26
Собственные оборотные и
долгосрочные заемные источники
формирования запасов и затрат
Ет=Ес+Кт=
Ис+Кт-F
Кт – долгосрочные
пассивы
Общая величина основных
источников средств для
формирования запасов и затрат
Е∑=Ет+Кt=
Ис+Кт+Кt-F
Kt – краткосрочные
пассивы
Рассчитав данные коэффициенты, можно определить тип финансовой
устойчивости предприятия.
Возможные варианты типов финансовой устойчивости представлены в
таблице 5.
Таблица 5
Типы финансовой устойчивости
Возможные варианты
±Ес
±Ет
± Е∑
Тип финансовой устойчивости
1
+
+
+
Абсолютная устойчивость
2
-
+
+
Нормальная устойчивость
3
-
-
+
Неустойчивое финансовое состояние
4
-
-
-
Кризисное финансовое состояние
Для абсолютной устойчивости финансового состояния характерна
способность предприятия полностью покрывать затраты и запасы за счет
собственных оборотных средств. Практически отсутствует зависимость
предприятия от кредитов. Такой вид финансовой устойчивости относится к
крайнему типу, поэтому на практике встречается очень редко.
Нормальная устойчивость финансового состояния характеризуется
оптимальным использованием кредитных ресурсов. О ней говорят в том случае,
когда текущие активы превышают кредиторскую задолженность.
Для неустойчивого финансового положения характерно нарушение
платежеспособности: предприятие сталкивается с необходимости привлекать
дополнительные источники покрытия запасов и затрат, снижается доходность
производства.
Однако при данном типе финансовой устойчивости предприятие еще
имеет необходимые резервы для улучшения ситуации.
Кризисное финансовое положение является гранью банкротства. При
данном типе финансовой устойчивости у предприятия чаще всего имеется
27
просроченные кредиторская и дебиторская задолженность, а способность
погасить их в срок отсутствует.
Относительные показатели финансовой устойчивости представлены в
таблице 6.
Таблица 6
Относительные показатели финансовой устойчивости
Наименование
показателя
Способ расчета
Экономическое содержание
Коэффициент
автономии
Ка = собственный
капитал/Валюта баланса =
стр.380 (ф.№1) /стр.640
Характеризует долю средств,
вложенных
собственниками в общую
стоимость
имущества предприятия.
Минимальное
пороговое значение
0,5
Коэффициент
соотношения
привлеченных и
собственных
средств
Кс.п.с.с = привлеченный
капитал/собственный
капитал = (стр.480 +
стр.620)/(стр.380)
Нормативное значение данного
коэффициента ниже 0,7. Если
предприятие превысило эту границу,
это
говорит о его зависимости от
внешних источников средств, потере
финансовой
устойчивости
Коэффициент
маневренности
Км = собственные
оборотные
средства/собственный
капитал = (стр.380 –
стр.080)/стр.380
Показывает, какая часть
собственных
средств предприятия
находится в
мобильной форме.
Нормальное значение
коэффициента
0,2-0,5
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
Ко.с.o.с = собств.
оборотные
средства/текущие активы
=
(стр.380 – стр.
080)/(стр.260
+ стр.270)
Показывает обеспеченность
предприятия
собственными
оборотными средствами.
Нормативное значение этого
коэффициента не ниже 0,1
Коэффициент
соотношения
оборотных и
внеоборотных
средств
Кс.о.в.с = оборотные
средства/внеоборотные
средства =
стр.290/стр.190
Показывает оборотные активы,
приходящиеся на один рубль
внеоборотных средств
Коэффициент
прогноза
банкротства
Кпб=(Ra-Kt) / Валюта
баланса = (стр.260 + стр.
270
- стр.620)/стр.640
Показывает долю чистых оборотных
активов в стоимости всех средств
предприятия
Выводы по главе 1
Сущность финансового анализа определяется эффективным
формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а
платежеспособность выступает ее внешним проявлением.
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой
экономической деятельности субъекта и определяет конкурентоспособность,
28
потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени
гарантированы экономические интересы самого экономического субъекта и его
партнёров в финансовом и товарном отношении.
Следует отметить, что, несмотря на наличие различных точек зрения на
оценку финансового состояния экономического субъекта, общим является то,
что особое внимание уделяется структуре баланса, т.е. источникам
финансирования деятельности субъекта, а также его платежеспособности.
29
Глава 2. Анализ финансового состояния организации ООО
«Веритас»
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации
Объектом данной выпускной квалификационной работы является
финансовая деятельность Общества с ограниченной ответственностью
«Веритас», именуемое в дальнейшем общество, создано в соответствии с
Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом «Об
Обществах с ограниченной ответственностью» (далее – «Федеральный закон»).
ООО «Веритас» является частным коммерческим предприятием и
осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом предприятия,
утвержденного внеочередным общим собранием участников.
ООО «Веритас» на Омском рынке оптовых продаж существует с 20
октября 1998 года. На текущий момент основным видом его деятельности
является оптовая и розничная торговля строительного материала.
К основным документам, регламентирующим деятельность предприятия,
относятся: устав, учредительный договор, свидетельство о государственной
регистрации, изменения к учредительным документам.
Целью ООО «Веритас», как экономического субъекта, является
получение прибыли от осуществляемой деятельности, а также удовлетворение
потребностей населения.
Для реализации своей основной цели общество, руководствуясь
законодательством (ст. 17 Федерального закона от 29.12.2000 г. № 169-ФЗ «О
лицензировании отдельных видов деятельности») осуществляет розничную
торговлю строительными материалами. Ассортимент товара представлен в
Приложении 2.
Миссия ООО «Веритас» определена как наиболее полное удовлетворение
потребностей покупателей в качественный товаров. Организация стремится
соответствовать высокому качеству обслуживания покупателей, и нацелена на
поиск новых технологических решений.
30
Основными задачами коммерческой деятельности ООО «Веритас»
являются:
- изучение запросов и потребностей в товарах с ориентацией на
покупательскую способность;
- определение ассортиментной политики;
- формирование и регулирование процессов поставки, хранения,
подготовки к продаже и реализации товаров в увязке с целями деятельности
предприятия.
Для решения возложенных задач ООО «Веритас» обеспечивает:
- разработку планов экономического и социального развития;
- совершенствование экономической работы в условиях рыночных
отношений, снижение расходов, эффективное использование и сохранность
имущества предприятия;
- укрепление трудовой дисциплины, кадровой политики, повышение
квалификации и подготовки кадров.
Стабильность деятельности ООО «Веритас» определяется
рациональностью, полнотой и устойчивостью ассортимента товаров. От состава
и обновляемости ассортимента непосредственно зависят рост товарооборота и
ускорение реализации товаров. Отсутствие в торговле нужных товаров, их
узкий, нестабильный или несоответствующий запросам потребителей
ассортимент порождают неудовлетворенный спрос, что отрицательно
сказывается на эффективности деятельности ООО «Веритас».
Имущество ООО «Веритас» образуется за счёт вкладов в уставный
капитал, а также за счёт иных источников, предусмотренных действующим
законодательством РФ.
Ведением бухгалтерского учета в ООО «Веритас» занимается
бухгалтерия, являющаяся специализированной учетной службой,
выполняющей функции сбора, обработки и группировки информации в виде
сводных регистров аналитического учета, внесения записей на счета
бухгалтерского учета.
31
В процессе осуществления своих функций главный бухгалтер и
остальные работники бухгалтерии ООО «Веритас» руководствуются
следующими нормативно-правовыми актами: Федеральный закон от 06.12.2011
№ 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского
учета и бухгалтерской отчетности в РФ от 29 июля 1998 №34-Н27,
Положениями по бухгалтерскому учету (ПБУ), Планом счетов бухгалтерского
учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкцией по
его применению от 31.10.2000 № 94-Н29 и др.
Основной контроль отражения на счетах бухгалтерского учёта всех
осуществляемых операций обеспечивает главный бухгалтер, в обязанности
которого входит:
˗ обеспечение правильной организации технологии бухгалтерского
учёта;
˗ осуществление предварительного контроля за своевременным и
правильным оформлением документов;
˗ контроль за правильным и экономным расходованием средств, а
также за сохранностью денежных средств и материальных ценностей;
˗ контроль за своевременным финансированием финансовой
деятельности;
˗ составление отчетности по итогам деятельности ООО «Веритас»;
˗ проведение инструктажа материально-ответственных лиц при их
назначении по вопросам учета и сохранности ценностей;
˗ организация хранения бухгалтерских документов, а также сдача их
в архив в установленном порядке.
Организационную структуру ООО «Веритас» составляют управления,
отделы и службы, которые сформированы с учетом классификации операций
по их функциональному назначению (функциональный состав),
Организационная структура определяет взаимосвязь внутренних подразделений
и подчиненность в принятии решений. Основным критерием организационного
32
построения ООО «Веритас» является экономическое содержание и объем
выполняемых операций.
Структура управления (линейно–функциональное руководство) ООО
«Веритас», представлена на рис. 2.
Рисунок 2. Структура управления ООО «Веритас»
Генеральный директор осуществляет руководство текущей
деятельностью, тактическое и стратегическое планирование деятельности.
Финансовый директор занимается стратегическим планированием и
прогнозированием деятельности субъекта. Финансовый директор оценивает
источники финансирования ООО «Веритас», возможные риски развития,
эффективность сотрудничества с источниками финансирования. При этом
решения финансист принимает не самостоятельно: все важные вопросы
решаются вместе с собственниками и менеджерами компании.
Главный бухгалтер отвечает за организацию бухгалтерского учета ООО
«Веритас», разрабатывает учетную политику, занимается ведением учета
основных средств, налогов, а также составлением финансовой отчетности
субъекта.
33
Бухгалтер осуществляет учет финансово-экономической деятельности.
Отделы по продажам и закупкам занимаются работой с покупателями и
поставщиками.
Основные экономические показатели деятельности ООО «Веритас» за
2016-2017 гг. предсталены в Приложении 3.
За рассматриваемый период товарооборот ООО «Веритас» вырос на
109,15% или на 4869 тыс. руб.. При этом покупательная способность так же
выросла на 103,15% , что уменьшило задолженность субъекта на 1204 тыс. руб..
Прибыль от продаж выросла на 124,54% или на 3665 тыс. руб.. Прочие расходы
выросли на 753,50% , за счет суммы дебиторской задолженности, по которой
истек срок исковой давности. Прибыль до налогообложения, имеет
отрицательный рост на -9345 тыс. руб. по сравнению с 2016 годом. В 2016 году
был убыток и составлял 25344 тыс. руб., но в 2016 году ситуация кардинально
изменилась и субъекта сократилась чистая прибыль и составила 15472 тыс. руб.
Фондоотдача имела темп роста, который составил 359,45%.
Фондовооруженность выросла, она увеличилась на 176,67% или на 20,44 тыс.
руб., такое небольшое увеличение произошло также из-за снижения
среднегодовой стоимости основных средств. Рентабельность продаж так же
увеличилось на 2,43%. Положительной динамикой рентабельности говорит о
том, что ООО «Веритас» эффективно использует свои имеющиеся ресурсы.
Данные взяты из бухгалтерской отчетности.
Таким образом, деятельность экономического субъекта ООО «Веритас»
является эффективной на протяжении 2016-2017 г.г., т.к. количественные и
качественные показатели имеют положительную динамику, в частности
показатель рентабельность продаж, который увеличился на 2,43%, фондоотдача
так же имела темп роста, который составил 359,45%. Это свидетельствует о
том, что ООО «Веритас» эффективно использует имеющиеся ресурсы, как
отражение прибыльности и доходности.
34
2.2 Диагностика финансового состояния организации
Результаты горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского
баланса ООО «Веритас» за 2015-2017 гг. представлены в приложении 4,5.
Горизонтальный анализ активов ООО «Веритас» показывает, что
абсолютная их сумма за 2017 год возросла на 12474 тыс. рублей, или на 14,3%.
Можно сделать вывод, что экономических субъект повышает свой
экономический потенциал.
С точки зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произошло в
основном за счет роста запасов и основных средств. В тоже время снижение
величины дебиторской задолженности (что улучшает ликвидность текущих
активов) составило -82,4% по сравнению с 2016 годом, так как она носила
краткосрочный характер и платежи ожидались в течение года.
Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения запасов
более, чем в 2 раза.
Анализируя состав внеоборотных активов можно отметить увеличение
основных средств на 51,8% в 2017 году по отношению к 2016 году против
снижения в 2016 году на 33,5% к 2015 году.
Второй составляющей проведения анализа финансового состояния
организации является оценка источников образования средств организации.
Увеличение пассивов ООО «Веритас» произошло за счет роста
нераспределенной прибыли 2016 (27,3%), и в 2017 году (35,2%), при этом
показатель добавочного капитала остаются неизменным на протяжении трех
лет. На конец 2017 года долгосрочные обязательства полностью погашены,
снижение краткосрочных составило 42,7%.
Таким образом, на основании проведенного горизонтального анализа
можно сказать, что финансово-экономическая деятельность ООО «Веритас» в
2017 г. способствовала увеличению его собственного капитала.
Финансирование текущей деятельности за счет собственных средств.
В структуре активов баланса ООО «Веритас» значительная доля
принадлежит оборотным активам, хотя прослеживается тенденция уменьшения
35
доли этого вида активов на 8,9% в 2017 году по отношению к предыдущему
году.
Уменьшение доли денежных средств свидетельствует о снижении
ликвидности оборотных активов их оборачиваемости.
Также наблюдается значительное уменьшение доли дебиторской
задолженности, что способствует повышению эффективности текущей
деятельности.
Уменьшение удельного веса основных средств в 2016 году было связано в
основном с ликвидацией устаревшего оборудования. А в 2017 году, напротив,
идет рост удельного веса на 8,9%.
В состав пассивов входит собственный капитал и краткосрочные
обязательства. Поэтому по удельному весу пассивов можно сделать вывод об
изменении источников финансово-экономической деятельности ООО
«Веритас».
За анализируемый период происходило увеличение доли собственного
капитала на 13,8% в 2016 году и на 14,9% в 2017. Следует отметить, что
содержание доли собственного капитала более 50% является желательным, так
как организация в меньшей степени зависит от лиц, предоставивших займы,
ссуды и кредиты.
Долгосрочных обязательств ООО «Веритас» в 2015 г. 28,6%, в 2016 г.
14%, в 2017 г. 0%.
На конец 2017 года обязательства ООО «Веритас» полностью состояли из
кредиторской задолженности, при том наблюдается тенденция ее снижения,
хоть и незначительного (0,9%).
Таким образом, на основании проведенного горизонтального и
вертикального анализа можно сказать, что финансово-экономическая
деятельность ООО «Веритас» способствовала увеличению его собственного
капитала. И на конец 2017 г. доля в структуре пассива баланса составила 99,1%.