63
выявленные в результате факторного анализа.
Также за счет приобретения дополнительного оборудования для
производства дополнительного числа изделий будет повышен коэффициент
годности, и снижен коэффициент износа оборудования. Кроме того, изменение
коэффициента сменности благоприятно скажется на изменении износа самого
используемого оборудования.
На рисунке 6 отразим основные предлагаемые мероприятия,
направленные на рост эффективности использования основных средств.
Рисунок 6 - Направления повышения эффективности
использования материальной базы ТОО "ACOLOR"
Далее в ходе реализации предложенных мероприятий и на основе данных
ТОО "Балсу" рентабельность деятельности предприятия повысится на 20%, а,
Мероприятие
Необходимое дополнение
Ожидаемый результат
переквалификация
основной деятельности на
производство
нефтеполимерных лаков
марки "Ahm"
- приобретение
незначительной части
дополнительного
оборудования;
- поиск рынков сбыта;
- поиск
квалифицированных
работников или
переобучение рабочих
- новое применение
действующего
предприятия, которое
актуально в условиях
импортозамещения;
- снижение простоев
оборудования;
- рост рынков сбыта;
- рост прибыли
примерно на 30%
фиксированное
производство краски и
лаков, переориентация
производства к
производству
нефтеполимерных лаков
- поиск новых
постоянных
покупателей;
- снижение численности
основных работников
или их переобучение;
-проведение ремонта
действующего
оборудования
- сохранение
постоянных
покупателей основной и
неосновной продукции;
- снижение простоев
оборудования;
- рост рынков сбыта;
- сохранение прибыли
от данной деятельности
64
следовательно, и фондорентабельность, повысится уровень активной доли
основных средств в производственной деятельности. За счет расширения
ассортимента произойдет рост производства и снижению издержек, связанных
с обслуживанием простаивающего оборудования [32, с. 16].
Таким образом, экономическая эффективность улучшения использования
и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают
положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной
деятельности предприятия, обеспечивают рост деловой активности
предприятия, следовательно, напрямую влияют на повышение эффективности
деятельности предприятия.
Среди мероприятий по улучшению использования финансовых ресурсов
для обеспечения повышения доходности компании мы предлагаем следующие
мероприятия (таблица 18).
Таблица 18
Мероприятия по повышению доходности ТОО "ACOLOR"
Состав
мероприятий
Внутренний эффект, получаемый
предприятием
1. Создание
резервов из валовой
и чистой прибыли
Повышение в стоимости имущества доли
собственного капитала, увеличение величины
источников собственных оборотных средств.
2. Усиление работы
по взысканию
дебиторской
задолженности
Повышение доли денежных средств, ускорение
оборачиваемости оборотных средств, рост
обеспеченности собственными оборотными
средствами.
3. Снижение
расходов по
основной
деятельности
Снижение величины запасов и затрат, повышение
рентабельности оказания услуг
Примечание: составлено автором
Ввиду нестабильности казахстанской экономики и отсутствия резервного
капитала мы предлагаем его создание в размере 10% от прибыли текущего года,
что в случае непредвиденных ситуаций снизит количество негативных
факторов действия компании.
Также мы предлагаем направить усилия для снижения дебиторской
задолженности компании, хотя в 2018 году наблюдается ее уменьшение. При
65
этом уровень сомнительных требований остается неизменным 76115 тыс. тенге,
что является высоким показателем для деятельности компании по оказанию
аудиторских услуг. Мы предлагаем установить срок выплаты дебиторской
задолженности в течении двух лет, при ее снижении на 10% в результате ее
погашения досрочно.
По результатам анализа расходов очевидно, что основная категория
затрат приходится на основную деятельность. Исходя из чего необходимо
снижение данных затрат путем пересмотра показателей.
Данные мероприятия направлены на стимулирование доходности при
проанализированных показателях финансовой устойчивости компании.
Мы предлагаем внедрение механизмов стабилизации компании, в целях
ее дальнейшего функционирования с точки зрения тактического и
стратегического планирования, т.к. данные направления мало используются в
компании.
Разработка и реализация политики управления капиталом ТОО
"ACOLOR" предполагает последовательное выполнение следующих основных
этапов:
• Постоянное проведение анализа источников финансирования
деятельности ТОО в предшествующем периоде;
• Оптимизация объема заемного и собственного капитала по критериям
обеспечения приемлемого уровня ликвидности и рентабельности компании;
• Оптимизация соотношения постоянной и переменной части капитала;
• Обеспечение и подержание необходимого уровня ликвидности
оборотных активов;
• Обеспечение поддержания необходимого уровня рентабельности
деятельности ТОО по оказанию услуг;
• Обеспечение оптимизации структуры источников финансирования
компании.
Разработка и реализация на предприятии рассмотренных направлений
финансовой политики позволит в конечном итоге повысить эффективность
66
управления активами, что, в свою очередь, может оказаться существенным
фактором повышения его рыночной стоимости.
Выделим возможные пути повышения рентабельности для ТОО
"ACOLOR" в таблице 19.
Таблица 19
Пути и затраты на повышение рентабельности деятельности
ТОО "ACOLOR"
№
Направление
повышения
рентабельности
Повышение
рентабельности
ТОО "ACOLOR"
Затраты
Сумма
затрат, тыс.
тенге
1
2
3
4
5
1
рост
производительности
труда
Внедрение
программы
автоматизации
финансового
анализа POWER BI
Покупка
программного
обеспечения
3900
Обучение
персонала работы с
POWER BI
На сайте
компании
-
2
снижение
себестоимости
продукции
Увеличение емкости
доставок в
торговые точки,
через повышение
минимального
уровня заказа сока
на 10%
-
-
3
увеличение объема
реализации
4
повышение
качества продукции
Внедрение СМК
(менеджмента
качества
продукции) и ее
постоянный
мониторинг
Привлечение
дополнительного
специалиста
60 в месяц х
12 = 720
5
более
рациональное
использование
основных средств
Выполнение
модернизации труб
обрезных автоматов
с целью
сокращения
использования
подшипников и
прочих материалов
0,288 и 0,228 -
нормы расхода
материалов до и
после внедрения
3250 - цена
обрезных
автоматов
144150 -
выполнено
производственных
функций
(0,228-
0,288) х
3250 х
144150 = -
28109,250
тенге
6
Создание
резервного
капитала
Увеличение
собственного
капитала за счет
роста резервного
капитала
Увеличение на
10% резервного
капитала к
уровню
собственного
капитала
676,198 х
10% = 67,6
67
Продолжение таблицы 19
1
2
3
4
5
7
снижение
оборотного
капитала
Уменьшение
остатков готовой
продукции на
складах
посредством
увеличения емкости
доставок в
торговые точки,
через повышение
минимального
уровня заказа сока
на 10%
-
-
Итого затрат
32796,8
Примечание: рассчитано авторами
При более детальном рассмотрении выявлено, что коэффициент
оборачиваемости текущих активов ранее составлявший 2,45, будет снижен на
49% ввиду роста объемов поставок лакокрасочной продукции.
Оборачиваемость повысится за счет увеличения загрузки каждой машины.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, характеризующий
деловую активность составил в 2018 году 0,63, выразив снижение на 0,11
единиц. Создание резервного капитала повысит данный показатель как
минимум на 20% (по данным компаний, занимающихся схожим видом
деятельности).
По результатам расчетов выявлен рост себестоимости нефтеполимерных
лаков до 303287 тыс. тенге в 2018 году, ожидаемое снижение от снижения
административных расходов (использование программы POWER BI) и
расходов связанных с перевозкой составит 205125 тенге.
Более рациональное использование основных средств в организации нами
рассмотрена со стороны повышения технической оснащенности машин и
оборудования. Так, мы предлагаем заменить детали автоматов для запаивания
бутылочной и пластиковой тары с подшипниковых на автоматические.
Стоимость внедрения для всех автоматов составит 28109,250 тыс. тенге.
Однако данное внедрение во многом повысит фондоотдачу, позволит
запаковывать большее количество пакетов за счет снижения времени простоя
68
оборудования (ремонт и замена подшипников). По примерным подсчетам
изменение фондоотдачи с 1,19, после применения мероприятий составит 1,3;
фондоемкость составляла 0,84, а будет составлять 0,75.
Следовательно, в целях увеличения эффективности использования
материальной базы ТОО "ACOLOR" необходимо :
• Предпринять меры по расширению производства и реализации
продукции, работ, услуг, что обеспечит рост собственного капитала и даст
возможность самостоятельно финансировать свою деятельность, то есть за счет
собственных средств;
• В области использования трудовых ресурсов необходимо или обучение
или замена части работников на специалистов, а также совершенствовать
материальное стимулирование работников для улучшения качества
выполняемых ими работ;
• Увеличить количество постоянных и потенциальных покупателей
продукции всех видов;
• Провести постепенное обновление оборудования для производства
нефтеполимерных лаков марки "Ahm", и т.д.
В заключении проведем экономическое обоснование предлагаемых
мероприятий.
3.3 Экономическое обоснование внедряемых мероприятий
В целях определения экономической целесообразности внедряемых
мероприятий для повышения финансового состояния ТОО "ACOLOR"
проведем расчет затрат на внедрение новой линии производства
нефтеполимерных лаков марки "Ahm" в таблице 20.
69
Таблица 20
Оценка затрат и прибыли ТОО "ACOLOR" проведем расчет
затрат на внедрение новой линии производства нефтеполимерных
лаков марки "Ahm"
№
Статьи доходов и расходов
Сумма, тыс. тенге
Затраты
1
Покупка патентованного рецепта на
производство лаков у разработчика
компании STARТS
520
2
Настройка имеющегося оборудования под
производство нефтеполимерных лаков марки
"Ahm"
280
3
Обучение персонала ТОО с использованием
сотрудников компании STARТS
165
4
Постоянный мониторинг производственной
линии
60
Итого
925
Прибыль
1
Прибыль от производства новой продукции
(минимум)
520
2
Снижение затрат, связанных с простоем
оборудования
110
Итого прибыль в месяц
630
Экономический эффект E = П/З
0,68 = 68%
Примечание: рассчитано авторами
Таким образом, эффективность деятельности ТОО "ACOLOR" после
внедрения мероприятий согласно произведенным расчетам в настоящее время
данным увеличиться на 68%, чем без внедрения.
Полагаем, что предложенные мероприятия повысят уровень
прибыльности предприятия, а также снизят уровень расходов от основной
деятельности.
Также определим эффективность мероприятий, направленных на
повшение рентабельности продаж лакокрасочной продукции, в том числе
непрофильной линии.
Для оценки эффективности внедряемых мероприятий приведем таблицу
21.
70
Таблица 21
Экономическая эффективность внедряемых мероприятий по
повышению финансовых результатов деятельности ТОО "ACOLOR"
Выявленные
недостатки
Мероприятия по
устранению
недостатков
Экономическая
эффективность
Снижение
фондоотдачи и
фондоемкости
Рост уровня производимой
продукции, в том числе по
ассортименту, обновление
части ОС, их
переориентация
Ефо = 1,3 -1,19 =
0,11
Ефе = 0,84 - 0,75 =
0,09
Низкий уровень
оборачиваемости
активов
Е = 2,45 - 1,20 =
1,45
Низкий показатель
деловой активности
(оборота оборотных
средств)
Создание резервов из
валовой и чистой прибыли
Е = 0,75-0,63 =
0,12
Снижение
себестоимости
продукции
за счет увеличения
уровня заказа и доставки
Е = 303287 -
205125 = 98162
Снижение показателя
EVA, тыс. тенге
1. Увеличение прибыли
при использовании
прежнего объема
капитала
2. Уменьшение объема
используемого капитала
при сохранении прибыли
на прежнем уровне
Е = 676,198 х 10%
= 67,6
Примечание: составлено и рассчитано авторами
Общий экономический эффект от внедряемых мероприятий повысит
прибыль предприятия как минимум на 10%. Следовательно она составит
427104 + 10% = 469814 тыс. тенге. Прирост прибыли составит 42710 тыс. тенге.
Общий экономический эффект составит:
Э = 42710/32796,8 = 130%.
Следовательно, за счет предложенных мероприятий прибыль повысится на
30%.
Таким образом, приоритетным направлением в улучшении эффективности
деятельности предприятия является повышение прибыльности и
71
рентабельности. Поэтому постоянный контроль за доходами от всех
направлений деятельности, за расходами предприятия является важной
функцией управления.
Исходя из данных главы 3 сделан ряд выводов, направленных на
повышение финансового состояния рассматриваемого производственно-
сбытового предприятия:
- в 2018 году рентабельность и прибыльность предприятия увеличена на
0,6% к итогу 2017 года. При этом на изменение рентабельности в
положительную сторону оказало влияние роста прибыли от основной
деятельности. Негативное воздействие на рентабельность имеет снижение доли
долгосрочных активов. Выявлено, что при росте прибыли от основной
деятельности на 6,4% рост рентабельности наблюдается на 0,5%
соответственно. Снижение долгосрочных активов до показателя 3,5 приводит к
снижению рентабельности на 2,9%.
- более рациональное использование основных средств в организации
нами рассмотрена со стороны повышения технической оснащенности машин и
оборудования. Так, мы предлагаем заменить детали автоматов для запаивания
бутылочной и пластиковой тары с подшипниковых на автоматические.
Стоимость внедрения для всех автоматов составит 28109,250 тыс. тенге.
- требуется предпринять меры по расширению производства и
реализации продукции, работ, услуг, что обеспечит рост собственного капитала
и даст возможность самостоятельно финансировать свою деятельность, то есть
за счет собственных средств;
- в области использования трудовых ресурсов необходимо или обучение
или замена части работников на специалистов, а также совершенствовать
материальное стимулирование работников для улучшения качества
выполняемых ими работ;
- увеличить количество постоянных и потенциальных покупателей
продукции всех видов;
- провести постепенное обновление оборудования для производства
72
нефтеполимерных лаков марки "Ahm", и т.д.
- общий экономический эффект от внедряемых мероприятий повысит
прибыль предприятия как минимум на 10%. Следовательно она составит
427104 + 10% = 469814 тыс. тенге. Прирост прибыли составит 42710 тыс. тенге.
Это привело к росту эффективности деятельности на 30%.
Таким образом, финансовые инструменты повышения финансового
состояния ТОО "ACOLOR" подразумевают под собой реализацию комплекса
мероприятий, направленных на обеспечение достаточного объема финансовых
ресурсов, оптимизацию их структуры и снижению затрат по использованию
данных финансовых ресурсов в процессе достижения результата деятельности.