из крупных в России заводов-производителей
керамического кирпича. Строительство завода начато в 2004 г. С 2009 года
завод начал выпуск продукции.
Расположен он в г. Ржев Тверской области, в 200 км к западу от г.
Москвы. Предприятие имеет удобные автомобильные подъездные пути, так до
автомагистрали Рига-Москва всего 500 м. Производственная мощность
«Ржевкирпич» 160 000 000 условного кирпича в год или 13 000 000 условного
кирпича в месяц.
Главные отличия ООО «Ржевкирпич»:
Точность размеров выпускаемых изделий
Лучшее сырье
Высококвалифицированные специалисты
Сотрудничество с ведущими научно-исследовательскими
учреждениями
Известные партнеры строительного производства
Высокая оценка крупных застройщиков и доверие клиентов по всей
России позволяют ООО «Ржевкирпич» составлять конкуренцию главным
отечественным и зарубежным корпорациям.
Продукция ООО «Ржевкирпич» :
керамический лицевой кирпич марки (М) 150-200, морозостойкостью (F)
более 50 циклов. Размер: одинарный, полуторный кирпич.
керамический щелевой рядовой кирпич марки (М) 150-200,
морозостойкостью (F) более 50 циклов. Размер: одинарный, полуторный
кирпич, двойной камень.
21
керамический поризованный камень рядовой марки (М) 100-150,
морозостойкостью (F) более 50 циклов.
В планах завода предусмотрена дальнейшая диверсификация
ассортимента выпускаемой продукции и расширение ее цветовой гаммы.
Высококачественное оборудование известных европейских
производителей, наличие автопарка и собственного карьера , строгий контроль
качества изготавливаемой продукции – стабильная, долговечная и надежная
формула системы функционирования ООО «Ржевкирпич».
Качественное производство кирпича — приоритет, которому подчинена
работа предприятия. Завод является одним из крупнейших производителей
строительной керамики в стране. Точная и налаженная работа всех звеньев
технологического процесса создает сильное современное производство,
которое может производить до 160 миллионов штук условного кирпича в год ,
это - рекордный показатель для промышленности России.
Обеспеченность предприятия рабочей силой в анализируемых периодах
по году представлена в таблице 1.
Таблица 1
Анализ состава трудовых ресурсов ООО «Ржевкирпич»
Наименование категорий
работников
2016 г.
2017 г.
отклонение
+/-
%
Промышленно-
производственный персонал
(ППП), всего и в том числе:
266
320
54
120
Рабочие, всего
170
220
50
129
из них:
основные рабочие;
102
132
30
129
вспомогательные рабочие
68
88
20
129
Руководители
43
43
0
100
Специалисты (ИТР)
36
39
3
108
Технологи и конструктора
17
18
1
106
22
Таким образом, из таблицы 1 видно, что за 2017 году предприятие
дополнительно приняло на работу 54 работника, что составляет темп роста 20
% (120 – 100,0). Увеличение наблюдается по категории рабочие на 50 чел. или
на 29%. Произошло незначительное увеличение численности специалистов.
Проанализируем динамику производства и реализации продукции
предприятия, для чего рассчитаем темпы роста (таблица 2, 3).
Таблица 2
Динамика изменения объема производства на ООО
«Ржевкирпич» в сопоставимых ценах, тыс. руб.
Год
Объем производства
продукции, тыс.руб.
Темпы роста, %
Базисные
Цепные
2015
382769
100
100
2016
625901
163,5
163,5
2017
472238
123,4
75,4
Анализ таблицы показывает, что за 3 года объем производства возрос в
2017 г. на 23,4%, хотя по сравнению с 2016 г. объем производства снизился на
24,6%. Снижение выпуска продукции является свидетельством спада в работе
предприятия. Данные выводы подтвержает рисунок 1.
Рисунок 1 - Динамика изменения объема производства на
ООО «Ржевкирпич», %
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
2015 2016 2017
100
163,5
75,4
Темпы роста, %