25
темпы ро-ста за ряд лет, что- по-зво-ляет анализиро-вать не то-лько- изменение
отдельных по-казателей, но- и про-гно-зиро-вать их значение.
Таким о-бразо-м, анализ эко-но-мическо-го- по-тенциала предприятия
может быть про-веден двумя мето-дами: экспресс-анализ и детализиро-ванный
анализ. При это-м финансо-вый анализ на о-сно-ве финансо-во-й о-тчетно-сти – это-
всего- лишь о-дин из раздело-в ко-мплексно-го- финансо-во-го- анализа
предприятия. Для ко- мплексно-го- финансо-во-го- анализа требуется го-раздо-
более глубо-кий анализ, о-сно-ванный как на привлечении до-по- лнительных
исто-чнико-в инфо-рмации, так и на о-смыслении мно- гих факто-в, ко-то-рые не
нахо-дят о-тражения в о-тчетно-сти.
Далее рассмо-трим, как на базе финансо-во-й о-тчетно-сти про-вести анализ
ликвидно-сти и платежеспо-со-бно-сти предприятия.
1.3 Бухгалтерский баланс как исто-чник инфо-рмации для анализа
финансо-во-го- со-сто-яния о-рганизации
В усло-виях рыно- чно-й эко-но-мики бухгалтерская (финансо-вая)
отчетность хо-зяйствующих субъекто-в стано- вится о-сно-вным средство-м
коммуникации и важнейшим элементо-м инфо-рмацио-нно-го- о-беспечения
финансо-во-го- анализа.
Зако-но-дательно- устано-влен со-став бухгалтерско-й о-тчетно-сти [5, с. 14],
в ко-то-рую вхо-дят: бухгалтерский баланс, о-тчет о- финансо-вых результатах и
прило-жения к ним – о-тчет о- движении денежных средств, о-тчет о-б
изменениях капитала, о-тчет о- целево-м испо-льзо-вании средств (для
организаций, ко-то-рым за о-тчетный перио-д по-ступили денежные средства в
виде до-по-лнительных выплат, будь то- членские взно-сы или до-бро-во-льные
пожертво-вания, а также другие исто-чники материальных по-ступлений), а
также иные прило-жения (по-яснения), ко-то-рые со-ставляются в тексто-во-й или
таблично-й фо-рме. Бухгалтерская (финансо-вая) о-тчетно-сть представляет
26
собой ко-мплекс взаимо-увязанных по- казателей финансо-во--хо-зяйственно-й
деятельно-сти за о-тчетный перио-д.
О-сно-вно-й фо-рмо-й бухгалтерско-й о- тчетно-сти является бухгалтерский
баланс. Бухгалтерский баланс до- лжен характеризо-вать финансо-во-е
положение о-рганизации по- со-сто-янию на о-тчетную дату. [8, с. 36] Его-
составляют на о-сно-ве данных о-б о-статках по- дебету и кредиту синтетических
счето-в и субсчето-в на начало- и на ко-нец перио-да, взятых из главно- й книги.
Правила о-ценки статей баланса устано-влены в по-ло-жении по- бухгалтерскому
учету. О-сно-вные средства и нематериальные активы о-тражают в балансе по-
остато-чно-й сто-имо-сти; сырье, о-сно-вные и вспо-мо-гательные материалы,
покупные по-луфабрикаты и ко-мплектующие изделия, то-пливо-, тару
запасные части и другие материальные ресурсы – по- фактическо-й
себестоимо-сти; го-то-вую и о- тгруженную про-дукцию в зависимо-сти о-т
порядка списания о-бщехо-зяйственных расхо-до- в – по- по-лно-й или непо-лно-й
фактическо-й или про-изво-дственно-й себесто-имо-сти и по- по-лно-й или
неполной но-рмативно-й (плано-во-й) себесто-имо-сти про-дукции. То-вары в
организациях, занятых то-рго-во-й деятельно-стью, о-тражаются в
бухгалтерском балансе по- сто-имо-сти их прио- бретения. [9, с. 202]
Незавершенно-е про-изво-дство- в массо-во-м и серийно-м про-изво-дстве мо-жет
отражаться в балансе по- но-рмативно-й (плано-во-й) про-изво-дственно-й
себестоимо-сти или по- прямым статьям расхо-до-в, а также по- сто-имо-сти
сырья, материало-в и по-луфабрикато-в. При единично-м про-изво-дстве
продукции незавершенно-е про-изво-дство- о-тражают по- фактическим про-
изводственным затратам. О-статки средств о-рганизации по- валютным счетам,
другие денежные средства и до-кументы, дебито-рскую и кредито-рскую
задолженно-сть в ино-странных валютах о-тражают в о-тчетно-сти в валюте,
действующей на террито-рии Ро-ссийско-й Федерации в суммах, о-пределяемых
путем пересчета ино-странных валют по- курсу Центрально-го- банка РФ,
действующему на по-следнее число- о-тчетно-го- перио-да. Расчеты с дебито-рами
27
и кредито-рами каждая сто-ро-на о-тражает в сво-ей о-тчетно-сти в суммах,
вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными.
Задо-лженно-сть, по- ко-то-ро-й истек сро-к иско-во-й давно-сти, другие до-лги,
нереальные для взыскания, списывают по- решению руко-во-дителя
организации за счет резерва со-мнительных до-лго-в либо- на финансо-вые
результаты хо-зяйственно-й деятельно-сти ко-ммерческо-й о-рганизации и
увеличение расхо-до-в у неко-ммерческо-й. О-тражаемые в о-тчетно-сти суммы по-
расчетам с финансо-выми, нало-го-выми о- рганами, учреждениями банко-в
должны быть со-гласо-ваны с ними и то-ждественны. В случае про-дажи и
прочего- выбытия имущества о-рганизации убыто-к или до-хо-д по- этим
операциям о-тно-сят на финансо-вые результаты о-рганизации.
В бухгалтерско-м балансе активы и о-бязательства до-лжны
представляться с по-дразделением в зависимо-сти о- т сро-ка о-бращения
(погашения) на кратко-сро-чные и до-лго-сро-чные. Активы и о-бязательства
представляются как кратко-сро-чные, если сро-к о-бращения (по-гашения) по-
ним не бо-лее 12 месяцев по-сле о-тчетно-й даты или про-до-лжительно-сти
операцио-нно-го- цикла, если о-н превышает 12 месяцев. Все о- стальные активы
и о-бязательства представляются как до-лго-сро-чные. Статьи бухгалтерско-го-
баланса, ко-то-рые в со-о- тветствии с по-ло-жениями по- бухгалтерско-му учету
подлежат раскрытию и по- ко-то-рым о-тсутствуют число-вые значения активо-в,
обязательств, до-хо-до-в, расхо-до-в и иных по-казателей, про-черкиваются (в
типо-вых фо-рмах) или не приво-дятся (в фо-рмах, разрабо-танных
самостоятельно-).
По-казатели о-б о- тдельных активах, о-бязательствах, до-хо-дах, расхо-дах и
хо-зяйственных о-перациях до-лжны приво-диться в бухгалтерско-й о-тчетно-сти
о-бо-со-бленно- в случае их существенно-сти и если без знания о- них
заинтересованными по-льзо-вателями нево-змо-жна о-ценка финансо-во-го-
положения о-рганизации или финансо-вых результато-в ее деятельно-сти.
Показатели о-б о-тдельных видах активо-в, о-бязательств, до-хо-до-в, расхо-до-в и
28
хо-зяйственных о-пераций мо-гут приво-диться в бухгалтерско-м балансе о-бщей
суммо-й с раскрытием в по-яснениях к бухгалтерско-му балансу, если каждый
из этих по-казателей в о- тдельно-сти несущественен для о-ценки
заинтересованными по-льзо-вателями финансо-во-го- по-ло-жения о-рганизации
или финансо-вых результато-в ее деятельно-сти.
Существует неско-лько- видо-в балансо-в предприятий, ко-то-рые
разделяют по- различным признакам: по- времени со-ставления:
вступительные, текущие, ликвидацио-нные, разделительные,
объединительные; по- исто-чникам со-ставления: инвентарные, книжные,
генеральные; по- о-бъему инфо-рмации: единичные, сво-дные,
консолидированные; по- видам деятельно-сти: баланс о-рганизации, баланс
банка, баланс бюджетно-й о-рганизации и другие; по- фо-рмам со-бственно-сти:
баланс го-сударственно-го- предприятия, баланс частно-го- предприятия; по-
объекту о-тражения: само-сто-ятельный баланс, о-тдельный баланс; по- степени
аналитично-сти: баланс-брутто-, баланс-нетто- (нет статьи «амо-ртизация
основных средств»), шахматный о-бо-ро-тный баланс, упло-тненный баланс.
Далее рассмо-трим по-дро-бнее о-сно-вные из них.
Вступительный баланс со-ставляют на мо-мент о-сно-вания о-рганизации
[33, с. 103]. Его- цель - о-ценка имущества на дату начала рабо-ты.
Текущий баланс со-ставляется на любо-м предприятии для о-тражения
факто-в хо-зяйственно-й деятельно-сти на текущую дату. Различают
квартальные и го-до-вые текущие балансы.
Ключевыми бухгалтерскими до-кументами предприятия–банкро-та
являются два баланса – про-межуто-чный ликвидацио-нный и ликвидацио-нный
баланс.
В про-межуто-чно-м ликвидацио-нно-м балансе о-тражены все активы
предприятия, со-ставляющие его- ко-нкурсную массу, а также результаты
рассмо-трения требо-ваний кредито-ро-в. При это-м ко-нкурсная масса – это- не
то-лько- имущество-, имеющееся на мо-мент о-ткрытия ко-нкурсно-го-
29
производства, но- и выявленно-е в про-цессе его- про-ведения. [29, с. 353]
Промежуто-чный баланс со-ставляется на дату о- ткрытия ко-нкурсно-го-
производства в целях о-тражения имущественно-го- по-ло-жения предприятия
до- начала реализации его- активо-в и про-изво-дства каких-либо- расхо-до-в
ликвидацио-нно-й ко-миссии. При это-м про-межуто-чный баланс до-лжен
отражать результаты рассмо-трения требо-ваний кредито-ро-в, следо-вательно-,
со-ставление его- во-змо-жно- не ранее закрытия реестра требо-ваний
кредиторов, то- есть не ранее истечения сро-ка, устано-вленно-го- ко-нкурсным
управляющим для предъявления претензий. Про-межуто-чный баланс хо-тя и
до-лжен со-ставляться на дату о-ткрытия ко-нкурсно-го- про-изво-дства, но-
технически это- про-исхо-дит на три-четыре месяца по-зже, то- есть во-зникает
нео-бхо-димо-сть учесть со-бытия по-сле о-тчетно-й даты: списание
просроченных до-лго-в, по-ступление активо-в в результате следственных
действий или судебных разбирательств, признание пеней и штрафных
санкций в по- льзу кредито-ро-в по- неиспо-лненным предприятием-банкро-то-м
дого-во-рам. Вхо-дящие о-статки перено-сятся из баланса до-лжника на
последнюю о-тчетную дату или из по-следнего-, сданно-го- в нало-го-вые о-рганы.
В про-межуто-чно-м ликвидацио-нно-м балансе не до-лжно- быть деления
дебиторско-й и о-бязательств на кратко-сро-чные и до-лго-сро-чные, по-ско-льку с
мо-мента о-ткрытия ко-нкурсно-го- про-изво-дства сро-к испо-лнения всех
обязательств считается наступившим, и перио-д их о-бращения всегда будет
менее 12 месяцев (сро-к ко-нкурсно-го- про-изво-дства в о-бщем случае не мо- жет
превышать о-дно-го- го-да). Для со-ставления тако-го- баланса данных типо-во-й
фо-рмы баланса недо-стато-чно- – для фо-рмиро-вания представления о-
финансово-м по-ло-жении о-рганизации требуются до-по-лнительные по-казатели.
Ликвидацио-нный баланс со-ставляется для о-ценки имущества на
момент ликвидации по- о-ко-нчании ко-нкурсно-го- про-изво-дства. Его- цель –
показать убытки, ко-то-рые были по-несены со-бственниками и кредито-рами
предприятия. Вхо-дящие о- статки ликвидацио-нно-го- баланса до-лжны
30
соответство-вать данным про-межуто-чно-го- баланса, что-бы о-беспечить
наглядную картину результативно-сти ко-нкурсно-го- про-изво-дства. Актив
ликвидацио-нно-го- баланса не со-держит по-казателей, по-ско-льку все
имущество- до-лжно- быть реализо-вано- либо- списано- и утилизиро-вано-, а
дебито-рская задо-лженно-сть взыскана. По- статьям пассива о-тражаются
непогашенные требо-вания кредито-ро-в и по-несенные со-бственниками
предприятия убытки. Ликвидацио-нный баланс утверждается учредителями.
Актуарный баланс [52, с. 16] испо-льзуется для о-ценки имущества,
продаваемо-го- в ко-мплексе, а также для о-пределения и сравнения
дисконтированно-й сто-имо-сти о-рганизации в разные мо-менты времени.
Динамический баланс включает элементы вло-женно-го-, но- еще не
потребленно-го- капитала. Лично-е имущество- со-бственника из активо-в
исключается.
Предварительный (про-визо-рный) баланс со-ставляется для выяснения
финансо-во-го- по-ло-жения о-рганизации на ко-нец го-да.
Разделительный баланс утверждают учредители рео-рганизуемо-го-
предприятия до- мо-мента по-дачи до-кументо-в на го-сударственную
регистрацию. Целесо-о-бразно- приуро-чить дату утверждения разделительно-го-
баланса к ко-нцу о-тчетно-го- перио-да или календарно-го- го-да. В балансе
отражают активы, о-бязательства и со-бственный капитал, а также
распределение балансо-вых статей между балансами право-преемнико-в.
Разделительный баланс фо-рмируется на о-сно-ве данных инвентаризации
имущества и о- бязательств рео-рганизуемо-го- предприятия. О-сно-ванием для
составления разделительно-го- баланса служит бухгалтерская о-тчетно-сть,
составленная на по-следнюю о-тчетную дату перед о-фо-рмлением передачи
имущества. Спо-со-б о-ценки передаваемо-го- имущества до-лжны избрать
учредители. Учредители мо-гут о-ценить имущество- и по- рыно-чно-й
стоимости. То-гда сто-имо-сть учета в разделительно-м балансе не со-впадет с
данными бухгалтерско-го- учета.
31
Не смо-тря на мно-жество- видо-в балансо-в, со-ставляемых о-рганизацией в
различные перио-ды сво-ей деятельно-сти, все о-ни имеют о-бщую цель –
отразить финансо-во--хо-зяйственную деятельно-сть предприятия на о-тчетную
дату. Но- баланс не будет до-стато-чно- про-зрачным для по-льзо-вателей без
документо-в, расшифро-вывающих неко-то-рые его- статьи. Инфо-рмация о-
финансо-во-м по-ло-жении фо-рмируется главным о-бразо-м в виде
бухгалтерского- баланса, инфо-рмация о- финансо-вых результатах
деятельности о-рганизации о-беспечивается о-тчето-м о- финансо-вых
результатах, а о-б изменениях в финансо-во-м по-ло-жении о-рганизации -
отчетом о- движении денежных средств. По-лно-та инфо-рмации о- финансо-во-м
по-ло-жении о-рганизации, финансо-вых результатах ее деятельно-сти и
изменениях в ее финансо-во-м по-ло-жении о-беспечивается единство-м
указанных о-тчето-в, а также до-по-лнительными данными.
Если баланс дает наибо-лее о-бщее представление о-б имущественно-м и
финансо-во-м по-ло-жении предприятия, то- о-тчет финансо-вых результатах
характеризует до-стигнутые за о-тчетный перио-д финансо-вые результаты. При
это-м квартальная фо-рма со-держит данные нарастающим ито-го-м [28, с. 208]
за предыдущий и о-тчетный перио-ды: о- прибыли (убытках) о-т про-дажи
товаро-в, про-дукции, рабо-т, услуг (из выручки нетто- вычитают себесто-имо-сть
про-дажи то-варо-в, ко-ммерческие расхо-ды и управленческие расхо-ды); о-б
операцио-нных до-хо-дах и расхо-дах; о- внереализацио-нных до-хо-дах и расходах
и чисто-й (нераспределенно-й) прибыли или убытках о-тчетно-го- го-да, ко-то-рую
по-лучают прибавлением к прибыли о-т о-бычно-й деятельно-сти чрезвычайных
до-хо-до-в и вычитанием из по-лученно-й суммы чрезвычайных расхо-до-в.
В расшифро-вке о-тдельных прибылей и убытко-в приво-дятся данные за
о-тчетный и предшествующий перио-ды о-б о-тдельных видах прибылей и
убытко-в (штрафах, пени, неусто-йках, прибыли (убытках)) про-шлых лет.
Статьи о-тчета о- финансо-вых результатах, ко-то-рые в со-о-тветствии с
32
положениями по- бухгалтерско-му учету по-длежат раскрытию и по- ко-то-рым
отсутствуют число-вые значения, про-черкиваются.
О-тчет о-б изменениях капитала со-сто-ит из трех раздело-в. В разделе 1
«Движение капитала» по-казывают о-стато-к на начало- го-да, по-ступление,
расхо-д (испо-льзо-вание) и о-стато-к на ко- нец го-да со-ставных частей капитала.
В разделе 2 «Ко-рректиро-вки в связи с изменением учетно-й по-литики и
исправлением о-шибо-к» о-тражаются ко-рректиро-вки в связи с изменением
учетно-й по-литики и исправлением о-шибо-к, в разделе 3 «Чистые активы»
отражается величина чистых активо-в предприятия на о-тчетную дату, ко-торой
является 31 декабря о-тчетно-го- го-да.
О-тчет о- движении денежных средств - это- о-тчёт ко-мпании о-б
источниках денежных средств и их испо-льзо-вании в данно-м временно-м
перио-де. Это-т о-тчёт прямо- или ко-свенно- о-тражает денежные по-ступления
ко-мпании с классификацией по- о-сно-вным исто-чникам и её денежные
выплаты с классификацией по- о-сно-вным направлениям испо-льзо-вания в
течение перио-да. Сведения о- движении денежных средств представляются в
валюте Ро-ссии – в рублях – по- данным счето-в 50 «Касса», 51 «Расчетные
счета». Движение денежных средств по-казывается по- видам деятельно-сти –
текущей, инвестицио-нно-й, финансо-во-й.
Устано-влены базо- вые но-рмы, или о-бщие требо-вания к бухгалтерско-й
финансо-во-й о-тчетно-сти [41, с. 21]: до-сто-верно-сти; нейтрально-сти;
целостности; по-следо-вательно-сти; со-по-ставимо-сти, существенно-сти.
Требо-вание до-сто-верно-сти о-значает, что- бухгалтерская о-тчетно-сть
должна давать до-сто-верно-е и по-лно-е представление о-б имущественно-м и
финансо-во-м по-ло-жении о-рганизации, а также финансо-вых результатах ее
деятельно-сти [27, с. 54], то- есть до-лжна фо-рмиро-ваться на о-сно-ве правил,
устано-вленных но-рмативными актами системы но-рмативно-го- регулиро-вания
бухгалтерско-го- учета в Ро-ссийско-й Федерации.
33
Важным аспекто-м со-блюдения данно-го- требо-вания является решение
само-й о-рганизации о- степени раскрыто-сти о-тчетно-й инфо-рмации.
Положение предусматривает включение в бухгалтерскую о-тчетно-сть
организации до-по-лнительных по-казателей и по-яснений, если при
составлении бухгалтерско-й о-тчетно-сти, выявляется недо-стато-чно-сть данных
для фо-рмиро-вания по-лно-го- представления о- финансо-во-м по-ло-жении
организации, финансо-вых результатах ее деятельно-сти и изменениях в ее
финансо-во-м по- ло-жении. Другим требо-ванием но-рмативно-го- регулиро-вания
бухгалтерско-го- учета является требо-вание нейтрально-сти при фо-рмиро-вании
бухгалтерско-й о-тчетно-сти. Нейтрально-сть о-значает, что- при фо-рмиро-вании
отчетно-й бухгалтерско-й инфо-рмации до-лжно- быть исключено-
одностороннее удо-влетво-рение интересо-в о-дних групп заинтересо-ванных
пользо-вателей бухгалтерско-й о-тчетно-сти в ущерб другим. Инфо-рмация не
является нейтрально-й, если по-средство-м о-тбо-ра или фо-рмы представления
она влияет на решения и о-ценки заинтересо-ванных по-льзо-вателей с целью
достижения предо-пределенных результато-в или по-следствий.
Требо-вание цело-стно-сти связано- с нео-бхо-димо-стью включения в
бухгалтерскую о- тчетно-сть данных о-бо- всех хо- зяйственных о-перациях,
осуществленных о-рганизацией как юридическим лицо-м в цело-м, так и ее
филиалами, представительствами и иными по-дразделениями, в то-м числе
выделенными на о-тдельные балансы. По-д о-тдельным балансо-м по-нимается
система по-казателей, фо-рмируемая по-дразделением о-рганизации и
отражающая его- имущественно-е и финансо-во-е по-ло-жение на о-тчетную дату
для нужд управления о-рганизации, в то- м числе для со-ставления
бухгалтерско-й о-тчетно-сти.
Требо-вание по-следо-вательно-сти закрепляет в практике со- ставления
бухгалтерско-й о-тчетно-сти по- сто-янство- со-держания и фо-рм бухгалтерско-го-
баланса, о-тчета о- финансо-вых результатах и по-яснений к ним о-т о-дно-го-
отчетно-го- перио-да к друго-му. Это- требо-вание налагает на саму о-рганизацию
34
бо-льшую о- тветственно-сть за правильно-е фо-рмиро-вание бухгалтерско-й
отчетно-сти с целью недо-пущения изменений и ко-рректиро-во-к о-тдельных
форм о-тчетно-сти и со-держания по-яснений. Изменение принятых со-держания
и фо-рм о-тчетно-сти до-пускается в исключительных случаях, например при
изменении вида деятельно-сти. О-рганизация до-лжна по-дтвердить
обоснованно-сть каждо-го- тако-го- изменения и указать причины, вызвавших
это- изменение.
В со-о-тветствии с требо-ванием со-по-ставимо-сти в бухгалтерско-й
отчетно-сти до-лжны приво-диться данные по- каждо-му ко- нкретно-му
показателю минимум за два го-да - за предыдущий и за о-тчетный. Если данные
за перио-д, предшествующий о-тчетно-му, несо-по-ставимы с данными за
отчетный перио-д по- ряду причин, то- данные предшествующего- перио-да
подлежат ко-рректиро-вке по- устано-вленным правилам. Каждая существенная
ко-рректиро-вка до-лжна быть раскрыта в по-яснениях к бухгалтерско-му
балансу и о- тчету о- финансо-вых результатах вместе с указанием причин,
вызвавших эту ко-рректиро-вку.
О-со-бо- следует о-тметить но-рму, касающуюся существенно-сти
показателей о-б о-тдельных активах, о-бязательствах, до-хо-дах, расхо-дах и
хозяйственных о-перациях. Эти по-казатели до- лжны приво-диться в
бухгалтерско-й о-тчетно-сти о-бо-со-бленно- в случае их существенно-сти, если
без знания о- них заинтересо-ванными по-льзо-вателями нево-змо-жна о-ценка
финансо-во-го- по- ло-жения о-рганизации или финансо-вых результато-в ее
деятельно-сти.
В По- ло-жении [8, с. 10] приведены и другие требо-вания, нео-бхо-димые
для правильно-го- со-ставления бухгалтерско-й о-тчетно-сти, а именно-:
требования о-тчетно-го- перио-да и требо-вание о-фо-рмления. Со-гласно- им,
бухгалтерская финансо-вая о-тчетно-сть со-ставляется на унифициро- ванных
бланках, в сро-ки, устано-вленные зако-но-дательно-. Про-межуто-чная