34
Рисунок 7 – Динамика чистой прибыли ООО «Земля Манчажская»
39
Увеличение чистой прибыли в 2019 году связано с тем, что были
сокращены расходы по производству – это расходы по упаковке молока, расходы
по содержанию мясного и молочного скота, а также часть работ были
автоматизированы, что сократило общую себестоимость продаж. Кроме этого, за
счет увеличения поставок молока от организаторов ООО «Земля Манчажская»
увеличились и сами продажи, что незамедлительно повлияло и на финансовый
результат. Относительно вопроса рентабельности продаж то в 2017 году
рентабельность составила -0,04%. А в 2018 году уже происходит рост до 0,076%
— это на 109,6% больше, чем в 2017 году. А в 2019 году происходит
постепенный рост до 0,082% — это на 7,87% больше, чем в 2018 году. Общее
увеличение за весь анализируемый период составил 126,09%. Поэтому можно
сделать вывод, что ООО «Земля Манчажская» характеризуется положительной
динамикой рентабельности, но в среднем по отрасли она составляет 5-7%. На
рисунке 8 отражена динамика в сумме по видам производств. Исходя из того, что
у ООО «Земля Манчажская» разные виды производств то проведём анализ по
виду – это мясное производство и молочный завод.
39
Составлено автором по:[7]
-895
916
11630
-2000
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
Чистая прибыль тыс. руб.
2017 2018 2019
35
Рисунок 8 – Динамика продаж по видам производств ООО «Земля
Манчажская»
40
Таким образом на рисунке 8 мы видим, что наиболее востребованная
продукция это молочная, но мясное производство также не отстает в развитии в
2017 году их соотношение было как 70% молочных продуктов на 30% мясных
продуктов, в 2018 году 57%/43%, а в 2019 году 63%/37%. На уровень продаж
мясной продукции влияют факторы потребления так как если молочная
продукция практически востребована каждый день, то мясная более дорогая
продукция востребована меньше. При этом если мясную продукцию
переработать в полуфабрикаты, то продаваемость мясных продуктов можно
увеличить.
Относительно экономической деятельности ООО «Земля Манчажская»
можно сделать предварительный вывод – финансовое положение не стабильное,
изменения коснулись лишь выручки от продаж и уровня чистой прибыли. За 3
года наметился рост продаж от молочной продукции, за счет чего ООО «Земля
Манчажская» была получена чистая прибыль.
40
Составлено автором по:[8]
29939.7
125041.47
179917.92
12831.3
94329.53
105666.08
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
180000
200000
2017 2018 2019
Выручка от продажи молочных продуктов тыс. рублей
Выручка от продажи мясных продуктов тыс. рублей
36
Далее произведем анализ финансового состояния ООО «Земля
Манчажская» по показателям ликвидности баланса, показателям деловой
активности и финансовой устойчивости. Для проведения расчетов оценки
финансового состояния ООО «Земля Манчажская» сгруппируем активы и
пассивы по степени ликвидности и данные отразим в таблице 11.
Таблица 11
Группировка активов и пассивов баланса по степени ликвидности
балансаООО «Земля Манчажская» с 2016 по 2019 год тыс. руб.
41
Абсолют
но
ликвидн
ый
баланс
Соотношение актива и пассива баланса
2016 год
2017 год
2018 год
2019 год
На конец
года
На конец года
На конец года
На конец года
актив
пассив
актив
пассив
актив
пассив
актив
пассив
А1 П1
5945
94
292
2966
14730
7734
16884
7734
А2 П2
18852
20810
21813
15910
16788
29233
15204
29233
А3 П3
0
0
1490
0
21750
0
43967
0
А4 П4
0
3893
0
4809
138
16439
318
16439
Оценка
ликвидно
сти
А1>П1
А1 < П1
А1>П1
А1> П1
А2 < П2
А2 > П2
А2 < П2
А2 < П2
А3 = П3
А3 > П3
А3 > П3
А3 > П3
А4 < П4
А4 < П4
А4 < П4
А4 < П4
Уровень
финансов
ой
устойчиво
сти
Допустимая
ликвидность /
Зона
допустимого
риска
/Приемлемый
уровень
финансовой
устойчивости
Нарушенная
ликвидность /
Зона
критического
риска / Низкий
уровень
финансовой
устойчивости
Допустимая
ликвидность /
Зона допустимого
риска /
Приемлемый
уровень
финансовой
устойчивости
Допустимая
ликвидность /
Зона
допустимого
риска /
Приемлемый
уровень
финансовой
устойчивости
Оценка ликвидности баланса с 2016 года до 2019 год показала, что ООО
«Земля Манчажская» постоянно находиться в состоянии допустимой
ликвидности и в зоне допустимого риска. Таким образом можно сделать вывод
что уровень финансовой устойчивости ООО «Земля Манчажская» находиться на
приемлемом уровне. Приемлемый уровень финансовой устойчивости ООО
«Земля Манчажская» характеризуется низким уровнем труднореализуемых
активов и преобладанием над ними постоянных пассивов, а также
41
Составлено автором по:[8]
37
увеличивающимся уровнем медленно реализуемых активов. Риски – рост
зависимости от кредиторов, рост уровня дебиторской задолженности. Данные
факторы предположительно снижают уровень финансовой устойчивости
независимо от того, что ООО «Земля Манчажская» стабильно получает прибыль.
Согласно таблице 8 в структуре баланса преобладают наиболее ликвидные
активы (А1) (22,11% в 2019 году) и быстрореализуемые активы(А2) (19,91%), а
в 2019 году уже и медленно реализуемые активы А3 (57,57%).
Таблица 12
Сравнительный аналитический балансООО «Земля Манчажская» с
2016 по 2019 года
42
Группир
овка
активов
и
пассивов
Абсолютные величины, тыс.
руб.
Удельный вес, %
2016
2017
2018
2019
2016
2017
2018
2019
Актив
24797
23685
53406
76373
100
100
100
100
А1
5945
292
14730
16884
23,97
1,23
27,58
22,11
А2
18852
21813
16788
15204
76,03
92,10
31,43
19,91
А3
0
1490
21750
43967
0
6,29
40,73
57,57
А4
0
0
138
318
0
0
0,26
0,42
Баланс
24797
23685
53406
76373
100
100
100
100
Пассив
24797
23595
53406
76373
100
100
100
100
П1
94
2966
7734
11793
0,38
12,57
14,48
15,44
П2
20810
15910
29233
39621
83,92
67,43
54,74
51,88
П3
0
0
0
0
0,0
0,0
0,0
0,0
П4
3893
4809
16439
24959
15,70
20,38
30,78
32,68
Баланс
24797
23685
53406
76373
100
100
100
100
А в структуре пассивов в начале анализируемого периода – 2016 год
краткосрочные обязательства П2 (83,92%), а к концу их анализируемого периода
их доля снизилась до 51,88% и распределилась между П1. Наиболее срочные
обязательства (15,44%), и П4. Постоянные пассивы (32,68%).
В медленно реализуемые активы А3 (57,57% - 2019г.) ООО «Земля
Манчажская» представлены в основном запасами.Запасы в балансе состоят из
42
Составлено автором по: [8]
38
нескольких категорий: материалы, сырье; готовая продукция; расходы будущих
периодов; незавершенное производство; товары для продажи.
В ООО «Земля Манчажская» – это готовая продукция и материалы и сырье.
В категорию материалы и сырье входит – мясо всех видов скота, в первую
очередь говядина, свинина, и является основным сырьем для выработки
колбасных изделий. Говядина повышает влагосвязывающую способность
колбасного фарша за счет высокого содержания мышечной ткани. Она содержит
также относительно большое количество миоглобина, от которого зависит
интенсивность окраски колбасных изделий.К материалам колбасного
производства относятся колбасные оболочки, увязочные материалы,
алюминиевые скобы (клипсы). Согласно бухучету ООО «Земля Манчажская»
часть данных денежных средств проходит по счету 11 «Животные на
выращивании и откорме», как правило, применяется производителями
сельскохозяйственной продукции для обобщения информации о животных, не
относящихся к взрослому продуктивному поголовью. Стоит отметить, что
увеличивающийся уровень запасов не всегда является положительным фактом,
а может свидетельствовать о застое продаж собственной продукции, что
является угрозой финансовой устойчивости.
39
Рисунок 9 – Распредление активов ООО «Земля Манчажская» с
2016 по 2019 года
43
На рисунке 9 видно, что среди активов наибольшее значение имеют
быстрореализуемые активы А2 и медленно реализуемые активы А3, которые
фактически находятся на одном уровне лишь в 2018 году, но уже в 2019 году
начинают преобладать медленно реализуемые активы А3.
Можно сделать вывод по таблице 12, что у организации присутствует
проблема по уплате кредитов, а также фактически плохо организована работа с
дебиторской задолженностью, что фактически является угрозой
финансовомусостоянию. Как видно из проведенных данных, неравенство А2
П2 не соблюдается, т.е. стоимость быстрореализуемых активов не превышает
стоимость краткосрочных обязательств. Данное состояние свидетельствует об
ограниченных возможностях предприятия оплачивать свои обязательства на
временном интервале до 6 месяцев. Имеющаяся тенденция снижения
43
Составлено автором по: [8]
5945
292
14730
16,884
0
1490
21750
43,967
0
0
138
318
18852
21813
16788
15,204
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
50000
2016 2017 2018 2019
А1. Наиболее ликвидные активы
А3. Медленно реализуемые активы
А4. Труднореализуемые активы
А2. Быстрореализуемые активы
40
ликвидности баланса порождает новый вид риска – кредитный. А также условия
для возникновения риска финансовой несостоятельности.
Анализ пассивов ООО «Земля Манчажская» указывает на наибольшее
значение имеет П3, это характерно ростом доли заемных средств. Согласно
информации ООО «Земля Манчажская» заемные средства в основном
использовались для закупки основных средств необходимых для производства
мясных полуфабрикатов. Данное финансовое состояние возникает только в том,
случае если у ООО «Земля Манчажская» нет в наличии в достаточном объеме
своих собственных средств, которые необходимы для развития продаж мясных
продуктов.
Изучение структуры пассива баланса позволяет установить одну из
возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, что привело к его
неплатежеспособности. Такой причиной может быть высокая доля заемных
средств (свыше 50 %) в структуре источников финансирования хозяйственной
деятельности. Вместе с тем снижение доли собственных источников в валюте
пассива баланса свидетельствует об двух видах рисков – это риск снижения
финансовой устойчивости и риск потери независимости предприятия от заемных
и привлеченных средств.
По сути, это угроза уровню финансовой устойчивости, и влияет она на
финансовую стабильность. Кроме этого, учредители ООО «Земля Манчажская»
не принимают действий к возвращению данной прибыли в оборот. Далее
рассчитаем показатели ликвидности ООО «Земля Манчажская». Расчет
показателей ликвидности отразим в таблице 13.
Таблица 13
Коэффициенты ликвидности ООО «Земля Манчажская»
44
44
Составлено автором по:[8]
Показатель
2016
2017
2018
2019
Норма
показате
ля
Состояние
2017/
2016
2018/
2017
2019/
2018
1. Общий
показатель
ликвидности
(L1)
1,46
1,07
1,33
1,19
L
1
≥ 1
-0,40
0,26
-0,13
41
Согласно расчетам, отраженным в таблице 13 значение показателей
ликвидности, не выполняется в следующих коэффициентах: Коэффициент
«критической оценки» (L3) – снижение в динамике, коэффициент маневренности
функционирующего капитала (L5), одним из отрицательных фактов является
увеличение показателя L5 в динамике он снижается с 0 до 1,78.
Общий показатель ликвидности находиться выше нормы. Данное
положение указывает на тот факт, что организация абсолютна ликвидна.
Существующие риски – это нарушение общей ликвидности в 2017 году,
снижается уровень общей ликвидности. Все данные выводы указывают на угрозу
2.
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
(L2)
0,28
0,02
0,40
0,33
L
2
> 0,2–
0,7
-0,27
0,38
-0,07
3.
Коэффициент
«критической
оценки»
(L3)
1,2
1,2
0,9
0,6
Допустим
ое 0,7–
0,8;
желатель
но
L
3
≥ 1,5
-0,02
-0,32
-0,23
4.
Коэффициент
текущей
ликвидности
(L4)
1,2
1,3
1,4
1,5
Оптималь
ное — не
менее
2,0.
Нормальн
ое – от
1,0 до
2,0.
0,06
0,19
0,04
5.
Коэффициент
маневреннос
ти
функциониру
ющего
капитала (L5)
0
0,32
1,33
1,78
Уменьшен
ие
показател
я в
динамике
—
положите
льный
факт
0,32
1,02
0,45
6.
Коэффициент
обеспеченнос
ти
собственным
и средствами
(L6)
0,16
0,20
0,31
0,32
Не менее
0,1
0,05
0,10
0,02
Продолжение таблицы 13
42
финансовой устойчивости. На рисунке 10 отражена динамика рисков
показателей ликвидности.
Рисунок 10 – Динамика показателей ликвидности ООО «Земля
Манчажская» с 2016 по 2019 года
45
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) показывает, что каждый день
подлежит погашению не менее 72% краткосрочных обязательств ООО «Земля
Манчажская». Иными словами, в случае поддержания остатка денежных средств
на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного
поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность,
имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 3,03 дня (1:0,33), что
является относительным показателем и фактором, влияющим на уровень
финансовой устойчивости.
Коэффициент «критической оценки» не соответствует норме, и находиться
в критическом значении, это говорит о нерациональном использовании
капитала. Сущность данного коэффициента «критической оценки» в том, что он
показывает какую часть текущей задолженности организация может покрыть в
45
Составлено автором по: [8]
1.46
1.07
1.33
1.19
0.28
0.02
0.40
0.33
0.00
0.20
0.40
0.60
0.80
1.00
1.20
1.40
1.60
2016 2017 2018 2019
Общий показатель ликвидности (L1)
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)
43
ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской
задолженности (рисунок 11).
Рисунок 11 – Динамика показателей ликвидности ООО «Земля
Манчажская» с 2016 по 2019 года
46
Анализ дебиторской задолженности показал, что если ООО «Земля
Манчажская» при своевременном контроле снизить её уровень, то сумма
дебиторской задолженности не сможет погасить всех возникших у организации
долгов. Уровень коэффициента текущей ликвидности находиться в оптимальной
зоне, при этом динамика данного коэффициента говорит о стабильности и
характерном для этого роста в положительном значении. Динамика роста может
свидетельствовать об уровне запасов, в основном это молодняк на откорме, а
также и уже заготовленное мясо, которое не сбыто, то есть фактически является
излишним по сравнению с реальными потребностями ООО «Земля
Манчажская». Что является угрозой финансовой устойчивости.
Подводя итог таблицы 13, можно сказать что в целом ООО «Земля
Манчажская» характеризуется нарушенной ликвидностью. У ООО «Земля
46
Составлено автором по: [8]
1.20
1.20
0.90
0.60
0.00
0.32
1.33
1.78
0.00
0.20
0.40
0.60
0.80
1.00
1.20
1.40
1.60
1.80
2.00
2016 2017 2018 2019
Коэффициент «критической оценки» (L3)
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)
Снижение (L3)
Рост (L5)