32
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Сибирская транспортная
компания»
Анализ и оценка финансового состояния проводится по различным
направлениям, и с использованием различных показателей и коэффициентов.
Каждое направление характеризует организацию с отдельной стороны и
аналитик самостоятельно выбирает показатель или группу показателей для
анализа финансового состояния организации.
«К основному и первоначальному этапу анализа относится
горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов баланса.
Горизонтальный анализ представляет собой сопоставление данных за
отчетный период с данными за базисный период, что позволяет изучить
динамику развития показателей, т. е. изменения значения во времени.
Вертикальный анализ – это показатель, который рассчитывается путем
деления отдельного показателя на итоговую сумму. В итоге мы получаем
значение удельного веса статьи баланса к сумме баланса» [10].
В таблице 4 представлены данные вертикального анализа бухгалтерского
баланса ООО «Сибирская транспортная компания»
33
Таблица 4 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
ООО «Сибирская транспортная компания»
Показате
ли
Абсолютные
величины, тыс.
руб.
Удельный вес, %
Темп роста, %
2015г
2016г
2017г
2015г
2016г
2017г
2016/
2015
2017/
2016
2017/
2015
Актив
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные
средства
6483
5901
6809
32,48
28,81
24,5
-3,67
-7,95
-4,28
Отложенные
налоговые
активы
3226
2674
1355
16,16
13,06
0,24
-3,1
-15,92
-12,82
Прочие
внеоборотны
е активы
1059
1059
1059
5,3
5,17
3,82
-0,13
-1,48
-1,35
ИТОГО по
разделу I
10768
9634
9223
53,95
47,03
33,2
-6,92
-20,72
-13,8
II.
ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Запасы
5057
5878
6282
25,34
28,7
22,63
3,36
-2,71
-6,07
Дебиторская
задолженнос
ть
1618
3928
3353
8,1
19,18
12,08
11,08
3,98
-7,1
Денежные
средства
2514
1042
8900
1,6
5,09
32,06
3,49
30,46
26,97
ИТОГО по
разделу II
9189
10848
18535
46,04
52,96
66,8
-6,92
20,73
13,81
БАЛАНС
19957
20482
27758
100
100
100
-
-
-
Пассив
III.
КАПИТАЛЫ И
РЕЗЕРВЫ
Уставный
капитал
22
22
22
0,1
0,1
0,07
0
-0,03
-0,03
Добавочный
капитал
13168
13168
13168
65,98
64,29
47,44
-1,69
-18,45
-16,85
Нераспредел
енная
прибыль
прошлых лет
13319
13246
9586
66,74
64,67
34,54
-2,07
-32,2
-30,13
ИТОГО по
разделу III
129
56
3604
0,65
0,27
12,98
-0,38
12,33
12,71
IV.
ДОЛГОСРОЧ
НЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬС
ТВА
Отложенные
налоговые
обязательства
118
121
213
0,59
0,59
0,77
0
0,18
0,18
34
ИТОГО по
разделу IV
118
121
213
0,59
0,59
0,77
0
0,18
0,18
V.
КРАТКОСРОЧ
НЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬС
ТВА
Кредиторска
я
задолженнос
ть
19711
19690
22795
98,77
96,13
82,12
-2,64
-16,65
-14,01
Прочие
обязательств
а
257
727
1146
1,29
3,55
4,13
2,26
2,84
0,38
ИТОГО по
разделу V
19968
20417
23941
99,99
99,95
86,25
-0,04
-13,74
-13,7
БАЛАНС
19957
20482
27758
100
100
100
-
-
-
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показал, что в отчетном
периоде значительных изменений в общей структуре имущества и капитала не
происходило. Увеличение оборотных средств в запасах снижает их
оборачиваемость, а так же снижение объема денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений может негативно отразиться на текущей
ликвидности баланса.
Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на 31
декабря 2017 г. в активах организации доля внеоборотных средств составляет
одну треть, а текущих активов, соответственно, две третьих. Активы
организации за рассматриваемый период (с 31 декабря 2015 г. по 31 декабря
2017 г.) увеличились на 7 801 тыс. руб. (на 39,1%). Отмечая увеличение активов,
необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей
степени – в 29,9 раза. Опережающее увеличение собственного капитала
относительно общего изменения активов является положительным показателем.
Горизонтальный анализ показывает соотношение показателей с
предыдущим периодом, с целью расчета абсолютных и относительных
изменений статей баланса за определенный период времени. Горизонтальный
анализ отражается в виде таблицы, отображающей величину пассива и актива
35
на начало и конец года в абсолютном и относительном значениях и их
изменения.
В таблице 5 рассмотрим горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
ООО «Сибирская транспортная компания».
Таблица 5 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
ООО «Сибирская транспортная компания», тыс. руб.
Показател
и
Годы
Темп роста, %
Отклонение (+/-
)
2015г.
2016
г.
2017
г.
2016
/
2015
201
7/
201
5
201
7/
201
6
2016
/
2015
2017
/
2015
2017 /
2016
I.ВНЕОБОРОТ
НЫЕ АКТИВЫ
+
Основные
средства
6483
5901
6809
-9
5
15
-582
326
908
Отложенные
налоговые
активы
3226
2674
1355
-18
42
50
-552
-1871
-1319
Прочие
внеоборотные
активы
1059
1059
1059
0
0
0
0
0
0
ИТОГО по
разделу I
10768
9634
9223
89
85
95
-1134
-1545
-411
II.ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Запасы
5057
5878
6282
16
24
6
812
1225
404
Дебиторская
задолженность
1618
3928
3353
24
20
85
2310
1735
-575
Денежные
средства
2514
1042
8900
41
35
85
-1472
6386
7858
ИТОГО по
разделу II
9189
10848
18535
17
101
70
1659
9346
7687
БАЛАНС
19957
20482
27758
2
39
35
525
7801
7276
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
Уставный
капитал
22
22
22
0
0
0
0
0
0
Добавочный
капитал
13168
13168
13168
0
0
0
0
0
0
Нераспределен
ная прибыль
(убыток)
-13319
-
13246
-9586
-1
29
28
73
-3733
3660
ИТОГО по
разделу III
-129
-56
3604
57
-73
-36
73
3475
3548
IV.
ДОЛГОСРОЧН
ЫЕ
36
ОБЯЗАТЕЛЬСТ
ВА
Отложенные
налоговые
обязательства
118
121
213
2
80
76
3
95
92
ИТОГО по
разделу IV
118
121
213
2
80
76
3
95
92
V.
КРАТКОСРОЧН
ЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТ
ВА
Кредиторская
задолженность
19711
19690
22795
-1
15
15
-21
3084
3105
Прочие
обязательства
257
727
1146
18,2
44,5
15,7
452
889
419
ИТОГО по
разделу V
19968
20417
23941
10,2
11,9
13,7
449
3973
2524
БАЛАНС
19957
20482
27758
10,2
13,9
13,5
525
7801
7276
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса показал следующее:
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом
следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля
изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
1. денежные средства и денежные эквиваленты – 6 386 тыс. руб. (66%)
2. дебиторская задолженность – 1 735 тыс. руб. (17,9%)
3. запасы – 1 225 тыс. руб. (12,7%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по
строкам:
1. нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 3 733 тыс. руб.
(47,9%)
2. кредиторская задолженность – 3 084 тыс. руб. (39,5%)
3. прочие краткосрочные обязательства – 889 тыс. руб. (11,4%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить
"отложенные налоговые активы" в активе (-1 871 тыс. руб. ).
Собственный капитал организации за два года очень сильно увеличился
на 3 733,0 тыс. руб. и составил 3 604,0 тыс. руб.
Далее в таблице 6 рассмотрим структуру активов ООО «Сибирская
транспортная компания».
37
Таблица 6 - Структура активов ООО «Сибирская транспортная
компания» за 2015-2017г.г., тыс. руб.
Активы
Годы
Уд.вес, %
2015
2016
2017
2015
г.
2016
г.
2017г.
Внеоборотные активы
Основные средства
6483
5901
6809
32,48
28,81
24,5
Отложенные налоговые активы
3226
2674
1355
16,16
13,06
0,24
Прочие внеоборотные активы
1059
1059
1059
5,3
5,17
3,82
ИТОГО внеоборотные активы
10768
9634
9223
53,95
47,03
33,2
Оборотные активы
Запасы
5057
5878
6282
25,34
28,7
22,63
Дебиторская задолженность
1618
3928
3353
8,1
19,18
12,08
Денежные средства
2514
1042
8900
1,6
5,09
32,06
ИТОГО оборотные активы
9189
10848
18535
46,04
52,96
66,8
Валюта баланса
19957
20482
27758
100
100
100
В структуре активов ООО «Сибирская транспортная компания» в 2015-
2017г.г. оборотные и внеоборотные активы занимают примерно равную часть
баланса ( 53,95%, 47,03%, 33,2% в 2015-2017 г.г. соответственно и 46,04%,
52,96%, 66,8% в 2015-2017 г.г)
В состав внеоборотных активов входят основные средства, отложенные
налоговые и прочие активы. Оборотные активы состоят из запасов, дебиторской
задолженности, и денежных средств.
Наблюдается снижение отложенных налоговых активов с 3226 тыс.
рублей до 1355 тыс. рублей. Однако, оборотные активы по ряду статей
увеличиваются, так дебиторская задолженность увеличивается до 12,08% в
2017 г. против 8,1 % в 2015 г. Общая валюта баланса составила в 2015 г. - 19957
тыс. рублей, в 2016 г. - 20482 тыс. рублей, 2017 г. - 27758 тыс. рублей.
Необходимо рассмотреть структуру пассивов ООО «Сибирская
транспортная компания» представленную в таблице 7.
38
Таблица 7 – Структура пассивов ООО «Сибирская
транспортная» за 2015-2017 г.г., тыс. руб.
Пассивы
Годы
Уд.вес, %
2015
2016
2017
2015
2016
2017
Капитал и резервы
Уставный капитал
22
22
22
0,1
0,1
0,07
Добавочный капитал
13168
13168
13168
65,98
64,29
47,44
Нераспределенная прибыль
(убыток)
-
13319
-
13246
-9586
66,74
64,67
34,54
ИТОГО капитал и резервы
-129
-56
3604
0,65
0,27
12,98
Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые
обязательства
118
121
213
0,59
0,59
0,77
ИТОГО долгосрочные обязательства
118
121
213
0,59
0,59
0,77
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
19711
19690
22795
98,77
96,13
82,12
Прочие обязательства
257
727
1146
1,29
3,55
4,13
ИТОГО краткосрочные
обязательства
19968
20417
23941
99,99
99,95
86,25
Валюта баланса
19957
20482
27758
100
100
100
В структуре пассивов ООО «Сибирская транспортная компания» в 2015-
2017г.г. большую часть занимают краткосрочные обязательства в виде
краткосрочной кредиторской задолженности 2015 г. - 19711 тыс. рублей, в 2016
г. – 19 690 тыс. рублей, в 2017 г. – 22 795 тыс. рублей. Общая валюта пассивов
увеличивалась на протяжение рассматриваемого периода с 19 957 тыс. рублей
до 27 758 тыс. рублей. В капитале и резервах основная доля приходится на
добавочный капитал в 2015-2017 гг. 13 168 тыс. рублей.
Анализ финансовой устойчивости ООО «Сибирская транспортная
компания»
Финансовая устойчивость предприятия – это показатель,
обеспечивающий успешное функционирование предприятия за счет увеличения
прибыли и капитала при условии сохранения платежеспособности и
кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Финансовая
устойчивость равна финансовой независимости и если эти показатели
39
находятся на удовлетворительном уровне, значит, предприятие функционирует
успешно.
«Так, соотношение таких показателей как:
– собственные оборотные средства (СОС),
– производственные запасы (ПЗ),
– нормальные источники формирования запасов (ИФЗ), позволяют
выделить такие типы финансовой устойчивости как:
- Абсолютная финансовая устойчивость: ПЗ<СОС» [13].
В этом случае запасы полостью покрыты оборотными средствам
компании и отсутствует зависимость от кредиторов.
– Нормальная финансовая устойчивость: СОС<ПЗ<ИФЗ.
В этом случае организация использует собственные или заемные
источники покрытия.
– Неустойчивое финансовое положение: ПЗ>ИФЗ.
Организация привлекает иные средства для покрытия запасов, которые не
признаются «нормальными» источниками покрытия.
Проанализируем показатели финансовой устойчивости в таблице 8.
40
Таблица 8 – Основные показатели финансовой устойчивости
ООО «Сибирская транспортная компания», тыс. руб.
Показатель
Годы
Темп
роста,
%
Отклоне
ние (+/-)
Норма
2015
2016
2017
2017/
2015
2017 /
2015
Собственные
оборотные средства
-10897
-9690
-5619
51,6
5278
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
-1,2
-0,9
-0,3
4
0,9
Косс>0,1
Коэффициент
обеспеченности
материальных запасов
собственными
средствами
-2,15
-1,65
-0,89
2,42
1,26
Комз>0,6
Коэффициент
маневренности
собственного капитала
-1,9
-1,62
-1,56
1,22
0,4
Коэффициент
маневренности
собственных
оборотных средств
-1,5
1,04
-1,6
52,8
8,9
Кмо>0,5
Коэффициент
постоянного актива
-0,01
-0,006
0,4
-0,025
0,41
Кпа<0,5
Коэффициент
структуры заемного
капитала
0,006
0,006
0,008
0,75
0,002
Коэффициент
долгосрочного
привлечения заемных
средств
-10,7
1,9
0,06
-178,3
10,76
Коэффициент
автономии
(финансовой
независимости)
0,65
-0,003
0,130
5
-0,52
Ка>0,5
Коэффициент
соотношения
мобильных и
иммобилизованных
активов
1,13
2
0,85
1,33
-0,28
41
Собственные оборотные средства организации на протяжении
рассматриваемого периода имеют положительную динамику: 2015 г. – 10 897
тыс. рублей, в 2016 г. – 9 690 тыс. рублей, в 2017 г. – 5 619 тыс. рублей. Данная
динамика повлияла и на коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами, который составил в 2017 г. - 0,3, что на 0,9% больше
чем в 2015 г.
Нормативный размер данного показателя установлен федеральным
государственным органом в размере больше чем 0,1 в противном случае
предприятие признается неплатежеспособным и находящимся в банкротном
состояние.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными
средствами отражает уровень оборотного капитала по отношению к
материальным запасам и чем выше этот показатель, тем выше уровень
достаточности обеспеченности оптимального уровня материальных запасов. В
рассматриваемый период данный коэффициент имеет отрицательное значение и
составляет менее установленного нормативного значения, т.е снижается общая
финансовая устойчивость компании.
Коэффициент маневренности собственного капитала отражает
мобильность собственного капитала. Значение данного показателя колеблется
от -1,9 до 1,56, что говорит об увеличении доли внеоборотных активов в валюте
баланса.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств менее
установленного нормативного значения и составляет -1,5, 1,04 и .1,6 в 2015-
2017 гг.
Коэффициент постоянного актива увеличился на 0,41 и составляет
нормативное значение в рассматриваемый период
Низкое значение коэффициента структуры заемного капитала и
коэффициента долгосрочного привлечения заемных свидетельствует о низкой