6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 7
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния организации9
1.1.Роль и назначение результатов анализа финансового состояния в
управлении предприятием ...................................................................................... 9
1.2. Методика и последовательность анализа финансового состояния
организации ........................................................................................................... 13
1.3. Бухгалтерский баланс как источник информации для анализа
финансового состояния организации .................................................................. 24
Глава 2. Практика анализа финансового состояния ООО «Бавария».............. 32
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации ................ 32
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности компании ............................. 42
2.3 Анализ финансовой устойчивости организации .......................................... 45
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«Бавария» ............................................................................................................... 57
3.1. Оценка финансовых результатов организации ........................................... 57
3.2 Стратегия предотвращения несостоятельности (банкротства) фирмы и
методы её прогнозирования ................................................................................. 62
3.3 Рекомендации по улучшению финансового состояния организации ....... 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 76
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ..................................................................................... 81
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 86
7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования. В настоящее время большинство
организаций испытывают финансовые трудности, по этой причине оценка
финансового состояния предприятия становятся весьма актуальной. На
сегодняшний день существует большое количество методов оценки
финансового состояния предприятия. Они повторяют и дополняют друг
друга, используются как совокупно, так и раздельно в зависимости от
конкретных целей и задач анализа.
Финансовое состояние представляет собой важную характерную
черту надежности экономического субъекта. С его помощью реально
определить потенциал хозяйствующего субъекта и степень его
конкурентоспособности. Кроме того, финансовое состояние выступает в роли
определенного гаранта, способствующего эффективности при реализации
экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности: как
отдельного предприятия, так и его контрагентов. Устойчивость финансового
состояния хозяйствующего субъекта напрямую зависит от того, насколько
умело и грамотно управляют факторами, определяющими результаты его
деятельности.
Целью данной работы является разработка мероприятий по
повышению финансового состояния ООО «Бавария», для достижения
поставленной цели, были выделены следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы анализа финансового состояния
организации;
- провести анализ финансового состояния ООО «Бавария»;
- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния
ООО «Бавария».
Объект исследования - ООО «Бавария».
Предмет исследования – анализ финансового состояния.
8
Структура работы состоит из введения, основной части, заключения и
списка литературы.
Теоретической и методологической базой данной работы послужили
труды российских и зарубежных авторов в области экономики, материалы
периодических изданий и сети Интернет.
Практическая значимость исследования заключается в разработке
мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Бавария».
9
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
организации
1.1.Роль и назначение результатов анализа финансового состояния в
управлении предприятием
В настоящее время в условиях хозяйствования устойчивое развитие
организации зависит от способности адаптироваться к изменению внешней
среды, вместе с тем появляется необходимость использования новых
подходов к информационному обеспечению менеджмента. Важной
составляющей для принятия управленческих решений является комплексная
оценка финансового состояния организации, и более того с развитием
рыночной экономики, с учетом её особенностей и закономерностями
формирования, роль комплексной оценки финансового состояния
организации существенно возрастает
1
.
Под определением финансового состояния понимается экономическая
категория, которая отражает состояние капитала в процессе его кругооборота
и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на
финансированный момент времени, т.е. возможность обеспечивать
денежными средствами свою деятельность.
Основной целью проведения анализа финансового состояния
организаций является получение объективной оценки их
платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной
активности, эффективности деятельности.
Заключать выводы о финансовом положении предприятия
целесообразно по показателям, отражающим возможность осуществлять
самофинансирование, которое характеризуется показателями
платежеспособности и финансовой устойчивости.
1
Удалова Н.Н. Роль и значение комплексной оценки в анализе финансового состояния организации
//Экономика. Инновации. Управление качеством. – 2017. - №3 (8).- С. 18-21.
10
В ходе проведения анализа финансового состояния организаций
используются данные следующих форм финансовой отчетности:
бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении
денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу.
Под анализом в широком смысле понимается способ познания
предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого
на составные части и изучении их во всем многообразии связей и
зависимостей
2
.
Анализом финансового состояния предприятия, организации
занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители,
инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов.
Основными факторами, определяющими финансовое состояние
предприятия, являются:
1)выполнение финансового плана и пополнение по мере
возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли;
2)скорость оборачиваемости оборотных средств.
Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое
состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой
подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные
требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала,
вносить платежи в бюджет
3
.
Качество этапа постановки задач и отбора необходимых источников
анализа финансового состояния предопределяет эффективность контроля
состояния имущества и источников его финансирования, ликвидности,
финансовой устойчивости, рентабельности деятельности экономического
субъекта.
К задачам анализа финансового состояния можно отнести:
2
Колосова Т.В. Стратегические задачи управления финансовым состоянием организации //Экономика
право: анализ тенденций и перспектив развития: сб. стаей. – Нижний новгород,2016. – С. 276-285.
3
Агекян Л.С. Содержание анализа финансового состояния организации и решения, принятые на его основе
// Молодой ученый. – 2015. - №4 (84). – С. 325-327.
11
-анализ структуры и динамики имущества и источников его
образования. Решение данной задачи позволит экономическому субъекту
контролировать равновесие собственного и заемного капитала;
-анализ ликвидности экономического субъекта. Решение данной
задачи позволит экономическому субъекту контролировать способность
погасить краткосрочные обязательства;
-анализ финансовой устойчивости экономического субъекта. Решение
данной задачи позволит экономическому субъекту иметь представление о
состоянии своих источников финансирования деятельности;
-анализ рентабельности деятельности экономического субъекта.
Решение данной задачи позволит экономическому субъекту судить об
эффективности его деятельности
4
.
Обеспечение устойчивого финансового состояния любой организации
является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовые возможности
организации практически всегда ограничены. Задача обеспечения
устойчивого финансового состояния состоит в том, чтобы эти ограничения
не превышали допустимых пределов. В то же время необходимо соблюдать
обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности,
формировании резервов на случай возникновения непредвиденных
обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой
устойчивости.
Одним из лучших способов получения достоверной информации для
оценки финансового состояния предприятия служит анализ его деятельности,
с помощью которого изучаются основные направления развития
предприятия, объективно оценивается финансово-хозяйственная
деятельность. Без особого преувеличения анализ можно назвать философией
обоснования управленческих решений. Он представляет собой логически
выстроенный диалектический подход управлению бизнесом, основанный на
4
Прохорова О.В., Коваленко О.А. Задачи и источники анализа финансового состояния экономического
субъекта //Политика современных социально-экономических систем: сб. стаей. – Волгоград,2015. – С. 192-
195.
12
оценке транспарантной и релевантной информации с использованием
формализованных аналитических процедур и неформальных методов
исследования и учитывающий закономерности развития экономических
процессов.
Анализ финансового состояния предприятия является неотъемлемой
частью между подготовкой управленческих решений и экономической
деятельностью хозяйствующего субъекта. Главной целью финансового
анализа является установление определенного количества наиболее
информативных показателей, с помощью которых объективно оценивается
финансовое положение предприятия, его прибыли и убытки, динамика
изменений в расчетах с кредиторами и дебиторами, в структуре капитала. С
помощью анализа финансового состояния происходит оценка:
-степени предпринимательского риска; имущественного состояния
хозяйствующего субъекта;
-целесообразности привлечения заемных средств; обеспеченности
текущей деятельности и долгосрочных инвестиций необходимой суммой
капитала;
-необходимости привлечения дополнительных финансовых ресурсов;
эффективности инвестиционной деятельности предприятия;
-рациональности распределения использования прибыли.
Финансовое состояние предприятия дает возможность
охарактеризовать его деятельность всесторонне, т.к. перемещение трудовых
и материальных ресурсов обуславливает образование и использование
денежных ресурсов. Финансовое состояние представляет собой комплексное
понятие, включающее систему определенных показателей, характеризующих
наличие, структуру и расходование финансовых средств. Другим словами,
финансовое состояние – это такая характеристика финансовой
конкурентоспособности предприятия, которая отражает его
кредитоспособность, платежеспособность, возможность выполнения
внешних обязательств перед государством и другими хозяйствующими
13
субъектами. Важным условием существования любого предприятия является
наличие бухгалтерской отчетности. Бухгалтерская (финансовая) отчетность
предприятия- это совокупность установленных форм отчетности,
составленных по данным бухгалтерского учета в целях предоставления
внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о
финансовом состоянии предприятия для принятия этими пользователями
управленческих решений.
По данным бухгалтерской (финансовой) отчетности внешние
пользователи дают оценку эффективности деятельности предприятия, а
внутренние пользователи проводят экономический анализ на самом
предприятии. В заключении отметим, что бухгалтерская (финансовая)
отчетность является базой для последующего планирования и
прогнозирования хозяйственной деятельности.
1.2. Методика и последовательность анализа финансового состояния
организации
Модели прогнозирования возможного банкротства предприятия, в
свою очередь, можно разделить на три основных вида:
– формализованные, т.е. базирующиеся на использовании
формализованных показателей, представляющих систему финансовых
коэффициентов, уровень и динамика которых свидетельствуют о возможном
наступлении банкротства организации (методика Федеральной службы по
финансовому оздоровлению и банкротству России);
– неформализованные, предполагающие анализ качественных
показателей, содержащих перечень критических значений оценки
возможного банкротства (рекомендации Комитета по обобщению практики
аудита Великобритании, А-модель Дж. Аргенти);
– комплексные, среди которых широкую известность получили: двух-,
пяти-, семифакторные модели Альтмана; модель У. Бивера; коэффициент
Чессера; коэффициент Дж. Фулмера, А. Лиса, М. Таффлера. Модификацией
14
зарубежного интегрального инструментария прогнозирования банкротства с
адаптацией к отечественным условиям выступают пятифакторная модель
Р.С. Сайфулина, Г.Г. Кадыкова, модель Альтмана ученых иркутской
экономической школы, шестифакторная математическая модель
О.П. Зайцевой и др.
Балльно-рейтинговые методики использованы на учете выбранных, в
рамках каждой из них, отдельных важнейших параметров (показателей)
финансово-хозяйственной и производственной деятельности предприятия.
Могут использоваться данные о производственном потенциале,
рентабельности продукции, эффективности использования
производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств,
источниках их финансирования и других показателях предприятия
5
.
В рамках данной группы целесообразно выделить методику
Д. Дюрана, методика комплексной оценки фирмы ИНЭК, методик оценки
Г.В. Савицкой, спектр-балльный анализ А.Н. Салова и В.Г. Масловой;
модели комплексной рейтинговой оценки В.И. Макарьевой и Л.В. Андреевой
и др.
Общее, что объединяет все методики в одну группу, заключается в
присвоении полученным фактическим данным определенного количества
баллов с последующим их суммированием по всем показателям и
ранжированием предприятий, исходя из полученного результата, по
определенным группам (классам, рейтингам).
Следует отметить, что методы интегральной оценки первых двух
выделенных групп (модели прогнозирования банкротства и балльно-
рейтинговые методики) получили достаточно широкое распространение в их
практическом использовании, доказав тем самым свою состоятельность.
Многие финансовые показатели не имеют четкого нормирования и
сильно зависят от сферы деятельности предприятия, причем в таких случаях
5
Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учеб. – 4-е изд., перераб. и доп.
– М.: Юрайт, 2016. – с.80
15
нередко прибегают к экспертным оценкам. Для учета таких особенностей
был разработан метод оценки финансового состояния, основанный на теории
нечетких множеств. Данный метод дает возможность выбора показателей,
включаемых в интегральный показатель оценки финансового состояния.
Таким образом, была обоснована классификация существующих
методов оценки финансового состояния коммерческих организаций (рис. 1.).
Рисунок 1. Классификация методов оценки финансового
состояния коммерческих организаций
Самой простой моделью диагностики банкротства предприятий
является двухфакторная, анализ применения которой исследован в работе
М.А. Федотовой.
Модель Федотовой М.А. включает в себя расчет коэффициента
текущей ликвидности (X1) и расчет коэффициента доли заемных средств в
валюте баланса (Х2), согласно которым строится следующее уравнение: