44
Манчажская» были выделеныследующие угрозы экономической безопаности:
увеличение уровня коэффициента маневренности функционирующего капитала
(L5), снижение в динамике коэффициента «критической оценки» (L3),
увеличение уровня запасов.
Таблица 14
Показатели рентабельности ООО «Земля Манчажская» c 2016 по 2019гг
47
Показатели
По состоянию на
Изменение
показателя
2019 г. по
сравнению
с 2016 г.
2016
2017
2018
2019
Рентабельность оборотных
активов, % (R1)
-3,61
3,88
21,83
11,20
7,59
Рентабельность основной
деятельности, % (R2)
3,77
1,51
4,77
2,85
-0,92
Рентабельность продаж, % (R3)
3,64
1,49
4,55
2,77
-0,86
Рентабельность совокупных
активов, % (R4)
-3,61
3,87
21,78
11,16
7,55
Анализ рентабельности ООО «Земля Манчажская» показал, что уровень
рентабельности является стабильно положительным, так как показывает
динамику увеличения практически по всем показателям.На рисунке 12 видна
динамика к снижению показателей, (R2 снижение на 24,41%, а R3 снижение на
23,73%) что является угрозой уровня финансовой устойчивости.
Рисунок 12 – Динамика показателей рентабельности ООО «Земля
Манчажская» с 2016 по 2019 года
48
47
Составлено автором по: [8]
48
Составлено автором по: [8]
3.77
1.51
4.77
2.85
3.64
1.49
4.55
2.77
0
1
2
3
4
5
6
2016 2017 2018 2019
Рентабельность основной деятельности, % (R2)
Рентабельность продаж, % (R3)
Динамика снижения
45
Анализ рентабельности оборотных активов (R1) показывает, что на начало
анализируемого периода он был убыточным и составлял -3,61%, а уже к концу
анализируемого периода – 11,20%, что является положительным фактором
финансовой устойчивости и говорит об эффективности продаж.
Рентабельность основной деятельности, % (R2) снижается при том,
фактически уже на начало анализируемого периода (2016) он составляет
значение в 3,77%, а к 2019 году данный показатель снизился на -24,41 % и
составил -2,85%. Рентабельность продаж (R3) также фактически показывает
динамику снижения, это говорит о том, что очень высокая себестоимость продаж
в 2016 году данный показатель составлял 3,64%, в 2019 году рентабельность
продаж падает до 2,77% из-за фактически увеличивающихся расходов. Для
проведения анализа финансовой устойчивости необходимо провести расчеты,
предусмотренные таблицей 15.После произведённого расчета финансовой
устойчивости организации ООО «Земля Манчажская» можно сказать, что у
организации в 2016-2017 годах высокий уровень финансовой устойчивости,
высокое наличие собственных оборотных средств, высокая платежеспособность.
Таблица 15
Анализ финансовой устойчивости организации ООО «Земля
Манчажская» тыс. рублей
49
Показатели
Источник
информа
ции
На
31.12.
2016
На
31.12.
2017
На
31.12.
2018
На
31.12.
2019
Абсол
ютное
измен
ение
1
2
3
4
5
6
7=6 - 3
1. Общая
величина запасов
и затрат (З)
Стр.1210
0
1490
21750
43967
43967
2. Наличие
собственного
оборотного
капитала (СОК)
Стр.1300
–
стр.1100
3893
4719
16301
24641
20748
3.Функционирующ
ий капитал
(СОК+ДО)
(стр.1300
–
стр.1100)
+стр.1400
3893
4719
16301
24641
20748
49
Составлено автором по: [8]
46
4.Общая величина
источников
(СОК+ДО+КО)
(стр.1300
–
стр.1100)
+стр.1400
+
стр.1500
24797
23595
53268
76055
51258
5. Фс=СОК - З
стр.2 –
стр.1
3893
3229
-5449
-19326
-23219
6.Фд=СОК + ДО –
З
стр.3 –
стр.1
3893
3229
-5449
-19326
-23219
7.Фо=СОК + ДО
+КО - З
стр.4 –
стр.1
24797
22105
31518
32088
7291
8.Трехкомпонентн
ый показатель
типа финансовой
ситуации (S)
S (1; 1;
1)
Абсолют
ная
независ
имость
S (1; 1;
1)
Абсолю
тная
независ
имость
S (0; 0;
1)
Неустой
чивое
финансо
вое
состояни
е
S (0; 0;
1)
Неустойч
ивое
финансо
вое
состояни
е
-
Однако в 2018 и 2019 году положение изменилось – риск неустойчивое
финансовое состояние. И даже рост рентабельности не повлиял значительно на
рост уровня финансовой устойчивости. Стабилизация уровня финансовой
устойчивости возможна за счет оптимизации своего капитала и заемных средств.
В 2018-2019 годах происходит снижения уровня финансовой устойчивости до
приемлемого уровня финансовой устойчивости. Организация находиться в зоне
допустимого риска, и характеризуется высокой зависимостью от кредиторов, а
также не эффективным использованием заемных средств.
Фактически это означает у ООО «Земля Манчажская» приемлемый
уровень финансовой устойчивости, но существуют факторы, снижающие
данную оценку. Фактически можно сделать вывод, что у ООО «Земля
Манчажская» низкий уровень финансовой устойчивости. На финансовую
устойчивость организации ООО «Земля Манчажская» влияют следующие виды
факторов согласно исследованиямкомпании «Делойт» – таблица 16.
Таблица 16
Продолжение таблицы 15
47
Виды факторов, влияющих на финансовое состояние с/х по
анализу компании «Делойт»
50
Название факторов
2017 в
%
2018 в
%
2019 в %
Государственная поддержка
0,89
-
0,91
Стабильность законодательной и регулятивной
политики
-
0,80
0,86
Снижение стоимости энергетических ресурсов
-
0,79
0,84
Повышение производственно-технического
потенциала
-
-
0,79
Доступность источников финансирования
0,89
-
0,78
Эффективность логистики
0,94
-
-
Сокращения затрат
-
0,79
-
Основным фактором повышения конкурентоспособности АПК России, по
мнению представителей отрасли, является государственная поддержка (0,91).
Второй раз подряд на верхних строчках оказывается такой фактор, как
стабильность законодательной и регулятивной поддержки (0,86), которая
является необходимым условием развития как отрасли в целом, так и отдельных
ее представителей. 75% прибыли компаний АПК (по данным Росстата) за
последние три года сформированы за счет субсидий, полученных от государства.
При этом, данный показатель снизится до 54%, если за базу по прибыли до
налогообложения брать данные анализа бухгалтерских отчетностей компаний
АПК согласно отчету компании «Делойт», а не данные Росстата. Субсидии
остаются одним из ключевых факторов в принятии инвестиционных решений в
АПК, поэтому для бизнеса очень важно понимать политику субсидирования на
долгосрочных горизонтах и иметь уверенность в выполнении государством
взятых на себя обязательств на всем диапазоне инвестирования.
Кроме этого, в качестве дополнительных факторов, влияющих на
финансовую ООО «Земля Манчажская» можно обозначить следующие группы
факторов:
факторы биологического потенциала – наличие роста и
устойчивости урожайности сельскохозяйственных культур. Как правило для
хорошего откорма животных необходима кормовая база, а это рациональное
50
Составлено автором по:[8]
48
использование новых высокоурожайных сортов растений, и применение новых
агротехнических приемов семеноводства. Уровень урожайности и
продуктивности животных определяет лимитирующий фактор. Это
обусловливает необходимость устранения имеющих диспропорций. Экономика
агропромышленного комплекса располагает большими возможностями для
повышения уровня интенсификации производства. Они касаются в первую
очередь сбалансированности всех сфер АПК: совершенствования
хозяйственного механизма; строжайшего соблюдения трудовой,
технологической, плановой дисциплины; предотвращения потерь
сельскохозяйственной продукции и других ресурсов на всех стадиях
производственного цикла и т.д.;
факторы обеспечивающие низкие затраты человеческого труда при
производстве мясной продукции – применение новых технологий и
оборудования. На уровень финансовой устойчивости ООО «Земля Манчажская»
также оказывают влияние следующие внутренние факторы: замедление
оборачиваемости оборотных средств, снижение объемов продаж, удорожание
себестоимости единицы производимой продукции, нехватка собственных
оборотных средств, наличие просроченной дебиторской задолженности,
высокие темпы роста отвлечения денежной массы в формирование
внеоборотных активов при отсутствии устойчивых источников (собственных
или долгосрочных заемных), низкий уровень собственного капитала. Вывод: при
высоких экономических показателях, и стабильно получаемой чистой прибыли,
независимо от этого, исследования показали низкий уровень финансовой
устойчивостиООО «Земля Манчажская».
Таблица 17
49
Показатели финансовой устойчивостиорганизации ООО «Земля
Манчажская»
51
Показатель
Рекомендуе
мое
значение
2016
2017
2018
2019
Изме
нения
(+,-)
2017-
2016
Изме
нения
(+, -)
2018-
2017
Измене
ния
(+, -)
2019-
2018
Коэффициент
автономии
(U1)
Минимальное
пороговое
значение —
на уровне
0,4.
Рекомендуем
ое значение
0,4 – 0,6.
0,16
0,20
0,31
0,33
0,05
0,10
0,02
Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных
средств (U2)
U2 < 1,5.
5,37
3,93
2,25
2,06
-1,44
-1,68
-0,19
Коэффициент
обеспеченност
и
собственными
средствами
(U3)
Нижняя
граница 0,1.
Чем выше
показатель
(0,5), тем
лучше
финансовое
состояние
предприятия
0,16
0,2
0,31
0,32
0,04
0,11
0,02
Коэффициент
финансовой
независимости
в части
запасов (U4)
От 0,25 до
0,6-0,8.
0
3,17
0,75
0,56
3,17
-2,42
-0,19
Низкий уровень коэффициента автономии (U1) у ООО «Земля
Манчажская» только в начале периода, подвергающегося анализу, а потом он
увеличивается в динамике, но до уровня в минимального значения не дотягивает,
что свидетельствует о высокой степени зависимости организации от внешней
финансовой ситуации, стоимости кредитных ресурсов, уровня платности
заемных средств, повышении финансовых рисков, что, безусловно,
отрицательно сказывается на уровне финансовой устойчивости организации и
снижает её уровень (рисунок 13).
51
Составлено автором по:[8]
50
Рисунок 13 – Динамика показателей финансовой устойчивости ООО
«Земля Манчажская» с 2016 по 2019 года
52
Следующий показатель U3 который также имеет минимальное значение,
то есть это фактически означает, что иллюстрирует минимальный уровень у
предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой
устойчивости. Но есть положительный факт рост их в динамике.
Следующий показатель — это коэффициент соотношения заемных и
собственных средств (U2), мы видим на рисунке 13, что его уровень от слишком
высокий. Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость
предприятия от заемных средств. При высокой оборачиваемости материальных
оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской
задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств
может намного превышать 1. Но в нашем случае уровень кредиторской и
дебиторской задолженности увеличивается, что, понижает уровень финансовой
устойчивости.
52
Составлено автором по: [8]
0.00
0.05
0.10
0.15
0.20
0.25
0.30
0.35
2016 2017 2018 2019
0.16
0.20
0.31
0.33
0.16
0.20
0.31
0.32
u1 u3
51
Рисунок 14 – Динамика показателей финансовой устойчивости ООО
«Земля Манчажская» с 2016 по 2019 года
53
В ООО «Земля Манчажская» запасы финансируются из-за заемных
средств, что говорит о риске, и снижающемся уровне финансовой устойчивости.
Вывод: Оценка финансовой устойчивости организации ООО «Земля
Манчажская» показала: средний уровень финансовой устойчивости. В качестве
угроз финансовой устойчивости можно обозначить – отсутствия автономности
собственных средств, увеличения уровня зависимости от кредиторов, нехватка
собственных оборотных средств для развития.
Далее проведем оценку уровня финансового состояния организации по
бальной системе:
Таблица 18
53
Составлено автором по: [8]
5.37
3.93
2.25
2.06
0.00
3.17
0.75
0.56
0.00
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
2016 2017 2018 2019
u2 u4
52
Классификация уровня финансового состояния организации по
параметрам оценки финансовой ситуацииООО «Земля
Манчажская»
54
По
ка
за
те
ль
2016
2017
2018
2019
Фактич
еское
значен
ие
коэфф
ициент
а
Колич
ество
балло
в
Фактич
еское
значени
е
коэффи
циента
Кол
ичес
тво
балл
ов
Факти
ческое
значен
ие
коэфф
ициент
а
Коли
честв
о
балло
в
Фактич
еское
значени
е
коэффи
циента
Коли
честв
о
балло
в
L2
0,28
8
0,02
0
0,40
16
0,33
12
L3
1,2
9
1,2
9
0,9
0
0,6
0
L4
1,2
3
1,3
4,5
1,4
6
1,5
7,5
U1
0,16
0
0,20
0
0,31
0
0,33
0
U3
0,16
3
0,2
6
0,31
9
0,32
9
U4
0
0
3,17
13,5
0,75
11
0,56
7,5
Ит
ог
о
ххх
23
ххх
33
ххх
42
ххх
36
Вывод: При проведении оценки финансового состояния организации по
параметрам оценки финансовой ситуации ООО «Земля Манчажская» расчет
показал, что у организации за период с 2016 года по 2019 год 4-й класс
финансовой устойчивости (55 – 14 баллов) — это организации с неустойчивым
финансовым состоянием, обладающие низким уровнем финансовой
устойчивости. У таких организаций неудовлетворительная структура капитала,
а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений.
Такие организации относятся к организациям особого внимания, т.к. при
взаимоотношениях с ними имеется определенный риск утраты средств. Уровень
финансового состояния организации – низкий. На снижение уровня финансового
состояния организации повлияли следующие факторы – снижения уровня
ликвидности, снижение уровня рентабельности, нехватка собственных
оборотных средств, снижения рентабельности активов, высокая дебиторская и
кредиторская задолженность, высокий уровень запасов продукции и товара.
В заключении к данному параграфу следует сказать, что у ООО «Земля
Манчажская» уровень финансового состояния был оценен как 4-й класс
54
Составлено автором по:[8]
продолжение таблицы 18
53
финансовой устойчивости (55 – 14 баллов) — это организация с неустойчивым
финансовым состоянием, обладающие низким уровнем финансовой
устойчивости, при этом существуют угрозы, которые были учтены при оценке
уровня финансовогосостояния.
Тенденции развития ООО «Земля Манчажская» — это увеличение затрат
на производство мясной продукции, которая влияет как фактор снижения спроса
на данную продукцию. Возрастание затрат обусловлено в ООО «Земля
Манчажская»:
увеличением численности организации – увеличение оплаты труда;
старение основных средств и выход из строя оборудования;
применение оборудования для производства мясной продукции, где
очень много человеческого труда.
В ООО «Земля Манчажская» нет выработанной системы безопасности и
контроля рисков, услугами сторонних фирм не пользуются это чревато, тем, что
возрастают риски по краже информации, запчастей, мясной и молочной
продукции которая на прямую влияет на экономическую безопасность ООО
«Земля Манчажская» и на финансовый результат. Также необходимо внедрить
систему информационной безопасности с разделением по правам доступа.