46
- идеальное соотношение активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения;
- абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка
собственных оборотных средств;
- прибыль от финансово-экономической деятельности за
рассматриваемый период составила 25 344 тыс. руб. (+9 872 тыс. руб. по
сравнению с аналогичным периодом 2016 года).
Среди показателей, положительно характеризующих финансовое
положение и результаты деятельности ООО «Веритас», можно выделить такие:
- коэффициент автономии неоправданно высок (0,99); 55
- за последний год получена прибыль от продаж (14 934 тыс. руб.),
однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с аналогичным
периодом прошлого года (-3 665 тыс. руб.).
Показателем, негативно характеризующим результаты деятельности ООО
«Веритас», является следующий – значительное падение рентабельности
продаж (-10854 процентных пункта от рентабельности за такой же период
прошлого года равной 64,59%).
2.3 Оценка уровня банкротства организации
Для удобства определения типа финансовой устойчивости показатели
представлены в таблице 12.
Таблица 12
Сводная таблица показателей по типам финансовой устойчивости
ООО «Веритас»
Показатели
Тип финансовой устойчивости
Абсолютная
устойчивость
Нормальная
устойчивость
Неустойчивое
состояние
Кризисное
состояние
∆СОС=СОС–3
Ф
сос
≥ 0
Ф
сос
< 0
Ф
сос
˂
0
Ф
сос
< 0
∆СДИ=СДИ-З
Ф
сд
≥ 0
Ф
сд
≥ 0
Ф
сд
< 0
Ф
сд
< 0
∆ОИЗ=ОИЗ-З
Ф
ои
≥ 0
Ф
ои
≥ 0
Ф
ои
≥ 0
Ф
ои
< 0
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО
«Веритас» приведен в приложении 8.
47
Как видно из данных приложения и исходя из трехфакторной модели, в
2017 году ООО «Веритас» обладает абсолютной финансовой устойчивостью (1
тип), наблюдается излишек собственных оборотных средств для формирования
запасов, собственных и долгосрочных источников формирования запасов и
общей величины источников формирования запасов. Такое состояние
характеризуется высоким уровнем платежеспособности, независимостью от
внешних кредиторов, способностью развиваться преимущественно за счет
собственных источников финансирования. И, наблюдается снижение величины
краткосрочных кредитов на 686 тыс. руб. и полное отсутствие долгосрочных
обязательств в 2017 году по сравнению с 2016 годом, рост собственных
оборотных средств на протяжении 2016-2017 годов (при противоположенной
тенденции в 2016 году в сравнении с 2015 годом).
Все это является плюсом, указывает на развитие предприятия, учитывая,
что в 2015 году оно испытывало недостаток собственных оборотных средств
для формирования запасов (-7122 тыс. руб.), но смогло выйти из этого
состояния благодаря принятым мерам и кредитам, полученным с целью
увеличения оборотных средств. Необходимо сказать, что при сохранении
высшего типа финансовой устойчивости в 2017 году в целом наблюдается
отрицательная тенденция, которая заключается в снижении величины всех трех
факторов отнесения к тому или иному типу устойчивости преимущественно за
счет роста запасов (18206 тыс. руб.).
Следующим этапом следует провести анализ относительных показателей
финансовой устойчивости ООО «Веритас». Данные показатели представлены в
таблице 9.
Коэффициент автономии на 31 декабря 2017 г. составил 0,99. Полученное
значение говорит о слишком осторожном отношении ООО «Веритас» к
привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 99%
в общем капитале организации), за весь рассматриваемый период рост
коэффициента автономии составил 0,15.
48
Таблица 13
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО
«Веритас» за 2015-2017 г.г.
Показатели
Норма
2015
2016
2017
Абсолютное
отклонение,+/
-
2016/
2015
2017/
2016
Коэффициент автономии
(независимости)
0,5-0,7
0,70
0,84
0,99
+0,14
+0,15
Коэффициент финансовой зависимости
0,5-0,8
0,30
0,19
0,01
-0,14
-0,18
Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств
> 0,7
0,41
0,17
0,00
-0,24
-0,17
Коэффициент финансовой устойчивости
0,7-0,9
0,99
0,98
0,99
-0,01
+0,01
Коэффициент обеспеченности
предприятия СОС
> 0,1
0,48
0,78
0,99
+0,30
+0,21
Коэффициент обеспеченности запасов
СОС
0,6-0,8
0,76
1,54
1,24
+0,78
-0,30
Коэффициент маневренности
0,2-0,5
0,39
0,68
0,64
+0,29
-0,04
Индекс постоянного актива
1
0,61
0,32
0,36
-0,29
+0,04
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в
2016 г. равнялся 0,99. за год отмечен сильный рост коэффициента
обеспеченности собственными оборотными средствами, на 0,21. на 31.12.2016
значение коэффициента можно характеризовать как полностью
укладывающееся в норму.
В 2017 г. коэффициент финансовой устойчивости практически не
изменился, составив 0,99 (+0,01). Значение коэффициента на 31.12.2016 г.
полностью соответствует нормативному значению.
За 2017 г. коэффициент обеспеченности запасов ощутимо снизился,
уменьшившись до 1,24 (-0,3). На 31.12.2016 значение коэффициента
обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как вполне
соответствующее нормальному. Коэффициент краткосрочной задолженности
организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100%
краткосрочной. При этом за весь анализируемый период доля долгосрочной
задолженности уменьшилась на 88,4%.
49
Рисунок 8. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Веритас» за 2015-2017 г.г.
Можно отметить, что значения коэффициентов и их изменение за год
говорит об абсолютной финансовой устойчивости ООО «Веритас» за 2015-2017
г.г., так как некоторые показатели имеют значения выше нормы.
Выводы по главе 2
Объектом исследования данной работы послужила финансовая
деятельность ООО «Веритас». На Омском рынке оптовых продаж ООО
«Веритас» существует с 20 октября 1998 года. На текущий момент основным
видом его деятельности является оптовая и розничная торговля строительными
материалами.
Из проведенного анализа основных экономических показателей ООО
«Веритас» за 2015-2017 гг. можно сделать вывод, что деятельность
экономического субъекта является эффективной, т.к. количественные и
качественные показатели имеют положительную динамику, в частности
50
показатель рентабельность продаж, который увеличился на 2,43%, фондоотдача
так же имела темп роста, который составил 359,45%. Это свидетельствует о
том, что ООО «Веритас» эффективно использует свои имеющиеся ресурсы как
отражение прибыльности и доходности.
По результатам анализа ликвидности баланса ООО «Веритас» за 2015-
2017 гг. определено, что все четыре неравенства выполняются. Это
свидетельствует об идеальном соотношении активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения.
Из расчетов коэффициентов платежеспособности выяснилось, что ООО
«Веритас» является достаточно платежеспособным.
Анализ финансовой устойчивости ООО «Веритас» за период 2015-2017
гг. показал, что значение коэффициентов соответствует нормативным
значениям. Это означает, что экономический субъект является независимым от
заёмных источников финансирования деятельности. Такой экономический
субъект относятся к категории надежных заемщиков, которым легче получать
кредиты.
В целом ООО «Веритас» финансово устойчивое, т.к. коэффициент
финансовой устойчивости на конец 2017 года равен 0,99.
По трёхкомпонентному показателю анализа финансовой устойчивости
ООО «Веритас» является абсолютно финансово устойчивым.
Отрицательным моментом в деятельности ООО «Веритас» является
снижение в 2017 г. рентабельности активов. За 3 года рентабельность активов
снизилась на 3,42%. То есть с каждого рубля, вложенного в активы,
предприятие получает 25,43 копеек чистой прибыли.
51
Глава 3. Направления совершенствования финансового
состояния ООО «Веритас»
3.1 Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
организации
Таким образом, по результатам анализа установлено, что деятельность
экономического субъекта прибыльная.
Выше были проанализированы основные финансовые показатели ООО
«Веритас» за 2015-2017 г.г.: показатели структуры баланса (коэффициент
финансовой устойчивости, показатели ликвидности) и финансовые результаты
деятельности экономического субъекта. Все значения показателей
удовлетворяют предъявляемым к ним требованиям. Более того, имеется задел в
изменении отдельных видов имущества и обязательств, который можно
задействовать в решение тех ли иных финансово-экономических вопросов.
Для увеличения показателей рентабельности ООО «Веритас», в первую
очередь, необходимо разработать мероприятия по снижению затрат, а также
накладных расходов, которые находятся в прямой компетенции самого
экономического субъекта.
Безусловно, рентабельность ООО «Веритас» зависит от показателей
прибыли, необходимо предложить пути по увеличению выручки от реализации
товаров.
Реализация товаров ООО «Веритас» осуществляются в условиях жесткой
конкуренции. Неэффективная рекламная политика, ошибки логистики и
продвижения торговых марок могут привести к потере доли рынка и снижению
объемов продаж товаров. Чтобы не допустить подобных рисков, ООО
«Веритас» необходимо постоянно повышать его качество, внедрять новые виды
товаров с улучшенными потребительскими свойствами. Но получить при этом
задуманный финансовый результат возможно только при жестком контроле за
издержками. Необходимо изучение потребителей, конкурентов, изменений
тенденций спроса и предложений.
52
Благодаря совершенствованию прогнозирования и планирования объемов
продаж товаров в ООО «Веритас», действительно возможно определить
оптимальные объёмы реализации товаров в будущем и возможный резерв их
увеличения.
Для укрепления финансового состояния и повышения эффективности
деятельности анализируемого экономического субъекта можно предложить
следующие пути:
1. Оптимизировать уровень запасов.
Необходимо контролировать запасы товаров на складах, и соотносить с
объемом продаж. Реализация запасов, объем которых на конец 2017 г. составил
50616 тыс. руб., позволит не только облегчить структуру активов и увеличить
их оборачиваемость, но снизит себестоимость продукции, так как хранение
запасов требует дополнительных расходов. Кроме того, запас увеличивает
зависимость экономического субъекта от кредиторов. Таким образом, снижение
запасов повлияет на ликвидность ООО «Веритас», его финансовое состояние и
результативность.
ООО «Веритас» вынуждено заказывать товары крупными партиями
потому, как расходы, связанные с поставкой товаров очень возвышены.
Впрочем, повышая размер резервов в складе, ООО «Веритас» повышает
расходы, связанные с их хранением.
Покупка товаров объемами, отправление их крупными экономическими
партиями автотранспортом, как правило, приводит к уменьшению
транспортных тарифов и сокращению расходов на транспортировку. Но
создание существенных складских резервов делается неминуемым то, что
повышает нынешние расходы на хранение материальных ресурсов,
способствует увеличению складских затрат, расходов на страхование,
повышение утрат в связи с физической порчей, вероятным хищением.
2. Разработать политику управления резервами.
Сохранение резервов в приемлемом для ООО «Веритас» уровне
подразумевает осуществление последующих операций:
53
– минимизирование запасов с учетом их ритмичного поступления в
склад;
– создания необходимого текущего и страхового запасов, которые
обеспечивают бесперебойную работу в протяжение целого года.
При подборе политики результативного управления резервами нужно
принимать во внимание последующие типы рисков:
– неблагоприятное колебание стоимости на материальные ресурсы,
энергоносители и транспортные услуги по их доставке;
– физическое устаревание;
– неадекватное поведение поставщиков, зачастую требующих
предоплаты за поставленные товары и услуги.
Эффективная деятельность ООО «Веритас» обязана основываться на
презентабельной информации о настоящих закупках материальных ресурсов
разных поставщиков, а непосредственно:
– текущая необходимость в единичных видах товаров и материалов;
– объем их резервов в складе;
– сроки исполнения текущих поставок;
– условия к формам оплаты поставок товаров и материалов, и иное.
Ради улучшения управления резервами по ООО «Веритас» нужно:
– выяснить необходимость в разных видах резервов;
– выяснить цену хранения резервов и цену исполнения одной работы;
– выяснить допустимые потери, связанные с отсутствием единицы
резервов в складе в необходимое время;
– на основании приобретенных сведений вывести нужный объем
(размер) заказа и цикличность заказов, при которых расходы, связанные с
оборотом резервов станут минимальны.
3. Увеличить прибыль от продаж.
В ООО «Веритас» необходимо предусмотреть плановые мероприятия по
увеличению прибыли.
Прибыль от продаж можно увеличить за счет:
54
- увеличения объемов продаж (экономия на затратах),
- снижения затрат,
- увеличения цен,
- улучшение качества продукции;
- продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача
его в аренду;
- повышение производительности труда;
- повышение технического уровня производства;
- изменения структуры продаж (продажа более рентабельных видов
товаров).
В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно.
Стремление к ее получению ориентирует предприятия на увеличение
объема продажи продукции, нужной потребителю. При развитой конкуренции
этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение
общественных потребностей. Однако, экономическая нестабильность,
монопольное положение предприятий искажают формирование прибыли как
чистого дохода, приводят к стремлению получения доходов, главным образом,
в результате повышения цен.
Несмотря на то, что прибыль является важнейшим экономическим
показателем деятельности ООО «Веритас», она не характеризует
эффективность его работы. Для определения эффективности работы ООО
«Веритас» необходимо сопоставить результаты (в данном случае прибыль) с
затратами или ресурсами, которые обеспечили эти результаты.
4. Сократить себестоимость продаж:
а) поиска поставщиков, готовых отгружать продукцию по менее
высокой цене;
б) повышения торговых точек, то, что приведет к росту
товарооборота, к наиболее большим закупкам продукта, то, что принесет
вероятность извлечения клиентской скидки у поставщика;
в) отбор торговых мест с менее высокой арендной платой.
55
Целью снижения себестоимости является:
- Возможность контролировать деятельность каждого элемента в
ООО «Веритас», с финансовой точки зрения;
- Повысить продуктивность работы управленческого аппарата,
которая выражается в быстром принятии эффективных решений;
- Владеть реальной информацией, которая учитывается при
составлении бюджета ООО «Веритас»;
- Использовать гибкое ценообразование, которое позволяет
расширить возможности ООО «Веритас» и способствует созданию резервов;
- Возможность владеть ценной информацией о рыночной цене своего
товара и продукции конкурентов;
- Возможность организовать выпуск качественной продукции по
более низкой цене с меньшими расходами.
Снижение себестоимости продукции влечет за собой снижение цены на
товар, благодаря чему продукция может более успешно конкурировать на
рынке.
На снижение себестоимости влияет много факторов. Условно их можно
разделить на следующие:
Внутрипроизводственные – те, на которые руководители предприятия
могут оказать непосредственное воздействие. К ним можно отнести:
сокращение штата сотрудников, автоматизация отдельных процессов,
мотивация персонала и т.д.
Внепроизводственные – те, на которые не могут оказать влияние
предприятие. Это стоимость топлива, сырья, тарифы, величина налоговых
отчислений и т.д.
Снизить общехозяйственные затраты:
- посредством сдачи в аренду помещений ООО «Веритас»;
- исследование спроса в обеспечение новейших услуг, какие
соответствуют возможностям экономического субъекта;
- осуществление интенсивной коммерческой работы;