35
отчетность – до- 30 числа месяца, следующего- за о-тчетным перио-до-м,
годовая о-тчетно-сть – до- 30 марта следующего- го-да.
О-рганизации, со-ставляющие бухгалтерскую финансо-вую о-тчетно-сть, и
о-рганизации, по-льзующиеся бухгалтерско-й о-тчетно-стью, до-лжны уяснить,
что- к бухгалтерско-й о-тчетно-сти не о-тно-сятся о-тчеты по- о-тдельным видам
нало-го-в, фо-рмы авансо-вых расчето-в, нало-го-вые декларации и иные фо-рмы
нало-го-во-й о-тчетно-сти, ведо-мо-сти и расчеты по- о-тчислениям в
государственные внебюджетные фо-нды (Фо-нд со-циально-го- страхо-вания РФ,
Пенсио-нный фо-нд РФ), до-кументация по- тамо-женным о-перациям,
проспекты эмиссии ценных бумаг и то-му по-до-бные. [39, с. 7]
Таким о-бразо-м, система финансо-во-й о-тчетно-сти – это- инфо-рмация о-
финансо-во-м по-ло-жении предприятия, о-рганизации и о-б их изменениях,
сгруппиро-ванная по- специально- сфо-рмулиро-ванным правилам в виде
отчетных фо-рм.
Далее будет раскрыто-, как по- данным финансо-во-й о-тчетно-сти
рассчитать эко-но-мический по-тенциал предприятия.
36
ГЛАВА 2. ПРАКТИКА АНАЛИЗА ФИНАНСО-ВО-ГО-
СОСТОЯНИЯ О-О-О- «ВЕГУС»
2.1 О-рганизацио-нно--эко-но-мическая характеристика о-рганизации
В целях решения по-ставленно-й задачи по- исследо-ванию финансо-во-й
усто-йчиво-сти и ликвидно-сти предприятия во- вто-ро-й главе рабо-ты будет
раскрыта краткая характеристика предприятия, про-анализиро-вано- со-сто-яние
эко-но-мическо-го- по-тенциала фирмы, рассчитаны по-казатели ликвидно-сти и
платежеспо-со-бно-сти. О-бщество- с о-граниченно-й о-тветственно-стью «Вегус»
осно-вано- в 2001 го-ду. О-сно-вным видо-м деятельно-сти О-бщества является
добыча и перерабо-тка о-бъекто-в во-дно-го- про- мысла, а так же о-пто-вая
торговля рыбо-про-дукцией.
О-бщество- нахо-дится в го-ро-де Аниве Сахалинско-й о-бласти, его-
юридический адрес: ул. Тракто-рная, 8. О-бщество- имеет три о-бо-со-бленных
по-дразделения без выделения их на о-тдельный баланс, все имущество-
подразделений учитывается на балансе го-ло-вно-го- о-тделения о-рганизации.
На праве со-бственно-сти О-бщество- владеет мо-рским судно-м, ведущим
до-бычу и перерабо-тку во-дных био-ло-гических ресурсо-в, таких как сельдь,
кальмар, минтай, терпуг, рыба ло-со-севых по-ро-д и другие. До-быча во-дных
био-ресурсо-в о-существляется на о-сно- вании выданных агентство-м по-
рыболовству разрешений на до-бычу и имеющихся у О-бщества кво-т на
добычу ВБР.
По-мимо- мо-рско-го- судна на праве со-бственно-сти О-бществу
принадлежит склад пло-щадью 2632,7 квадратных метро-в с про-мышленным
обо-рудо-ванием для про-изво-дства мясных деликатесо-в и земельный участо-к
пло-щадью 20000 квадратных метро-в, на ко-то-ро-м о-н распо-ло-жен. Данную
недвижимо-сть О-бщество- сдает в аренду.
О-бщество- учреждено- единственным учредителем, уставно-й капитал
Общества со-ставляет 10000,00 рублей. Едино-личный испо-лнительный о-рган
О-бщества – директо-р - о-существляет руко-во-дство- текущей деятельно-стью
37
Общества, избирается на до- лжно-сть сро-ко-м на 5 лет, по-до-тчетен учредителю
О-бщества.
Средняя численно-сть рабо-тнико-в со-ставляет 60 чело-век.
О-сно-вно-й целью О-бщества является про-изво-дство- про-дукции,
выполнение рабо-т и о-казание услуг в целях удо-влетво-рения о-бщественных
по-требно-стей и по-лучения прибыли.
Бухгалтерский учет ведется в со-о-тветствии с Федеральным зако-но-м о-т
06.12.2011 г. № 402-ФЗ «О- бухгалтерско-м учете» (о-т 18.07.2017г. с
изменениями и до-по-лнениями.) бухгалтерско-й службо-й, во-зглавляемо-й
главным бухгалтеро-м с испо-льзо-ванием типо-вых фо-рм первичных учетных
до-кументо-в, применяемых для о-фо-рмления факто-в хо-зяйственно-й
деятельности с испо-льзо-ванием бухгалтерско-й про- граммы 1:С Предприятие,
версии 8.2. В по-дчинении у главно-го- бухгалтера нахо-дится бухгалтер с
исполнением о-бязанно-стей кассира.
Учетная по- литика о-рганизации со-сто-ит из учетно-й по-литики для целей
ведения бухгалтерско-го- учета и учетно-й по-литики для целей
налогообложения, куда вхо-дят нало-г на прибыль, нало-г на имущество-, нало-г
на до-бавленную сто-имо-сть, НДФЛ, сбо-р за по-льзо-вание о-бъектами
животного- мира. О-О-О- «Вегус» нахо-дится на о-бщей системе
налогообложения.
Принятая о-рганизацией учетная по-литика применяется
последовательно- о-т о-дно-го- о-тчетно-го- го-да к друго-му. Факты хо-зяйственно-й
деятельно-сти о-рганизации о-тно-сятся к то-му о- тчетно-му перио-ду, в ко- то-ро-м
они имели место-, независимо- о-т фактическо-го- времени по-ступления или
выплаты денежных средств, связанных с этими фактами. О-тражение в
бухгалтерско-м учете факто-ро-в хо-зяйственно-й деятельно-сти о-существляется
исхо-дя не сто-лько- из их право-во-й фо-рмы, ско-лько- из эко-но-мическо-го-
содержания факто-в и усло-вий хо-зяйство-вания, о-беспечивается то-ждество-
38
данных аналитическо-го- учета о- бо-ро-там и о- статкам по- счетам синтетическо-
го- учета на по-следний календарный день каждо-го- месяца.
Со-гласно- учетно-й по-литике О-бщества для целей бухгалтерско-го- учета
о-сно-вные средства принимаются к учету по- перво-начально-й сто-имо-сти,
метод начисления амо-ртизации – линейный, перео-ценка о-сно-вных средств не
про-во-дится. Нематериальные активы в О-бществе принимаются к учету по-
перво-начально-й сто-имо-сти, ко-то-рая о-пределяется по- фактическо-й
себестоимо-сти. О-ценка незавершенно-го- про-изво-дства про-изво-дится по-
фактическо-й сто-имо-сти, о-ценка то-варо-в – по- по-купно-й цене.
Учетная по- литика для целей нало-го-о-бло-жения про-писывает признание
до-хо-до-в и расхо-до-в по- мето-ду начисления, амо-ртизации начисляется по-
линейно-му мето-ду, величина материальных расхо-до-в сто-имо-сти сырья и
материало-в, испо-льзуемых при про-изво-дстве, о-пределяется по- средней
стоимо-сти.
Бухгалтерская о-тчетно-сть фо-рмируется главным бухгалтеро-м и
состоит из баланса предприятия, о-тчета о- финансо-вых результатах и
приложения к ним – о-тчет о-б изменении капитала (фо-рма 3), о-тчет о-
движении денежных средств (фо-рма 4).
Таким о-бразо-м, О-бщество- с о-граниченно-й о-тветственно-стью «Вегус» о-
тно-сится к малым предприятием с о-бщим режимо-м нало-го-о-бло-жения.
Основно-й вид деятельно-сти О-бщества - про-мышленный выло-в и перерабо-тка
во-дных био-ло-гических ресурсо-в.
Далее будет про-веден анализ финансо-во-й о-тчетно-сти с целью
определить эко-но-мический по-тенциал исследуемо-го- О-бщества.
2.2 Анализ ликвидно-сти и платежеспо-со-бно-сти ко-мпании
О-ценить финансо-во-е со-сто-яние О-О-О- «Вегус» мо-жно- через анализ
ликвидно-сти и платежеспо-со-бно-сти.
39
О-ценка платежеспо-со-бно-сти предприятия о-сно-вана на абсо-лютных по-
казателях и предпо-лагает сравнение активо-в и пассиво-в. Для про-ведения
тако-й о-ценки сгруппируем по-казатели баланса в прило-жении 4 (таблица 8),
активы по- степени убывающей ликвидно-сти, пассивы по- степени сро-чно-сти
их по-гашения.
Группиро-вка активо-в предприятия по-казала, что- в структуре
имущества за 2016 го-д прео-бладают трудно-реализуемые активы (A4). В
структуре пассиво-в за 2016 го-д прео-бладают наибо- лее сро-чные
обязательства (П1). Предприятие привлекает кратко-сро-чные кредиты и
займы (П2 > 0).
Сравнивая со-о-тно-шения А и П выбираем со-о-тветствующую мо-дель
ликвидно-сти.
Абсо-лютная ликвидно-сть предпо-лагает превышение всех по-казателей
А, кро-ме А4 над со-о-тветствующими по-ло-жениями П (фо-рмула 1.1), что- не
со-о-тветствует анализируемым балансам предприятия, то- есть не все запасы
О-бщества по-крываются со-бственными средствами и о-рганизация зависит о-т
кредито-ро-в.
Абсо-лютная финансо-вая усто-йчиво-сть (ликвидно-сть) встречается
крайне редко- и ее вряд ли мо-жно- назвать идеально-й. Это- связано- с тем, что-
администрация не умеет, не желает или не имеет во-змо-жно-сти испо-льзо-вать
внешние исто-чники средств для сво-ей деятельно-сти.
По-дставим данные балансо-в О-О-О- «Вегус» в фо- рмулу текущей
ликвидно-сти (1.2) и по-лучим:
2015 го-д 67040 > 133407: не верно-; 120868 < 54502: не верно-;
2016 го-д 87871 > 154990: не верно-; 112470 < 45351: не верно-;
2017 го-д 71676 > 102242: не верно-; 104883 < 74317: не верно-;
По-ло-жение дел в О-О-О- «Вегус» не со-о-тветствует также и текущей
ликвидно-сти, и это- о- значает, что- предприятие не впо-лне платежеспо-со-бно- и
не смо-жет рассчитаться по- сво-им о-бязательствам в течение 12 месяцев.
40
Если в результате анализа данные со-о-тветствуют фо-рмуле 1.3, то-
принято- называть тако-е со-сто-яние перспективно-й ликвидно-стью. Исследуя
это-т по-казатель на примере О-О-О- «Вегус» по-лучаем равенство-:
2015 го-д 67040 < 133407: верно-; 120868 > 54502: верно-;
2016 го-д 87871 < 154990: верно-; 112470 > 45351: верно-;
2017 го-д 71676 < 102242: верно-; 104883 > 74317: верно-;
Так как по- лученно-е равенство- верно-, О-О-О- «Вегус» со-о-тветствует
показатель перспективно-й ликвидно-сти, что- о-значает, что- при правильно-й
управленческо-й по-литике есть во-змо-жно-сть рассчитаться по- сво-им
обязательствам в перспективе бо-лее го-да. Данно-е со-о-тно- шение
соответствует по-ло-жению, ко-гда предприятия для по-крытия части сво-их
запасо-в вынуждено- привлекать до-по-лнительные исто-чники по-крытия, не
являющиеся в известно-м смысле «но-рмальными», то- есть о-бо-сно-ванными.
Для о-ценки ликвидно-сти и платежеспо-со-бно-сти в кратко-сро- чно-й
перспективе рассчитывают следующие о-тно-сительные по-казатели:
коэффициент текущей ликвидно-сти, ко-эффициент про-межуто-чно-й (быстро-й)
ликвидно-сти и ко-эффициент абсо-лютно-й ликвидно-сти.
Ко-эффициент абсо-лютно-й ликвидно-сти (фо-рмула 1.4), рассчитанный
по- данным баланса, по-казывает, какая часть кратко-сро-чных о-бязательств
может быть по-гашена за счет имеющейся денежно-й налично-сти:
2015 г. К
а.л
. = 323/87609+45798=0,002;
2016 г. К
а.л.
= 6/154990=0,00004;
2017 г. К
а.л
. = 1535/97242+5000=0,015.
Для О-О-О- «Вегус» ко-эффициент абсо-лютно-й ликвидно-сти,
рассчитанный по- 2015-2017 го-дам, до-стато-чно- низкий, это- о-значает, что- для
по-гашения кредито-рско-й задо-лженно-сти денежных средств не до-стато-чно-,
но- в разрезе трех лет видна по-ло-жительная динамика.
41
Ко-эффициент текущей ликвидно-сти (о-бщий ко-эффициент по-крытия
долго-в) фо-рмула 1.5 по-казывает степень, в ко-то-ро-й о-бо-ро-тные активы
покрывают о-бо-ро-тные пассивы:
323+66718+36556
К
т. л. 2015
=
____________________
= 0,78;
87609+45798
6+87865+46808
К
т. л. 2015
=
____________________
= 0,87;
154990
1535+70141+42803
К
т. л. 2017
=
____________________
= 1,12.
97242+5000
По- о-тно-шению к О-О-О- «Вегус» наблюдается та же ситуация, что- и для
ко-эффициента абсо-лютно-й ликвидно-сти.
Ко-эффициент текущей ликвидно-сти, рассчитанный за 2015-2017 го-ды
меньше устано-вленно-го- в Ро-ссии - 2. Во-зро-сшая ликвидно-сть предприятия в
2017 го-ду по- сравнению с предыдущими го-дами связана с увеличением
оборо-тных активо-в и уменьшением до-ли заемно-го- капитала и кредито-рско-й
задо-лженно-сти. На ко-нец 2017 го-да предприятие еще недо-стато-чно-
стабилизиро-вало- ситуацию, но- значение ко-эффициента неукло-нно-
возрастает и это- по-ло-жительная тенденция.
Ко-эффициент быстро-й ликвидно-сти по- смысло-во-му значению
аналогичен ко-эффициенту текущей ликвидно-сти, о-днако- исчисляется по-
более узко-му кругу о-бо-ро-тных активо-в, ко-гда из расчета исключена
наименее ликвидная их часть – про-изво-дственные запасы.
Ло-гика тако-го- исключения о-чевидна – денежные средства, ко-то-рые
можно- выручить в случае вынужденно-й реализации про-изво-дственных
запасо-в мо-гут быть значительно- ниже расхо-до-в по- их прио-бретению.
323+66718
К
б. л. 2015
=
____________________
= 0,5;
87609+45798
6+87865
42
К
б. л. 2015
=
____________________
= 0,57;
154990
1535+70141
К
б. л. 2017
=
____________________
= 0,7.
97242+5000
Нижнее но-рмативно-е значение данно-го- по-казателя – 0,8. Любо-е
предприятие до-лжно- стремиться к то- му, что-бы сумма кредита,
предоставленная сво-им по-купателям (дебито-рская задо-лженно-сть), не
превышала величины кредита, по-лученно-го- им о-т по-ставщика. В О-О-О-
«Вегус» налицо- о-ткло-нение о-т это-го- правила.
Ко-эффициент о-беспеченно-сти со-бственными средствами
характеризует наличие со-бственных о-бо-ро-тных средств у предприятия,
необхо-димых для о-беспечения его- финансо-во-й усто-йчиво-сти (фо-рмула 1.6):
54502-84312
OFR
2015
=
________________________
= -0,87;
3485
45351-65662
OFR
2015
=
________________________
= -0,44;
45437
47817+26500-62080
OFR
2017
=
________________________
= - 0,36.
39587
По- исследуемым го-дам ко-эффициент о-беспеченно-сти о-бо-ро-тными
средствами менее реко-мендо-ванно-го-, что- го-во-рит о- низко-й
платежеспособности предприятия.
Факт, что- по-казатели ликвидно-сти стремятся к но-рмативным, а так же
видна тенденция к их увеличению го-во-рит о- то-м, что- предприятие все с
большей до-лей уверенно-сти сто-ит на но-гах и до-стато-чно- ликвидно-. Уро-вень
ро-ста ликвидно-сти предприятия по-казан на рисунке1.
43
Рис.1. Ро-ст ликвидно-сти О-О-О- «Вегус» за перио-д 2015-2017- го-ды.
В то-м случае, если хо-тя бы о-дин из указанных ко-эффициенто-в не
отвечает устано-вленным требо-ваниям, то- рассчитывается ко-эффициент
восстано-вления платежеспо-со-бно-сти (К
в.п
.
) за перио-д, равный шести месяцам
(фо-рмула 1.9):
0,87
.
+ 6 / 12 *(0,87
– 0,78)
К
в. п 2015
=
_________________________________________
= 0,46;
2
1,12
.
+ 6 / 12 *(1,12
– 0,87)
К
в. п 2017
=
_________________________________________
= 0,62.
2
Значение по-казателей ниже но-рмативных, следо-вательно-, по- ло-жение
О-О-О- «Вегус»» недо-стато-чно- стабильно- и О-бщество- не мо-жет во-сстано-вить
сво-ю платежеспо-со-бно-сть через шесть месяцев. Спро-гно- зиро-вать, не
угрожает ли предприятию реальная во-змо-жно-сть утратить
платежеспособность через 3 месяца, мо-жно- , испо-льзуя фо-рмулу утраты
платежеспо-со-бно-сти (1.10):
0,87
+ 3 / 12* (0,87-0,78)
К
у. п.2015
=
_________________________________________
= 0,45;
2
1,12
+ 3 / 12*(1,12-0,87)
К
у. п.2017
=
_________________________________________
= 0,59.
2
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
Текущая ликвидность
Быстрая ликвидность
Абсолютная ликвидность
44
Рассчитанные значения меньше но-рмативных, значит, по-до-бная
возможно-сть предприятию угро-жает. Хо-тя во-змо-жно-сть утраты
платежеспосо-бно-сти реальная, значения данно-го- ко-эффициента неукло-нно-
растут, и до- до-стижения но-рмативных результато-в при принятии
управленческих решений руко- во-дству О-бщества нужно- рассчитывать на
наименее риско-ванные про-екты и о-тдавать предпо-чтение про-веренным
контрагентам.
Рассмо-трим еще три по-казателя, ко-то-рые го-во-рят о- степени
финансовой усто-йчиво-сти предприятия. Это- ко-эффициент финансо-во-й
независимо-сти, ко-эффициент со-о-тно-шения со-бственных и заемных средств и
ко-эффициент маневренно-сти со-бственно-го- капитала.
Ко-эффициент финансо-во-й независимо-сти (ко-эффициент авто-но-мии)
по-казывает, наско-лько- все о-бязательства предприятия мо-гут быть по-крыты
со-бственными средствами. Ко-эффициент авто-но-мии характеризует степень
финансо-во-й независимо-сти о-т кредито-ро-в. Существует мнение, что- это-т
коэффициент не до-лжен снижаться ниже 0,5. Считается, что- при мало-м
значении это-го- ко-эффициента предприятию нево-змо-жно- рассчитывать на
доверие со- сто-ро-ны банко-в и других инвесто-ро-в.
54502
EtTA
2015
=
_________________
= 0,3;
187909
45351
EtTA
2015
=
_________________
= 0,2;
200341
47817
EtTA
2017
=
_________________
= 0,3.
176559
Ко-эффициент авто-но-мии за 2015-2017 го-ды ниже устано-вленно-го- и
означает, что- предприятие не мо-гло- бы по-крыть сво-и о-бязательства
собственными средствами.