5
СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………………………..6
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации………………………………………………………………………....9
1.1. Финансовое состояние предприятия: значение и особенности анализа…….9
1.2. Информационная база для целей анализа финансового состояния
предприятия…………………………………………………………………...14
1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия……………...........17
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО
«Зодиак Плюс» г. Брянск )……………………………………………………….28
2.1. Финансово-экономическая характеристика компании «Зодиак Плюс»…...28
2.2. Анализ финансового состояния компании «Зодиак Плюс»………………...32
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
компании ООО «Зодиак Плюс» ………………………………………………..50
3.1. Пути улучшения финансового состояния компании………………………..50
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий……………………..…57
3.3. Прогноз финансового состояния с учетом реализации мер………...………66
Заключение………………………………………………………………………..76
Список использованных источников…………………………………………..79
Приложения………………………………………………………………………..84
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы обусловлена необходимостью реализации
комплекс мер по выявлению действенных путей развития всех без исключения
отраслей народного хозяйства с целью финансового оздоровления, в
соответствии с современным этапом развития рыночных отношений,
требующим от отечественных субъектов хозяйствования энергичных и
активных действий по повышению эффективности их функционирования.
Очевидно, что финансовое состояние субъектов хозяйствования,
отражающее конечные результаты деятельности, интересуют не только
собственников и работников хозяйствующих субъектов, но и их партнеров, а
также банки, финансовые, налоговые и прочие органы. Поэтому, грамотная
оценка реального экономического состояния имеют весомое значение не только
для самих субъектов анализа, но и для потенциальных инвесторов.
Соответственно, профессиональное управление финансами неизбежно
требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить
потенциальность либо неопределенность ситуации с помощью современных
подходов и количественных и качественных методов изысканий.
В связи с этим, в условиях современной экономики особый приоритет
получает непосредственно анализ финансового состояния хозяйствующих
субъектов и их финансового состояния и положения на рынке, что
предопределило выбор темы настоящей работы.
Степень разработанности проблемы. Среди актуально - важных
проблем экономической науки, вопросам, затрагивающим эффективность
функционирования субъектов хозяйствования и их финансовому состоянию,
уделялось и уделяется много внимания в трудах экономистов (С. Б. Барнгольц,
А. В. Бондарь, Н. Е. Заяц, А. И. Ильин, М. Г. Лапуста, Л. А. Лобан, М. В.
Мельник, Л. Н. Нехорошева, В. Т. Пыко, Г. В. Савицкая, А.Д. Шеремет и пр.).
В тоже время, большинство существующих и применяемых методик
анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта повторяют либо
дополняют друг друга.
7
Впрочем, в современной науке до сих пор так и не выработано единого
общего подхода к осуществлению такого рода анализа, что существенно
поднимает его роль и приоритетность, что определило цель и объектно-
предметную сферу.
Цель изысканий: на основе анализа финансового состояния, разработка
рекомендаций, способствующих более эффективному использованию
финансовых ресурсов и укреплению финансового положения предприятия.
Указанная цель предполагает решение выставленных задач:
1) раскрытие понятия «финансовое состояние» и его значение;
особенностей финансового анализа для хозяйствующего субъекта;
2) изучение информационной базы для целей анализа финансового
состояния хозяйствующего субъекта;
3) рассмотрение методики анализа финансового состояния;
4) проведение анализ финансового состояния на примере конкретного
хозяйствующего субъекта;
5) разработка конкретных рекомендаций, направленных на укрепление
финансового состояния объекта исследования; обоснование целесообразности и
выполнение расчета эффективности предложенных мероприятий.
Решение задач по достижению цели, протекало с применением методов
познания сущности явлений: группировки, сравнения, коэффициентного и пр.
Объектом для анализа выбрано: ООО «Зодиак Плюс» (г. Брянск).
Предметом исследования определены индикаторы финансового
состояния анализируемой компании «Зодиак Плюс».
Источниками информации при проведении финансового анализа
являются данные бухгалтерского и управленческого учета, данные о состоянии
имущества хозяйствующего субъекта и источниках его формирования,
информация о деятельности хозяйствующего субъекта в исследуемом периоде:
бухгалтерский баланс (ф. 1), Отчет о финансовых результатах (ф. 2), Отчет о
движении денежных средств (ф. 4) за 2015-2017гг.
Методологической и теоретической основой в ходе изысканий
8
послужили труды российских, белорусских и зарубежных ученых-экономистов
в области бухгалтерского учета, экономического анализа и управления,
законодательные и нормативные акты, интернет-ресурсы.
Согласно цели и задачам, структура работы содержит введение, три
главы, заключение, список использованной литературы и приложения:
— во введении обоснована актуальность и значимость темы, выставлена
цель и сформулированы задачи, указана объектно-предметная сфера;
— первая глава предоставлена нами литературному обзору по сущности,
целям и задачам анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта;
раскрытию основных подходов и методов финансового анализа; отражены
основные положения теоретического аспекта и сформулировать общие выводы;
— вторая глава посвящена нами непосредственно анализу финансового
состояния объекта исследования компании «Зодиак Плюс» г. Брянска и
содержит: характеристику и оценку основных социально-экономических
показателей хозяйствующего субъекта «Зодиак Плюс»; диагностику его
финансового состояния; по завершении анализа, отражены основные
положения аналитической работы и сформулировать общие выводы;
— в третьей главе на основании выводов, сделанных в результате
анализа в условиях объекта исследования «Зодиак Плюс», нами выработаны и
сформулированы предложения по улучшению финансового состояния
компании; дано обоснование и произведен расчет эффективности
предложенных мероприятий; отражены основные положения и
сформулированы выводы;
— в заключении нами отражены основные положения настоящей
выпускной квалификационной работы и сформулированы общие выводы;
— в приложение вынесены расчетные таблицы и копии финансовой
отчетности объекта исследования «Зодиак Плюс», за выбранные для анализа
периоды, а конкретно за три последних года.
9
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации
1.1. Финансовое состояние предприятия: значение и особенности анализа
Рассматривая сущность понятия «финансовое состояние», считаем
необходимым представить мнения различных ученых-экономистов по поводу
толкования понятия «финансовое состояние». При этом, необходимо сразу
отметить то, что мнения ученых-экономистов, высказываемые ими в научно-
экономической литературе, существенно разняться в подходах к определению
сущности понятия «финансовое состояние».
В подтверждение, отметим тот факт, что большинство авторов-
экономистов, сделавших существенный вклад в развитие экономического
анализа, полагают, что финансовое состояние — это не что иное, как
размещение и использование средств субъекта хозяйствования; либо авторы
толкуют это понятие — как финансовый потенциал развития хозяйствующего
субъекта на перспективу (М.И. Баканов, В.В. Ковалев, А.Д. Шеремет)
1
.
По мнению Г.В. Савицкой, это экономическая категория, отражающая
состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта
хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени
2
.
Если обратиться к ученым-экономистам Е.А. Ендовицкому, Н.П.
Любушину и Н.Э. Бабичеву
3
, то под финансовым состоянием хозяйствующего
субъекта, авторами понимается — способность субъекта своевременно и
регулярно производить платежи, финансировать свою деятельность на
расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность, даже при
неблагоприятных обстоятельствах, что демонстрирует устойчивое финансовое
состояние субъект хозяйствования, и наоборот
4
.
1
Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д.Теория экономического анализа. Учебник. 5-е издание, перераб. и
доп.- М.: ФиС, Файл формата PDF http://www.twirpx.com/file/78040/(дата обращения: 22.03.2018).
2
Синицкая Н. Я. Финансовый менеджмент : учебник и практикум для прикладного бакалавриата / Н. Я.
Синицкая. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2016. — 213 с. — (Университеты России).
Книга доступна в электронной библиотечной системе biblio-online.ru(дата обращения: 22.03.2018).
3
Ендовицкий Е.А., Любушин П.Н., Бабичева Н.Э.Диалектика теоретико-методологических основ
экономического анализа.//Экономический анализ: теория и практика.-выпуск № 20.-2015.-с.415
4
Финансовый менеджмент: проблемы и решения в 2 ч. Часть 1 : учебник для бакалавриата и магистратуры /
под ред. А. З. Бобылевой. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Юрайт, 2016. — 573 с.
10
По поводу понятия «финансовое состояние» белорусский экономист
Н.Е.Заяц
5
полагает, что данное понятие характеризует финансовую
потенциальность хозяйствующего субъекта для ведения непрерывной
хозяйственной деятельности и функционирования в условиях рынка.
Если мы обратимся к экономисту В.И. Стражеву
6
, то по поводу
толкования понятия, ученый полагает, что финансовое состояние
характеризуется: обеспеченностью финансовыми ресурсами, какие необходимы
для нормальной производственной, коммерческой деятельности любого
субъекта хозяйствования; целесообразностью и эффективностью их
размещения и использования; финансовыми взаимоотношениями с прочими
субъектами хозяйствования; платежеспособностью и финансовой
устойчивостью субъекта хозяйствования.
Таким образом, финансовое состояние хозяйствующего субъекта
отражает все без исключения стороны его финансовой деятельности, а также
индикаторы этой деятельности
7
, согласно приведенного ниже на рис. 1.
Рисунок 1. Схема содержания понятия «финансовое состояние»
субъекта хозяйствования
В практике работы субъектов хозяйствования нередки случаи, когда и
благотворно работающий субъект испытывает финансовые затруднения и
проблемы, связанные с недостаточно рациональным размещением и
использованием имеющихся финансовых ресурсов.
5
Заяц Н.Е. Финансы предприятий: учеб. пособие / Н.Е. Заяц и др.; под общ. ред. Н.Е. Заяц, Т.И. Василевской. –
Минск: Вышэйшая шк.ола.- 2014. –с.361
6
.Стражев В. И. Теория анализа хозяйственной деятельности : [учебное пособие для студентов учреждений
высшего образования по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит"] / В. И. Стражев. - 2-е изд., испр.
- Минск : Вышэйшая школа, 2014. –. с. 5
7
Воробьев М.К., Осипов, И.А. Теория финансов: учеб.-метод. комплекс / Минск: Изд-во МИУ, 2012. – 432 с
Финансовое состояние
Размещение и собственность
финансовых ресурсов
Достаточность финансовых
средств в каждый момент
времени
Использование финансовых
средств
Структура средств
Ликвидность
Финансовая устойчивость
Сбалансированность потоков
денежных средств
Структура потоков денежных
средств
Оборачиваемость
Рентабельность
11
При условии, ежели план продажи товаров, а также финансовый план
успешно и благополучно выполняются, то это оказывает позитивное влияние на
финансовое состояние хозяйствующего субъекта. Напротив, спад объема
продаж товаров влечет рост уровня расходов на реализацию, приводит к
уменьшению выручки и суммы прибыли и как следствие — происходит
ухудшение состояния хозяйствующего субъекта и его платежеспособности.
Соответственно финансовая деятельность хозяйствующего субъекта
любой формы собственности обязана быть направлена непосредственно на
обеспечение систематического и регулярного поступления и эффективного
использования финансовых ресурсов, регулярного соблюдение субъектом
расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения
собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью
эффективного функционирования в сложившихся рыночных условиях.
В подтверждение следует отметить, что экономист Т.Б. Бердникова
полагает, что оценка финансового состояния субъектов хозяйствования любой
формы собственности — является наиважнейшим условием преуспевающего и
успешного управления его финансами в рыночных условиях
8
.
В то же время, экономист Ж.В. Кивва
9
утверждает, что важнейшей
целью финансовой деятельности субъекта хозяйствования является решение
вопросов о том: где, когда и как эксплуатировать финансовые ресурсы для
результативного развития производства и получения оптимальной суммы
прибыли. В процессе финансовой деятельности изменяются структура и
источники формирования средств, наличие и реальную потребность в
финансовых ресурсах и как следствие — финансовое состояние.
В связи с вышеизложенным, финансовое состояние хозяйствующего
субъекта является как следствие взаимодействия не только совокупности
8
Бердниковa Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности /– Изд. Инфра-М, 2011.-2242с
9
Кивва Ж.В. Методика формирования резерва по сомнительным долгам в бухгалтерском учете // Бухучет в
сельском хозяйстве. - 2011. - N 1. - С. 22-26. - с. 26 URL https://moluch.ru/ (дата обращения: 25.03.2018).
12
производственно-экономических факторов, но и всех без исключения
элементов финансовых взаимоотношений на хозяйствующем субъекте
10
.
Типы финансовой устойчивости субъектов достаточно подробно
изложены в специализированной литературе, так как данный показатель
характеризует способность хозяйствующего субъекта выжить на рынке.
Финансовое состояние субъектов потенциально видоизменяться и быть более
либо менее устойчивым и прочным, либо кризисным (рис. 2)
11
.
Рисунок 2. Схема видоизменений финансового состояния субъекта
хозяйствования
Оценка типа финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта
позволяет определить состояние его финансовых ресурсов, их использование и
распределение, что обеспечит субъекту хозяйствования дальнейшее развитие , с
потенциальным получением высокого результата в виде прибыли.
В зависимости от того, как обеспечиваются (покрываются) запасы
собственными либо заемными средствами хозяйствующего субъекта, возможно
выделить различные типы финансового состояния субъектов хозяйствования,
приведенные нами в табл. Прил. 1.1.
В подтверждение следует отметить, что ежели хозяйствующий субъект
успешно функционирует и развивается, сохраняет равновесие активов и
пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, при этом еще и
регулярно поддерживает свою платежеспособность и инвестиционную
10
Бирюков В. А., Шаронин П. Н. Теория экономического анализа: учебник.- Инфра-М.-2016.-445с.
11
Шадрина Г.В. Теория экономического анализа. Учебник и практ. для академ. Бакалав..-ЮРАЙТ- 2016, 444са.
устойчивое
неустойчивое
кризисное
За счет собственных
средств,
инвестиционной
деятельности – за
счет собственных
средств и кредитов
банка
За счет собственных
средств и устойчивых
пассивов,
инвестиционная
деятельность не
осуществляется
Финансирование
запасов и затрат за
счет устойчивых
пассивов,
инвестиционная
деятельность не
осуществляется
Финансирование текущей деятельности
Финансовое состояние
хозяйствующего субъекта
13
привлекательность в границах допустимого уровня риска, это свидетельствует
о его устойчивом и прочном финансовом состоянии, и наоборот
12
.
При анализе финансового положения субъекта хозяйствования,
изучение отношений дает возможность оценить более правильно происходящие
процессы, при этом не только для текущего момента, но и на перспективу.
Заметим, что необходимо различать понятия «анализ финансового
состояния» и «финансовый анализ», дадим объяснение:
1) финансовый анализ — более широкое понятие, включающий наряду с
анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения
прибыли, себестоимости продукции, реализации и др. Перечислим основные
направления финансового анализа:
— анализ структуры активов и пассивов субъекта хозяйствования;
— анализ кредитоспособности (платежеспособности) хозяйствующего
субъекта и способности расплачиваться по обязательствам;
— анализ ликвидности хозяйствующего субъекта;
— анализ рентабельности хозяйствующего субъекта, продукции,
отдельных видов деятельности и подразделений субъекта анализа;
— анализ эффективности и производительности труда персонала;
— анализ прибыльности деятельности хозяйствующего субъекта и
инвестиционной привлекательности для инвесторов
13
.
2) анализ финансового состояния — это часть финансового анализа.
Итак, рассмотрев подходы к трактовке понятия «финансовое состояние»
и глубинную суть всех определений, перейдем к изучению информационной
базы для достижения целей анализа финансового состояния.
1.2. Информационная база для целей анализа финансового состояния
предприятия
Анализ финансового состояния — это часть финансового анализа.
12
Витун С.Е, Чигрина А.И. Финансы организации. Часть 2, -Электронный ресурс.-режим доступа:
http://ebooks.grsu.by/finansi_org_2/3-analiz-platezhesposobnosti-predpriyatiya-i-likvidnosti-ego-balansa-1.htm
13
Погодина Т. В. Финансовый менеджмент : учебник / М. : Издательство Юрайт, 2015. — 351 с.
14
Цель анализа заключается в снижении неопределенности относительно
будущей перспективы развития хозяйствующего субъекта.
Анализ финансового состояния позволяет решать следующие задачи:
1) оценить и спрогнозировать изменения финансового состояния;
2) определить направления тенденций и динамику изменения
финансового состояния хозяйствующего субъекта;
3) выделить ключевые факторы, определяющие финансовое состояние
на различных уровнях управления хозяйствующего субъекта;
4) выявить резервы, с помощью которых потенциально улучшить
финансовое состояние хозяйствующего субъекта;
5) выделить угрозы как внешние, так и внутренние для финансового
состояния хозяйствующего субъекта
14
.
Перечислим источники информации, какие необходимы при проведении
анализа финансового состояния, для достижения цели:
1) данные бухгалтерского и управленческого учета о состоянии
имущества хозяйствующего субъекта и источниках его формирования (либо
информация об активах и пассивах анализируемого субъекта);
2) информация о деятельности субъекта в рассматриваемом периоде;
3) используется ряд дополнительной информации, позволяющей
провести точный анализ хозяйствующего субъекта. В указанную данную
группу относятся: сведения об учетной политике субъекта хозяйствования,
информация об износе его основных средств и нематериальных активов,
количество персонала, данные о доле просроченной кредиторской и
дебиторской задолженности и объема проданной продукции;
4) помимо бухгалтерской отчетности используются параллельно иные
нормативные документы, отчеты, планы либо прочие внутренние документы.
Перечислим ключевые источники информации, по которым
преимущественно проводится финансовый анализ организаций в 2018 г.
15
:
14
Бердникова Л. Ф., Альдебенева С. П. Финансовый анализ: понятие и основные методы // Молодой ученый.—
2014.— № 1.— С. 330–338. URL https://moluch.ru/ (дата обращения: 27.03.2018).